Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Humana Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté des fluctuations importantes au cours de la période observée. Après une absence de données jusqu'au 30 juin 2019, on constate une variation marquée à partir du troisième trimestre 2019. Entre le troisième trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, ce ratio a connu une baisse notable, passant de niveaux supérieurs à 60 à environ 35-33, indiquant une réduction de la fréquence de rotation des créances. Ensuite, le ratio a de nouveau augmenté, culminant à un maximum de 68,53 au troisième trimestre 2022, puis a diminué de façon significative, atteignant 27,1 au troisième trimestre 2024. Ces fluctuations suggèrent des variations dans la gestion du crédit client ou dans les politiques de recouvrement, avec une tendance générale à une rotation plus lente après 2022.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux est resté relativement stable tout au long de la période, oscillant généralement entre 7,12 et 8,97. La légère augmentation récente, atteignant 8,81 au troisième trimestre 2024, indique une tendance à une rotation légèrement plus rapide des comptes fournisseurs. La stabilité de ce ratio suggère une gestion constante des délais de paiement aux fournisseurs, avec des variations mineures empêchant une tendance claire vers une accélération ou un ralentissement significatif.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a montré une tendance à l'augmentation progressive sur la période. Après une période initiale plus stable, il a connu une croissance notable à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un sommet de 10,54 au troisième trimestre 2022. Cette augmentation indique une intensification de l'utilisation du fonds de roulement, probablement en réponse à des besoins de financement accrus ou à une gestion plus active des liquidités. Après cette période de croissance, une légère diminution a été observée, revenant à environ 8,01 au troisième trimestre 2024, ce qui peut refléter une stabilisation ou une gestion plus prudente du fonds de roulement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a connu une variabilité notable. La durée moyenne de rotation s'étendait de 5 à 14 jours, avec un pic à 14 jours au troisième trimestre 2022. La majorité des périodes montrent une rotation comprise entre 5 et 13 jours. La tendance générale, notamment autour de 7 à 12 jours, indique une gestion relativement efficace du recouvrement des créances, avec une légère prolongation ponctuelle avant de revenir à une rotation plus courte à la fin de la période, suggérant une stratégie de gestion du crédit visant à équilibrer la rentabilité et le risque de crédit.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a maintenu une stabilité relative, oscillant entre 41 et 51 jours au cours de la période. La moyenne demeure autour de 45 jours, avec un léger recul à 41 jours au troisième trimestre 2024. La constance de cet indicateur reflète probablement une politique de paiement à des délais réguliers, voire conservateurs, contribuant à une gestion prudente de la relation avec les fournisseurs et à une stabilité dans la gestion des flux de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Humana Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus externes | 29,054) | 29,242) | 29,323) | 26,168) | 26,115) | 26,473) | 26,549) | 22,279) | 22,627) | 23,615) | 23,967) | 21,088) | 20,730) | 20,469) | 20,590) | 18,848) | 19,361) | 19,006) | 18,786) | 16,145) | 16,105) | 16,131) | 16,006) | |||||||
| Créances, moins les provisions | 2,144) | 4,090) | 3,925) | 2,035) | 1,824) | 1,429) | 3,107) | 1,674) | 1,609) | 3,369) | 3,174) | 1,814) | 1,879) | 2,438) | 2,196) | 1,138) | 1,135) | 2,238) | 2,009) | 1,056) | 848) | 904) | 1,955) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 53.07 | 27.10 | 27.54 | 51.75 | 55.60 | 68.53 | 30.60 | 55.25 | 56.74 | 26.54 | 27.18 | 45.69 | 42.91 | 32.51 | 35.43 | 66.78 | 64.58 | 31.30 | 33.43 | 60.97 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 5.85 | 5.94 | 6.11 | 6.11 | 6.15 | 6.52 | 6.89 | 7.02 | 7.03 | 6.33 | 6.20 | 6.64 | 6.61 | 6.58 | 6.13 | 5.40 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 19.84 | 17.60 | 15.98 | 18.08 | 17.93 | 18.82 | 16.53 | 18.81 | 19.51 | 18.80 | 16.67 | 20.66 | 18.93 | 18.81 | 17.39 | 19.72 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 6.82 | 6.83 | 6.49 | 6.30 | 7.12 | 7.37 | 6.95 | 6.60 | 7.20 | 7.11 | 6.52 | 7.30 | 7.90 | 7.38 | 6.96 | 6.75 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 5.42 | 5.39 | 5.44 | 5.21 | 5.23 | 5.48 | 5.85 | 5.71 | 5.84 | 5.79 | 5.82 | 5.51 | 5.35 | 5.21 | 5.73 | 6.22 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 19.43 | 16.49 | 13.80 | 17.27 | 17.23 | 19.23 | 14.88 | 18.22 | 18.37 | 16.27 | 15.65 | 20.07 | 19.60 | 18.53 | 16.35 | 19.86 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (Revenus externesQ3 2024
