Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
International Business Machines Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a affiché une croissance régulière sur la période, passant d’environ 48,32 % à plus de 57 %. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, suggérant une gestion efficace des coûts directs ou une augmentation des revenus liés aux produits ou services à marge élevée.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, quant à lui, a connu une croissance soutenue après une période initiale fluctuée. Il a augmenté de près de 9,22 % à environ 16 %, marquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, plusieurs fluctuations notables, notamment une baisse pendant le dernier trimestre de certains exercices, mériteraient une analyse plus approfondie des coûts opérationnels ou des investissements en cours.
Concernant la marge bénéficiaire nette, elle a connu une progression significative au sein de la période, passant d’environ 7,59 % à un point culminant proche de 13,52 % avant de se réduire légèrement, puis de remonter à environ 9 %. La forte croissance entre la seconde moitié de 2022 et 2023 peut refléter une amélioration de la gestion fiscale ou une réduction des charges non opérationnelles, mais la baisse récente indique la présence possible de pressions ou de coûts exceptionnels.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une tendance à la hausse globale, augmentant de 27,14 % en 2020 à plus de 35 % en 2023, témoignant d’une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Des pics significatifs, notamment en 2022 et 2023, indiquent probablement une augmentation de la rentabilité des investissements ou une gestion efficace des fonds propres. Toutefois, la baisse en 2024 et en début 2025 pourrait indiquer une réduction de la rentabilité ou de la croissance des bénéfices nets par rapport aux capitaux propres.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le rendement des actifs a globalement augmenté, passant de 3,58 % en 2020 à près de 6 % en 2023, ce qui reflète une amélioration de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. La tendance montre une croissance constante, mais avec des variations mineures, notamment une légère baisse de 2024 à 2025, suggérant que l’efficacité dans l’utilisation des actifs pourrait être en légère stagnation ou en légère réduction sur la période la plus récente.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
International Business Machines Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024
+ Marge bruteQ3 2024)
÷ (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en pourcentage, a connu une tendance globale à l'augmentation sur la période analysée. Après une absence de valeurs pour les premiers trimestres, elle a débuté à environ 48,32 % au quatrième trimestre de 2020, puis a parcouru une trajectoire ascendante régulière pour atteindre environ 57,57 % au premier trimestre de 2025. Cette progression suggère une amélioration progressive de la rentabilité brute, potentiellement sous l’effet d’une maîtrise accrue des coûts de production ou d’une croissance plus rapide des revenus générant une marge plus élevée.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d’affaires a montré une certaine volatilité au cours de la période étudiée. Après un pic de 20 366 millions de dollars en fin d’année 2020, il a fluctué dans une plage comprise entre environ 13 187 et 17 694 millions de dollars, avec une tendance légèrement à la baisse en 2022 et 2023 pour atteindre environ 14 975 millions de dollars au troisième trimestre 2023, puis une reprise progressive pour atteindre environ 16 977 millions en fin de période. Ces variations pourraient indiquer des fluctuations saisonnières ou des changements dans la demande ou la stratégie commerciale de l’entreprise.
- Analyse générale
- La croissance de la marge brute, couplée à une évolution plutôt stable du chiffre d’affaires, suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La progression régulière de la marge brute indique une gestion efficace des coûts ou une montée en gamme des produits et services. Le fait que la marge bénéficiaire brute ait dépassé 55 % dès fin 2020 et ait poursuivi cette croissance jusqu’à atteindre plus de 57 % en 2025 témoigne d’un renforcement de la capacité à générer un profit brut sur les ventes. Par ailleurs, la volatilité du revenu pourrait induire des variations dans d’autres marges ou indicateurs financiers à surveiller dans le contexte global de l’entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
International Business Machines Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024
+ Résultat d’exploitationQ3 2024)
÷ (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du résultat d’exploitation
- Les données révèlent une forte volatilité du résultat d’exploitation au cours de la période observée. Après une baisse notable à 869 millions de dollars au troisième trimestre 2020, il connaît une reprise significative pour atteindre un pic de 3 969 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette évolution indique une amélioration progressive de la performance opérationnelle sur la période, malgré des fluctuations intercalaires.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Les revenus présentent une tendance relativement stable avec des fluctuations légères. Après un creux à environ 13 187 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, ils remontent pour atteindre un sommet de 17 553 millions de dollars au premier trimestre 2025, soulignant une croissance progressive à long terme. La période montre de petites variations, mais une tendance globale à la hausse sur la période analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio montre une tendance haussière régulière, passant d’environ 9,22 % au deuxième trimestre 2020 à un pic de 16,08 % au troisième trimestre 2025. La croissance constante de cette marge indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative, suggérant une gestion plus efficace des coûts ou une meilleure rentabilité des revenus générés. La progression du ratio est régulière, avec une légère accélération vers la fin de la période.
