Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Kellanova pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kellanova, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
- Tendances générales des ratios de rotation
- Les ratios de rotation des stocks ont montré une légère amélioration, passant de valeurs proches de 7,5-7,6 en juin 2019 à un maximum de 7,15 en juin 2024, indiquant une rotation plus rapide des stocks ces dernières périodes. La rotation des créances a également connu des fluctuations, avec une tendance à la stabilité autour de 7,7 à 8,8, avec un pic notable à 9,52 en décembre 2021, puis une légère baisse. La rotation des comptes fournisseurs s'est maintenue dans une fourchette étroite, oscillant entre 3,53 à 3,92, témoignant d'une gestion régulière des dettes fournisseurs.
- Cours des jours de rotation
- Les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué, culminant à 62 jours en 2022, avant de se réduire à 51 jours en 2024, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des stocks ou une accélération des ventes. La période de rotation des comptes clients s'est également améliorée, passant d'environ 42-47 jours en 2019-2021 à une moyenne plus stable autour de 44-49 jours en 2022-2024, indiquant une liquidation plus rapide des créances. Le cycle de fonctionnement a connu une augmentation notable, passant de 91 à plus de 111 jours entre 2019 et 2022, avant de redescendre autour de 98-99 jours en 2024, suggérant une période plus longue pour convertir les investissements en stocks et créances en cash, puis une amélioration.
- Cycle de rotation des comptes fournisseurs
- Ce cycle est resté relativement stable, oscillant entre 93 et 104 jours, avec une tendance à la légère augmentation en 2021-2022, ce qui pourrait indiquer un allongement du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion stratégique des échéances, avant une réduction vers 96-98 jours en 2024.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Les valeurs de ce cycle ont été très variables, avec des valeurs positives et négatives, notamment une période négative en début de période (jusqu’à -7 jours), puis intermittentes phases positives et négatives. Cela reflète probablement des variations importantes dans la gestion de la trésorerie liée aux opérations, aux délais de paiement et d'encaissement. En 2024, le cycle fluctue autour de 4 à 9 jours, indiquant une gestion plus cohérente dans la conversion des flux de trésorerie.
- Résumé des observations
- Dans l’ensemble, la rotation des stocks et des créances a montré une tendance à l’amélioration ou à la stabilisation dans les dernières périodes, traduisant possiblement une gestion plus efficace des actifs circulants. La stabilité relative entre les cycles de rotation des comptes fournisseurs et la variabilité du cycle de conversion de trésorerie reflètent la complexité de la gestion de la liquidité et des délais de paiement, sujets à des ajustements stratégiques pour optimiser la trésorerie. La réduction de la durée d'inventaire et de créance indique un effort pour accélérer la liquidité, tandis que la gestion des paiements fournisseurs semble maintenue à des niveaux soutenus, sans variations majeures.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kellanova, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ2 2024
+ Coût des marchandises venduesQ1 2024
+ Coût des marchandises venduesQ4 2023
+ Coût des marchandises venduesQ3 2023)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Il a commencé à un niveau élevé à environ 2 415 millions de dollars en mars 2019, avec une tendance initiale à la baisse pour atteindre un minimum de 1 628 millions en mars 2024. Cependant, des pics notables apparaissent, notamment à la fin de 2022 où le coût dépasse 2 700 millions, suggérant une période de hausse des coûts ou de variation des prix des matières premières. Après ce sommet, une baisse significative est observée, portant le coût à environ 1 628 millions en mars 2024.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont, en général, augmenté au fil du temps. En mars 2019, ils s’élevaient à 1 319 millions de dollars, puis ont progressivement augmenté jusqu’à atteindre un pic en mars 2024 à 1 243 millions. Cette croissance pourrait indiquer une stratégie d’accumulation de stocks ou une anticipation de demande plus forte, en particulier en période récente. La stabilité relative de ces inventaires, avec quelques variations, témoigne d’une gestion plutôt conservatrice ou d’un ajustement en réponse aux fluctuations de la demande et des coûts.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une stabilité relative avec quelques oscillations. Après une absence de données initiales, les valeurs ont été enregistrées à partir de juin 2019, oscillant dans une fourchette comprise entre 6.02 et 7.15. La tendance générale montre une légère diminution de la fin 2019 jusqu'à la fin 2022, où le taux se stabilise vers 6.00. Cependant, de fin 2022 à mi-2024, le taux revient vers des valeurs plus élevées proches de 7, indiquant une rotation plus rapide des stocks dernièrement. Cette évolution peut refléter une amélioration de la gestion des stocks ou une accélération de la rotation commerciale pour réduire les coûts de stockage ou répondre à une demande plus dynamique.
