Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Dollar General Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
- Évolution des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Jusqu'au début de la période, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres se maintenait autour de 0,42 à 0,46, indiquant une utilisation modérée de l’endettement. Cependant, à partir de la deuxième moitié de 2019, on observe une augmentation progressive, atteignant un pic maximal d'environ 1,26 en février 2023. Cette tendance reflète une croissance significative de l’endettement en relation avec les capitaux propres, pouvant indiquer une stratégie visant à financer la croissance ou des investissements importants.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio présente une évolution similaire, avec une stabilité initiale vers 0,44-0,46 jusqu’en 2018. À partir de mi-2019, une forte augmentation est visible, culminant à 3,19 en février 2023. Le passage à des valeurs plus élevées indique une concentration accrue du financement via des passifs, notamment liés aux contrats de location-exploitation, ce qui peut accroître la vulnérabilité financière en cas de dégradation de la performance économique.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio reste relativement stable autour de 0,3 à 0,4 jusqu’en 2019, avant de connaître une hausse sensible atteignant 0,56 en février 2023. La croissance indique une dépendance accrue aux sources de financement externes par rapport aux fonds propres, renforçant la structure du levier financier et potentiellement augmentant le risque financier global.
- Ratio de la dette sur le total du capital (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio évolue progressivement, avec une augmentation notable à partir de 2019, culminant à environ 0,76 en février 2023. Cela souligne une proportion croissante de dettes dans la structure du capital global, reflétant une stratégie de financement fortement orientée vers l’endettement.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement, qui mesure la part de la dette dans la structure financière, diminue légèrement de 0,23 à 0,21 jusqu’en 2018. Par la suite, il baisse encore pour atteindre environ 0,22 en 2024, indiquant une stabilité relative avec une tendance à une structure plus conservatrice par rapport à l’endettement total à partir de 2019, malgré la croissance de certains autres ratios d’endettement spécifiques.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location)
- Ce ratio augmente au fil du temps, passant de 0,23 à environ 0,58 en février 2023, indiquant une proportion croissante de dettes dans l’actif total. La tendance reflète une augmentation de l'utilisation de financements externes pour soutenir l'actif de l'entreprise, probablement pour financer des investissements ou l’expansion.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste stable aux alentours de 2,0 à 2,1 jusqu’en 2019 avant de connaître une croissance soutenue, atteignant plus de 5,25 en février 2023. La forte augmentation démontre une spin d’endettement financier, qui peut accentuer le risque financier en cas de retournement de la performance ou de baisse des flux de trésorerie.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio commence à apparaître à partir de 2019, avec une valeur de 21,18. Il montre une capacité élevée à couvrir les charges d’intérêts, bien que la tendance à la baisse, passant à environ 7,03 en février 2024, signale une réduction progressive de cette capacité. La baisse témoigne d’un risque accru si la rentabilité ou la capacité de générer des flux de trésorerie ne suivent pas la croissance de la dette.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Dollar General Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | 1 févr. 2019 | 2 nov. 2018 | 3 août 2018 | 4 mai 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Partie courante des obligations à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a montré une croissance progressive sur la période analysée. Après des fluctuations mineures dans les premières années, une augmentation notable a été observée à partir de 2020, culminant en février 2024 avec une valeur de plus de 7 milliards de dollars. Cette tendance indique une augmentation importante de l'endettement à partir de l'année 2020, probablement pour financer des investissements ou faire face à des besoins de liquidités accrus.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la croissance continue sur l'ensemble de la période. Après une légère fluctuation, ils ont augmenté significativement à plusieurs reprises, notamment entre 2020 et 2024, où ils ont atteint environ 7 milliards de dollars. Cette croissance soutenue suggère une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, consolidée par des bénéfices ou autres apports de capitaux. Cependant, une légère baisse de capitaux propres a été notée en fin de période, mais sans tendance négative nette à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a affiché une augmentation régulière, passant d’environ 0.46 en mai 2018 à un pic d’environ 1,26 en mai 2023. La forte progression indique une augmentation significative de l’endettement par rapport à la valeur des capitaux propres. Après avoir atteint ce pic en 2023, le ratio a commencé à diminuer, revenant à environ 0.96 en février 2024. Cela pourrait témoigner d'une stratégie visant à réduire le levier financier ou à stabiliser la structure capitalistique de l'entreprise, après une période d'augmentation de l'endettement.