- Analyse générale
- Les données suggèrent une entreprise ayant connu des fluctuations importantes dans son résultat d’exploitation, avec une tendance à l’amélioration sur le long terme, coincée entre des périodes de baisse et de reprise. Bien que le chiffre d’affaires affiche une croissance modérée avec des périodes de stabilité, la marge bénéficiaire d’exploitation s’est améliorée de façon soutenue, reflétant une optimisation opérationnelle continue. La corrélation entre la croissance du résultat d’exploitation et l’augmentation de la marge indique une meilleure efficience et une gestion plus efficace des ressources, pouvant conduire à une performance globale renforcée à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire nette
International Business Machines Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2024)
÷ (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
-
La société a connu une période de fluctuations significatives dans ses bénéfices nets. Après une nette croissance observée entre le troisième trimestre 2020 (1 698 millions de dollars) et le quatrième trimestre 2020 (1 356 millions de dollars), puis au premier trimestre 2021 (955 millions), on note une tendance à la baisse jusqu'au trimestre suivant, culminant en une perte importante au troisième trimestre 2022 (-3 196 millions de dollars). Cette perte importante s'accompagne d'une recrudescence de bénéfices au premier trimestre 2023 (2 710 millions) puis, à nouveau, d'une baisse au deuxième trimestre 2023 (927 millions).
Au cours de la période la plus récente, du troisième trimestre 2023 au premier trimestre 2024, une nette reprise est visible, avec des bénéfices qui oscillent entre 1 605 et 2 194 millions, signalant une certaine stabilité ou un redressement partiel, malgré la persistance de variations.
- Analyse du revenu
- Les revenus ont présenté une tendance relativement stable avec une oscillation autour de 17 000 millions de dollars, atteignant un pic à 17 553 millions au premier trimestre 2025. La période observée montre des fluctuations, notamment une baisse notable entre le troisième trimestre 2020 (17 560 millions) et le troisième trimestre 2022 (14 107 millions). De plus, le trimestre de transition 2022 à 2023 indique une baisse de revenus, mais une reprise progressive se manifeste vers la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression globale sur la période, passant d'une valeur non précisée en 2020 à 13,52% au troisième trimestre 2023. Après une période initiale peu claire, la tendance générale indique une amélioration de la rentabilité, avec un taux qui atteint plus de 13 % en fin de période. Cette progression suggère une meilleure gestion des marges, même si la variabilité trimestrielle reste notable, notamment une chute importante à 2,08% au troisième trimestre 2021, puis une reprise progressive par la suite.
Rendement des capitaux propres (ROE)
International Business Machines Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2024)
÷ Total des capitaux propres d’IBM
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net présente une tendance globale oscillante au cours de la période analysée. Après une progression initiale de 1 175 millions de dollars en mars 2020, le bénéfice augmente régulièrement pour atteindre un pic à 2 710 millions en mars 2023. Cependant, une chute significative est observée au premier trimestre de 2024 avec une perte de 330 millions, laquelle semble être une anomalie ou un impact ponctuel. Autrement, la tendance générale montre une forte résilience avec un retour à des niveaux positifs, notamment au deuxième trimestre de 2024 et au troisième trimestre de 2024.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise montrent une croissance constante tout au long de la période. En mars 2020, ils s'élèvent à environ 20 milliards de dollars, puis augmentent régulièrement pour atteindre près de 27,5 milliards en juin 2025. Cette évolution suggère une politique de renforcement du patrimoine de l'entreprise, soutenue par une accumulation de réserves et une gestion stable de ses ressources propres.
