Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Northrop Grumman Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Il passe de 1,65 au premier trimestre 2019 à 0,84 au premier trimestre 2023, avec une légère remontée à 0,98 au deuxième trimestre 2023. Cette diminution indique une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Similaire au ratio précédent, celui-ci affiche également une tendance à la baisse, bien que les valeurs soient légèrement plus élevées en raison de l'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation. Il évolue de 1,77 à 1,1 au deuxième trimestre 2023, suggérant une amélioration de la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio diminue progressivement de 0,62 au premier trimestre 2019 à 0,46 au premier trimestre 2023, puis remonte légèrement à 0,5 au deuxième trimestre 2023. Cette évolution indique une diminution de la part de la dette dans le financement total de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle des ratios précédents, avec une diminution globale de 0,64 au premier trimestre 2019 à 0,49 au premier trimestre 2023, suivie d'une légère augmentation à 0,52 au deuxième trimestre 2023. Il confirme la réduction de l'endettement par rapport au capital total.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement montre une relative stabilité au début de la période, autour de 0,36-0,37, puis une diminution progressive jusqu'à 0,29 au premier trimestre 2023, avant de remonter à 0,34 au deuxième trimestre 2023. Cette évolution suggère une gestion prudente de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une tendance à la baisse, passant de 0,39 au premier trimestre 2019 à 0,34 au premier trimestre 2023, puis une légère augmentation à 0,38 au deuxième trimestre 2023. Il indique une diminution de l'endettement par rapport à l'ensemble des actifs.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio diminue de manière significative sur la période, passant de 4,55 au premier trimestre 2019 à 2,86 au premier trimestre 2023, puis remonte légèrement à 2,92 au deuxième trimestre 2023. Cette baisse indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à rembourser sa dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une forte augmentation sur la période analysée. Il passe de 7,78 au premier trimestre 2019 à 12,33 au deuxième trimestre 2023, avec des fluctuations intermédiaires. Cette augmentation significative indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,082) | 1,072) | 1,069) | 14) | 7) | 6) | 6) | 6) | 42) | 742) | 1,806) | 1,803) | 1,790) | 1,109) | 45) | 545) | 523) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 13,770) | 11,805) | 11,803) | 12,834) | 12,825) | 12,777) | 12,774) | 12,764) | 12,764) | 14,261) | 14,260) | 14,259) | 14,299) | 12,770) | 13,826) | 13,838) | 13,863) | ||||||
| Total de la dette | 14,852) | 12,877) | 12,872) | 12,848) | 12,832) | 12,783) | 12,780) | 12,770) | 12,806) | 15,003) | 16,066) | 16,062) | 16,089) | 13,879) | 13,871) | 14,383) | 14,386) | ||||||
| Capitaux propres | 15,136) | 15,312) | 13,943) | 13,651) | 13,287) | 12,926) | 11,417) | 11,172) | 10,525) | 10,579) | 10,467) | 9,712) | 9,062) | 8,819) | 9,731) | 9,214) | 8,739) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.98 | 0.84 | 0.92 | 0.94 | 0.97 | 0.99 | 1.12 | 1.14 | 1.22 | 1.42 | 1.53 | 1.65 | 1.78 | 1.57 | 1.43 | 1.56 | 1.65 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 14,852 ÷ 15,136 = 0.98
