Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Honeywell International Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution constante des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée chaque année, passant de 14 337 millions de dollars américains en 2020 à 15 852 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance est principalement tirée par les machines et équipements, ainsi que par les bâtiments et améliorations, qui affichent également des augmentations annuelles.
L’amortissement cumulé présente une tendance à la hausse, bien que l’augmentation soit moins prononcée que celle des immobilisations brutes. Il passe de -8 767 millions de dollars américains en 2020 à -9 674 millions de dollars américains en 2023, puis diminue légèrement à -9 658 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution en 2024 pourrait indiquer un ralentissement du rythme d'amortissement ou des ajustements comptables.
En conséquence, l’immobilisation corporelle, montant net, montre une tendance générale à la hausse, bien qu’elle ne soit pas linéaire. Après une légère diminution en 2021, elle augmente de manière significative en 2023 et 2024, atteignant 6 194 millions de dollars américains en 2024, contre 5 570 millions de dollars américains en 2020. Cette augmentation du montant net suggère un investissement continu dans les actifs corporels, compensant l'amortissement.
Les terrains et améliorations connaissent une légère diminution entre 2020 et 2022, puis se stabilisent et augmentent légèrement en 2024. La construction en cours fluctue, avec une diminution en 2022 suivie d’une augmentation notable en 2024, ce qui pourrait indiquer l’achèvement de projets ou le lancement de nouveaux investissements.
- Tendances principales
- Augmentation constante des immobilisations corporelles brutes.
- Amortissement
- Augmentation globale de l'amortissement cumulé, avec un léger ralentissement en 2024.
- Immobilisation nette
- Tendance générale à la hausse, avec une augmentation notable en 2023 et 2024.
- Construction en cours
- Fluctuation avec une augmentation significative en 2024.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Honeywell International Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 62.27% à 63.87%. Une légère augmentation est observée en 2023 (63.97%), suivie d'une diminution en 2024, revenant à 61.77%. Cette dernière valeur suggère une potentielle revitalisation du parc d'actifs ou un changement dans la composition des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a diminué de 22 ans en 2020 à 21 ans en 2021, puis s'est stabilisée à 22 ans en 2022 avant d'augmenter à 23 ans en 2023 et 2024. Cette évolution pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs ou l'introduction d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a diminué de 14 ans en 2020 à 13 ans en 2021, puis est restée stable à 14 ans en 2022 et 2023, avant de revenir à 14 ans en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée aux investissements dans de nouveaux actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée est restée stable à 8 ans entre 2020 et 2023, puis a augmenté à 9 ans en 2024. Cette augmentation, combinée à la diminution du ratio moyen d’âge en 2024, suggère une amélioration de la valeur résiduelle des actifs ou une prolongation de leur durée d'utilisation prévue.
En résumé, les données indiquent une gestion active du parc d'actifs, avec des ajustements réguliers des estimations de durée de vie et une potentielle revitalisation des actifs observée en 2024. La stabilité de la durée de vie restante estimée sur la période 2020-2023, suivie d'une augmentation en 2024, mérite une attention particulière.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables concernant l'évolution des actifs immobilisés et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période 2020-2023, passant de 8 767 millions de dollars américains à 9 674 millions de dollars américains. En 2024, une légère diminution est observée, ramenant l'amortissement cumulé à 9 658 millions de dollars américains. Cette stabilisation potentielle pourrait indiquer un ralentissement du rythme d'investissement dans de nouveaux actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont progressé de manière continue tout au long de la période analysée, passant de 14 337 millions de dollars américains en 2020 à 15 852 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère un investissement soutenu dans l'acquisition de nouveaux actifs corporels, potentiellement pour soutenir la croissance de l'activité ou moderniser les infrastructures.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a diminué entre 2020 et 2021, passant de 259 millions de dollars américains à 226 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'en 2023, atteignant 211 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement à 216 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée à des cessions de terrains, à des réévaluations ou à des ajustements comptables.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a augmenté de 62,27% en 2020 à 63,97% en 2023, indiquant un vieillissement progressif du parc d'actifs. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, ramenant le ratio à 61,77%. Cette baisse pourrait être attribuée aux investissements récents dans de nouveaux actifs, qui rajeunissent l'âge moyen du parc, ou à la mise hors service d'actifs plus anciens.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les immobilisations corporelles, compensée par l'amortissement des actifs existants. La stabilisation de l'amortissement cumulé en 2024 et la diminution du ratio moyen d'âge méritent une attention particulière, car elles pourraient signaler un changement dans la politique d'investissement ou dans la composition du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 14 337 millions de dollars américains en 2020 à 15 852 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Les terrains et améliorations ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 259 millions de dollars américains à 216 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement à 216 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer des cessions d'actifs fonciers ou des ajustements de valeur.