- Retour sur fonds propres (ROE)
- Le ROE, exprimé en pourcentage, présente une tendance globale à la baisse après une période de stabilité. Lors des premiers trimestres de 2021, il oscille autour de 24 à 28 %, témoignant d'une rentabilité relativement élevée. En 2022, une forte baisse est observée lors du quatrième trimestre à 6,29 %, indicatif peut-être de fluctuations dans la rentabilité ou de variations saisonnières. La période suivante voit une reprise progressive du ROE, atteignant plus de 35 % au troisième trimestre 2024, avant une diminution à 26,17 % au quatrième trimestre 2024 et une légère baisse au premier semestre 2025. La hausse progressive du ROE dans certains trimestres indique une amélioration de la rentabilité relative à la capacité à générer du profit à partir des capitaux propres, malgré une volatilité notable.
- Observations générales
- Les données révèlent une entreprise capable de générer des bénéfices solides sur plusieurs années, avec une croissance soutenue des capitaux propres renforçant sa stabilité financière. La volatilité observée dans le ROE pourrait refléter des cycles opérationnels ou des défis ponctuels rencontrés dans la période. La chute temporaire du bénéfice net en début 2024 mérite une analyse supplémentaire pour en identifier les causes précises. Dans l’ensemble, l’entreprise semble maintenir une position financière robuste avec une rentabilité variable mais généralement positive, appuyée par une augmentation continue des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
International Business Machines Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du bénéfice net
- Les bénéfices nets de l'entreprise ont connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une croissance initiale, passant de 1 175 millions de dollars en mars 2020 à un sommet de 2 333 millions en décembre 2021, on observe une baisse significative intermédiaire en mars 2022, où le bénéfice est tombé à -3196 millions, indiquant une perte importante. Par la suite, le bénéfice a retrouvé une trajectoire de progression, atteignant un nouveau sommet de 3 288 millions en septembre 2023, avant de baisser à nouveau pour le dernier trimestre rapporté. Globalement, la société a traversé des périodes de forte profitabilité alternant avec des phases de pertes, notamment en 2022. La tendance récente semble indiquer une amélioration, mais la volatilité reste notable.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant d’environ 153 403 millions de dollars à un minimum de 125 850 millions en décembre 2022. À partir de cette période, une légère reprise est observée, culminant à 148 585 millions de dollars en juin 2025. Cette diminution initiale peut refléter une réduction de l’investissement ou une cession d’actifs, tandis que le redressement ultérieur pourrait indiquer une stratégie de renouvellement ou de consolidation des ressources.
- Le rendement des actifs (ROA)
- Le ROA, en pourcentage, présente une tendance à la hausse sur la période, avec une progression régulière passant de niveaux inférieurs à 4 % en 2020 à un maximum de 6,3 % au troisième trimestre 2023. Au début de la période, le ROA était particulièrement faible, atteignant 1 % à plusieurs reprises, ce qui pouvait signaler une faible rentabilité relative ou une période d’investissements intensifs. La tendance permet d’observer une amélioration progressive de la rentabilité des actifs, notamment à partir de 2021, indiquant une meilleure gestion de l’actif ou une augmentation de la profitabilité opérationnelle. La légère baisse en fin de période pourrait refléter une diminution de la profitabilité ou des investissements en cours.
- Résumé général
- Les tendances financières montrent une entreprise ayant connu des phases de forte profitabilité et des périodes de pertes importantes, avec une volatilité notable notamment autour de 2022. La réduction de l’actif total lors de cette période pourrait être liée à une stratégie de rationalisation. La légère amélioration du ROA dans la période récente indique une gestion plus efficace de la rentabilité relative. La conjoncture financière semble marquée par des efforts d’adaptation pour restaurer la profitabilité tout en ajustant la taille de l’actif. La tendance à la résilience financière apparaît claire, même si la volatilité demeure importante.