+ Revenus externesQ2 2024
+ Revenus externesQ1 2024
+ Revenus externesQ4 2023)
÷ Créances, moins les provisions
= (29,054 + 29,242 + 29,323 + 26,168)
÷ 2,144 = 53.07
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- Évolution des Revenus Externes
- Les revenus externes présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère augmentation entre le premier trimestre 2019 (16006 millions de dollars) et le troisième trimestre 2019 (16105 millions de dollars), une progression importante est observée à partir du premier trimestre 2020, atteignant 18786 millions de dollars, avec une augmentation notable au deuxième trimestre 2020 (19006 millions de dollars). La croissance se poursuit en 2021 avec des pics atteignant plus de 26 000 millions de dollars au premier trimestre 2023, puis une stabilisation autour de 29 000 millions de dollars pour les trimestres suivants. Cette tendance indique une augmentation régulière et soutenue des revenus externes au fil du temps.
- Évolution des Créances, moins les Provisions
- Les créances nettes connaissent une fluctuation marquée tout au long de la période. Après un creux au premier trimestre 2019 (1955 millions de dollars), un pic important est enregistré au premier trimestre 2022 (3174 millions de dollars), suivi d'une baisse significative au deuxième trimestre 2022 (1609 millions de dollars). La tendance générale montre une augmentation au fil du temps, avec des pics périodiques, ce qui peut refléter une croissance de l'encours de créances ou des variations dans la gestion des provisions. La fluctuation importante est à noter, mais la tendance à l'augmentation à long terme reste perceptible.
- Ratio de Rotation des Créances
- Le ratio de rotation des créances, indicateur de la rapidité du recouvrement des créances, présente une grande volatilité. Après une absence de données jusqu’au deuxième trimestre 2019, ce ratio oscille entre environ 26 et 67, avec un pic notable au quatrième trimestre 2019 (64.58) et au deuxième trimestre 2021 (68.53). Des périodes de baisse significative, telles que 26.54 au troisième trimestre 2021 et 27.10 au deuxième trimestre 2024, indiquent un ralentissement dans la rotation des créances. La diversité des valeurs suggère une gestion variable des comptes clients ou une fluctuation dans les délais de recouvrement, avec une tendance globale à une rotation relativement rapide lors de certains trimestres et plus lente lors d’autres.
- Synthèse Globale
- Globalement, les revenus externes connaissent une croissance soutenue sur la période, témoignant d'une expansion commerciale ou d'une augmentation de la clientèle. La fluctuation des créances et du ratio de rotation indique une gestion des créances qui varie dans le temps, avec des périodes d'allongement des délais de paiement. La hausse régulière des créances nettes pourrait refléter une croissance du portefeuille client, tandis que la volatilité du ratio de rotation des créances souligne une gestion sensible aux conditions opérationnelles et économiques. Ces éléments doivent être suivis avec attention pour évaluer l'efficacité de la gestion du fonds de roulement et la solidité financière à long terme.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Humana Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Avantages | 25,120) | 25,039) | 25,124) | 22,782) | 21,745) | 22,009) | 21,858) | 18,582) | 18,384) | 19,099) | 19,625) | 17,438) | 17,316) | 17,149) | 17,296) | 16,213) | 15,611) | 14,175) | 15,629) | 13,689) | 13,357) | 13,318) | 13,493) | |||||||
