Boeing Co. (NYSE:BA)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, débutant à 1.3 et connaissant une baisse progressive jusqu'à 1.14 avant de remonter à 1.32 puis de se stabiliser autour de 1.20-1.23. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui varie, mais reste globalement stable.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille entre 1.14 et 1.32, indiquant une capacité à faire face aux dettes à court terme avec les actifs courants. La légère remontée observée vers la fin de la période pourrait signaler une amélioration de la gestion des actifs courants ou une réduction des passifs à court terme.

Le ratio de liquidité rapide, quant à lui, affiche une plus grande stabilité, se situant principalement entre 0.28 et 0.39. Une baisse notable est observée à 0.22, suivie d'une reprise. Ce ratio, plus conservateur, indique la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio, bien que relativement bas, reste stable dans l'ensemble, suggérant une capacité limitée mais constante à faire face aux obligations immédiates sans dépendre de la vente de stocks. La fluctuation à 0.22 pourrait être liée à des variations dans les créances clients ou les placements à court terme.

Le ratio de liquidité de trésorerie présente la plus grande volatilité. Il débute à 0.15, augmente progressivement pour atteindre 0.19, puis connaît une baisse significative à 0.08 avant de remonter à 0.27. Cette évolution indique une forte dépendance à la trésorerie disponible pour couvrir les dettes à court terme, avec des périodes de vulnérabilité plus marquées.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio, le plus restrictif, met en évidence une variabilité importante de la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La forte baisse à 0.08 suggère une période de tension sur la trésorerie, tandis que la remontée ultérieure indique une amélioration de la position de trésorerie.

En résumé, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui est globalement stable, mais avec une dépendance significative à la trésorerie et une certaine vulnérabilité en cas de fluctuations des actifs les plus liquides. L'évolution des ratios suggère une gestion active de la liquidité, avec des ajustements réguliers pour maintenir un niveau de couverture adéquat.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. Initialement stable autour de 106 milliards de dollars américains au premier et deuxième trimestre 2022, l'actif circulant a connu une augmentation progressive pour atteindre environ 109,5 milliards de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Cette tendance s'est poursuivie jusqu'au deuxième trimestre 2024, avec un pic à 127,998 milliards de dollars américains, avant de redescendre légèrement. Une nouvelle augmentation est observée au deuxième trimestre 2025, atteignant 128,459 milliards de dollars américains.

Le passif à court terme a également augmenté de manière constante tout au long de la période. Partant de 81,692 milliards de dollars américains au premier trimestre 2022, il a progressé pour atteindre 96,630 milliards de dollars américains au deuxième trimestre 2024, puis a continué sa croissance pour atteindre 108,115 milliards de dollars américains au deuxième trimestre 2025.

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué progressivement de 1,3 au premier trimestre 2022 à 1,14 au troisième trimestre 2023, indiquant une légère détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est ensuite observée au deuxième trimestre 2024, avec une valeur de 1,18, suivie d'une baisse à 1,12. Le ratio a connu une remontée significative au premier trimestre 2025, atteignant 1,32, avant de se stabiliser autour de 1,23 et 1,18 au cours des trimestres suivants.

Actif circulant

Présente une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. L'augmentation la plus significative se produit entre le premier trimestre 2024 et le deuxième trimestre 2025.

Passif à court terme

Augmente de manière continue sur toute la période, bien que le rythme de croissance puisse varier.

Ratio de liquidité actuel

Indique une volatilité, avec une tendance à la baisse initiale suivie d'une amélioration notable au premier trimestre 2025, puis une stabilisation relative.

L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2022 et le dernier trimestre 2023, culminant à 28 525 millions de dollars américains avant de connaître une baisse significative au premier trimestre 2024, pour ensuite remonter et atteindre 41 479 millions de dollars américains au dernier trimestre 2025.

Le passif à court terme, quant à lui, affiche une augmentation continue tout au long de la période, passant de 81 692 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 108 115 millions de dollars américains au dernier trimestre 2025. Cette progression est relativement stable, bien qu'elle s'accélère légèrement vers la fin de la période.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.28 à 0.32 entre le premier trimestre 2022 et le dernier trimestre 2023, indiquant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Une baisse notable est observée au premier trimestre 2024, atteignant 0.22, signalant une détérioration de la liquidité immédiate. Cependant, ce ratio connaît une amélioration significative par la suite, atteignant 0.38 au dernier trimestre 2025, suggérant un renforcement de la position de liquidité.

En résumé, bien que les actifs rapides aient connu une croissance globale sur la période, l'augmentation du passif à court terme a exercé une pression sur le ratio de liquidité rapide. La forte augmentation des actifs rapides observée au dernier trimestre 2025 semble avoir contribué à une amélioration de ce ratio, mais il convient de surveiller l'évolution future de ces indicateurs pour évaluer la santé financière à long terme.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d'une augmentation notable jusqu'au 31 décembre 2022. Le premier trimestre 2023 montre une baisse, qui se poursuit jusqu'au 30 juin 2023. Une reprise s'ensuit, culminant au 31 décembre 2023, avant une chute drastique au 31 mars 2024. Une remontée est ensuite constatée, atteignant un pic au 31 décembre 2024, puis se stabilise avec une légère augmentation jusqu'au 30 juin 2025.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une augmentation continue est visible de mars 2022 à décembre 2023, suivie d'une légère fluctuation avec une augmentation progressive jusqu'à juin 2025. L'ampleur de l'augmentation est plus marquée durant la première moitié de la période analysée.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille entre 0.14 et 0.19 de mars 2022 à décembre 2023, indiquant une capacité variable à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Une baisse significative est observée au 31 mars 2024, atteignant 0.08, ce qui suggère une détérioration de la liquidité immédiate. Une amélioration notable est ensuite constatée, atteignant 0.27 au 31 décembre 2024 et se maintenant à ce niveau jusqu'au 30 juin 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.

En résumé, la trésorerie a connu des variations importantes, tandis que le passif à court terme a augmenté de manière plus constante. Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une volatilité significative, avec une période de faiblesse marquée au premier trimestre 2024, suivie d'une amélioration notable.