Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Caterpillar Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance haussière régulière depuis le deuxième trimestre 2020, passant d'une valeur initiale sans donnée jusqu'à 3,15 en juin 2020. Il continue d'augmenter de manière progressive, atteignant un pic à 5,17 au quatrième trimestre 2022. Par la suite, une légère diminution est observée, avec un ratio de 4,59 au troisième trimestre 2024, puis une nouvelle dégradation jusqu'à 4,29 au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations jusqu'à fin 2022, avant une tendance à la stabilisation ou à une légère baisse à partir de 2023.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une tendance à la hausse de mi-2020 à fin 2022, passant d'une base non précisée à un maximum de 0,73 au quatrième trimestre 2022. Après cette période, une légère baisse est constatée, avec une valeur de 0,66 au troisième trimestre 2025. La progression initiale suggère une meilleure utilisation de l'actif total pour générer du chiffre d'affaires, tandis que la baisse subséquente pourrait indiquer une stabilisation ou un ralentissement dans l'efficience d'utilisation de l'actif global.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la hausse depuis le dernier trimestre 2020, où il s'élevait autour de 2,43, pour atteindre un maximum de 3,68 au troisième trimestre 2024. Après cette période, il faiblit légèrement à 3,21 au troisième trimestre 2025. La progression de ce ratio témoigne d'une utilisation plus efficiente des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires durant la période considérée, avant une stabilisation ou une légère contraction vers la fin de la période d'analyse.
Ratio de rotation net des immobilisations
Caterpillar Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes ont connu une croissance progressive depuis le premier trimestre 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2022 avec une valeur de 14 278 millions de dollars. Par la suite, une tendance à la baisse est observée jusqu'au premier trimestre 2024, où les ventes se stabilisent autour de 15 332 millions de dollars. En fin de période, notamment au deuxième semestre 2024 et au premier trimestre 2025, une légère fluctuation est notée, mais l'ensemble maintient un niveau élevé comparé à la période initiale. Ces tendances indiquent une croissance initiale puis une stabilisation ou une légère contraction dans les résultats récents.
- Analyse des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles présentent une tendance haussière sur la période analysée. Après une légère diminution en 2020, leur montant net augmente régulièrement, passant d'environ 12 488 millions de dollars en mars 2020 à environ 13 432 millions de dollars en juin 2025. Cette évolution suggère un effort constant d'investissement ou de renouvellement des actifs corporels, ou une dépréciation moins marquée, ce qui pourrait refléter une stratégie d'expansion ou de maintien d'une capacité opérationnelle élevée.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio indique à quelle vitesse l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des ventes. La tendance observée montre une augmentation continue de ce ratio de 3,15 en juin 2020 à un pic de 5,17 en décembre 2022. Après cette période, une légère baisse est notée, tombant à environ 4,59 en juin 2024. La hausse initiale démontre une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, tandis que la baisse progressive récente peut indiquer une saturation, un renouvellement plus lent des actifs ou une réduction de l'efficacité à court terme. La variation de ce ratio doit être analysée en corrélation avec d'autres indicateurs pour en comprendre la signification précise.
Ratio de rotation de l’actif total
Caterpillar Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des ventes
- Les ventes de machines, d'énergie et de transport présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère baisse initiale à 9 314 millions de dollars en juin 2020 par rapport à 9 914 millions de dollars en mars 2020, les ventes repartent rapidement à la hausse, atteignant un pic à 15 871 millions de dollars en décembre 2022. Ce niveau de vente reste relativement stable, oscillant autour de cette valeur jusqu'au troisième trimestre 2023, puis montrant une légère baisse à 15 332 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. Cette évolution indique une croissance soutenue dans les activités de vente, avec une période de stabilisation relative après 2022, attestant d'une performance commerciale dynamique mais pas sans fluctuations.
- Analyse de l’actif total
- Le total de l’actif connaît une croissance progressive sur toute la période, passant de 75 894 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 90 325 millions de dollars en décembre 2024. Cette augmentation reflète une expansion de la structure financière, probablement liée à des investissements ou à une croissance des activités. Après ce sommet, une légère diminution à 83 336 millions de dollars est observée au troisième trimestre 2024, avant une nouvelle augmentation pour atteindre 87 764 millions de dollars en mars 2025. La tendance générale souligne une démarche d’expansion de la taille de l'entreprise tout au long de la période analysée.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation de l'actif pour générer des ventes, montre une progression constante. Il commence sans valeur enregistrée avant 2020, mais vanaf le deuxième trimestre 2020, il évolue de 0.5 à 0.73 à la fin de 2022. La croissance régulière de ce ratio indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle, la société étant capable de générer davantage de ventes pour un même niveau d'actifs. Après ce pic, le ratio se stabilise légèrement autour de 0.72 - 0.76, témoignant d'une gestion efficace mais d'une certaine saturation relative de cette optimisation. La stabilité du ratio dans cette fourchette suggère que l'entreprise maintient une performance efficace en termes d'utilisation de ses actifs malgré la croissance globale de ses actifs et de ses ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Caterpillar Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2024)
÷ Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes de machines, d’énergie et de transport ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, avec des fluctuations saisonnières. Après une baisse en 2020 par rapport à 2019, les ventes ont progressivement augmenté tout au long de 2020 et 2021, atteignant un pic en fin d’année 2021. En 2022, une croissance continue est observée, mais à un rythme légèrement moins soutenu, avec des fluctuations modérées. La période de 2023 montre une stabilisation avec une tendance à la légère baisse au début de l'année, suivie d'une reprise vers le milieu de l'année, mais sans retrouvaille du pic de 2021. Les prévisions pour 2024 indiquent une stagnation ou une légère baisse, avec une évolution ponctuellement volatile.
- Évolution des capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une tendance globale à la hausse, avec une augmentation notable en 2021 et 2022. Cette croissance semble s’accélérer à partir du début de 2021, atteignant un sommet en fin d’année 2022 puis déclinant légèrement en 2023. La croissance s’inscrit dans une démarche d’amélioration de la structure financière, bien que des fluctuations existent entre les périodes. La valeur des capitaux propres semble régulière à partir de 2023, avec une tendance à la stabilisation, malgré quelques mouvements à la hausse ou à la baisse à court terme. Les projections pour 2024 et 2025 indiquent une stabilité relative avec des seuils proches de ceux observés à la fin de 2023.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité à générer du chiffre d’affaires à partir des capitaux propres, montre une hausse constante après le deuxième trimestre 2020, atteignant ses valeurs maximales à la fin de 2022 et au premier semestre 2023. La croissance de ce ratio reflète une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des ventes. À partir de 2023, le ratio fluctue autour de valeurs proches de 3, avec une légère baisse en fin de période, indiquant éventuellement une stabilisation ou une baisse de la rentabilité relative des capitaux propres. La tendance générale suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle au cours de la cycle 2020-2022, suivie d’une stabilisation à un niveau élevé ou en léger déclin.