| Prestations payables | 11,125) | 11,446) | 11,729) | 10,241) | 10,196) | 10,304) | 10,018) | 9,264) | 9,237) | 9,650) | 9,378) | 8,289) | 8,758) | 8,485) | 8,651) | 8,143) | 8,208) | 7,980) | 7,090) | 6,004) | 6,220) | 5,842) | 6,024) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.81 | 8.27 | 7.81 | 8.63 | 8.26 | 7.84 | 7.78 | 8.17 | 8.07 | 7.61 | 7.63 | 8.35 | 7.76 | 7.81 | 7.32 | 7.57 | 7.20 | 7.12 | 7.90 | 8.97 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.54 | 4.42 | 4.33 | 4.19 | 4.55 | 4.28 | 4.44 | 4.15 | 4.67 | 4.25 | 4.02 | 4.21 | 4.55 | 4.43 | 3.97 | 3.80 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 8.17 | 8.09 | 7.54 | 7.72 | 7.61 | 7.54 | 7.57 | 7.47 | 7.48 | 7.35 | 7.28 | 7.59 | 7.31 | 7.30 | 7.31 | 7.75 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 11.88 | 12.91 | 12.64 | 12.69 | 11.66 | 11.10 | 12.99 | 13.78 | 12.01 | 12.68 | 14.36 | 14.45 | 14.13 | 13.71 | 14.80 | 18.35 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 5.60 | 5.09 | 4.84 | 4.03 | 4.68 | 4.60 | 4.62 | 4.46 | 5.14 | 5.41 | 5.67 | 4.98 | 5.56 | 5.19 | 5.56 | 4.72 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.64 | 7.77 | 7.28 | 7.47 | 7.11 | 7.08 | 6.86 | 7.26 | 7.07 | 6.90 | 6.78 | 7.63 | 6.98 | 6.97 | 6.58 | 7.29 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (AvantagesQ3 2024
+ AvantagesQ2 2024
+ AvantagesQ1 2024
+ AvantagesQ4 2023)
÷ Prestations payables
= (25,120 + 25,039 + 25,124 + 22,782)
÷ 11,125 = 8.81
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des avantages
- Les avantages, en millions de dollars américains, montrent une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 13 493 millions au premier trimestre 2019 à environ 25 120 millions au troisième trimestre 2024. Une croissance significative est observée notamment à partir du premier semestre 2020, période durant laquelle une augmentation progressive est visible, en parallèle avec une stabilisation ou de légères fluctuations par la suite. La croissance entre le deuxième trimestre 2022 et la fin du troisième trimestre 2024 indique une expansion continue de ces avantages, atteignant des sommets proches de 25 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter une expansion de l'entreprise ou une augmentation de ses engagements financiers.
- Analyse des prestations payables
- Les prestations payables présentent une augmentation notable au fil du temps, de 6 024 millions de dollars en début de période à environ 11 125 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Après une baisse en 2019, cette ligne a connu une croissance régulière à compter de 2020, en particulier à partir de 2021, atteignant un plafond à plus de 11 milliards. La tendance indique une augmentation continue des obligations de prestations payables, indiquant une croissance des engagements liés aux prestations futures ou un accroissement de l'activité à terme.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, un ratio permettant d’évaluer la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, oscille généralement entre 7,12 et 8,97 au fil de la période. Il y a une tendance à une légère augmentation à partir de 2022, culminant à 8,81 au troisième trimestre 2024, par rapport à un niveau généralement inférieur à 8, par exemple 7,12 en septembre 2019, et fluctuants autour de cette valeur jusqu'en 2021. La hausse progressive de ce ratio pourrait évoquer une réduction dans les délais de paiement ou une optimisation de la gestion des comptes fournisseurs. La stabilité relative de ce ratio après 2022 indique une gestion relativement constante de ces engagements à court terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Humana Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 32,926) | 32,858) | 32,796) | 29,986) | 38,253) | 38,759) | 37,532) | 26,183) | 33,711) | 27,217) | 26,840) | 24,893) | 25,815) | 25,790) | 25,526) | 23,641) | 27,031) | 27,868) | 24,551) | 19,888) | 20,324) | 20,160) | 19,673) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 18,727) | 19,790) | 19,689) | 18,872) | 27,823) | 28,279) | 26,942) | 17,178) | 25,051) | 17,839) | 17,532) | 15,331) | 15,027) | 15,051) | 15,300) | 13,394) | 14,905) | 16,455) | 14,830) | 10,929) | 11,106) | 11,539) | 11,927) | |||||||
| Fonds de roulement | 14,199) | 13,068) | 13,107) | 11,114) | 10,430) | 10,480) | 10,590) | 9,005) | 8,660) | 9,378) | 9,308) | 9,562) | 10,788) | 10,739) | 10,226) | 10,247) | 12,126) | 11,413) | 9,721) | 8,959) | 9,218) | 8,621) | 7,746) | |||||||
