Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Caterpillar Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs d'efficacité opérationnelle sur la période comprise entre mars 2022 et mars 2026 met en évidence des cycles de croissance suivis de phases de correction.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio a progressé de manière continue depuis mars 2022, passant de 4,18 à un pic de 5,17 en septembre 2023. Un mouvement baissier s'est ensuite instauré, ramenant l'indicateur à 4,23 en décembre 2025, avant une reprise modeste à 4,4 en mars 2026.
- Ratio de rotation de l’actif total
- L'évolution montre une tendance haussière régulière, partant de 0,61 en mars 2022 pour atteindre un sommet de 0,76 en juin 2024. Une phase de repli a suivi, stabilisant le ratio autour de 0,65 fin 2025, avec un retour à 0,7 en mars 2026.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Cet indicateur affiche la plus forte instabilité, avec des fluctuations notables. Après avoir atteint 3,57 fin 2022, il a culminé à 3,68 en juin 2024 avant de chuter à 2,96 en septembre 2025. Une remontée rapide a été observée pour clore la période à 3,59 en mars 2026.
Ratio de rotation net des immobilisations
Caterpillar Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, énergie et énergie | 16,473) | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 15,249) | 15,140) | 14,310) | 13,896) | 13,432) | 13,361) | 12,837) | 12,582) | 12,538) | 12,680) | 12,287) | 12,124) | 11,973) | 12,028) | 11,643) | 11,744) | 11,932) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.40 | 4.23 | 4.27 | 4.29 | 4.45 | 4.59 | 4.85 | 5.01 | 5.08 | 5.04 | 5.17 | 5.10 | 4.91 | 4.70 | 4.62 | 4.36 | 4.18 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 5.85 | 5.82 | 6.69 | 6.46 | 6.06 | 5.83 | 6.52 | 6.70 | 7.15 | 7.30 | 7.23 | 7.04 | 6.72 | 6.31 | 5.85 | 5.72 | 5.68 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 6.24 | 6.36 | 6.55 | 6.45 | 6.72 | 6.67 | 6.63 | 6.70 | 6.65 | 6.57 | 6.77 | 6.75 | 6.67 | 6.59 | 6.80 | 6.50 | 6.38 | ||||||
| GE Aerospace | 5.64 | 5.30 | 5.30 | 5.05 | 4.85 | 4.83 | 6.03 | 7.23 | 4.77 | 5.17 | 5.50 | 5.58 | 5.84 | 5.08 | 5.04 | 4.83 | 4.73 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 8.07 | 8.09 | 5.95 | 6.10 | 6.17 | 6.22 | 6.50 | 6.49 | 6.48 | 6.48 | 6.64 | 6.59 | 6.57 | 6.48 | 6.54 | 6.45 | 6.27 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.66 | 8.46 | 8.41 | 8.29 | 8.24 | 8.14 | 8.43 | 8.47 | 8.34 | 8.07 | 8.41 | 8.46 | 8.33 | 8.27 | 8.48 | 8.48 | 8.70 | ||||||
| RTX Corp. | 5.37 | 5.25 | 5.27 | 5.16 | 5.07 | 5.02 | 4.98 | 4.61 | 4.54 | 4.38 | 4.37 | 4.61 | 4.53 | 4.42 | 4.50 | 4.43 | 4.37 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Ventes de machines, énergie et énergieQ1 2026
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ4 2025
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ3 2025
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (16,473 + 18,202 + 16,726 + 15,674)
÷ 15,249 = 4.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une croissance globale des revenus et des actifs, accompagnée d'une variation cyclique de l'efficacité opérationnelle.
- Ventes de machines, énergie et énergie
- Le chiffre d'affaires a suivi une trajectoire ascendante malgré une certaine volatilité trimestrielle. Après une hausse continue jusqu'en décembre 2022, les ventes se sont stabilisées dans une fourchette comprise entre 15 et 16 milliards de dollars. Un sommet a été atteint en décembre 2025 avec 18 202 millions de dollars, bien que des contractions ponctuelles aient été observées au premier trimestre de 2024 et de 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles présente une progression constante et linéaire. Le montant est passé de 11 932 millions de dollars en mars 2022 à 15 249 millions de dollars en mars 2026. Cette tendance indique un investissement soutenu et régulier dans les infrastructures et les équipements de production.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation a évolué de manière non linéaire, atteignant un pic d'efficacité à 5,17 en septembre 2023 après un point de départ à 4,18. Une tendance baissière s'est ensuite installée, ramenant l'indicateur à 4,23 en décembre 2025, avant un léger redressement à 4,4 en mars 2026. Cette diminution suggère que la croissance des immobilisations corporelles a été plus rapide que celle des ventes durant la seconde moitié de la période analysée.
