Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Hershey Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué sur la période considérée, passant de 3,12 au premier trimestre 2019 à 1,34 au deuxième trimestre 2023. Cette diminution suggère une réduction de l’endettement par rapport à la valeur des capitaux propres. Une fluctuation est cependant observable, avec une remontée au premier trimestre 2020 avant une nouvelle baisse progressive.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse continue, indiquant une amélioration de la structure financière et une diminution du risque financier associé à l’endettement.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également suivi une tendance à la baisse, passant de 0,76 à 0,57. Cette évolution indique une diminution de la proportion de l’endettement dans le financement total de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- La diminution de ce ratio suggère une plus grande dépendance aux fonds propres pour le financement des activités.
Le ratio d’endettement a montré une certaine stabilité, avec une légère diminution globale, passant de 0,56 à 0,43. Cette évolution indique une gestion prudente de l’endettement.
- Ratio d’endettement
- La stabilité de ce ratio suggère une politique d’endettement cohérente sur la période.
Le ratio d’endettement financier a également diminué, passant de 5,55 à 3,12. Cette baisse indique une réduction du levier financier global de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- La diminution de ce ratio suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes et à faire face à ses obligations financières.
Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration progressive de la structure financière, caractérisée par une diminution de l’endettement par rapport aux capitaux propres et au total des fonds propres, ainsi qu’une réduction du levier financier global. Ces tendances suggèrent une gestion financière prudente et une amélioration de la solidité financière.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Hershey Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres. Une augmentation notable est observée entre mars 2019 et septembre 2019, suivie d’une diminution jusqu’à décembre 2019. Une nouvelle augmentation est constatée jusqu’à mars 2020, puis une stabilisation relative est maintenue jusqu’à décembre 2020. Une tendance à la baisse se dessine ensuite, avec une diminution continue jusqu’à juillet 2023, bien que des variations trimestrielles subsistent.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Une progression est visible de mars 2019 à décembre 2021, avec des fluctuations trimestrielles. La croissance s’accélère entre décembre 2021 et décembre 2022, puis se poursuit à un rythme plus modéré jusqu’à juillet 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante sur la période analysée. Une baisse significative est observée entre mars 2019 et juin 2020. La diminution se poursuit, bien que plus lentement, jusqu’à juillet 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité et une réduction du levier financier. Le ratio passe d’un niveau élevé de 3.12 en mars 2019 à 1.34 en juillet 2023.
En résumé, l’entreprise a réduit son ratio d’endettement par rapport à ses capitaux propres tout en augmentant ses capitaux propres, ce qui suggère une gestion financière prudente et une amélioration de sa position financière globale.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Hershey Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres. Une augmentation est observée entre mars 2019 et septembre 2019, suivie d’une diminution jusqu’à décembre 2019. Une remontée significative est ensuite constatée jusqu’à mars 2020, stabilisant puis diminuant légèrement jusqu’à décembre 2020. Une nouvelle augmentation est perceptible en 2021, atteignant un pic en décembre, avant de diminuer progressivement en 2022. Enfin, une légère augmentation est observée en 2023.
- Total du capital
- Le total du capital a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais la tendance générale est à la hausse, avec une accélération notable en 2021 et 2023.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse sur la période analysée. Il a débuté à 0.76 en mars 2019 et a diminué progressivement pour atteindre 0.57 en juillet 2023. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, le niveau d’endettement par rapport aux fonds propres diminuant au fil du temps. Des fluctuations mineures sont observées, mais la tendance générale est clairement descendante.
En résumé, bien que le total de la dette ait connu des variations, l’augmentation du total du capital et la diminution du ratio d’endettement suggèrent une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier au cours de la période étudiée.
Ratio d’endettement
Hershey Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a fluctué, présentant une augmentation initiale avant de diminuer progressivement, puis une nouvelle hausse. Une augmentation significative est observée entre mars 2019 et septembre 2019, suivie d’une diminution jusqu’à décembre 2020. Une remontée est ensuite constatée jusqu’en décembre 2021, avant une stabilisation et une légère diminution sur les trimestres suivants, puis une nouvelle augmentation en décembre 2022 et en juillet 2023.
Parallèlement, le total de l’actif a connu une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation significative est visible entre mars 2019 et septembre 2020, suivie d’une accélération de la croissance entre septembre 2020 et décembre 2021. La croissance s’est poursuivie, bien que légèrement ralentie, jusqu’en juillet 2023.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a montré une certaine volatilité. Il a diminué entre mars 2019 et décembre 2020, puis s’est stabilisé autour de 0,48 à 0,50 entre décembre 2020 et décembre 2021. Une tendance à la baisse est ensuite observée, atteignant 0,42 en juillet 2022, avant une légère remontée en décembre 2022 et en juillet 2023.
- Tendances de la dette
- La dette a connu des fluctuations, avec des pics et des creux, mais a globalement augmenté sur la période. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre mars 2019 et septembre 2019, et une nouvelle augmentation est observée en fin de période.
- Tendances de l’actif
- L’actif a affiché une croissance continue et soutenue tout au long de la période, avec une accélération notable entre septembre 2020 et décembre 2021.
- Tendances du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une tendance générale à la baisse, indiquant une amélioration de la solvabilité, bien que des fluctuations à court terme aient été observées. La valeur la plus basse a été atteinte en juillet 2022.
Ratio d’endettement financier
Hershey Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2019 et le 29 septembre 2019, suivie d’une légère diminution à la fin de l’année 2019. Cette tendance à la hausse se poursuit avec une accélération significative entre le 29 mars 2020 et le 31 décembre 2021, atteignant un pic au 31 décembre 2021. La croissance se maintient, bien que plus modérée, jusqu’au 2 juillet 2023.
Le total des capitaux propres de l’entreprise présente également une trajectoire ascendante. Une augmentation significative est constatée entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2019. Cette croissance se poursuit, avec des fluctuations trimestrielles, jusqu’au 31 décembre 2021, où l’on observe une accélération. La tendance à la hausse se maintient par la suite, avec une progression constante jusqu’au 2 juillet 2023.
Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Une diminution progressive est observée depuis le 31 mars 2019, avec une accélération entre le 29 septembre 2020 et le 2 juillet 2023. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière, avec une diminution relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Total de l’actif
- Augmentation générale sur la période, avec une accélération notable entre mars 2020 et décembre 2021.
- Total des capitaux propres
- Croissance constante, avec une accélération significative à la fin de 2021.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution progressive, indiquant une amélioration de la structure financière.