Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
RTX Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée. Il débute à 1.16, diminue progressivement pour atteindre 1.09, puis remonte légèrement à 1.13 avant de redescendre à 0.99. Une stabilisation est observée à 0.99 pendant trois trimestres consécutifs, suivie d'une légère augmentation à 1.01 et 1.07, puis d'un retour à 1.03.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à couvrir les obligations à court terme qui, bien que fluctuante, reste globalement stable autour d'une valeur proche de 1. L'évolution suggère une certaine sensibilité aux conditions économiques ou aux stratégies de gestion de trésorerie.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance baissière plus marquée. Il passe de 0.76 à 0.69 en six mois, puis continue de diminuer pour atteindre 0.63. Il se stabilise à ce niveau pendant deux trimestres, puis diminue encore à 0.6. Une stabilisation est ensuite observée à 0.6 pendant trois trimestres, avant une légère remontée à 0.67.
- Ratio de liquidité rapide
- Cette diminution constante du ratio de liquidité rapide suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks. Cela pourrait indiquer une gestion des stocks moins efficace ou une augmentation des dettes à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche également une tendance à la baisse, bien que plus modérée. Il diminue de 0.17 à 0.13, puis oscille entre 0.14 et 0.12 avant de redescendre à 0.09. Une légère reprise est ensuite constatée, atteignant 0.11 et 0.13.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- La baisse de ce ratio indique une diminution de la part des actifs les plus liquides dans l'ensemble des actifs. Cela pourrait signaler une moindre flexibilité financière et une dépendance accrue à d'autres sources de financement pour faire face aux obligations immédiates.
En résumé, l'ensemble des ratios de liquidité tend à diminuer sur la période analysée, ce qui pourrait indiquer une détérioration progressive de la position financière à court terme. Cependant, les fluctuations observées suggèrent également une certaine capacité d'adaptation et une sensibilité aux conditions économiques.
Ratio de liquidité actuel
RTX Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 60,332) | 57,118) | 54,657) | 52,916) | 51,133) | 51,764) | 49,225) | 48,023) | 48,417) | 46,518) | 45,915) | 45,504) | 42,443) | 41,821) | 41,462) | 40,740) | |||||
| Passif à court terme | 58,784) | 53,234) | 54,332) | 52,624) | 51,499) | 52,247) | 49,565) | 45,019) | 46,761) | 45,002) | 41,760) | 40,128) | 39,114) | 38,373) | 37,788) | 35,057) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.03 | 1.07 | 1.01 | 1.01 | 0.99 | 0.99 | 0.99 | 1.07 | 1.04 | 1.03 | 1.10 | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.10 | 1.16 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.18 | 1.23 | 1.23 | 1.32 | 1.12 | 1.18 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.17 | 1.16 | 1.22 | 1.22 | 1.25 | 1.30 | |||||
| Caterpillar Inc. | 1.44 | 1.38 | 1.34 | 1.32 | 1.42 | 1.40 | 1.28 | 1.35 | 1.35 | 1.45 | 1.33 | 1.43 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.44 | |||||
| Eaton Corp. plc | 1.32 | 1.28 | 1.24 | 1.31 | 1.50 | 1.53 | 1.56 | 1.56 | 1.51 | 1.45 | 1.53 | 1.50 | 1.38 | 1.28 | 0.97 | 0.99 | |||||
| GE Aerospace | 1.04 | 1.08 | 1.04 | 1.08 | 1.09 | 1.13 | 1.14 | 1.17 | 1.18 | 1.17 | 1.25 | 1.25 | 1.16 | 1.10 | 1.13 | 1.19 | |||||
| Honeywell International Inc. | 1.30 | 1.36 | 1.29 | 1.25 | 1.31 | 1.44 | 1.21 | 1.66 | 1.27 | 1.35 | 1.41 | 1.26 | 1.25 | 1.24 | 1.20 | 1.21 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 0.98 | 1.08 | 1.13 | 1.30 | 1.24 | 1.30 | 1.21 | 1.36 | 1.36 | 1.30 | 1.32 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 60,332 ÷ 58,784 = 1.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation générale de cet actif, passant d'environ 40 740 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à environ 60 332 millions de dollars américains au 30 juin 2025. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des périodes d'accélération et de ralentissement. Une augmentation plus marquée est visible entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, puis entre le 31 mars 2024 et le 30 juin 2025.
Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse, bien que son rythme de croissance puisse varier. Il progresse de 35 057 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 58 784 millions de dollars américains au 30 juin 2025. L'augmentation est particulièrement prononcée entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, ainsi qu'entre le 31 mars 2023 et le 30 juin 2024.
Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation autour de la valeur 1. Initialement à 1.16 au 31 mars 2022, il diminue progressivement pour atteindre un minimum d'environ 0.99 au 30 juin 2024, avant de remonter à 1.07 au 30 septembre 2025 et de redescendre à 1.03 au 31 décembre 2025. Cette variation suggère des changements dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Actif circulant
- Présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, avec des variations de rythme de croissance.
- Passif à court terme
- Augmente également sur la période, avec des pics de croissance notables à certains trimestres.
- Ratio de liquidité actuel
- Oscille autour de 1, indiquant une couverture variable des dettes à court terme par les actifs courants. Une valeur inférieure à 1 pourrait signaler des difficultés potentielles de liquidité.
Ratio de liquidité rapide
RTX Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,435) | 5,966) | 4,782) | 5,157) | 5,578) | 6,682) | 6,011) | 5,607) | 6,587) | 5,456) | 5,391) | 5,893) | 6,220) | 5,381) | 4,767) | 6,040) | |||||
| Débiteurs, montant net | 14,701) | 12,837) | 12,385) | 11,426) | 10,976) | 10,097) | 10,252) | 10,280) | 10,838) | 10,058) | 9,903) | 10,069) | 9,108) | 9,233) | 10,394) | 9,076) | |||||
| Actifs contractuels, montant net | 17,092) | 16,604) | 15,686) | 15,241) | 14,570) | 14,684) | 13,581) | 13,104) | 12,139) | 12,696) | 12,970) | 12,729) | 11,534) | 12,297) | 11,836) | 11,566) | |||||
| Total des actifs rapides | 39,228) | 35,407) | 32,853) | 31,824) | 31,124) | 31,463) | 29,844) | 28,991) | 29,564) | 28,210) | 28,264) | 28,691) | 26,862) | 26,911) | 26,997) | 26,682) | |||||
| Passif à court terme | 58,784) | 53,234) | 54,332) | 52,624) | 51,499) | 52,247) | 49,565) | 45,019) | 46,761) | 45,002) | 41,760) | 40,128) | 39,114) | 38,373) | 37,788) | 35,057) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.67 | 0.67 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.76 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.39 | 0.24 | 0.26 | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | |||||
| Caterpillar Inc. | 0.86 | 0.78 | 0.72 | 0.69 | 0.80 | 0.76 | 0.69 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.74 | 0.79 | 0.79 | 0.78 | 0.81 | 0.84 | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.66 | 0.65 | 0.63 | 0.74 | 0.85 | 0.87 | 0.94 | 0.93 | 0.91 | 0.84 | 0.85 | 0.78 | 0.73 | 0.65 | 0.50 | 0.51 | |||||
| GE Aerospace | 0.71 | 0.73 | 0.70 | 0.74 | 0.78 | 0.81 | 0.81 | 0.76 | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.86 | 0.81 | 0.73 | 0.75 | 0.82 | |||||
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.98 | 0.90 | 0.83 | 0.88 | 0.96 | 0.83 | 1.18 | 0.84 | 0.92 | 0.98 | 0.84 | 0.88 | 0.85 | 0.82 | 0.84 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.93 | 0.80 | 0.87 | 0.92 | 1.10 | 1.05 | 1.08 | 0.99 | 1.14 | 1.14 | 1.07 | 1.09 | 1.06 | 1.03 | 1.03 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 39,228 ÷ 58,784 = 0.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, passant d’environ 26 682 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à environ 39 228 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette augmentation n’est cependant pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une accélération de la croissance est observée entre le 31 mars 2024 et le 31 décembre 2025.
Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse, mais à un rythme plus rapide. Il évolue de 35 057 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 58 784 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Comme pour les actifs rapides, cette progression n'est pas constante et présente des variations trimestrielles. L'augmentation du passif à court terme est particulièrement marquée entre le 31 mars 2023 et le 31 décembre 2025.
Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, montre une tendance générale à la baisse. Il diminue de 0,76 au 31 mars 2022 à 0,67 au 31 décembre 2025. Ce ratio oscille autour de 0,7 au cours des premiers trimestres, puis se stabilise autour de 0,6 à partir du 30 juin 2023. Bien qu'il y ait une légère amélioration au 30 juin 2025, le ratio reste inférieur à son niveau initial.
- Actifs rapides
- Présentent une croissance globale, mais avec des fluctuations trimestrielles. L'augmentation est plus rapide vers la fin de la période.
- Passif à court terme
- Augmente plus rapidement que les actifs rapides, entraînant une diminution du ratio de liquidité rapide.
- Ratio de liquidité rapide
- Diminue globalement sur la période, indiquant une capacité potentiellement réduite à faire face aux obligations à court terme. Se stabilise autour de 0,6 à partir de mi-2023.
Ratio de liquidité de trésorerie
RTX Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,435) | 5,966) | 4,782) | 5,157) | 5,578) | 6,682) | 6,011) | 5,607) | 6,587) | 5,456) | 5,391) | 5,893) | 6,220) | 5,381) | 4,767) | 6,040) | |||||
| Total de la trésorerie | 7,435) | 5,966) | 4,782) | 5,157) | 5,578) | 6,682) | 6,011) | 5,607) | 6,587) | 5,456) | 5,391) | 5,893) | 6,220) | 5,381) | 4,767) | 6,040) | |||||
| Passif à court terme | 58,784) | 53,234) | 54,332) | 52,624) | 51,499) | 52,247) | 49,565) | 45,019) | 46,761) | 45,002) | 41,760) | 40,128) | 39,114) | 38,373) | 37,788) | 35,057) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.13 | 0.11 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.17 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.11 | 0.13 | 0.08 | 0.17 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | |||||
| Caterpillar Inc. | 0.27 | 0.21 | 0.16 | 0.11 | 0.21 | 0.17 | 0.13 | 0.15 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.06 | 0.06 | 0.20 | 0.26 | 0.25 | 0.34 | 0.32 | 0.34 | 0.25 | 0.20 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | |||||
| GE Aerospace | 0.32 | 0.36 | 0.33 | 0.38 | 0.42 | 0.47 | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.42 | 0.49 | 0.52 | 0.44 | 0.35 | 0.37 | 0.44 | |||||
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.59 | 0.49 | 0.46 | 0.52 | 0.56 | 0.47 | 0.73 | 0.44 | 0.46 | 0.51 | 0.40 | 0.51 | 0.44 | 0.43 | 0.49 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.15 | 0.05 | 0.09 | 0.13 | 0.18 | 0.14 | 0.16 | 0.09 | 0.21 | 0.21 | 0.14 | 0.16 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 7,435 ÷ 58,784 = 0.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une diminution notable est observée entre mars 2022 et juin 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'à décembre 2022. Une nouvelle baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2023, avant une remontée jusqu'à décembre 2023. Au cours de 2024, la trésorerie a montré une certaine stabilité, avec des fluctuations modérées. Enfin, une augmentation plus marquée est visible en 2025, atteignant un pic en juin 2025, puis se stabilisant à la fin de l'année.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une augmentation constante est observée de mars 2022 à décembre 2023. En 2024, la croissance du passif à court terme s'est poursuivie, bien qu'à un rythme légèrement plus lent. Cette tendance à la hausse se maintient en 2025, avec une accélération notable au dernier trimestre.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière relativement stable, mais globalement basse, autour de 0.12 à 0.16. Une légère diminution est observée au cours de 2023, atteignant son point le plus bas en décembre 2023. En 2024, le ratio est resté bas, avec une légère amélioration au dernier trimestre. Une augmentation modérée est ensuite constatée en 2025, atteignant 0.13 au dernier trimestre.
En résumé, bien que la trésorerie ait connu des fluctuations, le passif à court terme a augmenté de manière constante. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien que stable, reste relativement faible, ce qui pourrait indiquer une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.