- Analyse générale
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une augmentation soutenue de son endettement et de ses capitaux propres durant la période. La hausse du ratio d'endettement indique une dépendance croissante à l'endettement pour financer sa croissance ou ses opérations. La réduction du ratio à la fin de la période suggère un ajustement stratégique pour ramener la structure financière à un niveau plus équilibré. La relation entre la croissance de la dette et celle des capitaux propres reflète une dynamique d’expansion soutenue, accentuée par une période d’accroissement rapide à partir de 2020, probablement en réponse à des conditions de marché ou à des stratégies de développement spécifiques. Les tendances indiquent une volonté potentielle de renforcer la position financière, tout en modulant le niveau de levier financier en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | 1 févr. 2019 | 2 nov. 2018 | 3 août 2018 | 4 mai 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Partie courante des obligations à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale en milliers de dollars a connu une croissance significative au cours de la période analysée. Initialement, elle s'établissait à environ 2,86 milliards de dollars en mai 2018, avec une baisse légère à 2,77 milliards en août 2018, puis une augmentation stable jusqu'à atteindre un plateau autour de 2,9 milliards en novembre 2018. À partir de début 2019, une forte progression commence, atteignant plus de 15 milliards de dollars en mai 2020, suite probablement à une hausse des activités ou à des opérations de financement majeures. La tendance de croissance se poursuit, culminant à environ 18,2 milliards de dollars en février 2024. La progression montre une augmentation régulière, malgré quelques légères fluctuations, indiquant un recours accru à l'endettement au fil du temps.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu des fluctuations tout au long de la période. En mai 2018, ils s’élevaient à environ 6,24 milliards de dollars, atteignant un pic à plus de 7,26 milliards en août 2024. Après une légère baisse en fin 2018 et en 2019, les capitaux propres ont globalement augmenté, notamment à partir de 2020, avec une tendance à la hausse continue en 2021, 2022, 2023, et 2024. Cette tendance reflète une croissance du patrimoine net de l’entreprise, pouvant s’interpréter comme une amélioration de la valeur pour les actionnaires à long terme, malgré des fluctuations à court terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une hausse notable durant la période. En mai 2018, il était de 0,46, puis il s’est stabilisé autour de 0,44-0,46 jusqu’à fin 2018. À partir de 2019, une tendance à la hausse se manifeste, avec le ratio atteignant des valeurs supérieures à 1, notamment en mai 2019 (1,65), et continuant de croître pour franchir la barre de 2,5 à partir de 2020. En 2021, il dépasse 2,2, culminant à 3,19 en février 2023. Cette augmentation indique une hausse de la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, témoignant d’un recours accru à l’endettement par rapport à la capitalisation de l’entreprise. La tendance montre une intensification de l’endettement relatif, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement par la dette ou une gestion du levier financier pour soutenir la croissance.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Dollar General Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | 1 févr. 2019 | 2 nov. 2018 | 3 août 2018 | 4 mai 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Partie courante des obligations à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Sur la période analysée, le total de la dette montre une tendance à la hausse significative. Au début, en mai 2018, la dette s’élève à environ 2,86 milliards de dollars, puis fluctue légèrement jusqu’en février 2019. À partir de cette période, une augmentation constante est observée, culminant à près de 7,0 milliards de dollars en février 2024. Cette croissance soutenue indique une stratégie d’endettement accrue au fil du temps, potentiellement pour financer des investissements ou des opérations de croissance.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, en revanche, suit une tendance à la hausse sur la même période. En mai 2018, il est d’environ 9,1 millions de dollars, et il croît régulièrement pour atteindre environ 13,97 millions de dollars en février 2024. La croissance du capital est régulière, avec une augmentation notable au fil des années, notamment entre 2020 et 2023, ce qui peut refléter une réévaluation ou une amplification de la structure de financement par fonds propres et autres contributions de capital. La croissance continue indique une renforcement de la base financière de l’entreprise malgré l’accroissement de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est un indicateur clé de structure financière. Au départ, en mai 2018, il est à 0,31, ce qui indique une proportion modérée d’endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, une hausse progressive est constatée, atteignant 0,5 en février 2024. La tendance à l’augmentation de ce ratio traduit une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une utilisation accrue de la dette pour financer la croissance. La hausse du ratio, notamment après 2019, indique un changement dans la structure de financement, avec une dépendance accrue à l’endettement par rapport au capital propre.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | 1 févr. 2019 | 2 nov. 2018 | 3 août 2018 | 4 mai 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale (en milliers de dollars US)
- La dette totale a connu une augmentation significative au cours de la période observée. Après une légère diminution entre mai 2018 et février 2019, une hausse notable est enregistrée à partir d’août 2019, culminant à plus de 18 milliards de dollars en février 2024. La croissance est régulière avec une accélération après mai 2020, indiquant une augmentation de l’endettement de l’entreprise dans cette période.
