Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Kellanova, Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	29 juin 2024	30 mars 2024	30 déc. 2023	30 sept. 2023	1 juil. 2023	1 avr. 2023	31 déc. 2022	1 oct. 2022	2 juil. 2022	2 avr. 2022	31 déc. 2021	2 oct. 2021	3 juil. 2021	3 avr. 2021	31 déc. 2020	26 sept. 2020	27 juin 2020	28 mars 2020	28 déc. 2019	28 sept. 2019	29 juin 2019	30 mars 2019
Échéances actuelles de la dette à long terme	650)	1,303)	663)	1,193)	1,199)	567)	780)	816)	854)	891)	712)	16)	17)	605)	627)	1,417)	1,396)	626)	620)	6)	508)	509)
Billets à payer	206)	236)	121)	353)	461)	471)	467)	174)	320)	450)	137)	497)	551)	428)	102)	116)	121)	657)	107)	185)	568)	605)
Comptes créditeurs	2,267)	2,209)	2,314)	2,789)	2,810)	2,900)	2,973)	2,871)	2,866)	2,705)	2,573)	2,526)	2,491)	2,476)	2,471)	2,449)	2,393)	2,329)	2,387)	2,338)	2,401)	2,370)
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	128)	131)	121)	127)	114)	113)	121)	111)	122)	124)	116)	128)	127)	120)	117)	120)	115)	112)	114)	105)	103)	108)
Publicité et promotion accumulées	697)	740)	766)	886)	850)	813)	766)	813)	776)	716)	714)	834)	802)	775)	776)	807)	694)	672)	641)	—)	—)	—)
Salaires et traitements accumulés	202)	205)	278)	305)	243)	214)	370)	317)	236)	198)	300)	283)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs à court terme	624)	701)	797)	871)	799)	923)	872)	931)	877)	764)	763)	745)	958)	981)	1,145)	1,125)	1,137)	1,199)	909)	1,755)	1,409)	1,386)
Passif à court terme	4,774)	5,525)	5,060)	6,524)	6,476)	6,001)	6,349)	6,033)	6,051)	5,848)	5,315)	5,029)	4,946)	5,385)	5,238)	6,034)	5,856)	5,595)	4,778)	4,389)	4,989)	4,978)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	5,007)	4,395)	5,089)	5,530)	5,078)	5,759)	5,317)	5,697)	5,838)	5,953)	6,262)	7,020)	7,029)	6,655)	6,746)	7,000)	6,929)	7,163)	7,195)	7,683)	8,262)	8,183)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	510)	528)	532)	471)	478)	477)	486)	478)	502)	536)	502)	503)	517)	502)	520)	523)	532)	474)	433)	366)	321)	339)
Impôts différés	526)	513)	497)	702)	659)	728)	760)	923)	866)	808)	722)	613)	647)	634)	562)	587)	597)	592)	596)	589)	778)	755)
Passif de retraite	580)	596)	613)	722)	712)	711)	709)	603)	624)	659)	706)	738)	688)	726)	769)	672)	697)	689)	705)	605)	619)	630)
Autres passifs	475)	480)	461)	469)	477)	475)	500)	544)	498)	513)	456)	495)	506)	507)	525)	520)	534)	515)	543)	579)	488)	483)
Passifs non courants	7,098)	6,512)	7,192)	7,894)	7,404)	8,150)	7,772)	8,245)	8,328)	8,469)	8,648)	9,369)	9,387)	9,024)	9,122)	9,302)	9,289)	9,433)	9,472)	9,822)	10,468)	10,390)
Total du passif	11,872)	12,037)	12,252)	14,418)	13,880)	14,151)	14,121)	14,278)	14,379)	14,317)	13,963)	14,398)	14,333)	14,409)	14,360)	15,336)	15,145)	15,028)	14,250)	14,211)	15,457)	15,368)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,25 $	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)	105)
Capital supérieur à la valeur nominale	1,082)	1,063)	1,101)	1,070)	1,056)	1,033)	1,068)	1,027)	1,008)	993)	1,023)	1,005)	973)	954)	972)	948)	929)	911)	921)	909)	895)	877)
Bénéfices non répartis	9,027)	8,878)	8,804)	9,509)	9,447)	9,293)	9,197)	9,499)	9,387)	9,254)	9,028)	8,796)	8,688)	8,506)	8,326)	8,318)	8,166)	8,010)	7,859)	7,910)	7,858)	7,762)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(4,699)	(4,723)	(4,794)	(4,692)	(4,700)	(4,666)	(4,721)	(4,750)	(4,817)	(4,946)	(4,715)	(4,729)	(4,741)	(4,762)	(4,559)	(4,570)	(4,613)	(4,625)	(4,690)	(4,714)	(4,739)	(4,744)
