Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Eaton Corp. plc, les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité de couverture. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une légère diminution entre 2021 et 2023, passant de 0,52 à 0,49, avant de remonter légèrement à 0,51 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, avec une fluctuation autour de 0,53-0,55.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres se maintient relativement stable, oscillant entre 0,33 et 0,34 sur la période analysée. Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire, avec une légère augmentation en 2024 et 2025 pour atteindre 0,35.
Le ratio d’endettement affiche une stabilité, se maintenant à 0,25 entre 2021 et 2024, puis restant constant à 0,24. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, est également stable autour de 0,26.
Le ratio d’endettement financier montre une augmentation progressive, passant de 2,07 en 2021 à 2,12 en 2025, avec une légère fluctuation en 2023. En revanche, le ratio de couverture des intérêts connaît une forte augmentation entre 2021 et 2024, passant de 21,11 à 36,12, avant de diminuer significativement à 21,46 en 2025.
Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, augmentant de 10,4 en 2021 à 13,79 en 2024, puis diminuant à 11,02 en 2025. Ces variations suggèrent des changements dans la capacité à faire face aux obligations financières, notamment en termes de couverture des intérêts et des charges fixes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Tendance légèrement décroissante puis stable, avec une légère remontée en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Évolution similaire au ratio précédent, fluctuant autour de 0,53-0,55.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Relativement stable sur la période.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Légère augmentation en 2024 et 2025.
- Ratio d’endettement
- Stable jusqu’en 2024, puis constant.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Stable autour de 0,26.
- Ratio d’endettement financier
- Augmentation progressive sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Forte augmentation jusqu’en 2024, puis diminution significative.
- Taux de couverture des charges fixes
- Augmentation jusqu’en 2024, puis diminution.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Eaton Corp. plc, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Total de la dette | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Total des capitaux propres d’Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.03 | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | 0.58 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.47 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | 1.31 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Eaton
= 9,895 ÷ 19,425 = 0.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 8 579 millions de dollars américains en 2021 à 9 895 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2024.
Parallèlement, le total des capitaux propres a également augmenté, passant de 16 413 millions de dollars américains en 2021 à 19 425 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance a été plus régulière que celle de la dette, avec une légère baisse en 2024, similaire à celle observée pour la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué autour de 0,5 au cours de la période. En 2021, ce ratio était de 0,52, diminuant à 0,49 en 2023, puis augmentant légèrement à 0,51 en 2025. Cette fluctuation indique une relative stabilité dans la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, bien qu'une légère tendance à l'augmentation soit perceptible sur l'ensemble de la période.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois son endettement et ses capitaux propres au cours des cinq années. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est resté relativement stable, suggérant que la croissance de la dette a été globalement proportionnelle à la croissance des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Eaton Corp. plc, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Total de la dette | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| Total des capitaux propres d’Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.07 | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | 2.56 | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | 0.61 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.53 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 1.46 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Eaton
= 10,684 ÷ 19,425 = 0.55
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 9 036 millions de dollars américains en 2021 à 10 684 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, bien que de manière moins régulière. Ils sont passés de 16 413 millions de dollars américains en 2021 à 19 425 millions de dollars américains en 2025, avec un léger recul observé en 2024.
- Dette totale
- Une augmentation continue est observée, suggérant un recours accru au financement par emprunt.
- Capitaux propres
- Une croissance globale est constatée, mais avec une fluctuation en 2024 qui pourrait nécessiter une investigation plus approfondie.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué légèrement au cours de la période. Il est passé de 0,55 en 2021 à 0,52 en 2023, puis a augmenté à nouveau pour atteindre 0,55 en 2025. Cette fluctuation indique une relative stabilité dans la proportion de financement par emprunt par rapport au financement par capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- La stabilité du ratio suggère que l'entreprise maintient un équilibre relatif entre la dette et les capitaux propres dans sa structure de financement, malgré l'augmentation globale de la dette.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois sa dette totale et ses capitaux propres au cours de la période analysée, tout en maintenant un ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres relativement stable. L'augmentation continue de la dette totale mérite une surveillance continue.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Eaton Corp. plc, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Total de la dette | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Total des capitaux propres d’Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Total du capital | 29,320) | 27,640) | 28,305) | 25,693) | 24,992) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 9,895 ÷ 29,320 = 0.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 8 579 millions de dollars américains en 2021 à 9 895 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2024.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 24 992 millions de dollars américains en 2021 à 29 320 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance a été plus régulière que celle de la dette, avec une légère diminution également en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable tout au long de la période, fluctuant entre 0,33 et 0,34. Cette stabilité suggère que l'entreprise a maintenu un équilibre constant entre le financement par la dette et le financement par les fonds propres. L'absence de variation significative indique une gestion prudente de la structure du capital.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois sa dette et son capital au cours des cinq années, mais a réussi à maintenir un ratio d'endettement stable. L'augmentation du capital a légèrement dépassé celle de la dette, ce qui a contribué à la stabilité du ratio. La légère diminution observée en 2024 pour les deux éléments suggère une possible consolidation ou un ajustement temporaire de la stratégie financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Eaton Corp. plc, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Total de la dette | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| Total des capitaux propres d’Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 30,109) | 28,472) | 28,973) | 26,279) | 25,449) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | 0.72 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | 0.38 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.59 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 10,684 ÷ 30,109 = 0.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse de la dette totale sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, est passée de 9036 en 2021 à 10684 en 2025, représentant une augmentation globale d'environ 18,2%. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec un ralentissement de la croissance entre 2023 et 2024.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 25449 en 2021 à 30109 en 2025, soit une augmentation d'environ 18,3%. Comme pour la dette, cette croissance n'est pas constante, avec une légère diminution observée entre 2023 et 2024.