Ratio de rotation des créances
Kellanova, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont affiché une croissance globale sur la période analysée, passant de 3 522 millions de dollars au premier trimestre de 2019 à un pic de 3 939 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cependant, cette tendance n'est pas linéaire : après un sommet à 3 939 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, une diminution à 2 490 millions de dollars est observée en premier trimestre de 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer des cycles saisonniers, des variations dans les volumes de ventes ou des effets liés à la conjoncture économique.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs nets ont connu une tendance à la hausse sur la période, augmentant de 1 633 millions de dollars en mars 2019 à un sommet de 1 985 millions de dollars en octobre 2022, avant de diminuer légèrement à 1 654 millions de dollars à la fin de juin 2024. Les fluctuations des débiteurs, notamment leur augmentation jusqu'à fin 2022, peuvent refléter un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou une augmentation de la base de clients en croissance.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une certaine volatilité, oscillant globalement entre environ 7,5 et 9,5. Le ratio a atteint son maximum à 9.52 en décembre 2020, puis a connu une baisse progressive à 7.75 en juin 2024. Une diminution du ratio pourrait indiquer un allongement de la durée de recouvrement, ou une gestion plus prudente de la politique de crédit client, tandis qu’une augmentation témoigne d'une rotation plus rapide des créances, potentiellement favorable à la liquidité.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kellanova, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ2 2024
+ Coût des marchandises venduesQ1 2024
+ Coût des marchandises venduesQ4 2023
+ Coût des marchandises venduesQ3 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des marchandises vendues
- Les coûts des marchandises vendues présentent une tendance globale à la hausse sur l'ensemble de la période analysée, passant d'environ 2 415 millions de dollars en mars 2019 à un pic à 2 793 millions en décembre 2022, avant de diminuer à 2 257 millions au troisième trimestre 2023. Un rebond à 2 596 millions est observé à la fin de l'année 2023, suivi d'une nouvelle baisse au premier semestre 2024. Cette évolution peut indiquer des fluctuations dans la gestion des coûts ou des variations dans la volume des ventes ou des prix de revient.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs suivent une tendance nettement à la hausse, passant d'environ 2 370 millions de dollars en mars 2019 à un maximum de 2 873 millions en décembre 2022. Ensuite, on observe une diminution progressive, notamment à 2 209 millions lors du deuxième trimestre 2024. Ce mouvement pourrait refléter une stratégie de gestion du fonds de roulement ou des variations dans les conditions de paiement avec les fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation oscille entre environ 3,53 et 3,92, indiquant une stabilité relative dans la fréquence de paiement des fournisseurs. Des fluctuations mineures sont constatées, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur la période. La persistance d'un taux supérieur à 3,5 suggère une gestion régulière et relativement rapide des paiements aux fournisseurs, malgré les variations saisonnières ou économiques possibles.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kellanova, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l'entreprise a connu une tendance globale à la baisse sur la période analysée, passant d'environ -1,605 millions de dollars en mars 2019 à environ -1,730 millions en septembre 2023, avec une légère remontée à environ -2,075 millions en juin 2024. Cette évolution indique une augmentation de l'écart entre les actifs à court terme et les passifs à court terme, suggérant une possible augmentation des besoins en financement à court terme ou une détérioration de la liquidité à court terme. Notamment, la valeur du fonds de roulement a connu des fluctuations importantes, avec des périodes où la situation semble s'être dégradée, notamment entre 2021 et 2023, où l'on observe une augmentation notable de la position négative.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont affiché des variations significatives au fil des périodes, avec un pic à 3 946 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Après une période de croissance continue jusqu'à mi-2022, atteignant un sommet, le revenu a ensuite diminué pour tomber à 2 490 millions en mars 2024. Cette chute indique une réduction notable des ventes ou des revenus sur la période la plus récente. La période de 2019 à 2022 montre une tendance générale à la hausse, avec des pics intermédiaires, tandis que la dernière période se distingue par une baisse importante, ce qui pourrait signaler un ralentissement ou une contraction des activités commerciales.
