Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Dollar General Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une augmentation globale sur la période analysée. Initialement stable autour de 0.40-0.42, il connaît une progression continue, atteignant 1.26 avant de redescendre légèrement à 0.96. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation entraîne des valeurs significativement plus élevées. Ce ratio affiche une tendance à la hausse plus marquée que le précédent, passant de 1.65 à 3.19, puis diminuant à 2.51. L'augmentation indique une dépendance accrue au financement par emprunt, y compris via les contrats de location.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance à la hausse, bien que plus modérée que les deux précédents. Il progresse de 0.29 à 0.50, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres, mais à un rythme plus lent.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio montre une légère augmentation globale, passant de 0.62 à 0.71. Cette progression suggère une part croissante de la dette dans le financement global de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio connaît une augmentation progressive, passant de 0.13 à 0.23. Bien que relativement faible, cette augmentation indique une légère augmentation de l'endettement par rapport aux actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une tendance à la hausse, passant de 0.51 à 0.57. L'augmentation suggère une part croissante de la dette dans le financement des actifs de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio affiche une augmentation significative, passant de 3.24 à 5.25, puis diminuant à 4.38. Cette évolution indique une augmentation substantielle de l'endettement financier, suivie d'une légère diminution. L'augmentation initiale pourrait signaler une stratégie d'expansion financée par l'emprunt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 21.16 à 7.03. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts avec les bénéfices, ce qui pourrait signaler un risque accru en matière de service de la dette.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Dollar General Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | 769,194) | 769,139) | 768,645) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 900,635) | 900,635) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 580) | 555) | 555) | 555) | 555) | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 6,235,166) | 6,222,387) | 6,231,539) | 6,440,845) | 7,295,215) | 7,028,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 4,290,700) | 3,947,462) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,221) | 2,911,438) | 2,762,490) | 2,573,483) | 2,732,105) | |||||||
| Total de la dette | 7,004,360) | 6,991,526) | 7,000,184) | 7,190,845) | 7,295,215) | 7,278,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 5,191,335) | 4,848,097) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,801) | 2,911,993) | 2,763,045) | 2,574,038) | 2,732,660) | |||||||
| Capitaux propres | 7,260,238) | 7,000,179) | 6,749,119) | 6,451,884) | 6,297,705) | 5,935,251) | 5,541,772) | 6,093,806) | 6,188,491) | 5,961,624) | 6,261,986) | 6,189,801) | 6,137,135) | 6,249,925) | 6,661,238) | 6,985,519) | 7,356,071) | 7,209,454) | 6,702,500) | 6,648,295) | 6,749,160) | 6,572,669) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.96 | 1.00 | 1.04 | 1.11 | 1.16 | 1.23 | 1.26 | 0.98 | 0.84 | 0.81 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.66 | 0.62 | 0.59 | 0.56 | 0.55 | 0.43 | 0.42 | 0.38 | 0.42 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.22 | 0.21 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 1.06 | 1.16 | 1.19 | 1.28 | 1.34 | 1.40 | 1.44 | 1.49 | 1.43 | 1.34 | 1.07 | 0.92 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 1.14 | 1.28 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.56 | 0.62 | 0.56 | 0.70 | 0.63 | 0.68 | 0.58 | 0.71 | 0.65 | 0.68 | 0.51 | 0.52 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.69 | 0.85 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 7,004,360 ÷ 7,260,238 = 0.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant d’environ 2,73 milliards d’unités monétaires au premier trimestre 2019 à plus de 7 milliards au premier trimestre 2024. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec des périodes de diminution suivies de fortes hausses, notamment entre mai 2020 et février 2023.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette. Ils sont passés d’environ 6,57 milliards d’unités monétaires au premier trimestre 2019 à environ 7,26 milliards au premier trimestre 2024. On observe une certaine volatilité, avec des baisses temporaires, notamment entre octobre 2020 et janvier 2022.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a donc connu une augmentation notable. Il est passé de 0,42 au premier trimestre 2019 à 1,04 au premier trimestre 2024. Cette progression indique une dépendance croissante au financement par la dette par rapport aux capitaux propres. L’augmentation est particulièrement marquée après 2020, avec un ratio dépassant l’unité à partir de février 2023, ce qui suggère que la dette dépasse les capitaux propres.