Le ratio de la dette sur le total du capital, exprimé en ratio financier, a connu une évolution relativement stable. Il est passé de 0,36 en 2021 à 0,35 en 2022, puis à 0,34 en 2023. Il a ensuite légèrement augmenté à 0,35 en 2024 et est resté à ce niveau en 2025. Cette stabilité suggère que l'augmentation de la dette et du capital se sont produites de manière proportionnelle, maintenant un équilibre dans la structure du financement.
- Dette totale
- Augmentation globale de 18,2% entre 2021 et 2025, avec un ralentissement de la croissance entre 2023 et 2024.
- Total du capital
- Augmentation globale de 18,3% entre 2021 et 2025, avec une légère diminution entre 2023 et 2024.
- Ratio dette/capital
- Stabilité relative, fluctuant entre 0,34 et 0,36 sur la période, indiquant une proportionnalité entre l'augmentation de la dette et du capital.
Ratio d’endettement
Eaton Corp. plc, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Total de la dette | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Total de l’actif | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 9,895 ÷ 41,251 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 8 579 millions de dollars américains en 2021 à 9 895 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2024.
Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté, passant de 34 027 millions de dollars américains en 2021 à 41 251 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance a été plus régulière que celle de la dette, avec une légère stagnation entre 2023 et 2024.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté relativement stable tout au long de la période, se situant autour de 0,24 ou 0,25. Cette constance suggère que l’augmentation de la dette a été proportionnelle à l’augmentation de l’actif, maintenant ainsi un niveau d’endettement constant par rapport à la taille de l’entreprise.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance à la fois de sa dette et de son actif sur la période analysée. La stabilité du ratio d’endettement indique une gestion prudente de la dette, alignée sur la croissance de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Eaton Corp. plc, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 1) | —) | 8) | 324) | 13) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,136) | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,758) | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | |
| Total de la dette | 9,895) | 9,152) | 9,269) | 8,655) | 8,579) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 152) | 163) | 135) | 127) | 120) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 637) | 669) | 533) | 459) | 337) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 10,684) | 9,984) | 9,937) | 9,241) | 9,036) | |
| Total de l’actif | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.23 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 10,684 ÷ 41,251 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et la situation financière globale. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 9036 en 2021 à 10684 en 2025. Cette progression, bien que régulière, ne s'accompagne pas d'une détérioration significative de la solvabilité.
Le total de l'actif a également augmenté, passant de 34027 millions de dollars américains en 2021 à 41251 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette augmentation n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée en 2024 (38381 millions de dollars américains) avant de repartir à la hausse en 2025.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, exprimé en ratio financier, est resté remarquablement stable tout au long de la période, se maintenant autour de 0.26. Cette constance suggère que l'augmentation de la dette totale est proportionnelle à l'augmentation de l'actif total, ce qui indique une gestion prudente de la structure du capital. L'entreprise maintient un niveau d'endettement constant par rapport à ses actifs.
- Dette totale
- Augmentation continue de 2021 à 2025, passant de 9036 à 10684 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Augmentation globale de 2021 à 2025, passant de 34027 à 41251 millions de dollars américains, avec une légère baisse en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Stabilité remarquable autour de 0.26 sur toute la période analysée.
Ratio d’endettement financier
Eaton Corp. plc, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 41,251) | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | |
| Total des capitaux propres d’Eaton | 19,425) | 18,488) | 19,036) | 17,038) | 16,413) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.12 | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | 2.62 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.93 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | 4.34 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Eaton
= 41,251 ÷ 19,425 = 2.12
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de 3,2% entre 2021 et 2022, puis de 9,7% entre 2022 et 2023. Cette croissance s’est stabilisée avec une légère diminution de 0,1% entre 2023 et 2024, avant de repartir à la hausse avec une augmentation de 7,4% entre 2024 et 2025.