- Observations complémentaires
- Il est important de noter que les ratios de rotation du fonds de roulement n'ont pas été renseignés, ce qui limite l'analyse de l'efficacité de la gestion des actifs et passifs à court terme. La baisse constante du fonds de roulement négatif pourrait impliquer une pression accrue sur la liquidité, pouvant affecter la capacité à financer la croissance ou à respecter les engagements financiers à court terme. La diminution des revenus en 2023-2024 risque également de renforcer ces tensions financières, signalant peut-être une période de difficulté ou de transition dans le modèle économique de l'entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
Kellanova, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks affiche une tendance générale à la baisse entre la période de 2019 et le début de 2022, passant de valeurs supérieures à 7, notamment à 7.5 en mars 2020, à des valeurs proches de 6.23 à la fin de 2021. Après cette période, une hausse progressive est observable, atteignant 7.15 à la fin du deuxième trimestre 2024. Cette évolution suggère une période initiale de gestion plus efficace des stocks, suivie d'une certaine période d'accumulation ou de ralentissement dans la rotation, puis d'une amélioration progressive de la gestion des stocks à partir de 2022 jusqu'en 2024.
- Jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté durant la période de 2019 à la fin de 2021, passant de valeurs autour de 49-52 jours, avec une pointe à 62 jours en fin 2022. Cette augmentation indique une rotation plus lente des stocks, ce qui peut refléter une accumulation ou une réduction de la vitesse de vente. À partir de 2022, une tendance à la stabilisation s'observe, avec une réduction progressive à environ 51 jours en 2024, correspondant à la baisse du taux de rotation à cette période. La stabilité autour de 51 jours depuis 2022 indique une gestion plus régulière et cohérente des stocks et de leur rotation.
Jours de rotation des comptes clients
Kellanova, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- À partir de la fin de l'année 2019, le ratio de rotation des créances montre une tendance relativement stable, oscillant entre environ 7.5 et 9.5. Une légère baisse est observée à la fin 2020, suivie d'une période de fluctuation sans tendance claire vers une amélioration ou une détérioration significative. La moyenne semble se stabiliser autour de 8, ce qui indique une gestion relativement constante du renouvellement des créances sur la période considérée. On remarque également que la dernière période en 2024 maintient ce rythme stable, indiquant probablement une politique de crédit et de recouvrement cohérente.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients oscillent autour de 42 à 49 jours, sans tendance très nette. Après une période stable entre 44 et 47 jours jusqu’au début 2022, on observe une certaine fluctuation. La tendance générale indique une gestion relativement constante du délai de recouvrement, ce qui pourrait refléter la stabilité des termes de crédit ou une gestion de la trésorerie maîtrisée. La variation locale témoigne probablement d’ajustements tactiques ou de variations saisonnières, mais sans signe de dégradation ou d’amélioration majeure à long terme.
Cycle de fonctionnement
Kellanova, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1 Q2 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Depuis la fin de l'année 2019, le nombre de jours de rotation de l'inventaire a montré une tendance globalement stable, oscillant principalement entre 49 et 62 jours. Après une période initiale de stabilité autour de 50 jours, on observe une augmentation notable en fin d'année 2020, avec un pic à 62 jours, puis une stabilisation haute à 60-62 jours durant plusieurs trimestres de 2022. En 2023, la tendance se maintient avec un maintien à 51 jours, ce qui indique une rotation de l'inventaire plus rapide par rapport à la période précédente, suggérant une gestion plus efficace des stocks ou une rotation plus rapide des produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une variabilité modérée avec une tendance générale vers une stabilité à environ 42 à 49 jours. Depuis fin 2019, la période oscille autour de 43 à 47 jours. Notamment, en septembre 2020, on observe un léger accroissement à 49 jours, tandis que durant l'année 2021, cette métrique fluctue entre 38 et 49 jours sans tendance claire à la hausse ou à la baisse marquée. La stabilité relative de cette variable indique une gestion cohérente des crédits client, sans fluctuations importantes dans les délais de paiement sur la période analysée.