- Total de la dette
- Présente une tendance générale à la hausse, avec une accélération significative après 2020.
- Capitaux propres
- Augmentent également, mais à un rythme plus lent que la dette, avec une certaine volatilité.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Indique une augmentation de la dépendance à la dette, atteignant un niveau supérieur à 1 après février 2023.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | 769,194) | 769,139) | 768,645) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 900,635) | 900,635) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 580) | 555) | 555) | 555) | 555) | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 6,235,166) | 6,222,387) | 6,231,539) | 6,440,845) | 7,295,215) | 7,028,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 4,290,700) | 3,947,462) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,221) | 2,911,438) | 2,762,490) | 2,573,483) | 2,732,105) | |||||||
| Total de la dette | 7,004,360) | 6,991,526) | 7,000,184) | 7,190,845) | 7,295,215) | 7,278,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 5,191,335) | 4,848,097) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,801) | 2,911,993) | 2,763,045) | 2,574,038) | 2,732,660) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,425,680) | 1,406,970) | 1,387,083) | 1,355,316) | 1,331,433) | 1,311,753) | 1,288,939) | 1,257,060) | 1,231,064) | 1,205,043) | 1,183,559) | 1,157,245) | 1,127,841) | 1,101,369) | 1,074,079) | 1,044,368) | 1,015,733) | 991,054) | 964,805) | 940,504) | 915,075) | 894,469) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | 9,783,954) | 9,723,314) | 9,703,499) | 9,540,573) | 9,409,193) | 9,399,833) | 9,362,761) | 9,195,042) | 9,070,328) | 8,959,174) | 8,890,709) | 8,808,514) | 8,661,716) | 8,499,442) | 8,385,388) | 8,285,027) | 8,124,884) | 7,956,759) | 7,819,683) | 7,688,923) | 7,480,871) | 7,238,945) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 18,213,994) | 18,121,810) | 18,090,766) | 18,086,734) | 18,035,841) | 17,990,353) | 17,661,099) | 16,437,830) | 15,492,727) | 15,012,314) | 14,246,336) | 14,093,185) | 13,946,322) | 13,731,521) | 13,590,442) | 13,460,968) | 13,229,618) | 12,915,614) | 11,696,481) | 11,392,472) | 10,969,984) | 10,866,074) | |||||||
| Capitaux propres | 7,260,238) | 7,000,179) | 6,749,119) | 6,451,884) | 6,297,705) | 5,935,251) | 5,541,772) | 6,093,806) | 6,188,491) | 5,961,624) | 6,261,986) | 6,189,801) | 6,137,135) | 6,249,925) | 6,661,238) | 6,985,519) | 7,356,071) | 7,209,454) | 6,702,500) | 6,648,295) | 6,749,160) | 6,572,669) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 2.51 | 2.59 | 2.68 | 2.80 | 2.86 | 3.03 | 3.19 | 2.70 | 2.50 | 2.52 | 2.28 | 2.28 | 2.27 | 2.20 | 2.04 | 1.93 | 1.80 | 1.79 | 1.75 | 1.71 | 1.63 | 1.65 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 1.30 | 1.41 | 1.44 | 1.52 | 1.57 | 1.62 | 1.67 | 1.73 | 1.67 | 1.58 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.00 | 1.03 | 1.11 | 1.31 | 1.48 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.73 | 0.79 | 0.73 | 0.88 | 0.81 | 0.88 | 0.77 | 0.90 | 0.84 | 0.87 | 0.69 | 0.70 | 0.76 | 0.80 | 0.78 | 0.84 | 0.92 | 1.11 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 18,213,994 ÷ 7,260,238 = 2.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance à l’augmentation de la dette totale sur la période considérée. Une progression constante est observable, passant d’environ 10,87 millions d’US$ au premier trimestre 2019 à plus de 18,21 millions d’US$ au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation n’est pas linéaire, mais présente une accélération notable à partir du quatrième trimestre 2021.
