Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Boeing Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de rotation met en évidence des évolutions cycliques de l'efficacité opérationnelle sur la période étudiée.
- Rotation des immobilisations nettes
- Une tendance haussière est observée entre mars 2022 et décembre 2023, le ratio progressant de 5,68 pour atteindre un pic de 7,3. À partir de 2024, une phase de déclassement s'amorce, ramenant l'indicateur à 5,83 en septembre 2025, malgré une remontée temporaire au cours du premier semestre 2025. La période se clôture avec une stabilisation relative autour de 5,85.
- Rotation de l'actif total
- L'efficacité de l'utilisation des actifs totaux montre une amélioration graduelle, passant de 0,45 en 2022 à un maximum de 0,57 enregistré entre décembre 2023 et mars 2024. Une baisse significative est notée à la fin de l'année 2024, avec un point bas à 0,43, suivie d'une reprise progressive permettant d'atteindre 0,56 en mars 2026.
- Rotation des capitaux propres
- L'analyse des données disponibles pour les deux dernières échéances indique une légère contraction de la rotation des capitaux propres, laquelle passe de 16,4 à 15,4.
Ratio de rotation net des immobilisations
Boeing Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | 22,217) | 23,948) | 23,270) | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | ||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | 15,763) | 15,361) | 12,078) | 11,658) | 11,459) | 11,412) | 11,236) | 10,976) | 10,696) | 10,661) | 10,484) | 10,455) | 10,493) | 10,550) | 10,508) | 10,617) | 10,755) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.85 | 5.82 | 6.69 | 6.46 | 6.06 | 5.83 | 6.52 | 6.70 | 7.15 | 7.30 | 7.23 | 7.04 | 6.72 | 6.31 | 5.85 | 5.72 | 5.68 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 4.40 | 4.23 | 4.27 | 4.29 | 4.45 | 4.59 | 4.85 | 5.01 | 5.08 | 5.04 | 5.17 | 5.10 | 4.91 | 4.70 | 4.62 | 4.36 | 4.18 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 6.24 | 6.36 | 6.55 | 6.45 | 6.72 | 6.67 | 6.63 | 6.70 | 6.65 | 6.57 | 6.77 | 6.75 | 6.67 | 6.59 | 6.80 | 6.50 | 6.38 | ||||||
| GE Aerospace | 5.64 | 5.30 | 5.30 | 5.05 | 4.85 | 4.83 | 6.03 | 7.23 | 4.77 | 5.17 | 5.50 | 5.58 | 5.84 | 5.08 | 5.04 | 4.83 | 4.73 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 8.07 | 8.09 | 5.95 | 6.10 | 6.17 | 6.22 | 6.50 | 6.49 | 6.48 | 6.48 | 6.64 | 6.59 | 6.57 | 6.48 | 6.54 | 6.45 | 6.27 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.66 | 8.46 | 8.41 | 8.29 | 8.24 | 8.14 | 8.43 | 8.47 | 8.34 | 8.07 | 8.41 | 8.46 | 8.33 | 8.27 | 8.48 | 8.48 | 8.70 | ||||||
| RTX Corp. | 5.37 | 5.25 | 5.27 | 5.16 | 5.07 | 5.02 | 4.98 | 4.61 | 4.54 | 4.38 | 4.37 | 4.61 | 4.53 | 4.42 | 4.50 | 4.43 | 4.37 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= (22,217 + 23,948 + 23,270 + 22,749)
÷ 15,763 = 5.85
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution des revenus affiche une trajectoire globale ascendante malgré des fluctuations trimestrielles notables. Après une progression constante jusqu'à la fin de l'année 2023, une phase de contraction est observée durant l'exercice 2024, avec un point bas enregistré en décembre 2024. Une reprise soutenue s'est ensuite opérée tout au long de l'année 2025, les revenus atteignant un sommet de 23 948 millions de dollars en décembre 2025 avant de connaître un léger repli au premier trimestre 2026.
- Immobilisations corporelles nettes
- Le niveau des immobilisations corporelles, déduction faite de l'amortissement cumulé, a été caractérisé par une stabilité relative entre mars 2022 et décembre 2024. À partir du deuxième trimestre 2025, une croissance accélérée est constatée, les valeurs passant de 11 658 millions de dollars en mars 2025 à 15 763 millions de dollars en mars 2026.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a suivi une courbe en cloche. Une amélioration progressive de l'efficacité des actifs a été observée entre mars 2022 et décembre 2023, période durant laquelle le ratio a culminé à 7,3. Par la suite, une tendance baissière s'est installée, ramenant le ratio à 5,85 en mars 2026, ce qui reflète un accroissement des immobilisations plus rapide que la croissance des revenus sur la fin de la période analysée.
Ratio de rotation de l’actif total
Boeing Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | 22,217) | 23,948) | 23,270) | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | ||||||
| Total de l’actif | 164,787) | 168,235) | 150,023) | 155,120) | 156,494) | 156,363) | 137,695) | 142,720) | 134,484) | 137,012) | 134,281) | 134,774) | 136,347) | 137,100) | 137,558) | 135,479) | 135,801) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.56 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.44 | 0.43 | 0.53 | 0.52 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.52 | 0.49 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.76 | 0.76 | 0.73 | 0.73 | 0.72 | 0.70 | 0.69 | 0.66 | 0.63 | 0.61 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.67 | 0.66 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | ||||||
| GE Aerospace | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.35 | 0.42 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.60 | 0.57 | 0.58 | 0.55 | 0.54 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.27 | 1.25 | 1.22 | 1.22 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.19 | 1.18 | 1.21 | 1.25 | 1.24 | 1.24 | 1.28 | ||||||
| RTX Corp. | 0.53 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= (22,217 + 23,948 + 23,270 + 22,749)
÷ 164,787 = 0.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant du premier trimestre 2022 au premier trimestre 2026 révèle des évolutions distinctes concernant les revenus, la structure des actifs et l'efficacité opérationnelle.