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué entre mars 2019 et décembre 2019, passant de 14386 millions de dollars américains à 13879 millions de dollars américains. Une augmentation notable est ensuite observée, atteignant 16089 millions de dollars américains en mars 2020. Après un pic, la dette a diminué progressivement jusqu'à 12783 millions de dollars américains en décembre 2021. Une légère augmentation est constatée en 2022, culminant à 12877 millions de dollars américains en décembre 2022, suivie d'une forte hausse à 14852 millions de dollars américains en mars 2023.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation au cours de la période. Ils ont augmenté de mars 2019 à septembre 2019, puis ont diminué à décembre 2019. Une tendance à la hausse est ensuite observée, avec une progression significative jusqu'à 12926 millions de dollars américains en juin 2021. Cette croissance s'est poursuivie, atteignant 15312 millions de dollars américains en juin 2023, avec une légère diminution en mars 2023 à 15136 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a initialement diminué de 1.65 en mars 2019 à 1.42 en juin 2020, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite augmenté à 1.78 en mars 2020, avant de diminuer de manière constante jusqu'à atteindre 0.92 en décembre 2022, signalant une réduction significative du levier financier. En mars 2023, le ratio a augmenté à 0.98, suggérant une légère augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période est marquée par une gestion active de la dette, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation récente. Les capitaux propres ont globalement augmenté, contribuant à une amélioration du ratio d'endettement jusqu'en fin 2022, avant une légère détérioration en mars 2023.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,082) | 1,072) | 1,069) | 14) | 7) | 6) | 6) | 6) | 42) | 742) | 1,806) | 1,803) | 1,790) | 1,109) | 45) | 545) | 523) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 13,770) | 11,805) | 11,803) | 12,834) | 12,825) | 12,777) | 12,774) | 12,764) | 12,764) | 14,261) | 14,260) | 14,259) | 14,299) | 12,770) | 13,826) | 13,838) | 13,863) | ||||||
| Total de la dette | 14,852) | 12,877) | 12,872) | 12,848) | 12,832) | 12,783) | 12,780) | 12,770) | 12,806) | 15,003) | 16,066) | 16,062) | 16,089) | 13,879) | 13,871) | 14,383) | 14,386) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,789) | 1,824) | 1,696) | 1,654) | 1,661) | 1,590) | 1,367) | 1,389) | 1,354) | 1,343) | 1,292) | 1,333) | 1,280) | 1,308) | 1,304) | 1,081) | 1,098) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 16,641) | 14,701) | 14,568) | 14,502) | 14,493) | 14,373) | 14,147) | 14,159) | 14,160) | 16,346) | 17,358) | 17,395) | 17,369) | 15,187) | 15,175) | 15,464) | 15,484) | ||||||
| Capitaux propres | 15,136) | 15,312) | 13,943) | 13,651) | 13,287) | 12,926) | 11,417) | 11,172) | 10,525) | 10,579) | 10,467) | 9,712) | 9,062) | 8,819) | 9,731) | 9,214) | 8,739) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.10 | 0.96 | 1.04 | 1.06 | 1.09 | 1.11 | 1.24 | 1.27 | 1.35 | 1.55 | 1.66 | 1.79 | 1.92 | 1.72 | 1.56 | 1.68 | 1.77 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.53 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.54 | 0.59 | 0.81 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 16,641 ÷ 15,136 = 1.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu une augmentation notable entre mars 2019 et mars 2023, passant de 15484 millions de dollars américains à 16641 millions de dollars américains. Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une diminution observée au cours des trimestres de 2022.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, passant de 8739 millions de dollars américains en mars 2019 à 15136 millions de dollars américains en mars 2023. Cette croissance est plus marquée entre 2020 et 2022, suggérant une amélioration de la valorisation de l'entreprise ou une augmentation des bénéfices non distribués.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une tendance générale à la baisse sur la période. Il est passé de 1.77 en mars 2019 à 1.1 en mars 2023. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, car l'entreprise finance une part croissante de ses actifs avec des capitaux propres plutôt qu'avec de la dette. Des fluctuations sont néanmoins observables, avec un pic à 1.92 en mars 2020, suivi d'une baisse progressive jusqu'à 1.04 en décembre 2022, avant une légère remontée à 1.1 en mars 2023.