Parallèlement, les capitaux propres présentent une évolution plus fluctuante. Après une augmentation initiale jusqu’au deuxième trimestre 2020, une diminution est constatée, suivie d’une reprise. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2022, une nouvelle tendance à la baisse se manifeste, bien que moins prononcée que l’augmentation de la dette.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres illustre l’impact combiné de ces évolutions. Ce ratio augmente de manière significative sur l’ensemble de la période, passant de 1,65 au premier trimestre 2019 à 2,51 au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation indique une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui peut signaler un risque financier accru.
- Dette totale
- Augmentation continue sur la période, avec une accélération à partir du quatrième trimestre 2021.
- Capitaux propres
- Évolution fluctuante, avec une tendance à la baisse à partir du quatrième trimestre 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Augmentation significative sur la période, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Dollar General Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | 769,194) | 769,139) | 768,645) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 900,635) | 900,635) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 580) | 555) | 555) | 555) | 555) | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 6,235,166) | 6,222,387) | 6,231,539) | 6,440,845) | 7,295,215) | 7,028,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 4,290,700) | 3,947,462) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,221) | 2,911,438) | 2,762,490) | 2,573,483) | 2,732,105) | |||||||
| Total de la dette | 7,004,360) | 6,991,526) | 7,000,184) | 7,190,845) | 7,295,215) | 7,278,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 5,191,335) | 4,848,097) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,801) | 2,911,993) | 2,763,045) | 2,574,038) | 2,732,660) | |||||||
| Capitaux propres | 7,260,238) | 7,000,179) | 6,749,119) | 6,451,884) | 6,297,705) | 5,935,251) | 5,541,772) | 6,093,806) | 6,188,491) | 5,961,624) | 6,261,986) | 6,189,801) | 6,137,135) | 6,249,925) | 6,661,238) | 6,985,519) | 7,356,071) | 7,209,454) | 6,702,500) | 6,648,295) | 6,749,160) | 6,572,669) | |||||||
| Total du capital | 14,264,598) | 13,991,705) | 13,749,303) | 13,642,729) | 13,592,920) | 13,214,018) | 12,551,171) | 12,079,534) | 11,379,826) | 10,809,721) | 10,434,054) | 10,317,227) | 10,293,900) | 10,380,635) | 10,792,213) | 11,117,092) | 11,445,072) | 11,177,255) | 9,614,493) | 9,411,340) | 9,323,198) | 9,305,329) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.50 | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.18 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | 0.52 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.53 | 0.56 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.36 | 0.38 | 0.36 | 0.41 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 7,004,360 ÷ 14,264,598 = 0.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant d’environ 2,73 milliards d’unités monétaires au premier trimestre 2019 à plus de 7 milliards au premier trimestre 2024. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec des périodes de stabilisation ou de légère diminution, notamment entre le troisième trimestre 2019 et le premier trimestre 2020.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette, passant d’environ 9,31 milliards d’unités monétaires au premier trimestre 2019 à environ 14,26 milliards au premier trimestre 2024. L’augmentation la plus marquée du capital a été observée entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2024.
En conséquence de ces évolutions, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de manière constante. Il est passé de 0,29 au premier trimestre 2019 à 0,50 au premier trimestre 2024. Cette augmentation indique une proportion croissante de financement par la dette par rapport au capital propre. L’augmentation du ratio est particulièrement notable à partir du premier trimestre 2022, où il dépasse 0,45 et continue d’augmenter jusqu’à atteindre 0,56 au premier trimestre 2023, avant de redescendre légèrement à 0,49 au premier trimestre 2024.