- Évolution du total du capital (en milliers de dollars US)
- Le total du capital a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant d’environ 9,1 milliards à plus de 25 milliards de dollars. La progression est régulière, avec un rythme soutenu après mai 2020, illustrant une croissance continue des fonds propres et des passifs liés au capital, peut-être pour financer l’expansion ou refinancer la dette.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a oscillé autour de 0,3 à 0,31 jusqu’en août 2018, puis a connu une augmentation significative à partir d’août 2019, atteignant environ 0,76 en juillet 2022. Depuis cette date, il a tendance à se stabiliser légèrement en dessous de 0,75. Cette évolution montre une augmentation proportionnelle de la dette par rapport au total du capital durant cette période, suggérant une utilisation accrue de l’endettement par rapport aux fonds propres ou autres composantes de capital.
Ratio d’endettement
Dollar General Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | 1 févr. 2019 | 2 nov. 2018 | 3 août 2018 | 4 mai 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Partie courante des obligations à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Les données montrent une tendance à l'augmentation du total de la dette au fil du temps. Après une baisse initiale de 2,86 millions de dollars en mai 2018 à environ 2,57 millions en août 2019, la dette commence à croître de manière significative à partir de fin 2019, atteignant environ 5,98 millions en février 2023 et dépassant les 7 millions en août 2024. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement, notamment à partir de fin 2019, probablement pour financer des investissements ou faire face à des besoins de liquidités croissants.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une croissance continue, passant d’environ 12,49 millions de dollars en mai 2018 à plus de 31 millions en février 2024. La progression est régulière tout au long de la période, avec une accélération notable à partir de 2019, correspondante à une expansion de la structure d’actifs. La croissance de l’actif reflète une augmentation de la capacité opérationnelle ou des investissements structurels de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui compare la dette totale à l’actif total, commence à un niveau bas de 0,23 en mai 2018, puis fluctue légèrement autour de 0,16 à partir de 2019. Cependant, à partir de 2021, on observe une légère hausse, atteignant 0,24 en juillet 2022, puis revenant à 0,22 en février 2024. La stabilité relative du ratio d’endettement malgré l’augmentation des valeurs absolues indique que la croissance de la dette est généralement alignée avec celle de l’actif total, ce qui maintient une structure financière modérément endettée.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | 1 févr. 2019 | 2 nov. 2018 | 3 août 2018 | 4 mai 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Partie courante des obligations à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse significative sur la période analysée. Elle commence à environ 2,86 milliards de dollars en mai 2018, avec une stabilité relative jusqu'à début 2019. À partir de cette date, une accélération de la croissance est perceptible, culminant à plus de 18,2 milliards de dollars en février 2024, soit une augmentation substantielle. Cette augmentation reflète probablement une stratégie d'endettement accru pour financer une expansion ou des investissements importants.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total suit une tendance générale à la croissance, passant d'environ 12,49 milliards de dollars en mai 2018 à plus de 31,8 milliards en février 2024. La progression est régulière tout au long de cette période, avec une accélération notamment après 2019, correspondant à une augmentation plus rapide du total de l'actif, en partie liée à l'accroissement de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio indique une augmentation progressive, passant de 0,23 en mai 2018 à environ 0,57 en février 2024. La hausse de ce ratio témoigne d’un recours accru à l’endettement proportionnellement à la croissance de l’actif total. La progression commence lentement, puis s’accélère à partir de 2019, correspondant à la période d’augmentation rapide de la dette, et se maintient à un niveau stable autour de 0,57 à partir de 2022. