Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Boeing Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Boeing Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution significative des ratios d'endettement sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que son équivalent incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, n'apparaissent que pour l'année 2025, affichant respectivement des valeurs de 9.92 et 10.33. Ces valeurs suggèrent un niveau d'endettement élevé par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une augmentation progressive de 1.35 en 2021 à 1.49 en 2023, suivie d'une diminution notable à 1.08 en 2024 et 0.91 en 2025. Cette tendance indique une réduction de l'endettement par rapport au total des fonds propres au cours des deux dernières années de la période.
Le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire, augmentant de 1.34 en 2021 à 1.47 en 2023, puis diminuant à 1.08 en 2024 et 0.91 en 2025. Cette évolution corrobore la réduction de l'endettement global.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement diminue régulièrement de 0.42 en 2021 et 2022 à 0.32 en 2025, signalant une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance au financement par emprunt.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit également une tendance baissière, passant de 0.43 en 2021 et 2022 à 0.34 en 2025. Ceci confirme la diminution de l'endettement par rapport à l'ensemble des actifs.
Un ratio d’endettement financier de 30.85 est observé pour l'année 2025, sans données antérieures pour comparaison.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts présente une volatilité importante. Il est négatif en 2021 et 2022 (-0.88 et -0.98 respectivement), devient positif en 2023 (0.18), puis redevient négatif en 2024 (-3.48) avant de s'améliorer significativement en 2025 (1.95). Cette fluctuation suggère des variations dans la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec les bénéfices.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire au ratio de couverture des intérêts, avec des valeurs négatives en 2021 et 2022 (-0.64 et -0.7 respectivement), une valeur positive en 2023 (0.31), une valeur négative en 2024 (-2.69) et une amélioration en 2025 (1.58). Ceci indique des variations dans la capacité à couvrir l'ensemble des charges fixes avec les bénéfices.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Boeing Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 58 102 millions de dollars américains à 52 307 millions de dollars américains. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024 et 2025, atteignant 53 864 millions et 54 098 millions de dollars américains respectivement.
Les capitaux propres présentent une situation plus complexe. Ils affichent un déficit continu entre 2021 et 2023, s'aggravant progressivement de -14 999 millions de dollars américains à -17 233 millions de dollars américains. Une amélioration substantielle est constatée en 2024, avec une réduction du déficit à -3 908 millions de dollars américains, suivie d'un passage en excédent en 2025, atteignant 5 454 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est disponible uniquement pour l'année 2025, s'élevant à 9,92. Ce ratio indique que pour chaque dollar de capitaux propres, l'entreprise a 9,92 dollars de dette. Cette valeur suggère un niveau d'endettement élevé par rapport aux capitaux propres.
L'évolution des capitaux propres, passant d'un déficit important à un excédent, est un changement majeur. Combinée à la stabilisation du niveau de la dette, cette amélioration pourrait indiquer une restructuration financière positive. Toutefois, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres en 2025 souligne la nécessité d'une surveillance continue de la gestion de la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Boeing Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Quote-part non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une diminution initiale, passant de 59 641 millions de dollars américains en 2021 à 58 582 millions en 2022, puis à 54 121 millions en 2023. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024 (55 958 millions) et en 2025 (56 365 millions).
Les capitaux propres présentent une évolution notable. Ils affichent un déficit continu de 2021 à 2023, s'aggravant progressivement de -14 999 millions de dollars américains à -17 233 millions. Une amélioration substantielle est constatée en 2024, avec un déficit réduit à -3 908 millions, et se transforme en une position de capitaux propres positifs en 2025, atteignant 5 454 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n'est disponible que pour l'année 2025, s'élevant à 10,33. Ce ratio indique que pour chaque dollar de capitaux propres, il y a 10,33 dollars de dette. Cette valeur suggère un niveau d'endettement relativement élevé par rapport aux capitaux propres.
L'évolution des capitaux propres, passant d'un déficit important à une position positive, est un changement majeur. Combinée à la stabilisation de la dette totale, cette transformation pourrait indiquer une amélioration de la santé financière globale. Cependant, le ratio d'endettement élevé en 2025 mérite une attention particulière et une analyse plus approfondie.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Boeing Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et le niveau d'endettement. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 58 102 millions de dollars américains à 52 307 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant 54 098 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a diminué entre 2021 et 2023, passant de 43 103 millions de dollars américains à 35 074 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation significative est constatée en 2024 et 2025, atteignant 59 552 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté de 1,35 en 2021 à 1,49 en 2023, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. Une diminution significative est ensuite observée, le ratio passant à 1,08 en 2024 et à 0,91 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la structure du capital, avec une diminution de la dépendance à l'égard de la dette par rapport aux fonds propres.