- Total de la dette
- Présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable à partir du premier trimestre 2020.
- Total du capital
- Augmente également, mais à un rythme moins rapide que la dette, ce qui contribue à l'augmentation du ratio d'endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Indique une augmentation progressive du levier financier, signalant une dépendance accrue au financement par la dette.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | 769,194) | 769,139) | 768,645) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 900,635) | 900,635) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 580) | 555) | 555) | 555) | 555) | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 6,235,166) | 6,222,387) | 6,231,539) | 6,440,845) | 7,295,215) | 7,028,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 4,290,700) | 3,947,462) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,221) | 2,911,438) | 2,762,490) | 2,573,483) | 2,732,105) | |||||||
| Total de la dette | 7,004,360) | 6,991,526) | 7,000,184) | 7,190,845) | 7,295,215) | 7,278,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 5,191,335) | 4,848,097) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,801) | 2,911,993) | 2,763,045) | 2,574,038) | 2,732,660) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,425,680) | 1,406,970) | 1,387,083) | 1,355,316) | 1,331,433) | 1,311,753) | 1,288,939) | 1,257,060) | 1,231,064) | 1,205,043) | 1,183,559) | 1,157,245) | 1,127,841) | 1,101,369) | 1,074,079) | 1,044,368) | 1,015,733) | 991,054) | 964,805) | 940,504) | 915,075) | 894,469) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | 9,783,954) | 9,723,314) | 9,703,499) | 9,540,573) | 9,409,193) | 9,399,833) | 9,362,761) | 9,195,042) | 9,070,328) | 8,959,174) | 8,890,709) | 8,808,514) | 8,661,716) | 8,499,442) | 8,385,388) | 8,285,027) | 8,124,884) | 7,956,759) | 7,819,683) | 7,688,923) | 7,480,871) | 7,238,945) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 18,213,994) | 18,121,810) | 18,090,766) | 18,086,734) | 18,035,841) | 17,990,353) | 17,661,099) | 16,437,830) | 15,492,727) | 15,012,314) | 14,246,336) | 14,093,185) | 13,946,322) | 13,731,521) | 13,590,442) | 13,460,968) | 13,229,618) | 12,915,614) | 11,696,481) | 11,392,472) | 10,969,984) | 10,866,074) | |||||||
| Capitaux propres | 7,260,238) | 7,000,179) | 6,749,119) | 6,451,884) | 6,297,705) | 5,935,251) | 5,541,772) | 6,093,806) | 6,188,491) | 5,961,624) | 6,261,986) | 6,189,801) | 6,137,135) | 6,249,925) | 6,661,238) | 6,985,519) | 7,356,071) | 7,209,454) | 6,702,500) | 6,648,295) | 6,749,160) | 6,572,669) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 25,474,232) | 25,121,989) | 24,839,885) | 24,538,618) | 24,333,546) | 23,925,604) | 23,202,871) | 22,531,636) | 21,681,218) | 20,973,938) | 20,508,322) | 20,282,986) | 20,083,457) | 19,981,446) | 20,251,680) | 20,446,487) | 20,585,689) | 20,125,068) | 18,398,981) | 18,040,767) | 17,719,144) | 17,438,743) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.71 | 0.72 | 0.69 | 0.69 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.66 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.63 | 0.62 | 0.62 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.24 | 0.24 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.56 | 0.58 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.47 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.53 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 18,213,994 ÷ 25,474,232 = 0.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation de la dette totale sur la période considérée. Cette dette, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a progressé de manière continue, passant d’environ 10,87 milliards de dollars américains au 3 mai 2019 à plus de 18,12 milliards de dollars américains au 3 mai 2024.
