Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Northrop Grumman Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- De mars 2018 à septembre 2021, ce ratio montre une tendance globale à la baisse, passant d’environ 1,99 à 1,12, ce qui indique une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres. Cette tendance contribue à améliorer la solvabilité de l’entreprise. Cependant, entre septembre 2021 et décembre 2022, une légère remontée à 0,98 est observée, avant de reprendre une tendance à la baisse pour atteindre 0,84 en mars 2023. Cela suggère une gestion prudente de l’endettement au fil du temps, avec une période de stabilité relativement accrue à partir de 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant les contrats de location
- Ce ratio suit une évolution similaire, passant d’environ 1,99 en mars 2018 à un pic de 1,92 en juin 2020, puis diminuant progressivement pour atteindre 1,1 en mars 2023. La légère hausse observée en 2020 pourrait refléter un recours accru à l’endettement lié aux contrats de location ou autres facteurs de financement, suivie d’une désendette progressive dans la période ultérieure.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et ratio associé
- Les deux ratios montrent une tendance à la baisse tout au long de la période, avec des valeurs autour de 0,67 en 2018 pour le premier et 0,46 à 2023, indiquant une réduction relative de la dette par rapport à l’ensemble des fonds propres. La stabilité modérée de ces ratios suggère une gestion cohérente de la structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio évolue dans une fourchette de 0,67 à 0,49, témoignant d’une réduction progressive de la proportion de dette dans la structure du capital, renforçant ainsi la solvabilité financière de l’entreprise à long terme.
- Ratio d’endettement global et endettement par rapport à l’actif
- Les ratios, respectivement autour de 0,44 à 0,34 et 0,44 à 0,38, indiquent une stabilité relative, avec une tendance à la baisse. La proportion de la dette par rapport à l’actif et à l’ensemble de la structure financière semble donc diminuer, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente visant à réduire le levier financier.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste relativement stable, oscillant entre 4,53 et 2,86. Une tendance à la diminution est perceptible, en particulier à partir de 2021, ce qui peut refléter une réduction de la dette financière à long terme ou une amélioration du niveau de la trésorerie disponible pour le service de la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, absent dans la période 2018 à début 2019, présente par la suite une tendance à l’amélioration significative. La valeur augmente notamment en 2021 et 2022, passant de 7,66 en juin 2019 à plus de 10, toutes périodes confondues. Cela indique une capacité accrue de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, renforçant la perception de sa solidité financière face aux dettes contractées.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance fluctuante. Après une légère baisse initiale de 15 260 millions de dollars en mars 2018 à 14 406 millions en septembre 2018, elle a légèrement augmenté pour atteindre un pic à environ 16 089 millions en mars 2020. Par la suite, une baisse progressive s'est manifestée jusqu'en mars 2021, avec une réduction notable à 12 770 millions, avant de se maintenir relativement stable autour de 12 800 millions jusqu'en décembre 2022. En mars 2023, une nouvelle augmentation est observée, portant la dette à 14 852 millions, ce qui pourrait indiquer une nouvelle stratégie d'endettement ou des besoins de financement accrus.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue tout au long de la période étudiée. Après une augmentation de 7 680 millions en mars 2018, ils ont progressé régulièrement, atteignant 13 136 millions en mars 2023. La tendance indique une consolidation de la valeur nette de l'entreprise, avec une croissance notable notamment à partir de 2020, ce qui pourrait résulter des bénéfices accumulés ou d'autres apports de capitaux.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a initialement diminué de 1,99 en mars 2018 à 1,58 en septembre 2018, reflétant une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres. Par la suite, une tendance à la baisse de ce ratio a été observée, notamment jusqu’en septembre 2021, atteignant 1,12, et même sous la barre de 1 en septembre 2019, indiquant une amélioration de la structure financière. À partir de 2021, une légère hausse s’est produite au quatrième trimestre de 2021, culminant à 0,98 en mars 2023, ce qui témoigne d’une gestion équilibrée entre endettement et capitaux propres, avec une tendance à la réduction relative de l’endettement en proportion des fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2023, la dette totale a présenté une tendance globale à la hausse. Après une légère diminution entre mars 2018 (15 260 millions de dollars) et septembre 2018 (14 406 millions), la dette a augmenté de manière significative au cours de l’année suivante, atteignant un pic en juin 2019 (15 464 millions). Une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2020, atteignant 17 369 millions, puis elle continue de croître pour atteindre 16 641 millions de dollars au premier trimestre 2023. Ces données indiquent une augmentation générale de l’endettement de l’entreprise sur la période, avec quelques fluctuations à court terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont significativement augmenté d’une période à l’autre. Après une hausse progressive de 7 680 millions en mars 2018, ils atteignent un sommet de 15 312 millions de dollars au premier trimestre 2023. La croissance est régulière et soutenue, notamment après 2019, où la progression s’accélère. Ces augmentations indiquent une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, partiellement en parallèle avec l’augmentation de l’endettement, suggérant éventuellement une stratégie de financement par endettement pour soutenir la croissance ou les investissements.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a connu une diminution notable sur la période, passant de 1.99 en mars 2018 à 0.96 en mars 2023. Cela reflète une réduction progressive de la dépendance relative de l'entreprise à l’endettement par rapport à ses capitaux propres. La tendance à la baisse devient particulièrement visible à partir de 2019, où le ratio descend en dessous de 1 dès la fin de l’année. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière, avec une augmentation de la solvabilité et une réduction du levier financier, bien que la dette continue d’augmenter en valeur absolue.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance globale à la baisse est observée dans le total de la dette entre le premier trimestre de 2018 et le troisième trimestre de 2021, passant d'un pic de 15 260 millions de dollars à un point bas de 12 770 millions de dollars. Cette diminution indique une réduction progressive de l'endettement au cours de cette période. Cependant, à partir du quatrième trimestre de 2021, une augmentation est perceptible, atteignant 14 852 millions de dollars au premier trimestre de 2023, ce qui suggère une remontée de l'endettement au cours des deux dernières années.
