Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kellanova, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a globalement diminué entre mars 2020 et décembre 2022, passant de 7,61 à 6,02, avant de remonter à 7,11 en juin 2024. Cette évolution suggère une gestion des stocks moins efficace pendant cette période, suivie d'une amélioration récente.
Le ratio de rotation des créances a montré une augmentation initiale, culminant à 9,52 en décembre 2021, puis une diminution jusqu'à 7,5 en juillet 2023, avant de se stabiliser autour de 7,75-8,37. Cette fluctuation indique une variation dans l'efficacité de la collecte des créances.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs est resté relativement stable, oscillant autour de 3,6 à 3,9 sur l'ensemble de la période. Une légère augmentation est observée en juin 2024, atteignant 3,92.
Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de 48 jours en mars 2020 à 62 jours en décembre 2022, indiquant une détérioration de la vitesse de vente des stocks. Une amélioration est ensuite constatée, avec une diminution à 51 jours en juin 2024.
Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 47 jours en mars 2020 à 38 jours en décembre 2021, suggérant une accélération de la collecte des créances. Ils ont ensuite fluctué, atteignant 47 jours en juin 2024.
Le cycle de fonctionnement a connu une augmentation globale, passant de 95 jours en mars 2020 à 111 jours en juillet 2023, avant de revenir à 98 jours en juin 2024. Cette évolution indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 94 jours en mars 2020 à 104 jours en juillet 2022, puis ont diminué à 98 jours en juin 2024. Cela suggère une variation dans les délais de paiement aux fournisseurs.
Le cycle de conversion de trésorerie a présenté des valeurs variables, passant de -7 jours en décembre 2020 à 8 jours en juillet 2022. Les données disponibles indiquent une certaine instabilité dans la gestion du cycle de conversion de trésorerie.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution globale jusqu'en décembre 2022, suivie d'une remontée.
- Ratio de rotation des créances
- Augmentation initiale, puis diminution et stabilisation.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Relativement stable, avec une légère augmentation récente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation jusqu'en décembre 2022, suivie d'une amélioration.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution initiale, puis fluctuations.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation globale, puis stabilisation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation initiale, puis diminution.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Valeurs variables, indiquant une instabilité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kellanova, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | 2,031) | 2,169) | 1,628) | 2,596) | 2,257) | 2,358) | 2,673) | 2,793) | 2,721) | 2,513) | 2,415) | 2,457) | 2,331) | 2,418) | 2,279) | 2,228) | 2,268) | 2,268) | ||||||
| Inventaires | 1,185) | 1,210) | 1,243) | 1,632) | 1,706) | 1,801) | 1,768) | 1,682) | 1,678) | 1,559) | 1,398) | 1,378) | 1,365) | 1,319) | 1,284) | 1,263) | 1,230) | 1,189) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 7.11 | 7.15 | 7.11 | 6.06 | 5.91 | 5.86 | 6.05 | 6.21 | 6.02 | 6.23 | 6.88 | 6.88 | 6.78 | 6.97 | 7.04 | 7.05 | 7.35 | 7.61 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 3.85 | 3.72 | 4.19 | 4.33 | 3.94 | 3.86 | 4.25 | 4.74 | 4.69 | 4.26 | 4.50 | 4.67 | 4.37 | 4.04 | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 5.35 | 5.92 | 6.16 | 5.78 | 5.66 | 5.82 | 5.97 | 5.71 | 6.12 | 6.33 | 6.45 | 5.84 | 5.67 | 6.13 | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | 7.12 | 7.57 | 7.85 | 7.59 | 7.01 | 7.22 | 7.77 | 7.83 | 7.26 | 7.95 | 8.53 | 8.11 | 6.82 | 7.10 | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 1.40 | 1.31 | 1.20 | 1.31 | 1.25 | 1.10 | 1.15 | 1.54 | 1.41 | 1.19 | 1.15 | 1.20 | 1.11 | 1.05 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ2 2024
+ Coût des marchandises venduesQ1 2024
+ Coût des marchandises venduesQ4 2023
+ Coût des marchandises venduesQ3 2023)
÷ Inventaires
= (2,031 + 2,169 + 1,628 + 2,596)
÷ 1,185 = 7.11
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du coût des marchandises vendues sur la période considérée. Initialement stable autour de 2268 millions de dollars américains au premier et deuxième trimestre 2020, ce coût a connu une légère fluctuation avant de progresser de manière plus marquée à partir du deuxième trimestre 2021, atteignant 2721 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022 et culminant à 2793 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Une diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2023, avant un recul significatif au premier trimestre 2024, puis une remontée progressive.
