Boeing Co. (NYSE:BA)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio présente une diminution globale sur la majorité de la période, passant de 1.33 au premier trimestre 2021 à un minimum de 1.14 au premier trimestre 2023. Une légère reprise est observée au dernier trimestre 2023 (1.18), suivie d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2024 (1.12). Le second trimestre 2024 affiche une amélioration notable (1.32), qui se maintient ensuite à 1.23 et 1.23 pour les trimestres suivants, avant de redescendre à 1.18 au troisième trimestre 2025.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio suit une tendance à la baisse initiale, passant de 0.37 au premier trimestre 2021 à 0.28 au deuxième trimestre 2022 et au troisième trimestre 2023. Une légère fluctuation est visible au quatrième trimestre 2022 (0.32) et au deuxième trimestre 2023 (0.26). Une augmentation significative est constatée au premier trimestre 2025 (0.39), suivie d'une stabilisation relative à 0.35, 0.34 et 0.34 pour les trimestres suivants.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio démontre une diminution constante et significative sur la majeure partie de la période, passant de 0.24 au premier trimestre 2021 à un minimum de 0.08 au premier trimestre 2024. Une reprise est ensuite observée, atteignant 0.27 au premier trimestre 2025, puis se stabilisant à 0.23, 0.22 et 0.22 pour les trimestres suivants. Cette remontée suggère une amélioration de la position de trésorerie de l'entité.

En résumé, la capacité à court terme à honorer les obligations financières semble avoir diminué au fil du temps, comme l'indiquent les tendances à la baisse des trois ratios. Cependant, une amélioration est perceptible au cours des derniers trimestres, notamment pour le ratio de liquidité de trésorerie, suggérant une possible stabilisation ou un redressement de la situation financière.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. Initialement, l'actif circulant se situe autour de 119 à 120 milliards de dollars américains au cours des quatre premiers trimestres de 2021, puis diminue progressivement pour atteindre environ 106 milliards de dollars américains au premier semestre de 2022. Un rebond s'observe ensuite, avec une remontée à plus de 109 milliards de dollars américains au troisième trimestre 2022, avant de se stabiliser autour de 107 à 114 milliards de dollars américains jusqu'au premier trimestre 2024. Une augmentation significative est ensuite constatée, atteignant plus de 127 milliards de dollars américains au deuxième et troisième trimestres 2024, suivie d'une légère diminution à 122 milliards de dollars américains au premier trimestre 2025.

Le passif à court terme présente également une évolution. Il diminue progressivement de près de 90 milliards de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 82 milliards de dollars américains au quatrième trimestre 2021. Une augmentation est ensuite observée, atteignant près de 90 milliards de dollars américains au troisième trimestre 2022, puis se stabilise autour de 92 à 97 milliards de dollars américains jusqu'au troisième trimestre 2024. Une nouvelle augmentation est constatée au quatrième trimestre 2024, dépassant les 103 milliards de dollars américains, et se maintient à ce niveau au premier trimestre 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,33 à 1,36 au cours des quatre premiers trimestres de 2021, puis diminue progressivement pour atteindre 1,22 au deuxième trimestre 2022. Il se stabilise ensuite autour de 1,16 à 1,22 jusqu'au premier trimestre 2024. Une amélioration est observée au deuxième trimestre 2024, avec une remontée à 1,32, suivie d'une stabilisation autour de 1,23 au troisième trimestre 2024 et d'une légère diminution à 1,18 au premier trimestre 2025. Cette évolution suggère une variation de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu des fluctuations au cours de la période analysée, avec une tendance à l'augmentation plus marquée au cours des derniers trimestres. Le ratio de liquidité actuel a montré une certaine volatilité, mais est resté globalement supérieur à 1, indiquant une capacité à faire face aux obligations à court terme, bien qu'avec une tendance à la baisse sur certaines périodes.