En résumé, bien qu'il y ait eu une fluctuation du total de la dette, la tendance générale du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres indique une amélioration de la solvabilité et une structure du capital plus saine au cours des dernières périodes analysées. La diminution de ce ratio est principalement due à l'augmentation du total du capital, qui compense partiellement l'augmentation du total de la dette observée en 2024 et 2025.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Boeing Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Quote-part non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a diminué entre 2021 et 2023, passant de 59 641 millions de dollars américains à 54 121 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant 56 365 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 44 642 millions de dollars américains à 36 888 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est constatée en 2024 et 2025, atteignant 61 819 millions de dollars américains.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a augmenté de 1,34 en 2021 à 1,47 en 2023, indiquant une augmentation du levier financier. Toutefois, une diminution significative est observée en 2024 (1,08) et en 2025 (0,91), suggérant une amélioration de la structure du capital et une réduction du risque financier.
L'évolution combinée de la dette totale et du total du capital indique une modification de la structure financière. La diminution initiale du ratio de la dette sur le total du capital en 2024 et 2025 suggère une plus grande capacité à rembourser la dette et une meilleure stabilité financière.
Ratio d’endettement
Boeing Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure financière de l'entité. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 58 102 millions de dollars américains à 52 307 millions de dollars américains. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 53 864 millions et 54 098 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a présenté une relative stabilité entre 2021 et 2023, fluctuant autour de 137 à 138 milliards de dollars américains. Une augmentation plus marquée est constatée en 2024 et 2025, avec des valeurs atteignant 156 363 millions et 168 235 millions de dollars américains, suggérant une expansion des actifs de l'entité.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a diminué de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 0,42 en 2021 et 2022 à 0,38 en 2023, puis à 0,34 en 2024 et enfin à 0,32 en 2025. Cette tendance indique une amélioration de la solvabilité de l'entité, avec une proportion décroissante de la dette par rapport à l'actif total.
En résumé, l'entité a réduit son niveau d'endettement relatif tout en augmentant ses actifs totaux au cours des dernières années. Cette combinaison suggère une amélioration de sa position financière globale et une capacité accrue à faire face à ses obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Boeing Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Quote-part non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. La dette totale a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 59 641 millions de dollars américains à 54 121 millions de dollars américains. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 55 958 millions et 56 365 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a initialement diminué entre 2021 et 2023, passant de 138 552 millions de dollars américains à 137 012 millions de dollars américains. Une augmentation substantielle est ensuite constatée en 2024 et 2025, atteignant 156 363 millions et 168 235 millions de dollars américains, respectivement. Cette progression suggère une expansion des actifs de l'entité.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a montré une tendance à la baisse sur la période analysée. Il est passé de 0,43 en 2021 et 2022 à 0,40 en 2023, puis à 0,36 en 2024 et enfin à 0,34 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du levier financier, suggérant que l'entité finance une part croissante de ses actifs avec des capitaux propres plutôt qu'avec de la dette.
En résumé, bien qu'une légère augmentation de la dette totale soit observée vers la fin de la période, la diminution du ratio d'endettement par rapport à l'actif, combinée à l'augmentation du total de l'actif, indique une amélioration de la structure financière et une plus grande capacité à faire face à ses obligations financières.
Ratio d’endettement financier
Boeing Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L'actif total a connu une fluctuation initiale, diminuant légèrement en 2022, puis se stabilisant en 2023 avant d'augmenter substantiellement en 2024 et 2025.
- Actif Total
- L'actif total a progressé de manière notable sur la période 2024-2025, indiquant potentiellement des investissements importants ou une croissance des opérations. La diminution observée en 2022 pourrait être liée à des cessions d'actifs ou à une réévaluation des éléments du bilan.
Les capitaux propres présentent une évolution contrastée. Ils affichent un déficit continu de 2021 à 2023, qui s'aggrave progressivement. Cependant, une amélioration significative est observée en 2024, avec une réduction substantielle du déficit, suivie d'un passage en excédent en 2025.