Concernant les inventaires, une tendance à la hausse est perceptible tout au long de la période, passant de 1189 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 1801 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Après ce pic, une diminution progressive est constatée, avec une valeur de 1185 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2024.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a globalement diminué entre le premier trimestre 2020 (7.61) et le deuxième trimestre 2022 (6.02), indiquant une gestion des stocks moins efficace ou une augmentation des niveaux d'inventaire. Une légère reprise est observée au troisième et quatrième trimestre 2022, mais le taux reste inférieur à celui des premières périodes. Une nouvelle baisse est constatée au premier trimestre 2023, suivie d'une amélioration notable au deuxième trimestre 2024, atteignant 7.11, ce qui suggère une meilleure fluidité des stocks et une efficacité accrue de la gestion des inventaires.
En résumé, l'évolution du coût des marchandises vendues et des inventaires, combinée à la fluctuation du taux de rotation des stocks, suggère des changements dans la dynamique de l'offre et de la demande, ainsi que dans les stratégies de gestion des stocks. La récente amélioration du taux de rotation des stocks pourrait indiquer une adaptation réussie aux conditions du marché.
Ratio de rotation des créances
Kellanova, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 3,192) | 3,200) | 2,490) | 3,939) | 3,351) | 3,342) | 3,833) | 3,946) | 3,864) | 3,672) | 3,420) | 3,622) | 3,555) | 3,584) | 3,464) | 3,429) | 3,465) | 3,412) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 1,654) | 1,666) | 1,568) | 1,876) | 1,930) | 1,820) | 1,736) | 1,985) | 1,884) | 1,687) | 1,489) | 1,680) | 1,659) | 1,660) | 1,537) | 1,626) | 1,692) | 1,748) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 7.75 | 7.79 | 8.37 | 7.71 | 7.50 | 8.23 | 8.82 | 7.51 | 7.74 | 8.46 | 9.52 | 8.47 | 8.46 | 8.40 | 8.96 | 8.32 | 7.96 | 7.70 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 10.22 | 10.86 | 13.42 | 12.88 | 11.12 | 9.46 | 12.33 | 10.60 | 9.19 | 8.65 | 11.01 | 9.72 | 9.02 | 8.89 | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 11.37 | 9.04 | 9.91 | 10.12 | 11.63 | 9.39 | 10.20 | 10.80 | 12.11 | 9.94 | 12.29 | 10.61 | 12.51 | 10.21 | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | 7.71 | 8.40 | 8.46 | 7.78 | 7.87 | 8.41 | 8.50 | 7.79 | 7.80 | 8.58 | 9.16 | 8.03 | 7.67 | 8.03 | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 8.60 | 8.58 | 10.16 | 8.81 | 8.07 | 8.80 | 8.25 | 8.21 | 8.32 | 8.65 | 10.06 | 9.10 | 8.50 | 8.82 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Débiteurs, montant net
= (3,192 + 3,200 + 2,490 + 3,939)
÷ 1,654 = 7.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. Après une relative stabilité entre mars 2020 et décembre 2020, une augmentation est observée au premier trimestre 2021, suivie d'une légère baisse. Le revenu connaît ensuite une croissance soutenue jusqu'à atteindre un pic au quatrième trimestre 2022, avant de diminuer considérablement au premier trimestre 2023. Une reprise est ensuite constatée, avec une progression notable au troisième et quatrième trimestres 2023, mais cette dynamique ne se maintient pas pleinement au premier semestre 2024.