Parallèlement, le total du capital, également incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette totale. Ce total est passé d’environ 17,44 milliards de dollars américains au 3 mai 2019 à environ 25,47 milliards de dollars américains au 3 mai 2024.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a connu une augmentation progressive. Il est passé de 0,62 au 3 mai 2019 à 0,71 au 3 mai 2024. Cette évolution indique une augmentation du levier financier au fil du temps. On observe une accélération de cette augmentation entre le 30 octobre 2020 et le 29 avril 2022, atteignant un pic à 0,73 avant de légèrement diminuer.
En résumé, les données indiquent une augmentation constante de l’endettement, combinée à une augmentation moins prononcée du capital, ce qui se traduit par une augmentation du ratio d’endettement. Cette tendance suggère une dépendance croissante au financement par emprunt.
Ratio d’endettement
Dollar General Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | 769,194) | 769,139) | 768,645) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 900,635) | 900,635) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 580) | 555) | 555) | 555) | 555) | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 6,235,166) | 6,222,387) | 6,231,539) | 6,440,845) | 7,295,215) | 7,028,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 4,290,700) | 3,947,462) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,221) | 2,911,438) | 2,762,490) | 2,573,483) | 2,732,105) | |||||||
| Total de la dette | 7,004,360) | 6,991,526) | 7,000,184) | 7,190,845) | 7,295,215) | 7,278,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 5,191,335) | 4,848,097) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,801) | 2,911,993) | 2,763,045) | 2,574,038) | 2,732,660) | |||||||
| Total de l’actif | 31,813,765) | 31,009,499) | 30,795,591) | 30,624,626) | 30,395,557) | 29,803,933) | 29,083,367) | 29,007,158) | 28,239,256) | 26,956,308) | 26,327,371) | 25,925,302) | 25,487,808) | 25,236,698) | 25,862,624) | 26,153,442) | 25,847,433) | 24,848,313) | 22,825,084) | 22,412,790) | 21,917,529) | 21,304,284) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.25 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 7,004,360 ÷ 31,813,765 = 0.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Après une diminution initiale entre mai 2019 et août 2019, la dette a augmenté de manière constante jusqu’en février 2023, atteignant un pic de 7,278767 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite observée jusqu’en mai 2024, où le total de la dette s’établit à 7,004360 millions de dollars américains. L’augmentation la plus significative se produit entre avril 2020 et février 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté sur la période, mais de manière plus régulière. Une croissance constante est observée de mai 2019 à août 2024, passant de 21,304284 millions de dollars américains à 31,813765 millions de dollars américains. L’augmentation est plus marquée entre mai 2020 et février 2024.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a augmenté de manière progressive. Il est passé de 0,13 en mai 2019 à 0,22 en février 2024, avec une stabilisation autour de 0,16 entre novembre 2020 et avril 2021. L’augmentation du ratio d’endettement indique une plus grande dépendance au financement par emprunt par rapport à l’actif total. La plus forte augmentation du ratio est observée entre avril 2022 et février 2024, reflétant une croissance plus rapide de la dette par rapport à l’actif.
