Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
International Business Machines Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une augmentation constante sur la période analysée, passant de 50.09% au 31 mars 2021 à 57.81% au 30 septembre 2025. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité de la production et de la gestion des coûts des biens vendus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une fluctuation au cours de la période. Après une baisse initiale, il a augmenté de manière significative, atteignant un pic de 13.5% à la fin de l’année 2022. Il a continué à croître, atteignant 17.08% au 30 septembre 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité des opérations principales.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une volatilité plus importante. Il a augmenté de manière notable en 2021, puis a diminué considérablement en 2022, avant de remonter fortement à partir de 2023, atteignant 12.09% au 30 septembre 2025. Cette évolution suggère une sensibilité aux facteurs non opérationnels, tels que les impôts ou les éléments exceptionnels.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a suivi une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2021, une baisse en 2022, puis une reprise significative à partir de 2023, culminant à 28.34% au 30 septembre 2025. Cela indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également montré une augmentation globale, bien que plus modérée que le ROE. Il a progressé de 3.61% en mars 2021 à 5.4% au 30 septembre 2025, ce qui suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une amélioration générale de la rentabilité et de l’efficacité au fil du temps, avec une augmentation constante de la marge bénéficiaire brute et une reprise significative des marges d’exploitation et nettes, ainsi que des rendements sur capitaux propres et sur actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
International Business Machines Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024)
÷ (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu des fluctuations trimestrielles, mais a globalement augmenté. Une première hausse est observée entre mars et juin 2021, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre, puis d'un pic au quatrième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, avec une progression constante tout au long de l'année. En 2023, la marge brute continue de croître, atteignant son niveau le plus élevé au quatrième trimestre. Cette croissance se maintient en 2024, avec une légère stabilisation au dernier trimestre. Enfin, les données disponibles pour 2025 indiquent une poursuite de cette tendance positive.
Le revenu a également présenté une évolution notable. Après une augmentation significative entre mars et juin 2021, une légère baisse est constatée au troisième trimestre, suivie d'une forte reprise au quatrième trimestre. En 2022, le revenu a fluctué, mais a globalement maintenu un niveau supérieur à celui de 2021. L'année 2023 a été marquée par une croissance continue du revenu, culminant au quatrième trimestre. Cette tendance positive se confirme en 2024, avec une progression constante tout au long de l'année. Les données préliminaires de 2025 suggèrent une continuation de cette croissance.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation constante et significative sur l'ensemble de la période. Il est passé de 50,09% au premier trimestre 2021 à 57,81% au troisième trimestre 2025. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure capacité à contrôler les coûts de production. L'augmentation est relativement stable, avec une accélération notable entre 2023 et 2025.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière, caractérisée par une augmentation de la marge brute, du revenu et du ratio de marge bénéficiaire brute. Ces tendances suggèrent une gestion efficace des coûts et une croissance soutenue de l'activité.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
International Business Machines Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024)
÷ (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation présente une volatilité notable, avec une augmentation marquée au cours de l'année 2021, suivie d'une diminution au premier trimestre 2022. Une nouvelle hausse est observée au second semestre 2022, puis une fluctuation au cours de l'année 2023, culminant au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2024 et 2025, avec des valeurs qui semblent se stabiliser au cours des derniers trimestres.
Le revenu montre une croissance globale sur l'ensemble de la période. Des variations trimestrielles sont néanmoins présentes, avec des augmentations plus importantes au cours de certains trimestres, notamment au quatrième trimestre 2021 et au quatrième trimestre 2023. La croissance semble s'accélérer en 2024 et 2025, avec des revenus qui dépassent régulièrement les niveaux observés précédemment.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation affiche une progression constante et significative. Il passe d'environ 10% au début de la période à plus de 17% au dernier trimestre disponible. Cette amélioration suggère une meilleure efficacité opérationnelle et une capacité accrue à transformer le revenu en bénéfice. L'augmentation est particulièrement prononcée à partir du deuxième trimestre 2022, et se maintient à un niveau élevé sur l'ensemble de l'année 2023, 2024 et 2025.
- Résumé des tendances clés
- Une volatilité du résultat d’exploitation, une croissance soutenue du revenu et une amélioration continue du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation sont observées.
- Observations supplémentaires
- La corrélation entre l'augmentation du revenu et l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une gestion efficace des coûts et une capacité à capitaliser sur la croissance des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire nette
International Business Machines Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024)
÷ (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net présente une volatilité marquée, avec des variations substantielles d'un trimestre à l'autre. On observe une augmentation notable au cours de l'année 2021, culminant au dernier trimestre, suivie d'une baisse significative au premier trimestre 2022. Une perte importante est enregistrée au troisième trimestre 2022, avant un rebond au quatrième trimestre. Cette tendance à la volatilité se poursuit, avec des bénéfices nets fluctuants au cours des années 2023 et 2024, et une nouvelle perte au premier trimestre 2025.