Concernant les débiteurs, le montant net présente une fluctuation globale modérée. Une tendance à la diminution est perceptible au cours des premiers trimestres, suivie d'une stabilisation puis d'une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2022. Une baisse significative est ensuite enregistrée au premier trimestre 2023, suivie d'une remontée partielle. Le montant des débiteurs semble se stabiliser au cours des derniers trimestres analysés.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité notable. Il augmente globalement entre mars 2020 et décembre 2021, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative. Le ratio connaît une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023, avant de diminuer à nouveau. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour d'une valeur inférieure à celle observée en 2021.
L'évolution du ratio de rotation des créances suggère des variations dans l'efficacité de la gestion des créances. L'augmentation initiale pourrait indiquer une amélioration de la collecte des paiements, tandis que les diminutions ultérieures pourraient signaler un allongement des délais de recouvrement. La corrélation entre les fluctuations du revenu et du ratio de rotation des créances mérite d'être étudiée plus en détail pour identifier les facteurs sous-jacents.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kellanova, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | 2,031) | 2,169) | 1,628) | 2,596) | 2,257) | 2,358) | 2,673) | 2,793) | 2,721) | 2,513) | 2,415) | 2,457) | 2,331) | 2,418) | 2,279) | 2,228) | 2,268) | 2,268) | ||||||
| Comptes créditeurs | 2,267) | 2,209) | 2,314) | 2,789) | 2,810) | 2,900) | 2,973) | 2,871) | 2,866) | 2,705) | 2,573) | 2,526) | 2,491) | 2,476) | 2,471) | 2,449) | 2,393) | 2,329) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 3.72 | 3.92 | 3.82 | 3.54 | 3.59 | 3.64 | 3.60 | 3.64 | 3.53 | 3.59 | 3.74 | 3.75 | 3.72 | 3.71 | 3.66 | 3.63 | 3.78 | 3.89 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 2.56 | 2.45 | 2.67 | 2.88 | 2.80 | 2.68 | 2.67 | 2.88 | 2.74 | 2.48 | 2.60 | 2.63 | 2.60 | 2.53 | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 3.67 | 3.58 | 3.11 | 3.58 | 3.28 | 3.00 | 2.80 | 3.29 | 3.25 | 3.24 | 3.01 | 3.49 | 3.66 | 3.72 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ2 2024
+ Coût des marchandises venduesQ1 2024
+ Coût des marchandises venduesQ4 2023
+ Coût des marchandises venduesQ3 2023)
÷ Comptes créditeurs
= (2,031 + 2,169 + 1,628 + 2,596)
÷ 2,267 = 3.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du coût des marchandises vendues. Après une période de relative stabilité entre mars 2020 et décembre 2020, une augmentation progressive est observée, culminant à 2793 millions de dollars américains à la fin de l'année 2022. Un recul significatif est ensuite constaté au premier trimestre 2023, suivi d'une remontée au quatrième trimestre 2023, avant une nouvelle diminution au premier et deuxième trimestre 2024.
Les comptes créditeurs présentent une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Ils augmentent continuellement de mars 2020 à décembre 2022, atteignant 2973 millions de dollars américains. À partir d'avril 2023, une diminution progressive est observée, avec une stabilisation relative au cours des deux derniers trimestres de 2023 et une légère augmentation au premier semestre 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs oscille autour de 3,6 à 3,9. Une légère diminution est perceptible entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation. Une augmentation notable est observée au premier semestre 2024, suggérant une accélération du cycle de paiement des fournisseurs.
La corrélation entre le coût des marchandises vendues et les comptes créditeurs suggère une gestion des stocks et des paiements fournisseurs relativement cohérente. La diminution du coût des marchandises vendues au premier trimestre 2023 coïncide avec une réduction des comptes créditeurs, ce qui pourrait indiquer une optimisation des achats ou une diminution de l'activité.