| Revenus externes | 29,054) | 29,242) | 29,323) | 26,168) | 26,115) | 26,473) | 26,549) | 22,279) | 22,627) | 23,615) | 23,967) | 21,088) | 20,730) | 20,469) | 20,590) | 18,848) | 19,361) | 19,006) | 18,786) | 16,145) | 16,105) | 16,131) | 16,006) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 8.01 | 8.48 | 8.25 | 9.47 | 9.72 | 9.34 | 8.98 | 10.27 | 10.54 | 9.53 | 9.27 | 8.67 | 7.47 | 7.38 | 7.61 | 7.42 | 6.04 | 6.14 | 6.91 | 7.19 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.63 | 4.35 | 4.83 | 4.54 | 4.15 | 4.39 | 4.21 | 4.48 | 3.92 | 3.63 | 4.13 | 3.87 | 3.98 | 4.02 | 3.99 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 6.87 | 6.92 | 8.59 | 7.83 | 7.92 | 7.69 | 7.60 | 8.37 | 9.11 | 8.85 | 8.65 | 7.23 | 6.79 | 6.67 | 5.38 | 6.39 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.42 | 1.23 | 1.17 | 1.14 | 0.95 | 1.03 | 1.15 | 1.29 | 1.21 | 1.17 | 1.26 | 1.22 | 1.17 | 1.03 | 0.88 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 2.54 | 2.57 | 2.46 | 2.47 | 2.81 | 2.82 | 3.84 | 2.97 | 2.21 | 2.13 | 2.15 | 2.15 | 2.02 | 2.00 | 2.44 | 2.48 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Revenus externesQ3 2024
+ Revenus externesQ2 2024
+ Revenus externesQ1 2024
+ Revenus externesQ4 2023)
÷ Fonds de roulement
= (29,054 + 29,242 + 29,323 + 26,168)
÷ 14,199 = 8.01
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- Fonds de roulement
- Depuis le début de la période, le fonds de roulement a connu une tendance globale à la hausse, passant d'environ 7 746 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 14 199 millions de dollars en septembre 2024. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité à long terme et une capacité accrue à couvrir les engagements à court terme. Des fluctuations notables apparaissent toutefois, notamment une baisse entre décembre 2019 et juin 2020, puis une forte augmentation à partir de la fin 2020, témoignant d'une gestion active du besoin en fonds de roulement lors de cette période.
- Revenus externes
- Les revenus externes présentent une tendance à la hausse, passant de 16 006 millions de dollars en mars 2019 à environ 29 254 millions de dollars en septembre 2024. Une progression régulière est observée, avec une accélération notable à partir de fin 2020, notamment en 2021 et 2022, avant une stabilisation relativement stable en 2023 et en 2024. Cette croissance soutenue indique une expansion des activités ou une augmentation de la clientèle, renforçant la position commerciale de l’entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, qui mesure l'efficacité dans l'utilisation des ressources à court terme, a évolué de manière variable. En 2019, il commence à se stabiliser autour de 6,9 à 7,2, puis connaît une augmentation significative à partir de 2020, culminant à 10,54 en juin 2024. La tendance à la hausse suggère une amélioration de la gestion du fonds de roulement, avec une utilisation plus efficace des ressources pour générer des revenus, notamment durant la période de reprise après la baisse induite par la pandémie de COVID-19.
Jours de rotation des comptes clients
Humana Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 53.07 | 27.10 | 27.54 | 51.75 | 55.60 | 68.53 | 30.60 | 55.25 | 56.74 | 26.54 | 27.18 | 45.69 | 42.91 | 32.51 | 35.43 | 66.78 | 64.58 | 31.30 | 33.43 | 60.97 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 7 | 13 | 13 | 7 | 7 | 5 | 12 | 7 | 6 | 14 | 13 | 8 | 9 | 11 | 10 | 5 | 6 | 12 | 11 | 6 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 62 | 61 | 60 | 60 | 59 | 56 | 53 | 52 | 52 | 58 | 59 | 55 | 55 | 55 | 60 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 18 | 21 | 23 | 20 | 20 | 19 | 22 | 19 | 19 | 19 | 22 | 18 | 19 | 19 | 21 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 53 | 53 | 56 | 58 | 51 | 50 | 53 | 55 | 51 | 51 | 56 | 50 | 46 | 49 | 52 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 67 | 68 | 67 | 70 | 70 | 67 | 62 | 64 | 63 | 63 | 63 | 66 | 68 | 70 | 64 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 19 | 22 | 26 | 21 | 21 | 19 | 25 | 20 | 20 | 22 | 23 | 18 | 19 | 20 | 22 | 18 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 53.07 = 7
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée, avec des pics observés lors du troisième trimestre 2020 (66,78) et du premier trimestre 2023 (68,53). Ces valeurs indiquent une fréquence de rotation accrue des créances à ces moments, suggérant une gestion plus efficace des comptes clients ou une augmentation des ventes à crédit à ces périodes. En revanche, certains trimestres, notamment à la fin de 2021 et au troisième trimestre 2024, affichent des valeurs plus faibles (27,18, 27,1), ce qui pourrait signaler des délais plus longs de recouvrement ou une variation dans la politique de crédit client.
