Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Caterpillar Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers trimestriels révèle des tendances distinctes en matière d’utilisation des actifs et de rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation constante de mars 2022 à décembre 2023, passant de 4.18 à 5.04. Il suggère une efficacité croissante dans l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Cependant, à partir de mars 2024, une tendance à la baisse est observée, atteignant 4.27 en décembre 2025. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs immobilisés ou un ralentissement de la croissance des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une progression régulière de 0.61 en mars 2022 à 0.73 en septembre 2023, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’ensemble des actifs est utilisé pour générer des ventes. Après septembre 2023, le ratio se stabilise autour de 0.76 avant de diminuer progressivement à 0.65 en juin et décembre 2025. Cette baisse pourrait signaler une utilisation moins performante de l’actif total ou une croissance plus lente des ventes par rapport à l’actif total.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une augmentation significative de mars 2022 (2.92) à juin 2022 (3.26), puis continue d’augmenter, atteignant un pic de 3.68 en juin 2024. Il indique une rentabilité accrue des capitaux propres. À partir de juin 2024, le ratio fluctue, avec une diminution à 3.19 en décembre 2024, suivie d’une remontée à 3 en juin 2025. Cette volatilité suggère une variation de la rentabilité des capitaux propres au fil du temps, bien que le ratio reste globalement dans une fourchette comparable à celle observée au début de la période analysée.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration initiale de l’efficacité de l’utilisation des actifs et de la rentabilité des capitaux propres, suivie d’une stabilisation ou d’une légère diminution à partir de la fin de 2023 et au cours de 2024 et 2025. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes sous-jacentes de ces tendances.
Ratio de rotation net des immobilisations
Caterpillar Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 15,140) | 14,310) | 13,896) | 13,432) | 13,361) | 12,837) | 12,582) | 12,538) | 12,680) | 12,287) | 12,124) | 11,973) | 12,028) | 11,643) | 11,744) | 11,932) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.23 | 4.27 | 4.29 | 4.45 | 4.59 | 4.85 | 5.01 | 5.08 | 5.04 | 5.17 | 5.10 | 4.91 | 4.70 | 4.62 | 4.36 | 4.18 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 5.82 | 6.69 | 6.46 | 6.06 | 5.83 | 6.52 | 6.70 | 7.15 | 7.30 | 7.23 | 7.04 | 6.72 | 6.31 | 5.85 | 5.72 | 5.68 | |||||
| Eaton Corp. plc | 6.36 | 6.55 | 6.45 | 6.72 | 6.67 | 6.63 | 6.70 | 6.65 | 6.57 | 6.77 | 6.75 | 6.67 | 6.59 | 6.80 | 6.50 | 6.38 | |||||
| GE Aerospace | 5.30 | 5.30 | 5.05 | 4.85 | 4.83 | 6.03 | 7.23 | 4.77 | 5.17 | 5.50 | 5.58 | 5.84 | 5.08 | 5.04 | 4.83 | 4.73 | |||||
| Honeywell International Inc. | 8.09 | 6.09 | 6.24 | 6.31 | 6.22 | 6.50 | 6.49 | 6.48 | 6.48 | 6.64 | 6.59 | 6.57 | 6.48 | 6.54 | 6.45 | 6.27 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.46 | 8.41 | 8.29 | 8.24 | 8.14 | 8.43 | 8.47 | 8.34 | 8.07 | 8.41 | 8.46 | 8.33 | 8.27 | 8.48 | 8.48 | 8.70 | |||||
| RTX Corp. | 5.25 | 5.27 | 5.16 | 5.07 | 5.02 | 4.98 | 4.61 | 4.54 | 4.38 | 4.37 | 4.61 | 4.53 | 4.42 | 4.50 | 4.43 | 4.37 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
÷ 15,140 = 4.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes de machines, d’énergie et de transport sur la période considérée. On observe une croissance continue des ventes de mars 2022 à décembre 2022, atteignant un pic à 15 871 millions de dollars américains. Un léger recul est constaté au premier trimestre 2023, suivi d'une reprise et d'une stabilisation relative durant l'année 2023. Le premier trimestre 2024 marque un nouveau repli, mais les ventes se redressent ensuite, culminant à 18 202 millions de dollars américains au dernier trimestre de 2025.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Une légère fluctuation est visible entre mars 2022 et décembre 2022, mais la tendance générale est à la hausse, atteignant 15 140 millions de dollars américains à la fin de 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs corporels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la hausse de mars 2022 à juin 2023, passant de 4.18 à 5.1. Ce ratio indique une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes. Après juin 2023, le ratio diminue progressivement, atteignant 4.23 à décembre 2025. Cette baisse, bien que progressive, pourrait indiquer une utilisation moins efficiente des actifs immobilisés ou une croissance des immobilisations plus rapide que celle des ventes.
En résumé, les données indiquent une croissance globale des ventes, soutenue par un investissement continu dans les immobilisations corporelles. L'évolution du ratio de rotation net des immobilisations suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs, avec une tendance à la baisse sur la dernière partie de la période analysée.
