Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Northrop Grumman Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a présenté une fluctuation au cours des trois premières années, oscillant entre 1.13 et 1.6. Une tendance à la baisse est observable à partir du premier trimestre 2021, avec une valeur minimale de 1.14 au premier trimestre 2022, suivie d'une légère reprise au premier trimestre 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a affiché une progression générale entre 2019 et le quatrième trimestre 2021, atteignant un pic de 1.31. Une diminution est ensuite constatée, avec un point bas de 0.87 au deuxième trimestre 2022, avant de remonter à 1.03 au premier trimestre 2023.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2019 (0.09) et le quatrième trimestre 2020 (0.51). Il a ensuite diminué jusqu'au troisième trimestre 2022 (0.13), avant de remonter à 0.24 au premier trimestre 2023. Bien qu'en augmentation, ce ratio reste le plus faible des trois, indiquant une dépendance plus importante aux actifs courants pour faire face aux obligations à court terme.
Globalement, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui a varié au cours de la période. La tendance à la baisse observée dans les ratios de liquidité actuel et rapide à partir de 2021 mérite une attention particulière, bien qu'ils restent supérieurs à 1, suggérant une liquidité suffisante. L'augmentation du ratio de liquidité de trésorerie au premier trimestre 2023 pourrait indiquer une amélioration de la position de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Northrop Grumman Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 12,810) | 12,488) | 12,298) | 11,637) | 11,556) | 12,426) | 12,928) | 12,762) | 12,253) | 15,344) | 14,552) | 13,179) | 13,128) | 10,685) | 10,836) | 10,159) | 10,443) | ||||||
| Passif à court terme | 10,483) | 11,587) | 10,812) | 8,976) | 8,850) | 9,530) | 8,819) | 8,591) | 8,367) | 9,580) | 10,109) | 9,727) | 10,177) | 9,434) | 8,416) | 8,155) | 8,821) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.22 | 1.08 | 1.14 | 1.30 | 1.31 | 1.30 | 1.47 | 1.49 | 1.46 | 1.60 | 1.44 | 1.35 | 1.29 | 1.13 | 1.29 | 1.25 | 1.18 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.16 | 1.22 | 1.22 | 1.25 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 1.43 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.44 | 1.46 | 1.61 | 1.56 | 1.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.50 | 1.38 | 1.28 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.27 | 1.10 | 1.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 1.25 | 1.16 | 1.10 | 1.13 | 1.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.26 | 1.25 | 1.24 | 1.20 | 1.21 | 1.30 | 1.29 | 1.41 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.30 | 1.32 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.10 | 1.16 | 1.19 | 1.23 | 1.17 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 12,810 ÷ 10,483 = 1.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'actif circulant a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2019, suivie d'une légère diminution à la fin de l'année 2019. L'actif circulant a connu une croissance significative au cours de l'année 2020, atteignant un pic au 31 décembre 2020. Une baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative durant le reste de l'année. L'année 2022 a été marquée par une diminution progressive, avant une reprise au cours des premiers trimestres de 2023.
Le passif à court terme a également montré une variabilité. Une diminution est visible entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2019, suivie d'une augmentation jusqu'au 31 décembre 2019. L'année 2020 a été caractérisée par une augmentation continue, avec un pic au 31 mars 2020. Une légère diminution est observée au cours des trimestres suivants, avant une nouvelle augmentation en 2022, culminant au 30 juin 2022. Une baisse est ensuite enregistrée au second semestre 2022 et au premier trimestre 2023.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué entre 1.13 et 1.6 au cours de la période. Il a généralement oscillé autour de 1.25 à 1.4, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant. Une amélioration notable est observée en 2020, atteignant un maximum de 1.6 au 31 décembre 2020. Une légère diminution est ensuite constatée en 2022, avec un minimum de 1.08 au 30 juin 2022, avant une reprise au 31 mars 2023.
L'évolution du ratio de liquidité actuel suggère une gestion de la liquidité globalement stable, bien que des variations trimestrielles soient perceptibles. Les fluctuations de ce ratio sont corrélées aux variations de l'actif circulant et du passif à court terme, reflétant les opérations et les besoins de financement de l'entité.