L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une fluctuation significative, débutant à 33 154 millions de dollars américains au 31 mars 2021, puis diminuant progressivement pour atteindre un minimum de 23 837 millions de dollars américains au 31 mars 2022. Une remontée est observée par la suite, culminant à 28 525 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, avant de connaître une nouvelle baisse jusqu'à 20 218 millions de dollars américains au 31 mars 2023. Les derniers trimestres montrent une augmentation significative, atteignant 37 483 millions de dollars américains au 30 juin 2024, puis se stabilisant autour de 35 à 36 milliards de dollars américains.

Le passif à court terme a également connu des variations. Il débute à 89 892 millions de dollars américains au 31 mars 2021 et diminue progressivement pour atteindre 81 992 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 93 510 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, suivie d'une stabilisation relative autour de 92 à 97 milliards de dollars américains. Les derniers trimestres montrent une augmentation notable, atteignant 103 milliards de dollars américains au 30 septembre 2024 et se stabilisant à ce niveau.

Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, présente une tendance générale à la baisse entre le 31 mars 2021 (0.37) et le 31 mars 2022 (0.29). Il oscille ensuite autour de 0.28 à 0.32 jusqu'au 31 mars 2023 (0.22). Une amélioration significative est observée à partir du 30 juin 2024, avec une remontée à 0.39, puis une stabilisation autour de 0.34 à 0.35.

Tendances principales

Diminution initiale des actifs rapides suivie d'une remontée plus récente.

Tendances principales

Augmentation progressive du passif à court terme, avec une accélération récente.

Tendances principales

Baisse du ratio de liquidité rapide jusqu'en 2023, suivie d'une amélioration notable.

L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une capacité de couverture des dettes à court terme variable. La remontée récente du ratio indique une amélioration de la situation financière, potentiellement due à l'augmentation des actifs rapides.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie s'établit à 21920 millions de dollars américains au 31 mars 2021, puis diminue progressivement pour atteindre un minimum de 12282 millions de dollars américains au 31 mars 2022. Une remontée est ensuite observée, culminant à 17220 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, avant de connaître une nouvelle baisse jusqu'à 7529 millions de dollars américains au 31 mars 2023.

À partir du 31 mars 2024, une augmentation notable de la trésorerie est constatée, atteignant 26282 millions de dollars américains au 31 décembre 2024. Cette tendance haussière se poursuit, avec des valeurs de 23674, 22967 et 22984 millions de dollars américains respectivement au 30 juin 2025, 30 septembre 2025 et 31 décembre 2025.

Concernant le passif à court terme, une fluctuation est perceptible. Il débute à 89892 millions de dollars américains au 31 mars 2021, puis diminue progressivement pour atteindre 81692 millions de dollars américains au 31 mars 2022. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 93510 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, avant de redescendre à 92076 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. La tendance à la hausse reprend ensuite, atteignant 97300 millions de dollars américains au 31 mars 2024, et se maintient à un niveau élevé sur les périodes suivantes, avec 103654 millions de dollars américains au 31 décembre 2024 et 103376 millions de dollars américains au 30 juin 2025.

Le ratio de liquidité de trésorerie présente une volatilité significative. Il oscille entre 0.24 et 0.14 entre le 31 mars 2021 et le 31 mars 2022. Une légère amélioration est ensuite observée, atteignant 0.19 au 31 décembre 2022, avant de retomber à 0.15 au 30 juin 2023. Une augmentation notable est constatée à partir du 31 mars 2024, atteignant 0.27 au 31 décembre 2024, puis se stabilisant autour de 0.23-0.22 sur les périodes suivantes.

Total de la trésorerie

Diminution initiale suivie d'une remontée et d'une nouvelle baisse, puis une forte augmentation à partir de 2024.

Passif à court terme

Fluctuation avec une tendance générale à la hausse à partir de 2023.

Ratio de liquidité de trésorerie

Volatilité importante avec une amélioration notable à partir de fin 2024.