Stock Analysis on Net
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Hershey Co. (NYSE:HSY)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 juillet 2023.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Hershey Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
2 juil. 2023 48.45% = 15.53% × 3.12
2 avr. 2023 49.11% = 15.29% × 3.21
31 déc. 2022 49.85% = 15.02% × 3.32
2 oct. 2022 51.38% = 14.62% × 3.51
3 juil. 2022 56.35% = 15.39% × 3.66
3 avr. 2022 55.40% = 15.17% × 3.65
31 déc. 2021 53.59% = 14.19% × 3.78
3 oct. 2021 56.69% = 15.19% × 3.73
4 juil. 2021 63.38% = 16.16% × 3.92
4 avr. 2021 62.21% = 15.53% × 4.01
31 déc. 2020 57.23% = 14.00% × 4.09
27 sept. 2020 57.82% = 12.91% × 4.48
28 juin 2020 61.16% = 12.04% × 5.08
29 mars 2020 66.81% = 12.61% × 5.30
31 déc. 2019 66.10% = 14.12% × 4.68
29 sept. 2019 72.97% = 15.11% × 4.83
30 juin 2019 72.69% = 15.62% × 4.65
31 mars 2019 79.99% = 14.40% × 5.55
31 déc. 2018 84.19% = 15.29% × 5.51
30 sept. 2018 — = — × 6.35
1 juil. 2018 — = — × 7.05
1 avr. 2018 — = — × 7.54

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2023 est la baisse du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Hershey Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
2 juil. 2023 48.45% = 16.48% × 0.94 × 3.12
2 avr. 2023 49.11% = 15.81% × 0.97 × 3.21
31 déc. 2022 49.85% = 15.79% × 0.95 × 3.32
2 oct. 2022 51.38% = 15.69% × 0.93 × 3.51
3 juil. 2022 56.35% = 16.76% × 0.92 × 3.66
3 avr. 2022 55.40% = 17.29% × 0.88 × 3.65
31 déc. 2021 53.59% = 16.47% × 0.86 × 3.78
3 oct. 2021 56.69% = 16.23% × 0.94 × 3.73
4 juil. 2021 63.38% = 16.52% × 0.98 × 3.92
4 avr. 2021 62.21% = 16.69% × 0.93 × 4.01
31 déc. 2020 57.23% = 15.69% × 0.89 × 4.09
27 sept. 2020 57.82% = 14.87% × 0.87 × 4.48
28 juin 2020 61.16% = 13.50% × 0.89 × 5.08
29 mars 2020 66.81% = 13.94% × 0.90 × 5.30
31 déc. 2019 66.10% = 14.40% × 0.98 × 4.68
29 sept. 2019 72.97% = 16.18% × 0.93 × 4.83
30 juin 2019 72.69% = 15.51% × 1.01 × 4.65
31 mars 2019 79.99% = 14.44% × 1.00 × 5.55
31 déc. 2018 84.19% = 15.11% × 1.01 × 5.51
30 sept. 2018 — = — × — × 6.35
1 juil. 2018 — = — × — × 7.05
1 avr. 2018 — = — × — × 7.54

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2023 est la baisse du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Hershey Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
2 juil. 2023 15.53% = 16.48% × 0.94
2 avr. 2023 15.29% = 15.81% × 0.97
31 déc. 2022 15.02% = 15.79% × 0.95
2 oct. 2022 14.62% = 15.69% × 0.93
3 juil. 2022 15.39% = 16.76% × 0.92
3 avr. 2022 15.17% = 17.29% × 0.88
31 déc. 2021 14.19% = 16.47% × 0.86
3 oct. 2021 15.19% = 16.23% × 0.94
4 juil. 2021 16.16% = 16.52% × 0.98
4 avr. 2021 15.53% = 16.69% × 0.93
31 déc. 2020 14.00% = 15.69% × 0.89
27 sept. 2020 12.91% = 14.87% × 0.87
28 juin 2020 12.04% = 13.50% × 0.89
29 mars 2020 12.61% = 13.94% × 0.90
31 déc. 2019 14.12% = 14.40% × 0.98
29 sept. 2019 15.11% = 16.18% × 0.93
30 juin 2019 15.62% = 15.51% × 1.01
31 mars 2019 14.40% = 14.44% × 1.00
31 déc. 2018 15.29% = 15.11% × 1.01
30 sept. 2018 — = — × —
1 juil. 2018 — = — × —
1 avr. 2018 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T2 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.