En résumé, bien que la dette totale ait augmenté en valeur absolue, la croissance des capitaux propres a été plus importante, ce qui a entraîné une amélioration du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une gestion financière prudente et une capacité accrue à faire face aux obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,082) | 1,072) | 1,069) | 14) | 7) | 6) | 6) | 6) | 42) | 742) | 1,806) | 1,803) | 1,790) | 1,109) | 45) | 545) | 523) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 13,770) | 11,805) | 11,803) | 12,834) | 12,825) | 12,777) | 12,774) | 12,764) | 12,764) | 14,261) | 14,260) | 14,259) | 14,299) | 12,770) | 13,826) | 13,838) | 13,863) | ||||||
| Total de la dette | 14,852) | 12,877) | 12,872) | 12,848) | 12,832) | 12,783) | 12,780) | 12,770) | 12,806) | 15,003) | 16,066) | 16,062) | 16,089) | 13,879) | 13,871) | 14,383) | 14,386) | ||||||
| Capitaux propres | 15,136) | 15,312) | 13,943) | 13,651) | 13,287) | 12,926) | 11,417) | 11,172) | 10,525) | 10,579) | 10,467) | 9,712) | 9,062) | 8,819) | 9,731) | 9,214) | 8,739) | ||||||
| Total du capital | 29,988) | 28,189) | 26,815) | 26,499) | 26,119) | 25,709) | 24,197) | 23,942) | 23,331) | 25,582) | 26,533) | 25,774) | 25,151) | 22,698) | 23,602) | 23,597) | 23,125) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.50 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.59 | 0.61 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.59 | 0.61 | 0.62 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 14,852 ÷ 29,988 = 0.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué entre mars 2019 et décembre 2019, passant de 14386 millions de dollars américains à 13879 millions de dollars américains. Une augmentation significative est ensuite observée jusqu'à mars 2020, atteignant 16089 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée au cours des trimestres suivants, pour atteindre un minimum de 12770 millions de dollars américains en juin 2021. Une remontée progressive s'ensuit, culminant à 14852 millions de dollars américains en mars 2023.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une augmentation globale sur la période. Après une fluctuation initiale, il a progressé de 23125 millions de dollars américains en mars 2019 à 29988 millions de dollars américains en mars 2023. Des variations trimestrielles sont néanmoins perceptibles, avec des pics en juin 2020 (25774 millions de dollars américains) et en mars 2023 (29988 millions de dollars américains).
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0.62 et 0.50. Il a d'abord diminué progressivement de 0.62 en mars 2019 à 0.53 en juin 2021. Une stabilisation autour de 0.50 est ensuite observée, avec une légère augmentation à 0.50 en mars 2023. La diminution globale du ratio suggère une amélioration de la structure financière, avec une proportion d'endettement relativement plus faible par rapport aux fonds propres.
En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, l'augmentation concomitante du capital a entraîné une diminution du ratio d'endettement, indiquant une amélioration de la solvabilité globale sur la période analysée. La dernière période observée montre une légère augmentation de ce ratio, ce qui pourrait nécessiter un suivi attentif.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,082) | 1,072) | 1,069) | 14) | 7) | 6) | 6) | 6) | 42) | 742) | 1,806) | 1,803) | 1,790) | 1,109) | 45) | 545) | 523) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 13,770) | 11,805) | 11,803) | 12,834) | 12,825) | 12,777) | 12,774) | 12,764) | 12,764) | 14,261) | 14,260) | 14,259) | 14,299) | 12,770) | 13,826) | 13,838) | 13,863) | ||||||
| Total de la dette | 14,852) | 12,877) | 12,872) | 12,848) | 12,832) | 12,783) | 12,780) | 12,770) | 12,806) | 15,003) | 16,066) | 16,062) | 16,089) | 13,879) | 13,871) | 14,383) | 14,386) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,789) | 1,824) | 1,696) | 1,654) | 1,661) | 1,590) | 1,367) | 1,389) | 1,354) | 1,343) | 1,292) | 1,333) | 1,280) | 1,308) | 1,304) | 1,081) | 1,098) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 16,641) | 14,701) | 14,568) | 14,502) | 14,493) | 14,373) | 14,147) | 14,159) | 14,160) | 16,346) | 17,358) | 17,395) | 17,369) | 15,187) | 15,175) | 15,464) | 15,484) | ||||||