Cumul des autres éléments du résultat global	(2,208)	(2,171)	(2,041)	(1,954)	(1,943)	(1,713)	(1,708)	(1,598)	(1,601)	(1,611)	(1,721)	(1,693)	(1,663)	(1,665)	(1,732)	(1,757)	(1,717)	(1,727)	(1,448)	(1,483)	(1,469)	(1,467)
Total des capitaux propres de Kellanova	3,307)	3,152)	3,175)	4,038)	3,965)	4,052)	3,941)	4,283)	4,082)	3,795)	3,720)	3,484)	3,362)	3,138)	3,112)	3,044)	2,870)	2,674)	2,747)	2,727)	2,650)	2,533)
Participations ne donnant pas le contrôle	120)	126)	194)	239)	256)	427)	434)	455)	476)	500)	495)	525)	518)	517)	524)	542)	536)	538)	567)	561)	562)	564)
Total des capitaux propres	3,427)	3,278)	3,369)	4,277)	4,221)	4,479)	4,375)	4,738)	4,558)	4,295)	4,215)	4,009)	3,880)	3,655)	3,636)	3,586)	3,406)	3,212)	3,314)	3,288)	3,212)	3,097)
Total du passif et des capitaux propres	15,299)	15,315)	15,621)	18,695)	18,101)	18,630)	18,496)	19,016)	18,937)	18,612)	18,178)	18,407)	18,213)	18,064)	17,996)	18,922)	18,551)	18,240)	17,564)	17,499)	18,669)	18,465)

Échéances actuelles de la dette à long terme: Une forte baisse est observable en 2019, avec une diminution importante en 28 septembre 2019, et une stabilité relative jusqu'à fin 2020, avant une nouvelle réduction en 2022. La tendance montre une gestion active du passif à long terme avec une réduction progressive des échéances. La valeur fluctue quelque peu, atteignant un minimum en 2022, puis augmente légèrement en 2023 et 2024, indiquant une possible redistribution ou restructuration de cette dette.
Billets à payer: Une baisse significative est constatée entre juin 2019 et septembre 2019, puis une augmentation notable jusqu'à décembre 2020, suivie d'une fluctuation avec une tendance générale à la baisse de 2022 à 2024. Cette évolution pourrait refléter une gestion dynamique de ces obligations à court terme, avec un pic en décembre 2020, puis une réduction progressive la suivant.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs connaissent une croissance continue sur la période, atteignant un sommet en décembre 2021, puis une légère diminution en 2022. Cette tendance indique une augmentation générale des dettes commerciales, potentiellement liée à une augmentation des activités ou de la gestion du cycle d'exploitation, avec une stabilisation vers la fin de la période analysée.
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation: Ils demeurent relativement stables avec de légères fluctuations, sans tendance nette de forte hausse ou baisse. La stabilité relative pourrait indiquer une gestion maîtrisée des obligations locatives, avec une légère augmentation en 2021 et 2023, puis une stabilisation.
Publicité et promotion accumulées: Il apparaît une augmentation continue depuis 2019, culminant en 2022, puis une légère diminution en 2023, avant une nouvelle hausse en 2024. La tendance montre une intensification progressive des dépenses de marketing, probablement dans le cadre de stratégies de croissance ou de repositionnement commercial.
Salaires et traitements accumulés: Ce poste est initialement absent avant 2021, puis en augmentation régulière à partir de cette année, atteignant un pic en 2023, avant une légère baisse en 2024. Cette évolution pourrait refléter une croissance de la masse salariale liée à l'expansion des activités ou à une augmentation des effectifs.