- Évolution des revenus
- Une tendance globale à la croissance est observée, malgré une volatilité trimestrielle. Les revenus progressent de 13,99 milliards de dollars en mars 2022 pour atteindre un premier sommet de 19,98 milliards de dollars en décembre 2022. L'année 2023 maintient cette dynamique avec un pic à 22,02 milliards de dollars en fin d'exercice. L'année 2024 marque une phase d'instabilité, caractérisée par une baisse significative culminant en décembre 2024 à 15,24 milliards de dollars. Une reprise vigoureuse s'opère durant l'année 2025, où les revenus atteignent leur niveau le plus élevé à 23,95 milliards de dollars en décembre, avant de refluer légèrement à 22,22 milliards de dollars au premier trimestre 2026.
- Dynamique du total de l'actif
- Le total de l'actif présente une stabilité relative entre mars 2022 et décembre 2023, se maintenant dans une fourchette comprise entre 134 et 137 milliards de dollars. À partir du deuxième trimestre 2024, une phase d'expansion s'amorce, portant les actifs à 156,36 milliards de dollars à la fin de l'année 2024. Cette tendance haussière se poursuit en 2025, atteignant un maximum de 168,23 milliards de dollars en décembre, avant de redescendre à 164,79 milliards de dollars au premier trimestre 2026.
- Analyse du ratio de rotation de l'actif total
- L'efficacité de l'utilisation des actifs a progressé de manière constante entre 2022 et 2023, le ratio passant de 0,45 à un maximum de 0,57. Cependant, l'année 2024 enregistre une dégradation notable de ce ratio, qui chute à 0,43 en décembre, période correspondant à l'augmentation rapide de la base d'actifs et à la baisse des revenus. Une phase de récupération est visible tout au long de l'année 2025, le ratio remontant progressivement pour s'établir à 0,53 en décembre, puis à 0,56 au premier trimestre 2026, signalant un retour vers des niveaux d'efficacité comparables à ceux de 2023.
Ratio de rotation des capitaux propres
Boeing Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | 22,217) | 23,948) | 23,270) | 22,749) | 19,496) | 15,242) | 17,840) | 16,866) | 16,569) | 22,018) | 18,104) | 19,751) | 17,921) | 19,980) | 15,956) | 16,681) | 13,991) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | 5,987) | 5,454) | (8,250) | (3,295) | (3,325) | (3,908) | (23,552) | (17,976) | (17,009) | (17,233) | (16,729) | (15,517) | (15,508) | (15,883) | (17,699) | (14,888) | (15,398) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 15.40 | 16.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | 3.59 | 3.00 | 2.96 | 3.19 | 3.31 | 3.15 | 3.21 | 3.68 | 3.61 | 3.28 | 3.10 | 3.39 | 3.24 | 3.57 | 3.45 | 3.26 | 2.92 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.45 | 1.41 | 1.41 | 1.40 | 1.37 | 1.35 | 1.29 | 1.26 | 1.23 | 1.22 | 1.23 | 1.23 | 1.23 | 1.22 | 1.26 | 1.21 | 1.19 | ||||||
| GE Aerospace | 2.49 | 2.27 | 2.14 | 1.98 | 1.87 | 1.82 | 2.32 | 2.76 | 1.97 | 2.36 | 2.34 | 2.21 | 2.24 | 2.02 | 2.29 | 2.06 | 1.82 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 2.77 | 2.69 | 2.37 | 2.43 | 2.19 | 2.07 | 2.17 | 2.20 | 2.24 | 2.31 | 2.11 | 2.09 | 2.13 | 2.12 | 1.97 | 1.96 | 1.87 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.03 | 11.17 | 11.87 | 13.47 | 10.75 | 11.22 | 9.90 | 11.51 | 10.47 | 9.89 | 7.30 | 7.29 | 6.86 | 7.12 | 5.41 | 5.61 | 6.57 | ||||||
| RTX Corp. | 1.36 | 1.36 | 1.33 | 1.34 | 1.33 | 1.34 | 1.29 | 1.23 | 1.17 | 1.15 | 0.96 | 0.97 | 0.94 | 0.92 | 0.94 | 0.93 | 0.89 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
÷ Capitaux propres (déficit)
= (22,217 + 23,948 + 23,270 + 22,749)
÷ 5,987 = 15.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Les revenus affichent une trajectoire globale ascendante, malgré une volatilité trimestrielle notable. Entre mars 2022 et mars 2026, le chiffre d'affaires est passé de 13 991 millions à 22 217 millions de dollars. On observe une phase de croissance particulièrement marquée à partir de mars 2025, avec un sommet atteint en décembre 2025 à 23 948 millions de dollars.
- Évolution des capitaux propres
- La situation financière a été marquée par un déficit persistant entre mars 2022 et septembre 2024, le point le plus bas ayant été enregistré en septembre 2024 avec un déficit de 23 552 millions de dollars. Un redressement rapide est intervenu dès décembre 2024, menant à une transition vers des capitaux propres positifs en décembre 2025 (5 454 millions de dollars), pour atteindre 5 987 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, disponible uniquement pour les deux dernières périodes, s'établit à 16,4 en décembre 2025 puis à 15,4 en mars 2026. Ces valeurs indiquent une capacité élevée à générer des revenus proportionnellement aux capitaux propres redevenus positifs.
L'analyse met en évidence un assainissement progressif de la structure financière. La période se conclut par une augmentation des revenus et une résolution du déficit des capitaux propres, accompagnée d'une efficacité opérationnelle élevée dans la génération de chiffre d'affaires par rapport aux fonds propres.