| Capitaux propres | 15,136) | 15,312) | 13,943) | 13,651) | 13,287) | 12,926) | 11,417) | 11,172) | 10,525) | 10,579) | 10,467) | 9,712) | 9,062) | 8,819) | 9,731) | 9,214) | 8,739) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 31,777) | 30,013) | 28,511) | 28,153) | 27,780) | 27,299) | 25,564) | 25,331) | 24,685) | 26,925) | 27,825) | 27,107) | 26,431) | 24,006) | 24,906) | 24,678) | 24,223) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.52 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.61 | 0.62 | 0.64 | 0.66 | 0.63 | 0.61 | 0.63 | 0.64 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.45 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 16,641 ÷ 31,777 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu une augmentation significative entre mars 2019 et mars 2023, passant de 15484 millions de dollars américains à 16641 millions de dollars américains. Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une diminution observée au cours des trimestres de septembre 2019 à décembre 2020, suivie d'une remontée progressive.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur l'ensemble de la période, passant de 24223 millions de dollars américains en mars 2019 à 31777 millions de dollars américains en mars 2023. Cette augmentation a été plus régulière que celle de la dette totale, avec une croissance constante tout au long de la période.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a fluctué au cours de la période. Il a débuté à 0.64 en mars 2019, diminuant progressivement pour atteindre 0.55 en septembre 2021, puis augmentant légèrement pour se stabiliser autour de 0.52 à 0.51 à la fin de 2022. En mars 2023, ce ratio s'établit à 0.52, indiquant une légère augmentation par rapport à la fin de l'année précédente. Cette évolution suggère une gestion prudente de l'endettement, avec une diminution relative de la part de la dette dans le financement global de l'entreprise, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation récente.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois sa dette totale et son total du capital sur la période analysée. Le ratio de la dette sur le total du capital a montré une tendance à la baisse initiale, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation, ce qui indique une structure financière globalement stable, bien que l'endettement ait augmenté en valeur absolue.
Ratio d’endettement
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,082) | 1,072) | 1,069) | 14) | 7) | 6) | 6) | 6) | 42) | 742) | 1,806) | 1,803) | 1,790) | 1,109) | 45) | 545) | 523) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 13,770) | 11,805) | 11,803) | 12,834) | 12,825) | 12,777) | 12,774) | 12,764) | 12,764) | 14,261) | 14,260) | 14,259) | 14,299) | 12,770) | 13,826) | 13,838) | 13,863) | ||||||
| Total de la dette | 14,852) | 12,877) | 12,872) | 12,848) | 12,832) | 12,783) | 12,780) | 12,770) | 12,806) | 15,003) | 16,066) | 16,062) | 16,089) | 13,879) | 13,871) | 14,383) | 14,386) | ||||||
| Total de l’actif | 44,244) | 43,755) | 42,733) | 41,914) | 41,903) | 42,579) | 42,346) | 42,142) | 41,423) | 44,469) | 44,772) | 43,475) | 43,203) | 41,089) | 40,553) | 39,584) | 39,751) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.34 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 14,852 ÷ 44,244 = 0.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Une diminution est observée entre mars 2019 et décembre 2019. Une augmentation notable s'est produite entre décembre 2019 et décembre 2020, suivie d'une baisse progressive jusqu'à décembre 2022. Une forte augmentation est ensuite constatée en mars 2023, atteignant un niveau supérieur à celui observé initialement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a globalement augmenté sur la période. Une croissance constante est visible entre mars 2019 et septembre 2020. Une légère diminution est observée à la fin de 2020, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'en septembre 2021. Une légère baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2022, avant une reprise et une croissance continue jusqu'en juin 2022. Une augmentation significative est observée entre juin 2022 et décembre 2022, et cette tendance se poursuit en mars 2023.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a fluctué dans une fourchette relativement étroite. Il est resté stable autour de 0,36-0,37 pendant une grande partie de la période, avec une légère diminution observée à partir de décembre 2020. Une baisse plus marquée est constatée en 2021, atteignant un minimum de 0,30. Le ratio a ensuite connu une légère augmentation en 2022, avant de remonter à 0,34 en mars 2023.
L'évolution du ratio d'endettement, combinée à l'augmentation du total de l'actif, suggère une gestion prudente de la dette et une capacité à financer la croissance par des actifs.