L'amortissement cumulé a également augmenté au fil du temps, passant de 644 millions de dollars américains en 2020 à 671 millions de dollars américains en 2024. Bien que l'augmentation ne soit pas aussi prononcée que celle des immobilisations brutes, elle est cohérente avec l'utilisation continue des actifs et leur dépréciation progressive.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué légèrement. Elle est passée de 22 ans en 2020 à 21 ans en 2021, puis est revenue à 22 ans en 2022 avant d'atteindre 23 ans en 2023 et 2024. Cette variation pourrait refléter des réévaluations périodiques des durées de vie utiles en fonction de l'évolution des technologies ou des conditions d'utilisation.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante sur la période, indiquant des investissements continus.
- Terrains et améliorations
- Baisse initiale suivie d'une stabilisation, possiblement due à des cessions ou des ajustements de valeur.
- Amortissement
- Augmentation progressive, conforme à la dépréciation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuations mineures, suggérant des réévaluations périodiques.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période 2020-2023, passant de 8 767 millions de dollars américains à 9 674 millions de dollars américains. Toutefois, en 2024, on observe une légère diminution, ramenant l'amortissement cumulé à 9 658 millions de dollars américains. Cette stabilisation potentielle pourrait indiquer un ralentissement des investissements en actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
L'amortissement annuel a également fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 644 millions de dollars américains en 2020 à 674 millions de dollars américains en 2021, puis a légèrement diminué à 657 millions de dollars américains en 2022. Une légère augmentation est observée en 2023 (659 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 671 millions de dollars américains. Ces variations suggèrent une certaine volatilité dans le rythme de la consommation des avantages économiques des actifs.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a globalement diminué de 2020 à 2021 (de 14 à 13 ans). Elle est restée stable en 2022, puis a augmenté en 2023 (15 ans), avant de redescendre à 14 ans en 2024. Cette fluctuation pourrait refléter un renouvellement partiel du parc d'actifs, avec l'acquisition de nouveaux actifs plus récents, ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2020 à 2023, suivie d'une légère diminution en 2024.
- Amortissement
- Fluctuations annuelles avec une tendance générale à la hausse sur la période.
- Estimation de l’âge
- Diminution initiale, stabilisation, puis augmentation et nouvelle diminution, suggérant un renouvellement ou une réévaluation des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 5570 millions de dollars américains à 5471 millions. Cependant, une reprise s'est observée en 2023 et 2024, atteignant 5660 millions puis 6194 millions de dollars américains. Cette augmentation récente suggère des investissements potentiels dans de nouvelles immobilisations ou une réévaluation des actifs existants.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a diminué de 259 millions de dollars américains en 2020 à 211 millions en 2022, avant de remonter légèrement à 216 millions en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée à des cessions d'actifs fonciers ou à des ajustements de valeur.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante entre 2020 et 2024, passant de 644 millions de dollars américains à 671 millions. Cette progression est cohérente avec l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles, indiquant une utilisation continue des actifs et la reconnaissance de leur dépréciation.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 8 ans entre 2020 et 2023, puis a été ajustée à 9 ans en 2024. Cette modification pourrait refléter une réévaluation des perspectives d'utilisation des actifs ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période initiale de stabilisation ou de légère diminution des immobilisations corporelles suivie d'une phase de croissance à partir de 2023. L'augmentation de l'amortissement est conforme à cette tendance et à l'utilisation continue des actifs. L'ajustement de la durée de vie restante estimée en 2024 mérite une attention particulière pour comprendre son impact potentiel sur les futures charges d'amortissement.