- Total du capital
- Le total du capital montre une tendance à la croissance constante sur la période analysée. Après une fluctuation initiale, le capital passe de 22 940 millions de dollars en mars 2018 à 29 988 millions de dollars en mars 2023, marquant une augmentation continue. Cela reflète probablement une augmentation du fonds propre ou de la valeur totale de l'entreprise, ou une combinaison des deux, contribuant à renforcer sa structure financière à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio indique une réduction progressive du levier financier de l'entreprise. Il commence à 0.67 en mars 2018 et diminue à 0.46 en mars 2023, témoignant d’un affaiblissement relatif de la dette par rapport aux fonds propres. La tendance baissière suggère une stratégie visant à diminuer la dépendance à l’endettement, ou une augmentation significative des fonds propres par rapport à la dette, renforçant la stabilité financière de l'entreprise. La stabilité du ratio autour de 0.5 à partir de 2021 indique une gestion prudente de la structure du capital, avec une amélioration du profil de risque financier.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale :
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Elle diminue légèrement de 15 260 millions de dollars en mars 2018 à 14 406 millions de dollars en septembre 2018, puis restaure sa valeur jusque vers 17 369 millions de dollars en mars 2020. Après un pic en juin 2020 à 17 395 millions, la dette demeure relativement stable jusqu'à la fin de l'année 2020, avant d'augmenter à nouveau pour atteindre 16 641 millions de dollars en mars 2023. Cette progression indique une augmentation fluctuate du endettement de l'entreprise, avec des périodes de stabilization et de hausse significative vers la fin de la période considérée.
- Evolution du total du capital :
- Le total du capital, comprenant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, affiche une croissance continue. Il passe de 22 940 millions de dollars en mars 2018 à 31 777 millions en mars 2023. L'évolution est caractérisée par une augmentation régulière, sans période notable de déclin, traduisant une expansion du bilan global de l'entreprise sur la période.
- Ratio de la dette sur le total du capital :
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0,67 en mars 2018 à 0,49 en mars 2023. Initialement, le ratio indique une structure financière où la majorité du capital est financée par la dette. Au fil du temps, cette proportion diminue, atteignant un niveau plus stable et relativement plus faible, ce qui suggère une diminution du levier financier ou une augmentation du capital propre par rapport à la dette. La stabilité autour de 0,52 à la fin de la période renforce cette vision d'une structure financière qui tend à réduire sa dépendance à l'endettement relatif.