L'augmentation du taux de rotation des comptes fournisseurs au premier semestre 2024 pourrait être interprétée comme une amélioration de l'efficacité de la gestion des flux de trésorerie ou comme une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kellanova, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 3,470) | 3,450) | 3,330) | 4,986) | 4,288) | 4,324) | 4,186) | 4,444) | 4,261) | 3,816) | 3,394) | 3,799) | 3,747) | 3,639) | 3,482) | 4,753) | 4,492) | 4,290) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 4,774) | 5,525) | 5,060) | 6,524) | 6,476) | 6,001) | 6,349) | 6,033) | 6,051) | 5,848) | 5,315) | 5,029) | 4,946) | 5,385) | 5,238) | 6,034) | 5,856) | 5,595) | ||||||
| Fonds de roulement | (1,304) | (2,075) | (1,730) | (1,538) | (2,188) | (1,677) | (2,163) | (1,589) | (1,790) | (2,032) | (1,921) | (1,230) | (1,199) | (1,746) | (1,756) | (1,281) | (1,364) | (1,305) | ||||||
| Revenu | 3,192) | 3,200) | 2,490) | 3,939) | 3,351) | 3,342) | 3,833) | 3,946) | 3,864) | 3,672) | 3,420) | 3,622) | 3,555) | 3,584) | 3,464) | 3,429) | 3,465) | 3,412) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 19.89 | 41.66 | 14.47 | 13.02 | 12.70 | 12.35 | 15.00 | 15.68 | 15.83 | 11.91 | 14.90 | 4.58 | 5.07 | 6.14 | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 10.52 | 10.81 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Fonds de roulement
= (3,192 + 3,200 + 2,490 + 3,939)
÷ -1,304 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement et le revenu.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une volatilité importante sur la période analysée. Initialement négatif, il oscille entre -1305 et -2188 millions de dollars américains. Une amélioration est observée au cours de l'année 2021, avec une remontée jusqu'à -1199 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle détérioration en 2022, atteignant un point bas à -2163 millions de dollars américains. En 2023, on constate une fluctuation, avec une amélioration au quatrième trimestre, mais une nouvelle baisse au premier trimestre 2024, pour atteindre -1304 millions de dollars américains. L'évolution globale suggère une gestion du fonds de roulement complexe et sujette à des variations trimestrielles notables.
- Revenu
- Le revenu démontre une tendance générale à la croissance, bien que marquée par des fluctuations. Il progresse de 3412 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 3864 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022, avec un pic à 3946 millions de dollars américains. Cependant, une baisse significative est constatée au premier trimestre 2023, avec un revenu de 3342 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite observée, atteignant 3939 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023, suivie d'une forte diminution au premier trimestre 2024 (2490 millions de dollars américains). Les deux derniers trimestres montrent une remontée, atteignant 3200 et 3192 millions de dollars américains respectivement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives au taux de rotation du fonds de roulement sont manquantes pour l'ensemble de la période analysée, ce qui empêche toute évaluation de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement en relation avec le revenu généré.
Jours de rotation de l’inventaire
Kellanova, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 7.11 | 7.15 | 7.11 | 6.06 | 5.91 | 5.86 | 6.05 | 6.21 | 6.02 | 6.23 | 6.88 | 6.88 | 6.78 | 6.97 | 7.04 | 7.05 | 7.35 | 7.61 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 51 | 51 | 51 | 60 | 62 | 62 | 60 | 59 | 61 | 59 | 53 | 53 | 54 | 52 | 52 | 52 | 50 | 48 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 95 | 98 | 87 | 84 | 93 | 95 | 86 | 77 | 78 | 86 | 81 | 78 | 84 | 90 | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 68 | 62 | 59 | 63 | 65 | 63 | 61 | 64 | 60 | 58 | 57 | 62 | 64 | 60 | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | 51 | 48 | 46 | 48 | 52 | 51 | 47 | 47 | 50 | 46 | 43 | 45 | 54 | 51 | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 260 | 279 | 305 | 278 | 291 | 330 | 316 | 237 | 259 | 306 | 317 | 305 | 330 | 349 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 7.11 = 51
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L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution de l'efficacité de la gestion des stocks sur la période considérée, suivie d'une amélioration récente.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2022, passant de 7,61 à 6,02. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à vendre les stocks et à les reconstituer efficacement. Cependant, une inversion de cette tendance est observée à partir du premier trimestre 2023, avec une remontée progressive jusqu'à 7,15 au deuxième trimestre 2024. Cette amélioration suggère une meilleure gestion des stocks et une demande accrue pour les produits.