Autres passifs à court terme: Ils présentent une tendance à la baisse constante depuis un pic en 2019, indiquant une réduction de ces passifs ou une gestion plus stricte des autres dettes courantes. La stabilisation à un niveau plus faible à partir de 2022 confirme cette tendance de réduction.
Passif à court terme: Une fluctuation importante est observée, avec un sommet en 2020, suivi d'une baisse notable en 2022, puis une nouvelle hausse en 2023. Cette évolution révèle une gestion variable de ces passifs avec une tendance à la réduction après 2020, puis une stabilisation ou une nouvelle augmentation en 2023.
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes: Une baisse régulière est configurée, notamment entre 2019 et 2022, atteignant un niveau plus faible, avant une hausse en 2023 et 2024. La tendance suggère une réduction progressive de cette dette, peut-être par restructuration ou remboursement anticipé, suivie d'une certaine reprise.
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation: Ces passifs connaissent une légère diminution au fil du temps, avec une stabilisation en 2020 et 2021, puis une baisse progressive à partir de 2022, reflétant probablement une dépréciation ou une gestion de ces obligations sur le long terme.
Impôts différés: Ils varient légèrement au fil des périodes, avec une tendance à la baisse en 2023, ce qui pourrait indiquer une évolution favorable en termes d'impôt différé ou des ajustements réglementaires.
Passif de retraite: Une stabilité relative avec une légère diminution est visible, avec des fluctuations mineures, suggérant une gestion adaptée des obligations de retraite et une stabilité des engagements à long terme dans ce domaine.
Autres passifs: Ce poste demeure relativement stable, avec de légères fluctuations à la hausse ou à la baisse, témoignant d'une gestion maîtrisée de ces autres passifs à court et long terme.
Passifs non courants (total): Une tendance à la baisse sur la période, passant d’un pic en 2019-2021 vers un niveau plus faible en 2024, indiquant une réduction progressive des passifs non courants, notamment par remboursement ou restructuration des dettes à long terme.
Total du passif: Après une légère fluctuation, la tendance générale est à la diminution à partir de 2021, atteignant un creux en 2024. Cela indique une réduction globale du passif total, pouvant correspondre à un effort de désendettement ou une gestion prudente des obligations financières.
Actions ordinaires, valeur nominale: Ce poste reste constant tout au long de la période, avec une valeur nominale fixée à 105 millions de dollars. La stabilité indique aucune émission ou rachat d’actions significatif dans cette période.
Capital supérieur à la valeur nominale: Une croissance progressive est constatée, indiquant un renforcement du capital par des primes d’émission ou des réserves accumulées, en réponse à une croissance des bénéfices ou à une stratégie de renforcement de la structure financière.
Bénéfices non répartis: Ce poste affiche une tendance à l’accumulation régulière, soulignant une politique de rétention des bénéfices pour financer la croissance ou renforcer la solidité financière de l’entreprise.
Stock de trésorerie, au prix coûtant: Une tendance à la baisse constante, avec des valeurs négatives indiquant une utilisation de la trésorerie ou un endettement liquide, notamment pour le financement des activités ou des investissements. La magnétude de cette baisse témoigne d’un affaiblissement de la position de liquidités à prix coûtant.
Cumul des autres éléments du résultat global: Une évolution défavorable notable, avec une augmentation de la perte ou de la charge globale, notamment à partir de 2021, pouvant refléter des effets de marché, des dépréciations ou d’autres éléments de résultat global négatifs persistants.
Total des capitaux propres: Une tendance à la croissance jusqu’en 2022, puis une baisse en 2023, et une nouvelle augmentation en 2024, suggérant une gestion dynamique des capitaux propres, influencée par la profitabilité, la distribution de dividendes ou des opérations de capitaux propres.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total montre une augmentation jusqu’en 2020, puis une stabilisation à la baisse en 2023, indiquant une réduction de l’endettement et un renforcement des capitaux propres, reflétant une gestion globale axée sur la réduction de la vulnérabilité financière.

Kellanova (NYSE:K)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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