Ratio d’endettement
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au fil de la période analysée, la dette totale a connu des fluctuations notables. Elle a légèrement diminué entre le premier et le troisième trimestre 2018, passant d'environ 15 260 millions de dollars à environ 14 406 millions. Un rebond significatif a été observé durant le premier trimestre 2020, atteignant un pic à 16 089 millions, probablement en réponse à des besoins de financement liés à la situation économique mondiale. Par la suite, la dette a diminué de manière régulière au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum d'environ 12 770 millions de dollars vers la mi-2021. Cependant, une augmentation a été relevée à la fin de la période, culminant à 14 852 millions de dollars au premier trimestre 2023.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont montré une tendance globale à la croissance durant la période couvert, passant de 34 795 millions de dollars à environ 44 244 millions. Cette augmentation s’est surtout concentrée après 2018, avec une croissance progressive et régulière, notamment entre 2020 et 2022, où les actifs ont atteint leur niveau le plus élevé. La croissance indique une expansion des ressources de l’entreprise en termes d’actifs, malgré des fluctuations trimestrielles mineures. Le léger recul observé au troisième trimestre 2019 et la stabilité relative dans les premiers mois de 2022 concernent des périodes où le rythme d’expansion s’est ralenti.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a suivi une tendance à la baisse progressive, passant de 0,44 au début de 2018 à environ 0,29-0,30 vers la fin de 2022. Cette diminution indique une réduction de la proportion de la dette par rapport aux actifs ou aux fonds propres, suggérant une meilleure gestion de la structure financière, possiblement par le remboursement de dettes ou une augmentation des fonds propres. En 2023, le ratio est resté relativement stable aux alentours de 0,34, indiquant un léger ajustement ou une stabilisation de la structure financière à la fin de la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une diminution notable entre mars 2018 (15 260 millions de dollars) et septembre 2018 (14 406 millions), la dette augmente de façon régulière à partir de 2019, culminant à 16 641 millions en mars 2023. Ces augmentations reflètent une croissance continue du passif financier, notamment observée à partir de 2020, période durant laquelle la dette dépasse les 17 000 millions en juin 2020, et continue d’augmenter jusqu’à la fin de l’année 2022.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise suit une tendance plus stable mais à la hausse sur la même période. En mars 2018, le total de l’actif était de 34 795 millions, atteignant 44 244 millions en mars 2023. La croissance est régulière, avec quelques fluctuations saisonnières, notamment entre 2018 et 2019, et une progression continue observée tout au long de 2020, 2021 et 2022. Cette augmentation de l’actif indique une expansion des ressources et des investissements.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif montre une tendance à la baisse jusqu’en mars 2021, passant de 0,44 en mars 2018 à un point bas de 0,33. À partir de cette période, le ratio stabilise autour de 0,34 à 0,38, indiquant une gestion plus conservatrice du levier financier. La baisse du ratio au fil du temps suggère une amélioration de la structure financière, avec une augmentation de l’actif qui n’est pas proportionnellement accompagnée par une augmentation équivalente de la dette proportionnelle, ou une réduction relative du niveau d’endettement par rapport à l’actif.
Ratio d’endettement financier
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance globale du total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une croissance soutenue sur la période, passant d’environ 34 795 millions de dollars américains au premier trimestre de 2018 à environ 43 755 millions de dollars au premier trimestre de 2023. Une progression régulière est observée, avec quelques fluctuations mineures, notamment une baisse temporaire entre le deuxième et le troisième trimestre de 2021. La tendance générale indique une expansion de la taille de l’entreprise, conforme à une stratégie de croissance ou d’investissements continus.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression significative, passant de 7 680 millions de dollars en mars 2018 à environ 15 136 millions de dollars en mars 2023. La croissance est continue, avec une accélération notable après 2020, reflétant une augmentation régulière des réserves et une amélioration de la valeur nette de l'entreprise. La croissance de ces capitaux propres indique une rentabilité soutenue ou une rétention importante des bénéfices, contribuant à la solidité financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la baisse, passant de 4,53 au premier trimestre 2018 à 2,86 au premier trimestre 2023. Après une légère fluctuation, le ratio a globalement diminué, suggérant une réduction de l’endettement ou une amélioration de la capacité d’autofinancement. Cette baisse indique une structure financière plus stable, avec une moindre dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de réduction de la dette ou une croissance suffisante pour améliorer la solvabilité.
Ratio de couverture des intérêts
Northrop Grumman Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, le bénéfice avant intérêts et impôts a connu des fluctuations significatives. Après une baisse notable à 545 millions de dollars au quatrième trimestre de 2018, le bénéfice a rebondi à plusieurs reprises, atteignant un pic à 3 478 millions de dollars au premier trimestre de 2022. Cette forte augmentation témoigne d'une amélioration substantielle de la performance opérationnelle à partir de 2021. Les périodes précédentes montrent une tendance volatile, avec notamment une chute à -439 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019, suivie d'une reprise jusqu'au début de 2022, puis une nouvelle stabilisation autour de 1 200 millions de dollars à la fin de la période.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont présenté une tendance relativement stable, oscillant entre 120 et 160 millions de dollars tout au long de la période. après une légère diminution en 2020, elles sont restées relativement constantes, ce qui indique une gestion maîtrisée de l’endettement financier portant sur les intérêts. La stabilité relative de ces charges contrastait avec la variabilité plus prononcée du bénéfice d’exploitation, soulignant l’impact potentiel de la variation du revenu opérationnel sur la rentabilité globale.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, indicateur de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a connu une forte augmentation à partir de 2020. Ce ratio est passé d'environ 6 à plus de 17 au premier trimestre de 2021, indiquant une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes d’intérêt. Après un pic à 17.08, il a tendance à diminuer légèrement pour atteindre environ 12,33 à la fin de 2022. La progression importante du ratio dans cette période doit être analysée en lien avec l’augmentation significative du bénéfice opérationnel, le maintien stable des charges d’intérêts et la réduction de la volatilité financière.