- Jours de rotation de l’inventaire
- En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté, passant de 48 jours au premier trimestre 2020 à 62 jours au quatrième trimestre 2022. Cette augmentation confirme la diminution de l'efficacité de la gestion des stocks, car il faut plus de temps pour vendre l'inventaire. À partir du premier trimestre 2023, une diminution des jours de rotation de l’inventaire est constatée, atteignant 51 jours au deuxième trimestre 2024. Cette évolution est cohérente avec l'amélioration du taux de rotation des stocks et indique une accélération de la vente des produits.
En conclusion, les données suggèrent une période de difficultés dans la gestion des stocks, suivie d'une amélioration notable au cours des derniers trimestres. L'augmentation du taux de rotation des stocks et la diminution des jours de rotation de l’inventaire indiquent une gestion plus efficace de l'inventaire et une réponse positive aux conditions du marché.
Jours de rotation des comptes clients
Kellanova, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 7.75 | 7.79 | 8.37 | 7.71 | 7.50 | 8.23 | 8.82 | 7.51 | 7.74 | 8.46 | 9.52 | 8.47 | 8.46 | 8.40 | 8.96 | 8.32 | 7.96 | 7.70 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 47 | 47 | 44 | 47 | 49 | 44 | 41 | 49 | 47 | 43 | 38 | 43 | 43 | 43 | 41 | 44 | 46 | 47 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 36 | 34 | 27 | 28 | 33 | 39 | 30 | 34 | 40 | 42 | 33 | 38 | 40 | 41 | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 32 | 40 | 37 | 36 | 31 | 39 | 36 | 34 | 30 | 37 | 30 | 34 | 29 | 36 | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | 47 | 43 | 43 | 47 | 46 | 43 | 43 | 47 | 47 | 43 | 40 | 45 | 48 | 45 | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 42 | 43 | 36 | 41 | 45 | 41 | 44 | 44 | 44 | 42 | 36 | 40 | 43 | 41 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 7.75 = 47
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L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs de gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse sur la période allant de mars 2020 à décembre 2021, passant de 7,7 à 9,52. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances, avec une conversion plus rapide des créances en liquidités.
Cependant, à partir d'avril 2022, on observe un ralentissement de cette tendance, voire une légère diminution du ratio, atteignant 7,5 en décembre 2022. Une reprise est ensuite constatée en avril 2023, avec une valeur de 8,82, mais cette progression est suivie d'une nouvelle baisse jusqu'à 7,79 en mars 2024, avec une légère remontée à 7,75 en juin 2024.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients suit une trajectoire inverse. Une diminution est observée de 47 jours en mars 2020 à 38 jours en décembre 2021, confirmant l'amélioration de la gestion des créances. À partir d'avril 2022, les jours de rotation augmentent progressivement, atteignant 49 jours en décembre 2022 et en juillet 2023. Une diminution est ensuite observée, revenant à 44 jours en septembre 2023, puis à 47 jours en mars et juin 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Indique le nombre de fois où les créances sont encaissées au cours d'une période donnée. Une valeur plus élevée suggère une gestion plus efficace des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour encaisser les créances. Une valeur plus faible indique une récupération plus rapide des créances.