Les capitaux propres ont également connu une progression au cours de la période. Une augmentation de 3,8% a été observée entre 2021 et 2022, suivie d’une croissance plus importante de 11,7% entre 2022 et 2023. Une diminution de 3,1% a été enregistrée entre 2023 et 2024, mais les capitaux propres ont repris leur croissance avec une augmentation de 5,1% entre 2024 et 2025.
Le ratio d’endettement financier a montré une relative stabilité sur l’ensemble de la période. Il a légèrement diminué de 2,07 en 2021 à 2,02 en 2023, puis a augmenté à 2,08 en 2024 et à 2,12 en 2025. Cette légère augmentation suggère une légère augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres à la fin de la période.
- Tendances principales
- Croissance de l’actif total et des capitaux propres, avec une stabilisation temporaire en 2024.
- Ratio d’endettement
- Stabilité relative avec une légère augmentation à la fin de la période.
- Croissance de l’actif total (2021-2025)
- Augmentation globale de 21,2% sur la période.
- Croissance des capitaux propres (2021-2025)
- Augmentation globale de 18,4% sur la période.
Ratio de couverture des intérêts
Eaton Corp. plc, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 3) | 4) | 5) | 4) | 2) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 842) | 768) | 604) | 445) | 750) | |
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 5,173) | 4,696) | 3,978) | 3,055) | 3,040) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 21.46 | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | 24.21 | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | 5.07 | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | 5.76 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 6.70 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | 7.07 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 5,173 ÷ 241 = 21.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la performance opérationnelle et de la structure financière sur la période considérée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Une croissance modérée est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une accélération significative entre 2022 et 2024. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'en 2025, bien que le rythme de croissance ralentisse légèrement.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d'intérêts, nettes, sont restées relativement stables entre 2021 et 2023. Une diminution est constatée en 2024, suivie d'une augmentation substantielle en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire globalement ascendante, reflétant l'amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel. Une augmentation notable est observée entre 2022 et 2024. Cependant, une diminution significative est enregistrée en 2025, en raison de l'augmentation des charges d'intérêts, nettes, et d'un rythme de croissance plus lent de l'EBIT.
En résumé, la période est caractérisée par une amélioration de la rentabilité opérationnelle, mais la structure financière a connu des changements en 2025, avec une augmentation des charges d'intérêts qui a impacté le ratio de couverture des intérêts. L'évolution du ratio de couverture des intérêts en 2025 mérite une attention particulière.
Taux de couverture des charges fixes
Eaton Corp. plc, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton | 4,087) | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 3) | 4) | 5) | 4) | 2) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 842) | 768) | 604) | 445) | 750) | |
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 5,173) | 4,696) | 3,978) | 3,055) | 3,040) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 251) | 227) | 200) | 179) | 164) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 5,424) | 4,923) | 4,178) | 3,234) | 3,204) | |
| Charges d’intérêts, nettes | 241) | 130) | 151) | 144) | 144) | |
| Coût de la location-exploitation | 251) | 227) | 200) | 179) | 164) | |
| Charges fixes | 492) | 357) | 351) | 323) | 308) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 11.02 | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | 17.79 | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | 4.47 | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | 4.75 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.25 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | 4.66 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 5,424 ÷ 492 = 11.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à l'amélioration de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation constante, passant de 3204 millions de dollars américains en 2021 à 5424 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une amélioration de la rentabilité des activités principales.
Les charges fixes ont également augmenté, mais à un rythme plus lent que le bénéfice avant charges fixes et impôts. Elles sont passées de 308 millions de dollars américains en 2021 à 492 millions de dollars américains en 2025. Cette progression modérée suggère une gestion efficace des coûts, malgré l'expansion des activités.
Le taux de couverture des charges fixes, un indicateur clé de la capacité à couvrir les dépenses fixes avec le bénéfice opérationnel, a présenté une évolution significative. Il a initialement diminué de 10.4 en 2021 à 10.01 en 2022, avant de remonter à 11.9 en 2023 et d'atteindre un pic de 13.79 en 2024. Une légère diminution est observée en 2025, avec un taux de 11.02. Cette tendance globale à la hausse du taux de couverture des charges fixes témoigne d'une amélioration de la solidité financière et de la capacité à absorber les coûts fixes.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Croissance continue de 3204 millions de dollars américains en 2021 à 5424 millions de dollars américains en 2025.
- Charges fixes
- Augmentation modérée de 308 millions de dollars américains en 2021 à 492 millions de dollars américains en 2025.
- Taux de couverture des charges fixes
- Amélioration globale, passant de 10.4 en 2021 à 13.79 en 2024, avec une légère baisse à 11.02 en 2025.