Le revenu, quant à lui, affiche une croissance plus stable, bien que des variations trimestrielles soient également présentes. Une augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2021, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2021 enregistre un pic de revenu, qui se maintient à un niveau élevé au cours de l'année 2022. La croissance du revenu se poursuit en 2023 et 2024, avec des fluctuations trimestrielles modérées. Une légère diminution est constatée au premier trimestre 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, reflétant les fluctuations de la rentabilité. Le ratio augmente progressivement au cours de 2021, atteignant un pic au quatrième trimestre. Il diminue ensuite de manière significative en 2022, avec des valeurs particulièrement basses au troisième trimestre. Le ratio se redresse progressivement en 2023 et 2024, atteignant des niveaux plus élevés, avant de connaître une nouvelle baisse au premier trimestre 2025.
- Tendances clés du bénéfice net :
- Volatilité importante, augmentation en 2021, baisse en 2022, fluctuations continues en 2023 et 2024, perte au premier trimestre 2025.
- Tendances clés du revenu :
- Croissance stable avec des variations trimestrielles, pic au quatrième trimestre 2021, croissance continue en 2023 et 2024, légère diminution au premier trimestre 2025.
- Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Suivi des fluctuations du bénéfice net, augmentation en 2021, baisse en 2022, redressement en 2023 et 2024, baisse au premier trimestre 2025.
En résumé, les données indiquent une entreprise confrontée à une volatilité significative de sa rentabilité, malgré une croissance relativement stable de son chiffre d'affaires. L'évolution du ratio de marge bénéficiaire nette suggère une difficulté à maintenir une rentabilité constante, influencée par les fluctuations du bénéfice net.
Rendement des capitaux propres (ROE)
International Business Machines Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024)
÷ Total des capitaux propres d’IBM
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une diminution au premier trimestre 2022. Le quatrième trimestre 2022 marque un rebond important, mais le premier trimestre 2023 enregistre une perte substantielle. Le bénéfice net montre une reprise progressive au cours de l'année 2023 et continue de croître jusqu'au deuxième trimestre 2024. Le troisième et quatrième trimestre 2024 présentent une baisse, suivie d'une reprise au premier et deuxième trimestre 2025.
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net a connu une volatilité importante sur la période analysée, passant d'un maximum de 3288 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023 à une perte de -330 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024. Les tendances suggèrent une certaine cyclicité, avec des périodes de croissance suivies de périodes de contraction.
Les capitaux propres totaux présentent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Bien qu'il y ait eu une diminution notable entre le quatrième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, les capitaux propres ont augmenté de manière constante par la suite, atteignant un pic au deuxième trimestre 2025.
- Total des capitaux propres d’IBM
- Les capitaux propres ont augmenté de 21389 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 27905 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025, indiquant une consolidation financière globale. Cette croissance n'est pas linéaire, mais présente une progression générale.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a également connu des fluctuations importantes. Il a atteint un maximum de 35.17% au premier trimestre 2023, puis a diminué au cours des trimestres suivants. Une reprise est observée au troisième trimestre 2025, atteignant 28.34%.
- ROE
- Le ROE est fortement corrélé aux fluctuations du bénéfice net. Les variations du ROE reflètent l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices. La forte volatilité du ROE suggère une sensibilité aux conditions du marché et aux performances opérationnelles.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
International Business Machines Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une baisse au premier trimestre 2022. Le quatrième trimestre 2022 marque un rebond important, mais le premier trimestre 2023 enregistre une perte substantielle. Le bénéfice net montre une tendance à la hausse au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une nouvelle diminution au premier trimestre 2024. Les trimestres suivants présentent une volatilité continue, avec des fluctuations positives et négatives, et une tendance à la stabilisation au cours de 2025.
Le total de l'actif a connu une diminution globale sur la période analysée. Une baisse progressive est visible entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021. Une légère reprise est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une nouvelle tendance à la baisse jusqu'au troisième trimestre 2022. L'actif montre une certaine stabilisation et une légère augmentation au cours de 2022 et 2023, avant de connaître une croissance plus marquée en 2024 et 2025.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA présente une variabilité importante. Il oscille entre 3.3% et 6.3% sur la période. Une augmentation est observée entre 2021 et 2023, atteignant son maximum au quatrième trimestre 2023. Le ROA diminue ensuite au premier trimestre 2024, puis se stabilise et montre une légère augmentation au cours de 2025. La forte corrélation entre les fluctuations du ROA et celles du bénéfice net suggère que la rentabilité des actifs est directement influencée par la performance globale de l'entreprise.
En résumé, les données indiquent une entreprise confrontée à une volatilité significative de sa rentabilité, tandis que son actif total a globalement diminué sur la période, mais montre des signes de reprise plus récents. Le ROA reflète cette volatilité et présente une tendance à l'amélioration au cours des derniers trimestres.