En résumé, la période initiale montre une amélioration de la gestion des créances, suivie d'une stabilisation et d'une légère détérioration à partir de 2022. Les données les plus récentes suggèrent une certaine volatilité, avec une tendance à la stabilisation autour des niveaux observés en 2020.
Cycle de fonctionnement
Kellanova, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 51 | 51 | 51 | 60 | 62 | 62 | 60 | 59 | 61 | 59 | 53 | 53 | 54 | 52 | 52 | 52 | 50 | 48 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 47 | 47 | 44 | 47 | 49 | 44 | 41 | 49 | 47 | 43 | 38 | 43 | 43 | 43 | 41 | 44 | 46 | 47 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 98 | 98 | 95 | 107 | 111 | 106 | 101 | 108 | 108 | 102 | 91 | 96 | 97 | 95 | 93 | 96 | 96 | 95 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 131 | 132 | 114 | 112 | 126 | 134 | 116 | 111 | 118 | 128 | 114 | 116 | 124 | 131 | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 100 | 102 | 96 | 99 | 96 | 102 | 97 | 98 | 90 | 95 | 87 | 96 | 93 | 96 | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | 98 | 91 | 89 | 95 | 98 | 94 | 90 | 94 | 97 | 89 | 83 | 90 | 102 | 96 | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 302 | 322 | 341 | 319 | 336 | 371 | 360 | 281 | 303 | 348 | 353 | 345 | 373 | 390 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 51 + 47 = 98
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire de 48 jours au premier trimestre 2020 à un pic de 54 jours au deuxième trimestre 2021. Cette tendance se stabilise ensuite autour de 52-53 jours jusqu'au troisième trimestre 2022, avant de connaître une nouvelle augmentation pour atteindre 62 jours au quatrième trimestre 2022. Une diminution notable est ensuite constatée, revenant à 51 jours au premier et deuxième trimestres 2024, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une volatilité plus importante. Une diminution est observée de 47 jours au premier trimestre 2020 à 38 jours au quatrième trimestre 2021, indiquant une accélération de la collecte des créances. Cependant, une remontée est ensuite enregistrée, atteignant 49 jours au troisième trimestre 2022. Les données les plus récentes montrent une stabilisation autour de 47 jours au premier et deuxième trimestres 2024, après une fluctuation à 44 jours au troisième trimestre 2023.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a globalement augmenté sur la période analysée. Il passe de 95 jours au premier trimestre 2020 à 111 jours au quatrième trimestre 2022, reflétant une période plus longue entre l'investissement dans les stocks et l'encaissement des ventes. Une diminution est ensuite observée, avec un retour à 95 jours au premier trimestre 2024, bien que des fluctuations soient présentes, notamment une remontée à 98 jours au deuxième trimestre 2024. Cette évolution suggère une possible amélioration de l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement, mais reste sujette à des variations trimestrielles.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kellanova, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 3.72 | 3.92 | 3.82 | 3.54 | 3.59 | 3.64 | 3.60 | 3.64 | 3.53 | 3.59 | 3.74 | 3.75 | 3.72 | 3.71 | 3.66 | 3.63 | 3.78 | 3.89 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 98 | 93 | 96 | 103 | 102 | 100 | 101 | 100 | 104 | 102 | 98 | 97 | 98 | 98 | 100 | 100 | 97 | 94 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 142 | 149 | 136 | 127 | 131 | 136 | 137 | 127 | 133 | 147 | 141 | 139 | 140 | 144 | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 100 | 102 | 117 | 102 | 111 | 122 | 130 | 111 | 112 | 113 | 121 | 105 | 100 | 98 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 3.72 = 98
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L'analyse des données révèle une tendance générale à la stabilité, avec des fluctuations modérées sur la période considérée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs oscille autour de 3.7, présentant une légère diminution entre mars 2020 et décembre 2022, suivie d'une remontée notable au premier trimestre 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a débuté à 3.89 en mars 2020, puis a connu une baisse progressive pour atteindre 3.53 en juillet 2022. Une amélioration s'est ensuite observée, culminant à 3.92 en juin 2024, bien que le dernier point de données indique un retour à 3.72.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une évolution inverse. Ils ont augmenté de 94 jours en mars 2020 à 104 jours en juillet 2022, indiquant un allongement du délai de paiement aux fournisseurs. Une diminution est ensuite perceptible, avec 93 jours en mars 2024, suivie d'une légère augmentation à 98 jours en juin 2024.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation des jours de rotation suggère une gestion des flux de trésorerie plus prudente ou une négociation de délais de paiement plus longs avec les fournisseurs. La diminution récente pourrait indiquer une amélioration de la capacité à régler les factures plus rapidement ou un changement dans les conditions de paiement.