- Cycle de fonctionnement
- Ce paramètre présente une tendance à augmenter sur la période analysée. Initialement situé autour de 91 jours en mars 2019, il s'élève progressivement pour atteindre environ 111 jours en septembre 2022. Cette augmentation suggère une intensification du cycle de rotation global, incluant la gestion des stocks, des comptes clients et des comptes fournisseurs. La croissance du cycle de fonctionnement pourrait indiquer une période plus longue de traitement ou de stockage des opérations, ou une modification des politiques commerciales ou de gestion de la chaîne d'approvisionnement. La hausse progressive témoigne d'une possible tendance à l'allongement des cycles opérationnels, nécessitant une attention pour optimiser la gestion opérationnelle dans le futur.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kellanova, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance relativement stable sur la période analysée, avec des fluctuations mineures. Après une absence de données jusqu'au 28 mars 2019, cet indicateur augmente légèrement par rapport à la période précédente, atteignant un pic à 3,92 vers la fin de l'année 2023. Par la suite, il reste proche de ce niveau, enregistrant une baisse ponctuelle à 3,72 au second trimestre de 2024. Cette stabilité suggère une gestion constante des délais de paiement aux fournisseurs, avec une tendance à une rotation régulière sans variation marquée.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs oscillent autour de 95 jours, avec une légère tendance à l'augmentation sur l'ensemble de la période. Après une absence de données jusqu'au 28 mars 2019, on observe que cet indicateur atteint 95 jours à la fin de l'année 2019, puis fluctue entre 93 et 104 jours jusqu'à la fin de l'année 2021. Il atteint un maximum de 104 jours au 2 avril 2022, avant de diminuer légèrement pour se stabiliser autour de 96 à 98 jours à la fin de la période analysée. La tendance générale indique une gestion des délais de paiement qui s'allonge légèrement avec le temps, ce qui pourrait refléter une stratégie de délai de paiement plus long ou une négociation accrue avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Kellanova, cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- La tendance des jours de rotation de l’inventaire montre une augmentation progressive de 49 à 62 jours entre le deuxième trimestre 2019 et la fin de l’année 2022, avant de diminuer à 51 jours au premier semestre 2024. Cette augmentation indique une période de stockage plus longue au fil du temps, suggérant éventuellement une hausse du niveau de stock ou une ralentissement de la rotation des stocks. La baisse récente pourrait indiquer une amélioration de la gestion des stocks ou une volonté de réduire les niveaux d’inventaire pour optimiser la liquidité.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une certaine stabilité, oscillant généralement autour de 41 à 49 jours. Une tendance notable est une augmentation progressive jusqu’à 49 jours en fin d’année 2021, suivie d’une légère diminution puis d’une stabilisation vers 44-47 jours en 2023. Cette évolution pourrait refléter une politique de crédit plus souple ou plus stricte, ou des changements dans la gestion des recouvrements. La stabilité récente indique une gestion équilibrée de la politique de crédit client.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs oscillent généralement autour de 94 à 104 jours, avec une tendance à la hausse jusqu’en 2021 où ils atteignent 102 voire 104 jours, avant de diminuer légèrement à 93 jours au milieu de 2024. La hausse indique une prolongation des délais de paiement accordés aux fournisseurs, ce qui peut améliorer la liquidité à court terme, tandis que la baisse récente pourrait indiquer un retour à des pratiques de paiement plus rapides ou une renégociation des termes de fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a principalement affiché une tendance de diminution ou de stabilité, oscillant entre -7 et 9 jours. Des valeurs négatives durant plusieurs périodes indiquent que la trésorerie est convertie plus rapidement que le cycle d’exploitation, notamment en avril 2021 et janvier 2023, ce qui traduit une gestion efficace de la liquidité. Notamment, dans certains trimestres, le cycle est négatif, ce qui est favorable, tandis que dans d’autres, il devient positif, signalant une période où le délai de rotation globale est plus long. La fluctuation du cycle de conversion met en évidence une gestion adaptative face aux cycles saisonniers ou aux tendances de marché.