En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois sa dette et son actif au cours de la période analysée. Cependant, l’augmentation de la dette a été plus prononcée, entraînant une hausse du ratio d’endettement, ce qui suggère une structure financière plus risquée au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | 250,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | 769,194) | 769,139) | 768,645) | 750,000) | —) | —) | —) | —) | 900,635) | 900,635) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 580) | 555) | 555) | 555) | 555) | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 6,235,166) | 6,222,387) | 6,231,539) | 6,440,845) | 7,295,215) | 7,028,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 4,290,700) | 3,947,462) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,221) | 2,911,438) | 2,762,490) | 2,573,483) | 2,732,105) | |||||||
| Total de la dette | 7,004,360) | 6,991,526) | 7,000,184) | 7,190,845) | 7,295,215) | 7,278,767) | 7,009,399) | 5,985,728) | 5,191,335) | 4,848,097) | 4,172,068) | 4,127,426) | 4,156,765) | 4,130,710) | 4,130,975) | 4,131,573) | 4,089,001) | 3,967,801) | 2,911,993) | 2,763,045) | 2,574,038) | 2,732,660) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,425,680) | 1,406,970) | 1,387,083) | 1,355,316) | 1,331,433) | 1,311,753) | 1,288,939) | 1,257,060) | 1,231,064) | 1,205,043) | 1,183,559) | 1,157,245) | 1,127,841) | 1,101,369) | 1,074,079) | 1,044,368) | 1,015,733) | 991,054) | 964,805) | 940,504) | 915,075) | 894,469) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | 9,783,954) | 9,723,314) | 9,703,499) | 9,540,573) | 9,409,193) | 9,399,833) | 9,362,761) | 9,195,042) | 9,070,328) | 8,959,174) | 8,890,709) | 8,808,514) | 8,661,716) | 8,499,442) | 8,385,388) | 8,285,027) | 8,124,884) | 7,956,759) | 7,819,683) | 7,688,923) | 7,480,871) | 7,238,945) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 18,213,994) | 18,121,810) | 18,090,766) | 18,086,734) | 18,035,841) | 17,990,353) | 17,661,099) | 16,437,830) | 15,492,727) | 15,012,314) | 14,246,336) | 14,093,185) | 13,946,322) | 13,731,521) | 13,590,442) | 13,460,968) | 13,229,618) | 12,915,614) | 11,696,481) | 11,392,472) | 10,969,984) | 10,866,074) | |||||||
| Total de l’actif | 31,813,765) | 31,009,499) | 30,795,591) | 30,624,626) | 30,395,557) | 29,803,933) | 29,083,367) | 29,007,158) | 28,239,256) | 26,956,308) | 26,327,371) | 25,925,302) | 25,487,808) | 25,236,698) | 25,862,624) | 26,153,442) | 25,847,433) | 24,848,313) | 22,825,084) | 22,412,790) | 21,917,529) | 21,304,284) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.34 | 0.37 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 18,213,994 ÷ 31,813,765 = 0.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation de la dette totale sur la période considérée. Cette dette, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a progressé de manière continue, passant d’environ 10,87 millions d’US$ au 3 mai 2019 à plus de 18,21 millions d’US$ au 2 août 2024.
Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté, mais à un rythme moins soutenu. L’actif est passé d’environ 21,30 millions d’US$ au 3 mai 2019 à environ 31,81 millions d’US$ au 2 août 2024. Cette augmentation n’a pas compensé l’accroissement de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a connu une augmentation progressive. Il est passé d’environ 0,51 au 3 mai 2019 à environ 0,57 au 2 août 2024. Cette évolution indique une dépendance accrue à l’égard du financement par emprunt. Des pics ont été observés au 29 janvier 2021 (0,55), au 28 janvier 2022 (0,56) et au 29 juillet 2022 (0,57), avant d'atteindre son niveau le plus élevé à la date la plus récente.
L’évolution du ratio d’endettement suggère une modification de la structure financière, avec une augmentation du levier financier. Bien que l’actif ait augmenté en valeur absolue, l’augmentation de la dette a été plus importante, ce qui a entraîné une détérioration du ratio d’endettement. Il est important de noter que les données ne permettent pas d’évaluer la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations financières.
