Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Honeywell International Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 6 208 millions de dollars en 2020 à 5 274 millions de dollars en 2022. Cette diminution peut indiquer un ralentissement ou une érosion de la performance opérationnelle durant cette période. Cependant, en 2023, ces flux ont légèrement retrouvé leur niveau avec une valeur de 5 340 millions de dollars, ce qui pourrait suggérer une stabilisation ou une reprise partielle des activités opérationnelles. En 2024, une augmentation notable est observée, avec un flux supérieur à 6 000 millions de dollars, atteignant 6 097 millions, indiquant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle ou de la gestion des liquidités liées aux opérations courantes.
- Analyse du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a connu une forte variation au cours de la période considérée. Après un pic en 2020 à 11 250 millions de dollars, il a chuté de manière importante en 2021, atteignant 2 774 millions de dollars, ce qui reflète potentiellement une augmentation des investissements, des dépenses ou des autres flux sortants liés aux capitaux propres. En 2022 et 2023, le FCFE a connu une légère hausse à 4 854 millions de dollars puis 4 927 millions, témoignant d'une certaine stabilité ou d'une récupération partielle après la baisse importante en 2021. En 2024, le FCFE a connu une flambée à 15 789 millions de dollars, soit une augmentation substantielle par rapport à l’année précédente, ce qui peut indiquer une amélioration significative dans la génération de liquidités disponibles pour les actionnaires, possiblement liée à une meilleure performance financière ou à des évènements exceptionnels.
Rapport prix/FCFEcourant
Honeywell International Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 634,887,208 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 15,789) |
| FCFE par action | 24.87 |
| Cours actuel de l’action (P) | 194.07 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 7.80 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 25.48 |
| Eaton Corp. plc | 39.61 |
| GE Aerospace | 78.80 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.11 |
| RTX Corp. | 116.88 |
| P/FCFEsecteur | |
| Biens d’équipement | 43.23 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 36.52 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Honeywell International Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 649,918,551 | 652,181,812 | 668,140,252 | 685,818,771 | 695,501,159 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 15,789) | 4,927) | 4,854) | 2,774) | 11,250) | |
| FCFE par action4 | 24.29 | 7.55 | 7.26 | 4.04 | 16.18 | |
| Cours de l’action1, 3 | 202.75 | 197.17 | 200.47 | 186.99 | 203.57 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | 12.59 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | 120.43 | — | 6.78 | |
| Caterpillar Inc. | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | 25.22 | |
| Eaton Corp. plc | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | 25.59 | |
| GE Aerospace | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | 15.57 | |
| RTX Corp. | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | 74.91 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Honeywell International Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 15,789,000,000 ÷ 649,918,551 = 24.29
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 202.75 ÷ 24.29 = 8.35
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une volatilité modérée au cours de la période analysée. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, où il est passé de 203,57 $ à 186,99 $, il a rebondi en 2022 à 200,47 $, puis a légèrement diminué en 2023 à 197,17 $. Une progression a été observée en 2024, atteignant 202,75 $, revenant ainsi à un niveau proche de celui de 2020. Cela indique une certaine stabilité à long terme, malgré des fluctuations annuelles.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour l'actionnaire (FCFE) par action a connu une baisse importante en 2021, passant de 16,18 $ en 2020 à 4,04 $, avant de repartir à la hausse en 2022 à 7,26 $ et en 2023 à 7,55 $. La progression significative en 2024, portée à 24,29 $, constitue une augmentation spectaculaire par rapport aux années précédentes, suggérant une amélioration notable dans la capacité de l'entreprise à générer du cash pour ses actionnaires. Cette évolution pourrait refléter des améliorations opérationnelles ou une réduction des investissements nécessitant des flux de trésorerie sortants substantielles.
- P/FCFE (Ratio financier)
- Le ratio P/FCFE a connu des fluctuations importantes tout au long de la période. Il a fortement augmenté en 2021 à 46,23, par rapport à 12,59 en 2020, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus élevée par rapport à la capacité de générer du cash pour les actionnaires à cette date. Ensuite, il a diminué de manière significative en 2022 à 27,59, puis s’est stabilisé en 2023 à 26,1. La baisse notable en 2024 à 8,35 reflète une réduction du ratio, en cohérence avec l’augmentation du FCFE par action, signalant une valorisation plus attrayante ou une amélioration de la rentabilité relative. La réduction du ratio pourrait également indiquer que les investisseurs ont une meilleure perception de la capacité de l'entreprise à générer du cash via ses opérations, ou que le marché valorise plus favorablement la société par rapport à ses flux futurs attendus.