L'augmentation significative de la dette en mars 2023 mérite une attention particulière et nécessiterait une analyse plus approfondie pour déterminer les raisons sous-jacentes et l'impact potentiel sur la situation financière future.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,082) | 1,072) | 1,069) | 14) | 7) | 6) | 6) | 6) | 42) | 742) | 1,806) | 1,803) | 1,790) | 1,109) | 45) | 545) | 523) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 13,770) | 11,805) | 11,803) | 12,834) | 12,825) | 12,777) | 12,774) | 12,764) | 12,764) | 14,261) | 14,260) | 14,259) | 14,299) | 12,770) | 13,826) | 13,838) | 13,863) | ||||||
| Total de la dette | 14,852) | 12,877) | 12,872) | 12,848) | 12,832) | 12,783) | 12,780) | 12,770) | 12,806) | 15,003) | 16,066) | 16,062) | 16,089) | 13,879) | 13,871) | 14,383) | 14,386) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,789) | 1,824) | 1,696) | 1,654) | 1,661) | 1,590) | 1,367) | 1,389) | 1,354) | 1,343) | 1,292) | 1,333) | 1,280) | 1,308) | 1,304) | 1,081) | 1,098) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 16,641) | 14,701) | 14,568) | 14,502) | 14,493) | 14,373) | 14,147) | 14,159) | 14,160) | 16,346) | 17,358) | 17,395) | 17,369) | 15,187) | 15,175) | 15,464) | 15,484) | ||||||
| Total de l’actif | 44,244) | 43,755) | 42,733) | 41,914) | 41,903) | 42,579) | 42,346) | 42,142) | 41,423) | 44,469) | 44,772) | 43,475) | 43,203) | 41,089) | 40,553) | 39,584) | 39,751) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.38 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.28 | 0.34 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 16,641 ÷ 44,244 = 0.38
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la dette totale, l'actif total et le ratio d'endettement.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2019 et le 31 mars 2020, passant de 15 484 millions de dollars américains à 17 369 millions de dollars américains. Elle a ensuite diminué progressivement jusqu'au 30 septembre 2021, atteignant 14 147 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée jusqu'au 31 décembre 2022, pour atteindre 14 701 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation plus marquée est constatée au 31 mars 2023, avec une dette totale de 16 641 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- L'actif total a globalement augmenté entre le 31 mars 2019 et le 31 mars 2020, passant de 39 751 millions de dollars américains à 43 203 millions de dollars américains. Il a atteint un pic de 44 772 millions de dollars américains au 30 septembre 2020. Une diminution a ensuite été observée jusqu'au 31 mars 2021, puis une légère augmentation jusqu'au 30 juin 2021. L'actif total a diminué au cours des trimestres suivants, atteignant 41 903 millions de dollars américains au 31 mars 2022. Une remontée est ensuite observée jusqu'à 44 244 millions de dollars américains au 31 mars 2023.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a fluctué entre 0,37 et 0,40 entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2020. Il a ensuite diminué progressivement, atteignant un minimum de 0,33 au 30 septembre 2021. Le ratio est resté relativement stable autour de 0,34-0,35 jusqu'au 30 juin 2022. Une augmentation est observée au 31 mars 2023, avec un ratio de 0,38, indiquant une proportion plus élevée de dette par rapport à l'actif.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation de sa dette totale et de son actif total sur la période analysée, avec des fluctuations trimestrielles. Le ratio d'endettement a globalement diminué jusqu'en septembre 2021, puis s'est stabilisé avant d'augmenter légèrement au dernier trimestre analysé.