Ratio d’endettement financier
Dollar General Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 31,813,765) | 31,009,499) | 30,795,591) | 30,624,626) | 30,395,557) | 29,803,933) | 29,083,367) | 29,007,158) | 28,239,256) | 26,956,308) | 26,327,371) | 25,925,302) | 25,487,808) | 25,236,698) | 25,862,624) | 26,153,442) | 25,847,433) | 24,848,313) | 22,825,084) | 22,412,790) | 21,917,529) | 21,304,284) | |||||||
| Capitaux propres | 7,260,238) | 7,000,179) | 6,749,119) | 6,451,884) | 6,297,705) | 5,935,251) | 5,541,772) | 6,093,806) | 6,188,491) | 5,961,624) | 6,261,986) | 6,189,801) | 6,137,135) | 6,249,925) | 6,661,238) | 6,985,519) | 7,356,071) | 7,209,454) | 6,702,500) | 6,648,295) | 6,749,160) | 6,572,669) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 4.38 | 4.43 | 4.56 | 4.75 | 4.83 | 5.02 | 5.25 | 4.76 | 4.56 | 4.52 | 4.20 | 4.19 | 4.15 | 4.04 | 3.88 | 3.74 | 3.51 | 3.45 | 3.41 | 3.37 | 3.25 | 3.24 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.86 | 3.00 | 2.96 | 3.12 | 3.19 | 2.82 | 2.75 | 2.83 | 2.93 | 3.08 | 3.11 | 3.20 | 3.25 | 3.47 | 3.37 | 3.47 | 3.51 | 4.05 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 3.88 | 3.98 | 4.12 | 4.49 | 4.44 | 4.49 | 4.75 | 5.05 | 4.95 | 4.72 | 4.20 | 3.94 | 3.46 | 3.37 | 3.55 | 3.80 | 3.82 | 4.01 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 3.01 | 3.13 | 3.01 | 3.26 | 3.21 | 3.38 | 3.17 | 3.43 | 3.19 | 3.20 | 2.94 | 2.98 | 2.96 | 3.02 | 3.12 | 3.08 | 3.15 | 3.41 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 31,813,765 ÷ 7,260,238 = 4.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 3 mai 2019 et le 3 mai 2020, suivie d’une croissance plus modérée jusqu’au 2 août 2024. Des fluctuations trimestrielles sont perceptibles, mais la trajectoire globale reste ascendante.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif passe de 21 304 284 US$ au 3 mai 2019 à 31 813 765 US$ au 2 août 2024, représentant une augmentation significative sur l’ensemble de la période. Une légère diminution est observée entre le 30 octobre 2020 et le 29 janvier 2021, ainsi qu’entre le 30 avril 2021 et le 30 juillet 2021, mais ces baisses sont rapidement compensées par des augmentations ultérieures.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. Des variations trimestrielles sont également présentes, avec une diminution notable entre le 30 octobre 2020 et le 29 janvier 2021, et entre le 29 avril 2022 et le 29 juillet 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres évoluent de 6 572 669 US$ au 3 mai 2019 à 7 260 238 US$ au 2 août 2024. La période entre le 31 janvier 2020 et le 30 octobre 2020 montre une augmentation significative, suivie d’une période de stagnation et de légère diminution avant de reprendre une tendance haussière.
Le ratio d’endettement financier affiche une augmentation constante tout au long de la période. Cette progression indique une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier passe de 3,24 au 3 mai 2019 à 4,38 au 2 août 2024. L’augmentation est particulièrement marquée entre le 3 mai 2020 et le 28 octobre 2022, atteignant un pic à 5,25 le 28 février 2023, avant de diminuer légèrement par la suite. Cette évolution suggère une augmentation du levier financier de l’entreprise.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres, mais a également augmenté son niveau d’endettement financier au fil du temps. L’évolution du ratio d’endettement financier mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer un risque financier accru.