Ratio de rotation de l’actif total
Caterpillar Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| Total de l’actif | 98,585) | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.76 | 0.76 | 0.73 | 0.73 | 0.72 | 0.70 | 0.69 | 0.66 | 0.63 | 0.61 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.44 | 0.43 | 0.53 | 0.52 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.52 | 0.49 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | |||||
| Eaton Corp. plc | 0.67 | 0.66 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | |||||
| GE Aerospace | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.35 | 0.42 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | |||||
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.60 | 0.57 | 0.58 | 0.55 | 0.54 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.25 | 1.22 | 1.22 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.19 | 1.18 | 1.21 | 1.25 | 1.24 | 1.24 | 1.28 | |||||
| RTX Corp. | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
÷ 98,585 = 0.65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes de machines, d’énergie et de transport sur la période considérée. On observe une croissance continue des ventes de mars 2022 à décembre 2022, atteignant un pic à 15 871 millions de dollars américains. Un léger recul est constaté au premier trimestre 2023, suivi d'une reprise et d'une stabilisation relative durant les trimestres suivants. Une nouvelle phase de croissance s'amorce à partir du premier trimestre 2024, culminant à 18 202 millions de dollars américains à la fin de l'année 2025.
Le total de l’actif présente une tendance générale à la hausse. Après une légère diminution entre mars et juin 2022, l'actif augmente progressivement pour atteindre 87 476 millions de dollars américains en septembre 2023. Une fluctuation est observée au dernier trimestre 2023, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à 98 585 millions de dollars américains en décembre 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une augmentation progressive de 0,61 en mars 2022 à 0,73 en juin et septembre 2023. Il atteint un pic à 0,76 en septembre 2024, puis diminue légèrement pour se stabiliser autour de 0,65 à la fin de la période analysée. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes jusqu'en septembre 2024, suivie d'une légère baisse d'efficacité.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des ventes, accompagnée d'une augmentation de l'actif total. L'évolution du ratio de rotation de l'actif total suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, bien qu'une légère diminution soit perceptible vers la fin de la période observée.
Ratio de rotation des capitaux propres
Caterpillar Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | |||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | 21,318) | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 3.00 | 2.96 | 3.19 | 3.31 | 3.15 | 3.21 | 3.68 | 3.61 | 3.28 | 3.10 | 3.39 | 3.24 | 3.57 | 3.45 | 3.26 | 2.92 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 16.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 1.41 | 1.41 | 1.40 | 1.37 | 1.35 | 1.29 | 1.26 | 1.23 | 1.22 | 1.23 | 1.23 | 1.23 | 1.22 | 1.26 | 1.21 | 1.19 | |||||
| GE Aerospace | 2.27 | 2.14 | 1.98 | 1.87 | 1.82 | 2.32 | 2.76 | 1.97 | 2.36 | 2.34 | 2.21 | 2.24 | 2.02 | 2.29 | 2.06 | 1.82 | |||||
| Honeywell International Inc. | 2.69 | 2.42 | 2.48 | 2.25 | 2.07 | 2.17 | 2.20 | 2.24 | 2.31 | 2.11 | 2.09 | 2.13 | 2.12 | 1.97 | 1.96 | 1.87 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 11.17 | 11.87 | 13.47 | 10.75 | 11.22 | 9.90 | 11.51 | 10.47 | 9.89 | 7.30 | 7.29 | 6.86 | 7.12 | 5.41 | 5.61 | 6.57 | |||||
| RTX Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.34 | 1.33 | 1.34 | 1.29 | 1.23 | 1.17 | 1.15 | 0.96 | 0.97 | 0.94 | 0.92 | 0.94 | 0.93 | 0.89 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025)
÷ Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
= (18,202 + 16,726 + 15,674 + 13,378)
÷ 21,318 = 3.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes de machines, d’énergie et de transport sur la période considérée. On observe une croissance continue des ventes de mars 2022 à décembre 2022, atteignant un pic à 15 871 millions de dollars américains. Un léger recul est ensuite constaté au premier trimestre 2023, suivi d'une reprise et d'une stabilisation relative durant les trimestres suivants. À partir de mars 2024, une nouvelle tendance à la baisse se manifeste, culminant à 13 378 millions de dollars américains avant une remontée progressive jusqu'à atteindre 18 202 millions de dollars américains en décembre 2025.
Les capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires présentent une volatilité notable. Une diminution est observée entre mars et septembre 2022. Cependant, une augmentation substantielle se produit au premier trimestre 2023, suivie d'une fluctuation autour de 18 à 20 milliards de dollars américains jusqu'au premier trimestre 2024. Une nouvelle baisse est ensuite enregistrée, avant une reprise progressive et une augmentation continue jusqu'à atteindre 21 318 millions de dollars américains en juin 2025.
Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance générale à l'augmentation entre mars 2022 et décembre 2022, passant de 2.92 à 3.57. Il connaît ensuite une certaine instabilité, avec des fluctuations trimestrielles. Un pic est atteint en septembre 2024 avec une valeur de 3.61, suivi d'une légère diminution. La valeur finale en juin 2025 se stabilise autour de 3.
- Ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes présentent une croissance initiale suivie d'une période de fluctuation et d'une reprise plus marquée en fin de période.
- Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les capitaux propres montrent une volatilité plus importante, avec des périodes de croissance et de diminution significatives.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres indique une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, avec une tendance générale à l'amélioration initiale puis une stabilisation.