Ratio d’endettement financier
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 44,244) | 43,755) | 42,733) | 41,914) | 41,903) | 42,579) | 42,346) | 42,142) | 41,423) | 44,469) | 44,772) | 43,475) | 43,203) | 41,089) | 40,553) | 39,584) | 39,751) | ||||||
| Capitaux propres | 15,136) | 15,312) | 13,943) | 13,651) | 13,287) | 12,926) | 11,417) | 11,172) | 10,525) | 10,579) | 10,467) | 9,712) | 9,062) | 8,819) | 9,731) | 9,214) | 8,739) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.92 | 2.86 | 3.06 | 3.07 | 3.15 | 3.29 | 3.71 | 3.77 | 3.94 | 4.20 | 4.28 | 4.48 | 4.77 | 4.66 | 4.17 | 4.30 | 4.55 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 44,244 ÷ 15,136 = 2.92
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L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période, passant d’environ 39 751 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 44 244 millions de dollars américains au 31 mars 2023. On observe une fluctuation trimestrielle, avec un pic à 44 772 millions de dollars américains au 30 septembre 2020, suivi d'une légère diminution au 31 décembre 2020, puis une remontée progressive. Une baisse plus marquée est visible au 31 mars 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation en fin de période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une augmentation significative, évoluant de 8 739 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 15 136 millions de dollars américains au 31 mars 2023. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des variations trimestrielles. Une diminution notable est observée au 31 décembre 2019, suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance à partir du 31 mars 2020. La progression s'est maintenue sur l'ensemble de la période, avec une augmentation plus importante entre le 31 mars 2021 et le 31 mars 2023.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 4,55 au 31 mars 2019 à 2,92 au 31 mars 2023. Cette diminution indique une réduction du niveau d'endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais la tendance générale est clairement à l'amélioration de la structure financière, avec une diminution progressive du ratio d'endettement.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la situation financière globale, caractérisée par une augmentation du total de l’actif et des capitaux propres, ainsi qu’une diminution du ratio d’endettement financier.
Ratio de couverture des intérêts
Northrop Grumman Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 842) | 2,080) | 915) | 946) | 955) | 2,710) | 1,063) | 1,037) | 2,195) | 330) | 986) | 1,005) | 868) | (409) | 933) | 861) | 863) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 156) | 372) | 175) | 204) | 189) | 635) | 212) | 265) | 821) | (25) | 181) | 198) | 185) | (160) | 122) | 167) | 171) | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 129) | 120) | 122) | 131) | 133) | 133) | 132) | 136) | 155) | 160) | 154) | 154) | 125) | 130) | 123) | 137) | 138) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,127) | 2,572) | 1,212) | 1,281) | 1,277) | 3,478) | 1,407) | 1,438) | 3,171) | 465) | 1,321) | 1,357) | 1,178) | (439) | 1,178) | 1,165) | 1,172) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 12.33 | 12.53 | 13.97 | 14.07 | 14.23 | 17.08 | 11.12 | 10.57 | 10.13 | 7.29 | 6.07 | 6.15 | 5.98 | 5.83 | 7.52 | 7.96 | 7.78 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022)
= (1,127 + 2,572 + 1,212 + 1,281)
÷ (129 + 120 + 122 + 131)
= 12.33
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L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT présente une relative stabilité entre mars 2019 et septembre 2019, fluctuant autour de 1170 millions de dollars américains. Une forte diminution est observée au quatrième trimestre 2019, avec une valeur négative de -439 millions de dollars américains.
L'EBIT se redresse ensuite en 2020, atteignant un pic de 1438 millions de dollars américains au deuxième trimestre, avant de connaître une nouvelle baisse au quatrième trimestre, bien que restant positif (465 millions de dollars américains). L'année 2021 est marquée par une forte croissance de l'EBIT, culminant à 3478 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
En 2022, l'EBIT diminue progressivement tout au long de l'année, passant de 1277 millions de dollars américains au premier trimestre à 1212 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre 2023, avec une valeur de 1127 millions de dollars américains.
Les charges d'intérêts restent relativement stables sur l'ensemble de la période, oscillant entre 120 et 160 millions de dollars américains. Une légère augmentation est perceptible en 2020, mais elle se stabilise par la suite.
Le ratio de couverture des intérêts suit l'évolution de l'EBIT. Il diminue fortement au quatrième trimestre 2019, en raison de la baisse de l'EBIT, atteignant 5.83. Il se redresse ensuite en 2020 et 2021, atteignant des niveaux élevés, notamment 17.08 au quatrième trimestre 2021.
En 2022 et au premier trimestre 2023, le ratio de couverture des intérêts diminue, mais reste supérieur à 12, indiquant une capacité continue à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité, avec des pics et des creux significatifs au cours de la période analysée.
- Charges d’intérêts
- Restent relativement stables, avec une légère augmentation en 2020.
- Ratio de couverture des intérêts
- Suit l'évolution de l'EBIT, diminuant en cas de baisse de l'EBIT et augmentant en cas de hausse. Reste globalement à un niveau confortable.