Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Northrop Grumman Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, présente une tendance stable et légèrement à la hausse à partir du troisième trimestre 2018. Après une période initiale sans données, on observe une progression annuelle jusqu'à atteindre un maximum d'environ 5.26 en fin 2020. Ensuite, une légère baisse se manifeste, atteignant environ 4.2 au premier trimestre 2023, suggérant une légère diminution de l'efficience de rotation des immobilisations sur cette période.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation
- Ce ratio affiche une tendance plus volatile, avec une baisse notable à partir du quatrième trimestre 2018, passant d'environ 4.72 à 4.1. Après cette diminution, il fluctue autour de 4, avec une tendance à la baisse progressive jusqu'à environ 3.49 au premier trimestre 2023. Cette évolution pourrait indiquer une réduction de l'efficacité dans l'utilisation de ces actifs, notamment avec l'introduction ou l'augmentation de contrats de location ou d'actifs assimilés au bilan.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une relative stabilité sur l'ensemble de la période, oscillant autour de 0.8. Après une légère baisse à 0.79 in 2018, il atteint un pic à 0.9 en fin 2020, puis revient à une fourchette de 0.82 à 0.84. La stabilité de ce ratio indique que l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs de l'entreprise demeure globalement constante sur ces années, avec peu de fluctuations significatives.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité relative des capitaux propres, connaît une baisse progressive significative au fil du temps. Après une valeur d'environ 3.68 en 2018, il diminue régulièrement pour atteindre environ 2.45 en mars 2023. La baisse indique une diminution de la rentabilité des capitaux propres, ce qui pourrait suggérer une réduction de la rentabilité globale ou un recours accru à des financements par capitaux propres, ou encore une croissance de l'actif sans augmentation proportionnelle du résultat.
Ratio de rotation net des immobilisations
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 9,301) | 10,033) | 8,971) | 8,801) | 8,797) | 8,639) | 8,720) | 9,151) | 9,157) | 10,212) | 9,083) | 8,884) | 8,620) | 8,721) | 8,475) | 8,456) | 8,189) | 8,156) | 8,085) | 7,119) | 6,735) | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | 8,838) | 8,800) | 8,325) | 8,125) | 8,017) | 7,894) | 7,277) | 7,164) | 7,093) | 7,071) | 7,187) | 7,063) | 6,956) | 6,912) | 6,611) | 6,522) | 6,420) | 6,372) | 6,025) | 5,864) | 4,285) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.20 | 4.16 | 4.23 | 4.30 | 4.40 | 4.52 | 5.12 | 5.25 | 5.26 | 5.20 | 4.91 | 4.91 | 4.93 | 4.90 | 5.03 | 5.04 | 4.91 | 4.72 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.72 | 6.31 | 5.85 | 5.72 | 5.68 | 5.70 | 5.65 | 5.44 | 4.85 | 4.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 4.91 | 4.70 | 4.62 | 4.36 | 4.18 | 3.99 | 3.84 | 3.59 | 3.32 | 3.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 6.67 | 6.59 | 6.80 | 6.50 | 6.38 | 6.41 | 6.45 | 6.25 | 6.08 | 6.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.84 | 5.08 | 5.04 | 4.83 | 4.73 | 4.55 | 4.53 | 4.45 | 4.33 | 1.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 6.57 | 6.48 | 6.54 | 6.45 | 6.27 | 6.18 | 6.28 | 6.15 | 5.88 | 5.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.33 | 8.27 | 8.48 | 8.48 | 8.70 | 8.83 | 9.05 | 9.17 | 9.15 | 9.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 4.53 | 4.42 | 4.50 | 4.43 | 4.37 | 4.30 | 4.39 | 4.25 | 4.10 | 3.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022
+ VentesQ3 2022
+ VentesQ2 2022)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801)
÷ 8,838 = 4.20
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- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant d'environ 6 735 millions de dollars en mars 2018 à plus de 10 033 millions de dollars en mars 2023. Après une progression notable à partir de 2018, la tendance reste globalement ascendante avec des pics en 2021 et 2022, indiquant une augmentation soutenue de l'activité commerciale. La croissance observée peut refléter une expansion des marchés ou une augmentation de la demande pour les produits ou services proposés.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont affiché une tendance de hausse continue, passant de 4 285 millions de dollars en mars 2018 à 8 838 millions de dollars en mars 2023. Cette augmentation suggère une forte intensification des investissements dans des actifs physiques, probablement pour soutenir le développement des activités ou l’expansion de la capacité de production. La progression régulière indique également une politique d’investissement soutenue pour maintenir ou accroître la capacité opérationnelle de l’entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer des ventes, a évolué avec une certaine stabilité entre 4.16 et 5.26 sur la période. De 2018 à 2020, le ratio fluctue modestement, témoignant d’une utilisation relativement constante des immobilisations. À partir de 2021, une légère diminution est perceptible, avec une valeur de 4.2 en mars 2023, ce qui pourrait indiquer une légère baisse de la productivité relative des immobilisations ou une augmentation des investissements différés à court terme. Globalement, la stabilité du ratio traduit une gestion équilibrée de l’utilisation des immobilisations en lien avec la croissance des ventes.