- Évolution du nombre moyen de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours pour la rotation des comptes clients présente une tendance oscillante, variant entre 5 et 14 jours. La période la plus courte est observée au quatrième trimestre 2020 (6 jours) et au premier trimestre 2021 (5 jours), indiquant une période de recouvrement rapide lors de ces trimestres. À l'inverse, le deuxième trimestre 2022 et le troisième trimestre 2024 montrent des durées plus longues (13 jours), ce qui pourrait refléter des délais plus importants dans le recouvrement des créances. La stabilité relative autour de 7 jours pour la majorité des trimestres suggère une gestion constante des comptes clients, à l'exception de quelques périodes où des fluctuations notables apparaissent.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Humana Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.81 | 8.27 | 7.81 | 8.63 | 8.26 | 7.84 | 7.78 | 8.17 | 8.07 | 7.61 | 7.63 | 8.35 | 7.76 | 7.81 | 7.32 | 7.57 | 7.20 | 7.12 | 7.90 | 8.97 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 41 | 44 | 47 | 42 | 44 | 47 | 47 | 45 | 45 | 48 | 48 | 44 | 47 | 47 | 50 | 48 | 51 | 51 | 46 | 41 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 80 | 83 | 84 | 87 | 80 | 85 | 82 | 88 | 78 | 86 | 91 | 87 | 80 | 82 | 92 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 45 | 45 | 48 | 47 | 48 | 48 | 48 | 49 | 49 | 50 | 50 | 48 | 50 | 50 | 50 | 47 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 31 | 28 | 29 | 29 | 31 | 33 | 28 | 26 | 30 | 29 | 25 | 25 | 26 | 27 | 25 | 20 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 65 | 72 | 75 | 91 | 78 | 79 | 79 | 82 | 71 | 67 | 64 | 73 | 66 | 70 | 66 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 48 | 47 | 50 | 49 | 51 | 52 | 53 | 50 | 52 | 53 | 54 | 48 | 52 | 52 | 56 | 50 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.81 = 41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Après une absence de données jusqu'au premier trimestre 2019, le taux de rotation des comptes fournisseurs commence à apparaître au deuxième trimestre 2019 avec une valeur de 8,97. Ensuite, il présente une tendance oscillante, avec des valeurs généralement comprises entre 7,12 et 8,63. Notamment, le taux atteint un pic de 8,63 au troisième trimestre 2023, ce qui indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs à cette période. À l'inverse, le taux atteint un creux de 7,12 au troisième trimestre 2019, reflétant une rotation plus lente en début de période. La tendance globale semble indiquer une certaine stabilité, avec des fluctuations relativement modérées autour d'une moyenne tendant vers 8, voire légèrement au-dessus. Le taux de rotation augmente légèrement vers la fin de la période considérée, culminant à 8,81 au troisième trimestre 2024, suggérant une accélération de la gestion des paiements fournisseurs.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs évolue de manière cohérente avec le taux de rotation. Au départ, ce nombre fluctue entre 41 et 51 jours, avec une tendance à la fluctuation sans tendance claire de diminution ou d'augmentation nette jusqu'au troisième trimestre 2023. La valeur la plus basse enregistrée est de 41 jours, observée au premier trimestre 2019 et au troisième trimestre 2024. La valeur la plus haute est de 51 jours, atteinte au troisième trimestre 2019 et 2020. Ces flux indiquent une gestion des délais de paiement aux fournisseurs relativement stable, oscillant principalement dans une fourchette de 41 à 51 jours. La légère tendance à la baisse vers la fin de la période, culminant à 41 jours au troisième trimestre 2024, reflète une tendance potentielle à la réduction du délai de règlement, correspondant à un ralentissement dans la rotation des comptes fournisseurs, en particulier au début de l’année 2024.