Il est à noter que les fluctuations observées sont relativement faibles, ce qui suggère une politique de gestion des comptes fournisseurs relativement stable. La remontée du taux de rotation et la diminution des jours de rotation au cours des derniers trimestres pourraient indiquer une amélioration de l'efficacité de la gestion des achats et des paiements.
Cycle de conversion de trésorerie
Kellanova, cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 51 | 51 | 51 | 60 | 62 | 62 | 60 | 59 | 61 | 59 | 53 | 53 | 54 | 52 | 52 | 52 | 50 | 48 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 47 | 47 | 44 | 47 | 49 | 44 | 41 | 49 | 47 | 43 | 38 | 43 | 43 | 43 | 41 | 44 | 46 | 47 | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 98 | 93 | 96 | 103 | 102 | 100 | 101 | 100 | 104 | 102 | 98 | 97 | 98 | 98 | 100 | 100 | 97 | 94 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 0 | 5 | -1 | 4 | 9 | 6 | 0 | 8 | 4 | 0 | -7 | -1 | -1 | -3 | -7 | -4 | -1 | 1 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | -42 | -47 | -40 | -28 | -35 | -34 | -40 | -29 | -43 | -52 | -54 | -43 | -47 | -48 | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 202 | 220 | 224 | 217 | 225 | 249 | 230 | 170 | 191 | 235 | 232 | 240 | 273 | 292 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 51 + 47 – 98 = 0
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire présentent une augmentation progressive de 48 jours au premier trimestre 2020 à un pic de 62 jours au deuxième trimestre 2023, avant de redescendre à 51 jours au premier et deuxième trimestres 2024. Cette évolution suggère une possible détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks, suivie d'une amélioration récente.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une certaine volatilité, avec une diminution initiale de 47 jours au premier trimestre 2020 à 38 jours au quatrième trimestre 2021, suivie d'une remontée à 49 jours au troisième trimestre 2022, puis une nouvelle diminution à 44 jours au premier trimestre 2023. Les deux derniers trimestres enregistrent une stabilisation autour de 47 jours. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées.
En ce qui concerne les jours de rotation des comptes fournisseurs, une tendance à la hausse est observable, passant de 94 jours au premier trimestre 2020 à 104 jours au deuxième trimestre 2022. Une légère diminution est ensuite constatée, avec une stabilisation autour de 98 jours au cours des derniers trimestres. Cette évolution pourrait indiquer une diminution de la capacité à négocier des délais de paiement plus courts avec les fournisseurs.
Le cycle de conversion de trésorerie présente des valeurs variables, passant de 1 jour au premier trimestre 2020 à -7 jours au quatrième trimestre 2020, puis fluctuant entre -1 et 9 jours au cours des périodes suivantes. Les données manquantes pour certains trimestres limitent l'interprétation précise de cette métrique. La présence de valeurs négatives indique que l'entreprise encaisse généralement avant de payer ses fournisseurs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance générale à la hausse jusqu'au deuxième trimestre 2023, suivie d'une amélioration.
- Jours de rotation des comptes clients
- Volatilité avec une stabilisation récente autour de 47 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Tendance à la hausse jusqu'au deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Valeurs variables avec des données manquantes, indiquant généralement un encaissement avant le paiement des fournisseurs.