Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Northrop Grumman Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2018, passant de 2.52 à 1.24, puis il a légèrement augmenté pour atteindre un pic à 1.6 au deuxième trimestre 2021. Cependant, après cette période, on observe une tendance à la baisse, s'établissant autour de 1.14 à la fin de la période analysée. Cette évolution indique une diminution progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants, bien que le ratio reste supérieur à 1 sur l'ensemble de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fortement diminué de 2.41 en mars 2018 à 1.1 en juin 2018, puis a fluctué autour de 1 au cours des périodes suivantes. Il a atteint un sommet de 1.31 au troisième trimestre 2021, avant de revenir à environ 1.03 à la fin de la période examinée. La tendance générale montre une réduction de la liquidité immédiate, avec une baisse notable après 2018, impliquant une réduction des actifs liquides rapidement mobilisables par rapport aux dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a évolué de manière très variable, passant de 1.62 en mars 2018 à un minimum de 0.13 en juin 2020, avant de repartir à la hausse pour atteindre 0.24 à la fin de la période. Cette volatilité indique des fluctuations importantes dans la trésorerie disponible, notamment une période de faiblesse à partir du deuxième trimestre 2020, suivie d'une reprise partielle. La tendance reflète une gestion de la trésorerie rencontrant des défis durant la pandémie, avec une récupération partielle par la suite.
Ratio de liquidité actuel
Northrop Grumman Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Depuis le premier trimestre 2018, l'actif circulant affiche des fluctuations importantes. Après une valeur élevée de 16 157 millions de dollars, une baisse notable intervient au deuxième trimestre 2018, atteignant 9 722 millions, suivi d'une remontée vers 10 132 millions au troisième trimestre 2018. La tendance générale montre une augmentation progressive, culminant à plus de 15 344 millions fin 2020, puis une légère décroissance en 2021, avec des valeurs oscillant autour de 12 900 millions. Au cours de 2022, l'actif circulant reste relativement stable, oscillant autour de 12 300 millions à 12 800 millions, témoignant d'une gestion relativement stable de cette composante dans cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse globale sur la période analysée. Après un niveau de 6 415 millions en début 2018, il augmente régulièrement pour atteindre un sommet de 11 587 millions au premier trimestre 2023. Des périodes intermédiaires montrent des fluctuations, notamment une baisse notable à 8 367 millions au deuxième trimestre 2021, mais la tendance à la croissance se maintient sur la durée, indiquant une augmentation progressive des obligations à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui reflète la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, connaît une évolution variable. Après un pic à 2.52 au premier trimestre 2018, le ratio chute drastiquement à 1.24 au deuxième trimestre 2018, puis remonte lentement pour atteindre des valeurs supérieures à 1.4 à partir de 2019. Cependant, une tendance à la baisse est perceptible à partir de 2022, où le ratio tombe en dessous de 1.2, atteignant 1.08 au troisième trimestre 2022, avant de remonter légèrement en fin d'année 2022 à 1.22. Cette baisse indique une réduction de la liquidité relative de l'entreprise sur la période récente, ce qui peut interpeller sur une gestion plus tendue de la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Northrop Grumman Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances non facturées, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a connu une évolution fluctuante. Au début de la période, en mars 2018, il s'élevait à 15 479 millions de dollars, puis a connu une baisse significative pour atteindre un point bas en juin 2018 à 8 626 millions. La tendance à la baisse a continué au troisième trimestre 2018, avec une valeur de 8 530 millions, avant de remonter légèrement à la fin de 2018. En 2019, on observe une certaine stabilité initiale, mais une nouvelle augmentation notable en mars 2020, avec une valeur dépassant 11 300 millions. Cependant, cette valeur diminue de nouveau au deuxième trimestre 2020, en dessous de 12 000 millions, pour remonter à nouveau en décembre 2020. Au début de 2021, la tendance reste relativement stable, avec des valeurs oscillant autour de 10 700 à 11 300 millions, mais une légère croissance continue jusqu'en décembre 2022, culminant autour de 10 071 millions en mars 2023. La dynamique générale indique une certaine volatilité avec une tendance globale à la hausse à long terme, mais avec des fluctuations notables dans la période intermédiaire.