Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes au niveau des différents ratios financiers sur la période considérée.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Ce ratio présente une diminution progressive et continue sur l’ensemble de la période. Partant d’un niveau élevé de 79.96%, il connaît une érosion constante pour atteindre 69.66% en mai 2025. Cette tendance suggère une pression accrue sur les coûts des biens vendus ou une diminution de la capacité à maintenir les prix de vente.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Ce ratio affiche une volatilité plus importante. Après une augmentation initiale jusqu'à 37.78%, il subit une forte baisse à 26.62%, suivie d'une reprise progressive. En mai 2024, il atteint son point culminant à 28.2%, avant de continuer à augmenter pour atteindre 30.93% en février 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des variations dans les dépenses d'exploitation ou à des changements dans la structure des coûts.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une volatilité notable. Il connaît une augmentation significative au début de la période, puis une baisse marquée avant de se redresser progressivement. En mai 2025, il atteint 21.8%, indiquant une amélioration de la rentabilité globale.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une forte augmentation initiale, atteignant un pic exceptionnel de 262.43%. Cependant, les données suivantes sont manquantes jusqu'en août 2022, où le ratio atteint 792.45%. Par la suite, le ROE diminue de manière significative et constante, passant à 51.51% en août 2025. Cette évolution suggère une modification dans l'utilisation du capital propre ou une diminution de la rentabilité des capitaux propres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Ce ratio montre une relative stabilité sur la période, avec des fluctuations modérées. Il connaît une légère augmentation initiale, puis une diminution avant de se stabiliser autour de 7% à 8% en fin de période. Cette constance indique une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une pression croissante sur les marges brutes, une volatilité des marges d'exploitation et nettes, une forte fluctuation du ROE et une stabilité relative du ROA. L'évolution du ROE, en particulier, mérite une attention particulière en raison de son pic initial et de sa diminution subséquente.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une croissance initiale, atteignant un pic au premier trimestre 2021, avant de présenter une certaine volatilité. Une diminution notable est observée au troisième trimestre 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre 2022. Au cours des trimestres suivants, la marge brute semble se stabiliser autour d'un niveau élevé, avec une légère augmentation au premier trimestre 2024, puis une fluctuation modérée jusqu'au dernier trimestre disponible.

Les revenus ont affiché une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une croissance soutenue est visible jusqu'au deuxième trimestre 2022, avec une accélération notable au quatrième trimestre 2022. Cette croissance se poursuit, avec un pic au premier trimestre 2024, avant de connaître une légère correction au cours des trimestres suivants. Les revenus semblent atteindre un plateau élevé, avec une légère augmentation au dernier trimestre disponible.

Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une trajectoire descendante constante sur l'ensemble de la période. Une diminution progressive est observée, passant d'un niveau élevé de près de 80% au début de la période à environ 70.5% au dernier trimestre disponible. Cette baisse suggère une érosion de la rentabilité brute au fil du temps, malgré la croissance des revenus.

Marge brute

La marge brute a augmenté de 7487 millions de dollars américains au 31 août 2020 à 11162 millions de dollars américains au 28 février 2025, avec des fluctuations trimestrielles.

Revenus

Les revenus ont augmenté de 9367 millions de dollars américains au 31 août 2020 à 15903 millions de dollars américains au 28 février 2025, démontrant une croissance constante.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué de 79.96% au 31 août 2020 à 70.51% au 28 février 2025, indiquant une baisse de la rentabilité brute.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une croissance soutenue jusqu’au 31 mai 2021, atteignant un pic de 4541 millions de dollars américains. Une baisse notable est ensuite observée au 31 août 2021, suivie d’une perte importante de -824 millions de dollars américains au 30 novembre 2021. Le bénéfice d’exploitation se redresse par la suite, avec une fluctuation autour de 4000 millions de dollars américains, avant de connaître une nouvelle augmentation à partir du 31 mai 2023, culminant à 5109 millions de dollars américains au 31 mai 2025.

Les revenus présentent une trajectoire globalement ascendante. Une croissance régulière est constatée de 9367 millions de dollars américains au 31 août 2020 à 15903 millions de dollars américains au 31 mai 2025. Des variations trimestrielles sont néanmoins perceptibles, avec un ralentissement de la croissance entre le 31 août 2022 et le 30 novembre 2022. Le revenu le plus bas sur la période est de 9367 millions de dollars américains, tandis que le plus élevé est de 15903 millions de dollars américains.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une évolution corrélée à celle du bénéfice d’exploitation. Il a atteint un maximum de 37.78% au 31 mai 2021, puis a chuté de manière significative au 30 novembre 2021, atteignant un minimum de 26.62%. Le ratio s’est ensuite stabilisé et a progressivement augmenté, atteignant 30.93% au 31 mai 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une meilleure gestion des coûts.

Bénéfice d’exploitation

Croissance initiale suivie d’une forte baisse, puis d’une reprise et d’une nouvelle croissance.