Ratio de liquidité rapide
Northrop Grumman Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,495) | 2,577) | 1,666) | 1,169) | 2,174) | 3,530) | 4,055) | 3,941) | 3,517) | 4,907) | 4,995) | 4,178) | 3,278) | 2,245) | 1,127) | 1,088) | 755) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 2,061) | 1,511) | 1,936) | 2,387) | 1,713) | 1,467) | 1,590) | 1,910) | 1,710) | 1,501) | 1,958) | 1,989) | 2,136) | 1,326) | 2,111) | 1,832) | 2,166) | ||||||
| Créances non facturées, montant net | 6,215) | 5,983) | 6,430) | 6,211) | 6,118) | 5,492) | 5,674) | 5,418) | 5,519) | 5,140) | 5,723) | 5,460) | 5,918) | 5,334) | 5,777) | 5,657) | 5,785) | ||||||
| Total des actifs rapides | 10,771) | 10,071) | 10,032) | 9,767) | 10,005) | 10,489) | 11,319) | 11,269) | 10,746) | 11,548) | 12,676) | 11,627) | 11,332) | 8,905) | 9,015) | 8,577) | 8,706) | ||||||
| Passif à court terme | 10,483) | 11,587) | 10,812) | 8,976) | 8,850) | 9,530) | 8,819) | 8,591) | 8,367) | 9,580) | 10,109) | 9,727) | 10,177) | 9,434) | 8,416) | 8,155) | 8,821) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.03 | 0.87 | 0.93 | 1.09 | 1.13 | 1.10 | 1.28 | 1.31 | 1.28 | 1.21 | 1.25 | 1.20 | 1.11 | 0.94 | 1.07 | 1.05 | 0.99 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.29 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.79 | 0.78 | 0.81 | 0.84 | 0.89 | 1.00 | 1.02 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.78 | 0.73 | 0.65 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.69 | 0.44 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.86 | 0.81 | 0.73 | 0.75 | 0.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.84 | 0.88 | 0.85 | 0.82 | 0.84 | 0.94 | 0.96 | 1.06 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 1.09 | 1.06 | 1.03 | 1.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.71 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.76 | 0.81 | 0.82 | 0.79 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 10,771 ÷ 10,483 = 1.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée. Le total des actifs rapides a connu une augmentation globale, passant d'environ 8706 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 10771 millions au premier trimestre 2023. Cependant, cette progression n'a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation significative est observée entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution avant de remonter au premier trimestre 2023.
Le passif à court terme a également augmenté sur la période, évoluant de 8821 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 10483 millions au premier trimestre 2023. Comme pour les actifs rapides, cette augmentation n'est pas constante, présentant des variations trimestrielles. Une forte augmentation est visible entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse au premier trimestre 2023.
Le ratio de liquidité rapide a montré une tendance générale à la hausse, bien que sujette à des fluctuations. Il est passé de 0.99 au premier trimestre 2019 à 1.03 au premier trimestre 2023. On observe une amélioration notable entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2021, atteignant un pic de 1.31. Une légère diminution est ensuite constatée avant de se stabiliser autour de 1.03 au premier trimestre 2023.
- Tendances des actifs rapides
- Augmentation globale avec des fluctuations trimestrielles. Forte croissance entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2020.
- Tendances du passif à court terme
- Augmentation globale avec des fluctuations trimestrielles. Forte croissance entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020.
- Tendances du ratio de liquidité rapide
- Tendance générale à la hausse avec des fluctuations. Amélioration significative jusqu'au troisième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation.
Ratio de liquidité de trésorerie
Northrop Grumman Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,495) | 2,577) | 1,666) | 1,169) | 2,174) | 3,530) | 4,055) | 3,941) | 3,517) | 4,907) | 4,995) | 4,178) | 3,278) | 2,245) | 1,127) | 1,088) | 755) | ||||||
| Total de la trésorerie | 2,495) | 2,577) | 1,666) | 1,169) | 2,174) | 3,530) | 4,055) | 3,941) | 3,517) | 4,907) | 4,995) | 4,178) | 3,278) | 2,245) | 1,127) | 1,088) | 755) | ||||||
| Passif à court terme | 10,483) | 11,587) | 10,812) | 8,976) | 8,850) | 9,530) | 8,819) | 8,591) | 8,367) | 9,580) | 10,109) | 9,727) | 10,177) | 9,434) | 8,416) | 8,155) | 8,821) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.24 | 0.22 | 0.15 | 0.13 | 0.25 | 0.37 | 0.46 | 0.46 | 0.42 | 0.51 | 0.49 | 0.43 | 0.32 | 0.24 | 0.13 | 0.13 | 0.09 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.16 | 0.19 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | 0.06 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.52 | 0.44 | 0.35 | 0.37 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.40 | 0.51 | 0.44 | 0.43 | 0.49 | 0.59 | 0.60 | 0.68 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.14 | 0.16 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.15 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.17 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,495 ÷ 10,483 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. On observe une augmentation notable du total de la trésorerie, passant de 755 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à un pic de 4995 millions de dollars américains au 30 septembre 2020, avant de redescendre à 2495 millions de dollars américains au 31 mars 2023.
Le passif à court terme présente également des fluctuations. Il diminue initialement, passant de 8821 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 8155 millions de dollars américains au 30 juin 2019, puis augmente de manière significative pour atteindre 11587 millions de dollars américains au 30 juin 2022, avant de diminuer à 10483 millions de dollars américains au 30 septembre 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une tendance à la hausse entre le 31 mars 2019 (0.09) et le 30 septembre 2020 (0.49), indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, ce ratio diminue ensuite, atteignant 0.24 au 31 mars 2023. Cette diminution suggère une possible détérioration de la liquidité à court terme, bien qu'il reste supérieur à son niveau initial.
La période de 2019 à 2020 est caractérisée par une augmentation importante de la trésorerie et une amélioration du ratio de liquidité. La période suivante, de 2020 à 2023, montre une stabilisation puis une diminution de la trésorerie, ainsi qu'une baisse du ratio de liquidité, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.
L'évolution du passif à court terme est plus volatile, avec des augmentations et des diminutions notables tout au long de la période. Il est important de noter que l'interprétation du ratio de liquidité de trésorerie doit être faite en tenant compte de l'évolution simultanée de la trésorerie et du passif à court terme.