Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Hershey Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- La tendance générale montre une diminution progressive du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres sur la période analysée. Depuis un pic de 4,74 en avril 2018, ce ratio est en baisse constante, atteignant 1,36 au troisième trimestre 2023. Cette réduction indique une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres, suggérant une politique de diminution du levier financier ou une amélioration de la situation financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant d’environ 0,83 en avril 2018 à environ 0,57 en juillet 2023. La stabilité relative de ce ratio, avec une légère baisse, confirme la tendance à la réduction du niveau d’endettement relatif de l’entreprise par rapport à ses fonds propres, renforçant son profil financier sur la période analysée.
- Évolution du ratio d'endettement global
- Le ratio d'endettement global, qui représente une mesure de l'endettement par rapport aux actifs ou à une capacité de remboursement, présente une tendance à la baisse, passant de 0,63 en avril 2018 à 0,42 en juillet 2023. La baisse indiquée par ce ratio reflète une amélioration de la structure financière, avec une dépendance moindre à la dette dans le financement de l'entreprise.
- Évolution du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier reste relativement stable, avec une légère diminution de 7,54 en avril 2018 à environ 3,12 en juillet 2023. Bien que ce ratio soit en baisse, il demeure à un niveau supérieur à ceux des autres ratios d'endettement, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente de l'endettement financier spécifique, ou une réduction progressive de la dette à long terme ou à court terme financée par des instruments financiers.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Hershey Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Depuis le début de la période analysée, le total de la dette a connu des fluctuations, avec une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Après une légère baisse entre juillet et septembre 2018, le total de la dette a augmenté de manière significative en 2020, atteignant un pic en mars 2020. Cependant, cette hausse semble principalement due à la croissance du endettement avant la pandémie, puis une stabilité relative s'observe en 2021, suivie d'une légère diminution en 2023, indiquant une possible stratégie de désendettement ou de gestion de la dette.
- Total des capitaux propres de The Hershey Company
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue tout au long de la période. Après une augmentation régulière entre 2018 et 2019, ils ont continué d'augmenter de manière constante en 2020, atteignant leur maximum en 2023. Cette évolution reflète probablement une accumulation de bénéfices non distribués et une augmentation de la valeur comptable de l'entreprise. La croissance régulière des capitaux propres indique une solvabilité renforcée au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure le niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres, montre une tendance à la baisse continue. Au début de la période, il se situait autour de 4,74, indiquant un endettement élevé par rapport aux fonds propres. Au fil du temps, le ratio a diminué pour atteindre 1,34 en juillet 2023, ce qui indique une réduction significative de la dépendance à la dette par rapport aux capitaux propres. Cette évolution suggère une politique de gestion de la dette visant à réduire le levier financier, renforcer la solvabilité et améliorer la stabilité financière globale de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Hershey Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globalement à la hausse, passant d'environ 4,61 milliards de dollars en avril 2018 à près de 4,95 milliards de dollars en juillet 2023. On observe une hausse notable entre juin 2019 et mars 2020, période durant laquelle la dette atteint un pic à plus de 5,07 milliards de dollars, suivie d'une légère fluctuation puis d'une augmentation continue jusqu'à la fin de l'année 2022, avant une légère diminution au cours du premier trimestre 2023.
- Évolution du capital
- Le capital total de l'entreprise a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant d'environ 5,58 milliards de dollars en avril 2018 à près de 8,65 milliards de dollars en juillet 2023. Cette croissance reflète probablement des émissions de nouvelles actions ou une augmentation du capital social par d’autres moyens. La progression est régulière, avec une accélération notable après 2020, ce qui indique une expansion significative du capital au cours de cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,83 en avril 2018 à 0,57 en juillet 2023. Une diminution de ce ratio indique une réduction de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses fonds propres. La réduction du ratio témoigne d'une gestion favorable de la structure du capital, favorisant potentiellement une meilleure solvabilité ou une stratégie de renforcement des fonds propres. La tendance est à la baisse de façon régulière, ce qui peut indiquer que la société a cherché à réduire son levier financier au fil du temps.
Ratio d’endettement
Hershey Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Partie à long terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a évolué de manière fluctuante. Après une légère baisse en 2018, atteignant environ 4,46 milliards de dollars en décembre 2018, la dette a connu une augmentation notable au premier trimestre 2020, atteignant environ 5,08 milliards de dollars. Cette hausse peut être attribuée à une stratégie de financement ou à des opérations spécifiques durant cette période. Par la suite, la dette a montré des fluctuations, avec une tendance globale à la baisse, atteignant environ 4,75 milliards de dollars en juillet 2023, signalant une gestion visant à réduire l'endettement au fil du temps.
- Analyse de l’évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance soutenue sur la période, passant d’environ 7,33 milliards de dollars en avril 2018 à plus de 11,52 milliards de dollars en juillet 2023. Cette augmentation reflète vraisemblablement des investissements importants dans la croissance ou la restructuration de l'entreprise. La hausse est progressive avec des pics, notamment en 2021, où l’actif a dépassé les 10,6 milliards de dollars, indiquant une expansion notable des ressources et des opérations de l’entreprise.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de façon significative, passant de 0,63 en avril 2018 à environ 0,42 en juillet 2023. Cette réduction indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une baisse relative de l’endettement par rapport à l’actif total. La tendance à la baisse du ratio, en particulier après 2019, suggère une stratégie de désendettement, visant à renforcer la solvabilité et à optimiser la structure du capital.
Ratio d’endettement financier
Hershey Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Entre le 1er avril 2018 et le 2 juillet 2023, le total de l’actif a connu une croissance significative, passant d’environ 7,33 milliards de dollars à plus de 11,49 milliards de dollars. Cette progression témoigne d’une expansion continue des ressources de l’entreprise, avec une augmentation régulière depuis 2021, après une période de consolidation apparition autour de 2018 et 2019. La croissance semble s’accélérer à partir de 2021, reflétant éventuellement des investissements ou acquisitions stratégiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance haussière au cours de la période étudiée, passant de 972 millions de dollars en avril 2018 à plus de 3,69 milliards de dollars en juillet 2023. La croissance est régulière, indiquant une politique de renforcement du fonds propre, tout en signalant une rentabilité et une gestion financière positives. La marge constante de croissance montre également une capacité à générer des profits et à réinvestir dans l’entreprise, ce qui contribue à l’accroissement des capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de façon progressive, passant de 7,54 en avril 2018 à 3,12 en juillet 2023. Cela indique une démarche d’assainissement financier ou de réduction de l’utilisation de la dette par rapport aux fonds propres. La tendance à la baisse traduit une gestion prudente de l’endettement, favorisant une structure financière plus robuste, moins dépendante de l’endettement pour financer la croissance.
- Résumé général
- Au cours de la période analysée, l’entreprise a connu une croissance soutenue de ses actifs et de ses capitaux propres, accompagnée d’une réduction progressive de son ratio d’endettement financier. Ces tendances suggèrent une stratégie de consolidation financière, d’amélioration de la solvabilité et de renforcement de la structure financière. La croissance de l’actif et des capitaux propres témoigne également d’une expansion des activités, tandis que la réduction de l’endettement indique une gestion prudente du levier financier, potentiellement pour réduire le risque financier ou préparer de futures investissements stratégiques.