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 9,301) | 10,033) | 8,971) | 8,801) | 8,797) | 8,639) | 8,720) | 9,151) | 9,157) | 10,212) | 9,083) | 8,884) | 8,620) | 8,721) | 8,475) | 8,456) | 8,189) | 8,156) | 8,085) | 7,119) | 6,735) | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | 8,838) | 8,800) | 8,325) | 8,125) | 8,017) | 7,894) | 7,277) | 7,164) | 7,093) | 7,071) | 7,187) | 7,063) | 6,956) | 6,912) | 6,611) | 6,522) | 6,420) | 6,372) | 6,025) | 5,864) | 4,285) | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 1,779) | 1,811) | 1,680) | 1,669) | 1,702) | 1,655) | 1,552) | 1,575) | 1,552) | 1,533) | 1,479) | 1,528) | 1,469) | 1,511) | 1,511) | 1,278) | 1,283) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 10,617) | 10,611) | 10,005) | 9,794) | 9,719) | 9,549) | 8,829) | 8,739) | 8,645) | 8,604) | 8,666) | 8,591) | 8,425) | 8,423) | 8,122) | 7,800) | 7,703) | 6,372) | 6,025) | 5,864) | 4,285) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.49 | 3.45 | 3.52 | 3.57 | 3.63 | 3.74 | 4.22 | 4.30 | 4.32 | 4.28 | 4.07 | 4.04 | 4.07 | 4.02 | 4.10 | 4.22 | 4.10 | 4.72 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 5.65 | 5.58 | 5.73 | 5.59 | 5.58 | 5.60 | 5.62 | 5.42 | 5.30 | 5.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 4.04 | 3.95 | 4.01 | 3.93 | 3.87 | 3.80 | 3.89 | 3.76 | 3.63 | 3.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022
+ VentesQ3 2022
+ VentesQ2 2022)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801)
÷ 10,617 = 3.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance significative au cours de la période analysée. Après une progression régulière depuis 2018, avec un pic en 2021 à 10 033 millions de dollars, la tendance reste globale à la hausse, atteignant 9 301 millions de dollars au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une augmentation continue du chiffre d'affaires, témoignant d'une croissance soutenue de l'activité au fil des années.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté, passant de 4 285 millions de dollars en mars 2018 à 10 617 millions de dollars en septembre 2022, avec une tendance à la hausse constante. La progression semble suivre celle des ventes, ce qui peut suggérer des investissements continus dans l'acquisition et la modernisation des actifs physiques, en accord avec une croissance de l'activité.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des ventes, a montré une tendance à la baisse au fil du temps. Après avoir atteint un point élevé en juin 2018 à 4.72, il a connu une décroissance régulière, pour s'établir autour de 3.49 au troisième trimestre 2022. La baisse de ce ratio pourrait indiquer une utilisation plus intensive des actifs pour soutenir une croissance des ventes ou une augmentation des immobilisations sans correspondance immédiate dans la génération de ventes. Cela peut également refléter une stratégie d'investissement en actifs à long terme plutôt qu'une maximisation de l'efficacité opérationnelle à court terme.
Ratio de rotation de l’actif total
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 9,301) | 10,033) | 8,971) | 8,801) | 8,797) | 8,639) | 8,720) | 9,151) | 9,157) | 10,212) | 9,083) | 8,884) | 8,620) | 8,721) | 8,475) | 8,456) | 8,189) | 8,156) | 8,085) | 7,119) | 6,735) | |||||||
| Total de l’actif | 44,244) | 43,755) | 42,733) | 41,914) | 41,903) | 42,579) | 42,346) | 42,142) | 41,423) | 44,469) | 44,772) | 43,475) | 43,203) | 41,089) | 40,553) | 39,584) | 39,751) | 37,653) | 37,943) | 37,378) | 34,795) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.84 | 0.84 | 0.82 | 0.83 | 0.84 | 0.84 | 0.88 | 0.89 | 0.90 | 0.83 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.82 | 0.82 | 0.83 | 0.79 | 0.80 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.52 | 0.49 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | 0.38 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.69 | 0.66 | 0.63 | 0.61 | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.57 | 0.52 | 0.52 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | 0.36 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.60 | 0.57 | 0.58 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.21 | 1.25 | 1.24 | 1.24 | 1.28 | 1.32 | 1.28 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022
+ VentesQ3 2022
+ VentesQ2 2022)
÷ Total de l’actif
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801)
÷ 44,244 = 0.84
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- Évolution des ventes :
- Les ventes ont connu une croissance significative au cours de la période analysée. Après une augmentation régulière, les ventes sont passées de 6 735 millions de dollars en mars 2018 à un pic de 10 033 millions de dollars au premier trimestre 2023. Cette tendance indique une expansion continue des activités commerciales, avec notamment une hausse notable à partir de 2020, probablement en lien avec l'augmentation des besoins ou des contrats dans le secteur concerné. La croissance est régulière et soutenue, témoignant d'une performance commerciale solide.