Ratio de rotation de l’actif total
Caterpillar Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, énergie et énergie | 16,473) | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | ||||||
| Total de l’actif | 95,550) | 98,585) | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.70 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.76 | 0.76 | 0.73 | 0.73 | 0.72 | 0.70 | 0.69 | 0.66 | 0.63 | 0.61 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.56 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.44 | 0.43 | 0.53 | 0.52 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.52 | 0.49 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.67 | 0.66 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | ||||||
| GE Aerospace | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.35 | 0.42 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.60 | 0.57 | 0.58 | 0.55 | 0.54 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.27 | 1.25 | 1.22 | 1.22 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.19 | 1.18 | 1.21 | 1.25 | 1.24 | 1.24 | 1.28 | ||||||
| RTX Corp. | 0.53 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Ventes de machines, énergie et énergieQ1 2026
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ4 2025
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ3 2025
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= (16,473 + 18,202 + 16,726 + 15,674)
÷ 95,550 = 0.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières fait apparaître les tendances suivantes :
- Évolution des ventes de machines, d'énergie et de puissance
- Le chiffre d'affaires présente une trajectoire globale ascendante, passant de 12 886 millions de dollars en mars 2022 à un sommet de 18 202 millions de dollars en décembre 2025. Cette croissance est marquée par une certaine volatilité trimestrielle, notamment entre 2023 et 2024, avant une accélération significative durant l'année 2025. Une diminution est enregistrée au premier trimestre 2026, ramenant les ventes à 16 473 millions de dollars.
- Dynamique de l'actif total
- L'actif total a suivi une progression constante sur la majeure partie de la période. Après une phase de relative stabilité en 2022 autour de 81 et 82 milliards de dollars, les actifs ont augmenté pour atteindre 98 585 millions de dollars en décembre 2025. Cette expansion s'est intensifiée tout au long de l'année 2025, suivie d'un léger repli à 95 550 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio de rotation de l'actif total
- L'efficacité de l'utilisation des actifs a connu une amélioration continue entre mars 2022 et mars 2024, le ratio passant de 0,61 à un pic de 0,76. À partir du second trimestre 2024, une tendance baissière s'est installée, le ratio descendant jusqu'à 0,65 en décembre 2025. Cette dégradation indique que l'augmentation de la base d'actifs a été proportionnellement plus rapide que la croissance des ventes sur la période finale, avant un léger redressement à 0,7 en mars 2026.
Ratio de rotation des capitaux propres
Caterpillar Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, énergie et énergie | 16,473) | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | 18,661) | 21,318) | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 3.59 | 3.00 | 2.96 | 3.19 | 3.31 | 3.15 | 3.21 | 3.68 | 3.61 | 3.28 | 3.10 | 3.39 | 3.24 | 3.57 | 3.45 | 3.26 | 2.92 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15.40 | 16.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.45 | 1.41 | 1.41 | 1.40 | 1.37 | 1.35 | 1.29 | 1.26 | 1.23 | 1.22 | 1.23 | 1.23 | 1.23 | 1.22 | 1.26 | 1.21 | 1.19 | ||||||
| GE Aerospace | 2.49 | 2.27 | 2.14 | 1.98 | 1.87 | 1.82 | 2.32 | 2.76 | 1.97 | 2.36 | 2.34 | 2.21 | 2.24 | 2.02 | 2.29 | 2.06 | 1.82 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 2.77 | 2.69 | 2.37 | 2.43 | 2.19 | 2.07 | 2.17 | 2.20 | 2.24 | 2.31 | 2.11 | 2.09 | 2.13 | 2.12 | 1.97 | 1.96 | 1.87 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.03 | 11.17 | 11.87 | 13.47 | 10.75 | 11.22 | 9.90 | 11.51 | 10.47 | 9.89 | 7.30 | 7.29 | 6.86 | 7.12 | 5.41 | 5.61 | 6.57 | ||||||
| RTX Corp. | 1.36 | 1.36 | 1.33 | 1.34 | 1.33 | 1.34 | 1.29 | 1.23 | 1.17 | 1.15 | 0.96 | 0.97 | 0.94 | 0.92 | 0.94 | 0.93 | 0.89 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Ventes de machines, énergie et énergieQ1 2026
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ4 2025
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ3 2025
+ Ventes de machines, énergie et énergieQ2 2025)
÷ Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
= (16,473 + 18,202 + 16,726 + 15,674)
÷ 18,661 = 3.59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression globale des revenus et des capitaux propres, malgré une volatilité trimestrielle marquée.
- Évolution des ventes de machines, énergie et énergie
- Le chiffre d'affaires affiche une tendance générale à la hausse, évoluant de 12 886 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre un pic de 18 202 millions de dollars en décembre 2025. Cette croissance est ponctuée de contractions cycliques, notamment lors des premiers trimestres de 2024 et 2025, avant de connaître une accélération significative sur la fin de l'année 2025.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires présentent des fluctuations importantes. Après une diminution initiale en 2022, ils progressent pour atteindre un maximum de 21 318 millions de dollars en décembre 2025. Une baisse est observée au premier trimestre 2026, ramenant la valeur à 18 661 millions de dollars.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- L'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes reste relativement stable, oscillant entre un minimum de 2,92 et un maximum de 3,68. Le niveau d'efficacité optimal est enregistré en juin 2024, tandis que le ratio tend à se stabiliser autour de 3,00 à 3,59 sur les périodes les plus récentes.