- Capitaux Propres
- La transition du déficit à l'excédent de capitaux propres entre 2024 et 2025 suggère une amélioration de la rentabilité, une augmentation des apports en capital, ou une réduction des pertes accumulées. L'évolution négative des capitaux propres de 2021 à 2023 pourrait être attribuée à des pertes opérationnelles, des dépréciations d'actifs, ou des distributions aux actionnaires supérieures aux bénéfices.
Le ratio d'endettement financier, disponible uniquement pour 2025, s'établit à 30.85.
- Ratio d’Endettement Financier
- Un ratio d'endettement financier de 30.85 indique un niveau d'endettement relativement élevé. Cela signifie que 30.85% de l'actif total est financé par la dette. Il est important de noter que ce ratio est isolé et nécessite une comparaison avec les moyennes du secteur et les performances historiques pour une interprétation complète.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de difficultés financières, suivie d'une amélioration significative de la situation financière, notamment en termes de capitaux propres et d'actif total. Le niveau d'endettement, tel qu'indiqué par le ratio disponible, mérite une attention particulière.
Ratio de couverture des intérêts
Boeing Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a initialement présenté des valeurs négatives en 2021 et 2022, atteignant respectivement -2 351 millions et -2 489 millions de dollars américains. Une amélioration notable s'est ensuite produite en 2023, avec un EBIT positif de 454 millions de dollars américains, suivie d'une forte baisse en 2024, avec un EBIT de -9 485 millions de dollars américains. Enfin, une reprise est observée en 2025, avec un EBIT de 5 406 millions de dollars américains.
Les charges d’intérêts et de la dette ont montré une relative stabilité sur l'ensemble de la période, oscillant entre 2 533 et 2 771 millions de dollars américains. Une légère tendance à la hausse est perceptible, bien que les variations annuelles restent limitées.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts reflète la capacité à couvrir les charges financières par le bénéfice opérationnel. Il a été négatif en 2021 (-0.88) et 2022 (-0.98), indiquant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts. Une amélioration significative est constatée en 2023 (0.18), signalant une couverture minimale des charges d'intérêts. Cependant, ce ratio redevient fortement négatif en 2024 (-3.48) avant de s'améliorer considérablement en 2025, atteignant 1.95, ce qui indique une couverture adéquate des charges d'intérêts par le bénéfice opérationnel.
En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité du bénéfice opérationnel, impactant directement le ratio de couverture des intérêts. Les charges d’intérêts et de la dette sont restées relativement stables, mais le ratio de couverture des intérêts a connu des fluctuations importantes, passant d'une situation de sous-couverture à une couverture adéquate, puis à nouveau à une sous-couverture avant de se redresser.
Taux de couverture des charges fixes
Boeing Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | ||||||
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts et de la dette | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Dividendes obligatoires sur actions privilégiées convertibles accumulés au cours de la période | ||||||
| Dividendes obligatoires en actions privilégiées convertibles accumulés au cours de la période, ajustement fiscal1 | ||||||
| Dividendes obligatoires en actions privilégiées convertibles accumulés au cours de la période, après ajustement fiscal | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Dividendes obligatoires en actions privilégiées convertibles accumulés au cours de la période, ajustement fiscal = (Dividendes obligatoires sur actions privilégiées convertibles accumulés au cours de la période × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une évolution marquée, passant d'une situation déficitaire en 2021 et 2022 à un résultat positif en 2023, avant de retomber en déficitaire substantiel en 2024, puis de se redresser fortement en 2025.
Les charges fixes ont présenté une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec des valeurs oscillant autour de 3000 millions de dollars américains. Une augmentation notable est observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 3328 et 3809 millions de dollars américains. Cette progression suggère une possible augmentation des coûts structurels ou des investissements.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier illustre la capacité à générer un bénéfice suffisant pour couvrir les charges fixes. Il était négatif en 2021 et 2022, indiquant une incapacité à couvrir ces charges. Une amélioration significative est constatée en 2023, avec un ratio de 0.31, signalant une couverture partielle. Cependant, le ratio retombe à -2.69 en 2024, reflétant une situation de sous-couverture importante, avant de s'améliorer considérablement en 2025, atteignant 1.58, ce qui indique une couverture confortable des charges fixes.
L'évolution du taux de couverture des charges fixes est fortement corrélée aux fluctuations du bénéfice avant charges fixes et impôts. La forte volatilité observée souligne une sensibilité importante de la rentabilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'activité. La reprise en 2025 est particulièrement notable, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou un contexte économique plus favorable.