- Évolution du total de l’actif :
- Le total de l’actif a également augmenté sur la période. Il est passé de 34 795 millions de dollars en mars 2018 à 44 244 millions de dollars en mars 2023. Cette augmentation suggère une croissance des investissements, peut-être dans des immobilisations ou des actifs financiers, en phase avec la croissance des ventes. La progression de l’actif montre une stratégie d’expansion ou de renforcement des capacités de l’entreprise.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total :
- Le ratio de rotation de l’actif total est resté relativement stable, oscillant autour de 0,8 à 0,9 tout au long de la période. Après une absence de données initiales, on observe qu’il se maintient dans une fourchette étroite, en particulier autour de 0,83 à 0,84 en 2021 et 2022. Cela indique que l’efficacité avec laquelle l’actif génère des ventes a été conservée malgré la croissance de l’actif et des ventes, ce qui reflète une gestion équilibrée des ressources et une utilisation efficiente des actifs pour soutenir la croissance commerciale.
- Conclusion générale :
- Globalement, les données financières montrent une tendance à la croissance soutenue des ventes et de l’actif, tout en maintenant une relative stabilité dans le ratio de rotation de l’actif. La société semble avoir réussi à augmenter ses activités sans compromettre significativement l’efficacité de l’utilisation de ses actifs. La période analysée témoigne d’une stratégie de croissance maîtrisée et d’une gestion efficiente des ressources financières.
Ratio de rotation des capitaux propres
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 9,301) | 10,033) | 8,971) | 8,801) | 8,797) | 8,639) | 8,720) | 9,151) | 9,157) | 10,212) | 9,083) | 8,884) | 8,620) | 8,721) | 8,475) | 8,456) | 8,189) | 8,156) | 8,085) | 7,119) | 6,735) | |||||||
| Capitaux propres | 15,136) | 15,312) | 13,943) | 13,651) | 13,287) | 12,926) | 11,417) | 11,172) | 10,525) | 10,579) | 10,467) | 9,712) | 9,062) | 8,819) | 9,731) | 9,214) | 8,739) | 8,187) | 9,103) | 8,227) | 7,680) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.45 | 2.39 | 2.53 | 2.56 | 2.66 | 2.76 | 3.26 | 3.37 | 3.55 | 3.48 | 3.37 | 3.57 | 3.78 | 3.84 | 3.42 | 3.57 | 3.61 | 3.68 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 3.24 | 3.57 | 3.45 | 3.26 | 2.92 | 2.92 | 2.74 | 2.57 | 2.43 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 1.23 | 1.22 | 1.26 | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.22 | 1.24 | 1.18 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 2.24 | 2.02 | 2.29 | 2.06 | 1.82 | 1.76 | 1.92 | 2.15 | 2.10 | 2.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 2.13 | 2.12 | 1.97 | 1.96 | 1.87 | 1.85 | 1.94 | 1.89 | 1.81 | 1.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.86 | 7.12 | 5.41 | 5.61 | 6.57 | 6.12 | 6.89 | 10.24 | 10.46 | 10.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.94 | 0.92 | 0.94 | 0.93 | 0.89 | 0.88 | 0.89 | 0.88 | 0.84 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022
+ VentesQ3 2022
+ VentesQ2 2022)
÷ Capitaux propres
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801)
÷ 15,136 = 2.45
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- Tendances générales des ventes
- Les ventes de l’entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée. Après un début à environ 6 735 millions de dollars en mars 2018, elles ont augmenté régulièrement, atteignant plus de 10 033 millions de dollars au premier trimestre 2023. Cette progression indique une croissance soutenue et un renforcement de l’activité commerciale sur plusieurs années.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance globale à la hausse, passant d’environ 7 680 millions de dollars en mars 2018 à environ 15 136 millions de dollars en mars 2023. Ce renforcement de la structure financière peut refléter une augmentation des bénéfices retenus, des émissions d’actions ou d’autres opérations de financement favorables à l'entreprise.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a diminué progressivement au fil du temps, passant d’environ 3,68 en juin 2018 à 2,45 en mars 2023. Cette baisse suggère que l’entreprise génère de moins en moins de ventes par dollar de capitaux propres détenus. Cela peut indiquer une diminution de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des ventes ou une augmentation permanente des capitaux propres sans proportionnelle croissance des ventes.
- Interprétation des tendances
- La croissance soutenue des ventes et des capitaux propres indique une expansion globale de l’activité et une consolidation financière. La diminution du ratio de rotation des capitaux propres pourrait signaler une optimisation différente de l’utilisation des ressources ou une stratégie d’investissements à long terme qui nécessite une période de maturité pour se concrétiser en termes de revenus. Aucune variation significative ou anomalies majeures ne sont visibles dans ces indicateurs, mais la tendance à la baisse du ratio de rotation doit être analysée en complément d’autres indicateurs pour en saisir pleinement les implications. La stabilité relative des chiffres dans les derniers trimestres peut aussi signaler une phase de maturité dans la croissance des ventes par rapport à la structure du capital.