Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
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Eaton Corp. plc, structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse de la structure de la dette à court terme
- La part de la dette à court terme en pourcentage du total du passif et des capitaux propres a connu une légère augmentation entre 2020 et 2022, passant de 0% à 0,93%. En 2023, cette proportion diminue sensiblement à 0,02%, puis aucune donnée n'est disponible pour 2024. La portion de la dette à long terme à court terme a montré une tendance fluctuante, passant d'une valeur modérée de 3,29% en 2020 à un pic en 2021 avec 5,1%. Elle diminue ensuite rapidement à 0,03% en 2022, avant de remonter à 2,65% en 2023, puis à 1,76% en 2024. La réduction initiale puis la reprise indiquent une gestion dynamique de la dette à court terme, possiblement en lien avec des refinancements ou des stratégies de gestion de liquidités.
- Évolution des comptes créditeurs et autres passifs à court terme
- Les comptes créditeurs ont affiché une croissance relative, passant de 6,24% en 2020 à 8,77% en 2022, avec une augmentation constante en 2023 à 8,76% puis à 9,58% en 2024. Cette tendance traduit une augmentation probable des dettes fournisseurs ou des obligations commerciales. Les autres passifs à court terme ont également connu une hausse modérée, de 6,37% en 2020 à environ 7,1-7,39% sur les années suivantes, illustrant une stabilité relative mais avec une progression symbolique dans la structure des passifs à court terme.
- Structure globale du passif à court terme
- La proportion du passif à court terme dans le total du passif et des capitaux propres a augmenté constamment, passant de 18,48% en 2020 à 20,16% en 2023, avant une légère hausse à 20,47% en 2024. Cela indique une tendance à renforcer ou à maintenir une proportion significative d’obligations à court terme dans la structure globale de passifs, témoignant d'une gestion favorable à la flexibilité financière ou à des échéances rapprochées.
- Dettes à long terme et passifs non courants
- La dette à long terme (hors partie courante) représente une part stable mais fluctuante, passant de 22,03% en 2020 à un pic de 23,76% en 2022, puis une baisse à 21,45% en 2023 et une reprise à 22,09% en 2024. Les autres passifs non courants, tels que les passifs liés aux régimes de retraite, ont connu une baisse significative en 2021, puis une stabilisation avec un léger rebond. La part des passifs liés aux régimes de retraite a fortement diminué entre 2020 et 2022, témoignant d’une gestion ou d’ajustements dans ce domaine. La proportion des autres passifs non courants a évolué dans un maintien autour de 4%, avec une augmentation notable en 2024 à 4,34%. La structure est donc caractérisée par une stabilité relative dans les passifs non courants, avec quelques ajustements liés aux régimes de retraite et autres obligations à long terme.
- Impôts différés et autres passifs non courants
- Les impôts différés ont connu une augmentation importante en 2021, représentant 1,64% du total, contre 0,87% en 2020. Depuis, cette proportion décroît, atteignant 0,72% en 2024. Cela reflète des évolutions dans le traitement fiscal différé ou dans la planification fiscale. Les autres passifs non courants ont été constants autour de 4%, avec une légère hausse en 2024, suggérant une stabilité dans ces obligations hors passifs liés aux régimes de retraite.
- Analyse de la composition des capitaux propres
- Les bénéfices non répartis ont augmenté en proportion, passant de 21,35% en 2020 à 26,81% en 2023, avant une légère baisse à 26,3% en 2024, indiquant une accumulation de bénéfices conservés dans le temps. Le capital supérieur à la valeur nominale a connu une baisse progressive, de 38,74% en 2020 à 32,87% en 2023, puis une légère hausse à 33,17% en 2024, ce qui pourrait refléter des émissions d’actions ou des ajustements dans la valorisation des capitaux propres. La part des autres éléments du résultat global a été négative tout au long de la période, oscillant autour de -10%. La part des actions ordinaires et des participations ne donnant pas le contrôle est restée très faible et stable, contribuant marginalement à la structure des capitaux propres.
- Évolution générale des capitaux propres
- Les capitaux propres totaux ont progressé légèrement, passant de 46,91% en 2020 à un pic de 49,62% en 2023, puis une baisse à 48,28% en 2024. La proportion totale du passif et des capitaux propres reste constante à 100%, mais la composition en capitaux propres témoigne d’une tendance à l’accroissement du bénéfice non réparti et une réduction relative du capital supérieur à sa valeur nominale. La stabilité dans la proportion globale reflète une gestion équilibrée entre dettes et fonds propres, avec une légère préférence pour la croissance interne par accumulation de bénéfices.