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de la dette dans la structure du financement de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Dollar General Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | 1 févr. 2019 | 2 nov. 2018 | 3 août 2018 | 4 mai 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l'actif de l'entreprise montre une tendance à la croissance sur la période analysée. Après une progression régulière de 12 493 230 milliers de dollars en mai 2018 à 13 210 021 milliers de dollars en novembre 2018, la croissance devient plus prononcée à partir de mai 2019, atteignant environ 21 304 284 milliers de dollars. La progression se poursuit de manière continue, atteignant un pic à 31 813 765 milliers de dollars en août 2024. Cette augmentation régulière indique une expansion de l'entreprise, potentiellement par des investissements ou des acquisitions d'actifs.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise suivent une tendance à la hausse sur la période. Après une hausse initiale, ceux-ci augmentent principalement à partir de mai 2019, passant de 6 357 942 milliers de dollars en août 2018 à 7 209 454 milliers de dollars en novembre 2019. Ensuite, une croissance continue est observée, atteignant 7 260 238 milliers de dollars en août 2024. La progression constante suggère une gestion favorable de la rentabilité et une accumulation de bénéfices ou d'autres éléments de capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier présente une tendance à la hausse sur la période, passant de 2 en mai 2018 à un maximum de 5,25 en mai 2022. Après ce pic, une légère diminution est observée, avec un ratio de 4,38 en février 2024. La forte augmentation du ratio sur la période indiquée reflète une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'endettement accru pour financer la croissance. La baisse récente pourrait suggérer une tentative de réduction de l'endettement ou une amélioration de la structure de capitaux.
Ratio de couverture des intérêts
Dollar General Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | 1 févr. 2019 | 2 nov. 2018 | 3 août 2018 | 4 mai 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-04).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une tendance générale à la hausse, malgré quelques fluctuations. Après une augmentation notable entre mai 2018 et novembre 2018, le EBIT a connu une baisse au début de 2019 avant de repartir à la hausse, atteignant un pic en janvier 2021. Une baisse significative est observable à partir de cette date, culminant en février 2024 avec une baisse notable par rapport aux sommets précédents, témoignant d’un ralentissement ou d’un impact potentiel de conditions externes ou internes sur la rentabilité opérationnelle.
- Évolution des charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts ont suivi une tendance à la hausse tout au long de la période. Après un montant relativement stable jusqu’en janvier 2020, une augmentation progressive est observable, culminant en février 2024. Cette croissance indique une augmentation de l’endettement ou des coûts liés à la dette, ce qui pourrait influencer la rentabilité et la solvabilité de l’entreprise.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts affiche une tendance à la baisse significative, passant d’un niveau supérieur à 20 en 2018 à environ 7 en février 2024. La baisse constante de ce ratio suggère une diminution de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts par ses bénéfices opérationnels. Cette évolution peut indiquer une pression accrue sur la santé financière ou une détérioration de la marge opérationnelle, obligeant à une gestion plus prudente des dettes.
- Synthèse générale
- Dans l’ensemble, la période analysée révèle une dynamique contrastée : une progression initiale du bénéfice qui est suivie d’un ralentissement et d’une dégradation de la capacité de couvrir les charges d’intérêts. La croissance des charges d’intérêts, combinée à la réduction progressive du ratio de couverture des intérêts, alerte sur un renforcement potentiel des risques financiers à long terme. La baisse du EBIT en 2023-2024 pourrait également refléter des difficultés opérationnelles ou une intensification de la concurrence. La trajectoire indique une nécessité d’observation attentive des indicateurs financiers pour évaluer la stabilité future de la société.