Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Hershey Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance à la hausse de 0,61 au premier trimestre de 2018 à un pic de 1,57 au deuxième trimestre de 2021. Après ce pic, une légère diminution est observée, culminant à 0,83 au deuxième trimestre de 2023. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme au fil du temps, bien que des fluctuations soient présentes.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide commence à 0,29 en avril 2018, avec une tendance générale à la hausse, atteignant un maximum de 1,00 au deuxième trimestre de 2021. Après cette période, une baisse progressive est constatée, atteignant 0,44 au deuxième trimestre de 2023. Cette dynamique suggère qu'à partir de 2018, la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement réalisables s'est améliorée, mais a connu une contraction récente.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est relativement stable, débutant à 0,13 en avril 2018, puis oscillant avec une tendance à la hausse jusqu'à atteindre 0,64 au deuxième trimestre de 2021. Après cette période, il diminue légèrement, se stabilisant autour de 0,14 à la fin de la période analysée. Cette stabilité indique que la trésorerie de l'entreprise reste une composante relativement constante de ses liquidités, bien que son poids relatif diminue légèrement par rapport à l'ensemble des actifs à court terme.
- Résumé général
- Au cours de la période analysée, l'entreprise affiche une amélioration notable de ses ratios de liquidité, notamment entre 2018 et la mi-2021, témoignant d'une meilleure gestion de ses actifs à court terme et de sa capacité à faire face à ses obligations immédiates. Toutefois, à partir du deuxième trimestre de 2021, une tendance à la stabilisation ou une légère détérioration est observée, suggérant que l'entreprise pourrait faire face à des défis pour maintenir ces niveaux de liquidités dans un contexte récent, tout en conservant une position généralement solide.
Ratio de liquidité actuel
Hershey Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants présentent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d'environ 2 270 496 USD en avril 2018 à un pic approaching 2 690 734 USD en décembre 2022. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité de l'entreprise ou une gestion plus efficace des actifs à court terme. La croissance n'est pas homogène et comporte des fluctuations, notamment une légère baisse au deuxième trimestre 2018, mais la tendance globale reste positive.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une variation importante tout au long de la période. Une tendance à la baisse est observée jusqu'au troisième trimestre 2019, où il atteint un point relativement bas d'environ 1 574 002 USD. Cependant, à partir de fin 2019, une tendance à la hausse est visible, culminant à environ 3 308 614 USD en décembre 2022. Cela indique une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations immédiates accrues, pouvant refléter une stratégie de gestion du fonds de roulement ou des besoins temporaires de financement.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, montre une tendance globale d'amélioration après une période initiale de faiblesse. Il fluctue autour de 0,61 à 1,06, avec des valeurs inférieures à 1 lors des premiers enregistrements, indiquant une situation de liquidité plus tendue. À partir de 2019, notamment en décembre 2019, ce ratio dépasse 1, avec un pic à 1,57 en mars 2021, suggérant une amélioration significative de la solvabilité à court terme. Toutefois, la baisse de ce ratio à 0,74 en décembre 2021 indique un regain de tension, mais reste supérieur à 0,7, ce qui reste dans une gamme généralement acceptable. La reprise à la fin de la période, avec un ratio de 1,06 en juillet 2023, signale une amélioration substantielle de la liquidité de l'entreprise.
- Analyse générale
- La période considérée montre une croissance continue des actifs circulants, ce qui peut indiquer une meilleure gestion des liquidités ou une expansion commerciale. Simultanément, le passif à court terme a connu une augmentation notable à partir de 2019, accompagnant cette croissance, ce qui peut refléter l'augmentation des besoins d'exploitation ou de financements à court terme. La variation du ratio de liquidité actuel illustre la dynamique de liquidité de l'entreprise, passant de situations plus tendues à des périodes où la capacité à couvrir les dettes à court terme s'est renforcée. Ces tendances doivent être analysées en contexte avec la stratégie financière globale de l'entreprise pour évaluer leur impact sur la stabilité financière à moyen et long terme.
Ratio de liquidité rapide
Hershey Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes clients, commerce, nets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une croissance significative entre le début de la période et la fin de l'année 2022, passant d'environ 1 090 729 milliers de dollars en avril 2018 à plus de 1 217 187 milliers de dollars en juillet 2023. Cette augmentation indique une augmentation de la liquidité immédiate ou rapidement mobilisable sur la période. Toutefois, on observe des fluctuations avec des pics en décembre 2018 et décembre 2020, suivis de baisses temporaires, mais la tendance globale reste à la hausse, suggérant une capacité accrue à couvrir les engagements à court terme avec des actifs liquides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse, passant de 3 705 507 milliers de dollars en avril 2018 à 3 287 057 milliers de dollars en juillet 2023. La progression n'est pas linéaire, avec des périodes de réduction notable, notamment entre 2018 et début 2020, mais la tendance générale indique une augmentation, ce qui pourrait refléter une augmentation des dettes ou autres engagements à court terme. Ce phénomène nécessite une surveillance concernant la gestion du passif pour maintenir une liquidité acceptable.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une évolution variable au cours de la période. Initialement à 0,29 en avril 2018, il a connu une progression jusqu'à 0,91 en décembre 2019, illustrant une amélioration sensible de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. Après cette date, le ratio oscille autour de 0,3 à 0,6, indiquant une stabilité relative mais toujours un niveau de liquidité modéré. La baisse observée en 2022 à 0,3 suggère un resserrement potentiel de la liquidité, tandis que la remontée correspondante en fin d'année indique une certaine stabilisation.
Ratio de liquidité de trésorerie
Hershey Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une croissance significative entre le 1er avril 2018 et le 29 mars 2020, passant d’environ 476,4 millions de dollars à près de 1,094,8 millions de dollars. Après cette période, une baisse progressive est observée, atteignant environ 339,7 millions de dollars à la fin de l’année 2021, avant de rester relativement stable autour de 460 millions à 463 millions de dollars à la fin de la période analysée en 2023. Cette tendance indique une augmentation initiale notable, suivie d’une stabilisation de la réserve de trésorerie.
- Tendance du passif à court terme
- Le passif à court terme a tendance à fluctuer de manière importante tout au long de la période. Il diminue de près de 3,7 millions de dollars en avril 2018 à environ 2,5 millions de dollars à l’été 2018, puis oscille sans tendance claire jusqu’à un pic de plus de 3,3 milliards de dollars à la fin de 2022. Après cette période, une légère diminution est perceptible, mais l’ensemble de la tendance montre une augmentation globale du passif à court terme, notamment dans la dernière année, ce qui pourrait refléter un changement dans la gestion des obligations à court terme ou le financement de l’activité.
- Tendance du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une forte variabilité au cours de la période. Il commence à un niveau très faible autour de 0,13 au début de 2018, puis augmente rapidement pour atteindre un sommet de 0,54 à la fin de 2019, indiquant une amélioration significative de la position de liquidité. Par la suite, il fluctue à des niveaux plus faibles, retrouvant certaines périodes de stabilité autour de 0,13 à 0,16 en 2022-2023. La tendance globale suggère une amélioration ponctuelle de la liquidité suivie d’un repositionnement vers des niveaux plus contenus, ce qui peut refléter une gestion plus prudente ou des variations dans la disponibilité de liquidités.