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance générale à la hausse, passant de 6 415 millions en mars 2018 à 11 587 millions en mars 2023. Après une augmentation rapide entre 2018 et 2019, il y a eu des fluctuations ponctuelles, notamment une baisse en juin 2019 et en mars 2020, puis une augmentation significative à partir de la deuxième moitié de 2020. La hausse est particulièrement notable entre décembre 2020 et mars 2022, où le passif est passé d’environ 9 580 millions à plus de 11 000 millions. Cette croissance peut indiquer une augmentation du financement à court terme, potentiellement liée à des investissements ou à des besoins en liquidités accrus. Globalement, cette évolution reflète une augmentation progressive de l'engagement à court terme de la société au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs liquides, a connu des fluctuations au cours de la période. En mars 2018, il était élevé à 2,41, indiquant une forte liquidité relative, mais il a fortement diminué à environ 1,1 à la fin de juin 2018. Après une stabilisation autour de 1,05 en 2018, on observe une baisse progressive, atteignant un point bas de 0,87 en mars 2023. Les autres valeurs intermédiaires illustrent une tendance générale à la diminution de la liquidité immédiate, suggérant une baisse de la capacité à couvrir les passifs à court terme rapidement, ce qui pourrait signaler une hausse des liquidités immobilisées ou une augmentation des obligations à court terme. Toutefois, la valeur reste dans une fourchette relativement acceptable, et l’ensemble de la tendance indique une dégradation progressive de la liquidité rapide sur la période concernée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Northrop Grumman Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le total de la trésorerie de l'entreprise sur la période analysée. Après un pic significatif au premier trimestre 2018 (plus de 10 milliards de dollars), la trésorerie chute substantiellement au deuxième trimestre 2018, atteignant environ 1,5 milliard de dollars, puis fluctue sans retrouver ses niveaux initiaux. Une tendance à la baisse est persistante jusqu'au troisième trimestre 2022, avec certains rebonds relatifs, notable notamment entre le premier trimestre 2020 et le dernier trimestre 2022, où la trésorerie oscille entre 1,2 et 2,6 milliards de dollars. Après cette période, une légère augmentation est observée dans les premiers trimestres de 2023, culminant à environ 2,5 milliards de dollars à la fin du premier trimestre 2023.
- Passif à court terme
- Une croissance notable du passif à court terme est visible au fil du temps. Après avoir été relativement stable et inférieur à 8 milliards de dollars jusqu'au deuxième trimestre 2018, le passif augmente de manière continue, dépassant 10 milliards de dollars à partir du troisième trimestre 2020. La tendance haussière se confirme dans la période suivante, culminant à plus de 11,5 milliards de dollars dans le dernier trimestre 2022. La hausse du passif à court terme indique une augmentation probable des obligations financières à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait influencer sa liquidité et ses stratégies de gestion des liquidités.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie témoigne d'une évolution variable au cours de la période. Au début de la période (premiers trimestres 2018), le ratio est relativement élevé (1.62), mais il chute fortement au deuxième trimestre 2018 (0.2) et reste faible pour une période prolongée. Une fois stabilisé, le ratio monte à nouveau progressivement à partir du troisième trimestre 2019, atteignant des valeurs proches de 0.5 (0.49 dans le quatrième trimestre 2020). Cependant, à partir de cette période, il connaît une tendance à la baisse, atteignant environ 0.25 au troisième trimestre 2022, avant de remonter légèrement à 0.24 dans le dernier trimestre 2022 et au début de 2023. Les fluctuations du ratio illustrent une évolution complexe de la liquidité de l'entreprise, pouvant refléter des variations dans la gestion de la trésorerie, des investissements ou des obligations à court terme.