Ratio de couverture des intérêts
Dollar General Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 374,190) | 363,317) | 401,813) | 276,246) | 468,835) | 514,380) | 659,135) | 526,167) | 678,030) | 552,657) | 597,433) | 487,031) | 637,019) | 677,749) | 642,743) | 574,260) | 787,601) | 650,446) | 535,437) | 365,550) | 426,555) | 385,013) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 107,642) | 110,354) | 100,724) | 74,939) | 139,142) | 143,440) | 199,221) | 155,282) | 192,298) | 153,824) | 160,730) | 139,359) | 173,119) | 190,709) | 189,213) | 158,572) | 215,700) | 185,845) | 159,871) | 101,603) | 126,410) | 101,291) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 68,130) | 72,433) | 77,117) | 82,289) | 84,337) | 83,038) | 74,818) | 53,681) | 43,098) | 39,676) | 38,506) | 39,198) | 39,430) | 40,392) | 40,268) | 40,298) | 39,326) | 30,493) | 25,567) | 24,264) | 24,810) | 25,933) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 549,962) | 546,104) | 579,654) | 433,474) | 692,314) | 740,858) | 933,174) | 735,130) | 913,426) | 746,157) | 796,669) | 665,588) | 849,568) | 908,850) | 872,224) | 773,130) | 1,042,627) | 866,784) | 720,875) | 491,417) | 577,775) | 512,237) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 7.03 | 7.12 | 7.49 | 8.63 | 10.48 | 13.05 | 15.75 | 18.24 | 19.45 | 19.50 | 20.45 | 20.69 | 21.22 | 22.44 | 23.64 | 25.08 | 26.09 | 25.27 | 22.89 | 22.18 | 21.62 | 21.16 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 63.12 | 60.17 | 58.63 | 55.49 | 54.08 | 54.80 | 54.04 | 53.89 | 54.62 | 52.73 | 50.62 | 48.01 | 45.54 | 41.68 | 40.06 | 37.81 | 35.56 | 36.58 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 14.45 | 12.52 | 11.55 | 9.69 | 8.80 | 7.58 | 8.15 | 10.70 | 13.46 | 18.76 | 22.16 | 21.38 | 9.43 | 9.08 | 6.68 | 5.92 | 10.51 | 8.47 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 8.83 | 10.58 | 9.14 | 9.94 | 9.35 | 8.19 | 9.00 | 7.63 | 11.00 | 10.43 | 10.38 | 7.37 | 8.59 | 9.31 | 9.88 | 11.98 | 10.50 | 9.08 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= (549,962 + 546,104 + 579,654 + 433,474)
÷ (68,130 + 72,433 + 77,117 + 82,289)
= 7.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l’EBIT présente une augmentation entre le 3 mai 2019 et le 2 août 2019, suivie d’une diminution au 1er novembre 2019. Une forte croissance est ensuite observée jusqu’au 31 janvier 2020, qui se poursuit jusqu’au 31 juillet 2020, atteignant un pic. Par la suite, l’EBIT connaît une fluctuation, avec une diminution notable au 28 janvier 2022, suivie d’une reprise au 29 avril 2022. Une nouvelle baisse est constatée au 29 juillet 2022, avant une remontée au 28 octobre 2022. Enfin, une diminution plus marquée est observée à partir du 3 février 2023, qui se poursuit jusqu’au 3 mai 2024, bien qu’une légère augmentation soit perceptible entre le 2 février 2024 et le 3 mai 2024.
Les charges d’intérêts nettes montrent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Elles augmentent progressivement à partir du 3 mai 2019, avec une accélération de cette augmentation entre le 1er mai 2020 et le 3 février 2023. Après le 3 février 2023, on observe une stabilisation puis une légère diminution des charges d’intérêts nettes jusqu’au 3 mai 2024.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une tendance inverse à celle des charges d’intérêts nettes. Il augmente initialement, atteignant un pic au 31 janvier 2020, puis diminue progressivement sur la période restante. La diminution est plus prononcée à partir du 3 février 2023, reflétant l’augmentation des charges d’intérêts et la diminution de l’EBIT. Le ratio de couverture des intérêts se stabilise autour de 7 à 8 au cours des dernières périodes observées.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une croissance significative jusqu’au 31 juillet 2020, suivie de fluctuations et d’une diminution marquée à partir du 3 février 2023.
- Charges d’intérêts, nettes
- Augmentent globalement sur la période, avec une accélération entre le 1er mai 2020 et le 3 février 2023, puis une stabilisation et légère diminution.
- Ratio de couverture des intérêts
- Augmente initialement, puis diminue progressivement, avec une accélération de la baisse à partir du 3 février 2023, se stabilisant autour de 7 à 8.