Revenus

Croissance globale constante avec des fluctuations trimestrielles.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Parallèle à l’évolution du bénéfice d’exploitation, avec une amélioration progressive à partir de 2022.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net présente une trajectoire irrégulière, avec une forte croissance entre août 2020 et février 2021, suivie d’une baisse notable et d’une perte en novembre 2021. Une reprise s’ensuit, mais le bénéfice net oscille par la suite, sans retrouver les niveaux élevés de début de période. Une nouvelle augmentation est observée à partir de mai 2024, avec une stabilisation relative sur les derniers trimestres.

Les revenus montrent une tendance globalement ascendante, bien que non linéaire. Une croissance constante est visible d’août 2020 à mai 2022. Un ralentissement se manifeste ensuite, avant une accélération marquée à partir de novembre 2023, culminant avec un pic en mai 2025. Cette croissance des revenus ne se traduit pas toujours par une augmentation proportionnelle du bénéfice net, ce qui suggère des variations dans la gestion des coûts ou d’autres facteurs affectant la rentabilité.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une évolution corrélée à celle du bénéfice net, mais avec un décalage. Il atteint des sommets en 2021, puis diminue significativement, atteignant son point le plus bas en février 2022. Une remontée progressive est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 20% à 22% à partir de novembre 2023. La marge bénéficiaire nette semble s’améliorer sur les derniers trimestres, malgré les fluctuations du bénéfice net, ce qui pourrait indiquer une meilleure maîtrise des coûts ou une évolution favorable du mix produits.

Bénéfice net

Présente une volatilité importante, avec des pics et des creux marqués. Une perte est enregistrée en novembre 2021, suivie d’une reprise progressive et d’une nouvelle augmentation à partir de mai 2024.

Revenus

Affichant une tendance générale à la hausse, avec une croissance soutenue jusqu’en mai 2022, un ralentissement temporaire, puis une accélération à partir de novembre 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Suit l’évolution du bénéfice net, atteignant des niveaux élevés en 2021, puis diminuant avant de se stabiliser et de s’améliorer légèrement sur les derniers trimestres.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net. Celui-ci a connu une croissance notable entre le 31 août 2020 et le 28 février 2021, atteignant un pic. Une baisse substantielle a ensuite été observée, culminant avec une perte nette au 30 novembre 2021. Une reprise s'est enclenchée par la suite, mais le bénéfice net a continué de présenter une certaine volatilité au cours des trimestres suivants, avec des variations trimestrielles importantes.

Les capitaux propres de l'entreprise ont suivi une trajectoire plus erratique. Après une diminution initiale, ils ont connu une forte baisse au cours de l'exercice 2021, aboutissant à un solde négatif. Une remontée progressive a été constatée par la suite, avec un retour à des valeurs positives et une augmentation continue jusqu'au 31 mai 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la situation financière globale.

ROE

Le rendement des capitaux propres (ROE) a affiché une forte volatilité. Après des valeurs élevées initiales, les données de ROE sont manquantes pour une période significative. Une forte augmentation est ensuite observée, suivie d'une diminution progressive, indiquant une rentabilité décroissante des capitaux propres au fil du temps. Les valeurs les plus récentes suggèrent une stabilisation du ROE à un niveau inférieur à celui des premières périodes.

En résumé, l'entreprise a traversé des périodes de forte croissance et de difficultés financières. La reprise des capitaux propres est un indicateur positif, mais la volatilité du bénéfice net et la tendance à la baisse du ROE nécessitent une attention particulière.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une croissance constante entre août 2020 et mai 2021, une forte diminution est observée en août 2021, suivie d’une perte nette substantielle en novembre 2021. Le bénéfice net se redresse ensuite, atteignant des niveaux élevés en mai 2022, avant de connaître une nouvelle phase de volatilité avec des variations trimestrielles notables. Une tendance à la hausse est perceptible à partir de mai 2023, avec des bénéfices nets qui se maintiennent à un niveau élevé, culminant en février 2024, puis se stabilisant.

Total de l’actif

Le total de l’actif présente une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Des fluctuations sont néanmoins observées, notamment une diminution entre août 2020 et novembre 2020, puis entre mai 2021 et novembre 2021. Une augmentation significative est constatée à partir de février 2022, et se poursuit de manière plus ou moins régulière jusqu’à la fin de la période, avec une accélération notable entre février 2024 et février 2025.

ROA

Le rendement des actifs (ROA) montre une progression initiale entre août 2020 et février 2021, atteignant un pic à 10.86%. Une baisse est ensuite observée en mai 2021, suivie d’une diminution plus marquée en novembre 2021. Le ROA se stabilise ensuite autour de 6% à 7% pendant une période, avant de connaître une reprise à partir de mai 2023, atteignant un niveau maximal en mai 2024. Une légère diminution est ensuite constatée, mais le ROA reste globalement stable à un niveau supérieur à celui observé en 2021 et 2022.

Il est à noter que les variations du bénéfice net ne sont pas toujours corrélées de manière directe avec celles du total de l’actif ou du ROA, ce qui suggère l’influence d’autres facteurs sur la performance financière.