Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Caterpillar Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de l'endettement global
-
Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres présentent une légère baisse entre 2020 et 2023, passant de 2,42 à 1,94, avant de rebondir légèrement à 1,97 en 2024. Cette tendance indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres au cours de cette période, ce qui peut refléter une stratégie d’assainissement du levier financier ou une gestion prudente de la dette.
De même, le ratio d’endettement global par rapport aux fonds propres fluctue de manière modérée, restant proches de 0,7 en 2020-2022, puis diminuant à 0,66 en 2023 et maintenant stable en 2024. La proportion de la dette par rapport au total des fonds propres n’a pas connu de variations significatives, restant autour de 0,7, ce qui indique une stabilité dans la structure du financement en relation avec les fonds propres.
Le ratio d’endettement en termes absolus est également en légère baisse, se situant à environ 0,45-0,47 de 2020 à 2022, avant de se stabiliser autour de 0,44 en 2023 et 2024, soulignant une gestion cohérente du niveau d’endettement global.
- Ratio d’endettement financier et ratios liés
- Le ratio d’endettement financier, qui met en évidence la part de la dette financière par rapport au total, a connu des variations mineures, passant de 5,11 en 2020 à 4,49 en 2023, avec une quasi-stabilité en 2024 à 4,5. La baisse de ce ratio pourrait indiquer une réduction relative de la dette financière par rapport à l’ensemble du bilan ou une amélioration de la capacité de remboursement sans augmentation significative de l’endettement financier.
- Capacité de couverture des intérêts et charges fixes
-
Le ratio de couverture des intérêts affiche une forte progression de 8,8 en 2020 à un pic de 27,21 en 2024. Cette amélioration importante indique une capacité accrue de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, ce qui correspond généralement à une situation de liquidité plus saine ou à une réduction de la charge d’intérêt relative à son endettement.
De même, le taux de couverture des charges fixes connaît une évolution favorable, passant de 6,58 en 2020 à 20,25 en 2024. Cette tendance souligne une capacité renforcée à faire face aux charges fixes, ce qui contribue à une meilleure résilience financière en période d’incertitude ou de difficulté économique.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Caterpillar Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a fluctué légèrement, passant de 37 163 millions de dollars en 2020 à un pic de 37 878 millions en 2023, avant de augmenter à 38 409 millions en 2024. Cette tendance indique une stabilité relative avec une légère croissance sur la période, suggérant une gestion prudente de l'endettement ou des investissements réguliers financés par l'endettement.
- Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les capitaux propres ont augmenté de 15 331 millions en 2020 à 19 494 millions en 2023, avant de rester pratiquement inchangés en 2024 avec une valeur légèrement inférieure à 19 491 millions. Cette croissance avant 2023 reflète une amélioration de la situation patrimoniale, probablement en lien avec la génération de bénéfices ou des éléments de capitalisation, puis une stabilisation lors de l’année suivante.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution notable, passant de 2.42 en 2020 à 1.94 en 2023, avant de légèrement augmenter à 1.97 en 2024. La réduction du ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres, signe d’une gestion visant à renforcer la solvabilité. La légère remontée en 2024 pourrait refléter une nouvelle stratégie d’endettement ou des variations dans la valorisation des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Caterpillar Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une stabilité relative entre 2020 et 2024. Elle a légèrement augmenté de 37 783 millions de dollars en 2020 à 39 011 millions de dollars en 2024, avec une faible fluctuation au cours des années. En particulier, une baisse est observée en 2022, où la dette diminue à 37 572 millions de dollars, avant de remonter à 38 452 millions de dollars en 2023 et à nouveau à 39 011 millions en 2024. Ces variations suggèrent une gestion prudente de la dette, sans opérations de refinancement majeures ou de levées de fonds significatives durant cette période.
- Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante entre 2020 et 2024. Ils sont passés de 15 331 millions de dollars en 2020 à 19 491 millions de dollars en 2024. La croissance est surtout notable entre 2021 et 2023, année où ils atteignent un pic à 19 494 millions de dollars, avant une stabilisation en 2024 avec une légère baisse à 19 491 millions. Cette évolution indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, probablement soutenue par une rentabilité accrue ou des apports par des bénéfices non distribués.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une tendance à la baisse en 2021, passant de 2,46 en 2020 à 2,33. Ensuite, il s’est relativement stabilisé autour de 2,37 en 2022, puis a significativement diminué pour atteindre 1,97 en 2023. En 2024, il se maintient à 2,0, ce qui témoigne d’un léger rebond par rapport à l’année précédente. La baisse du ratio en 2023 indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à la dette par rapport aux capitaux propres. La stabilisation en 2024 suggère une gestion équilibrée de la dette dans le contexte de la croissance du capital propre.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Caterpillar Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive au cours de la période, passant de 37 163 millions de dollars américains à 38 409 millions en 2024. Cette augmentation indique une tendance à l'accroissement de l'endettement global, bien que la variation annuelle soit modérée, avec une hausse d'environ 1,2 % entre 2023 et 2024.
- Total du capital
- Le capital total a également augmenté durant la période, passant de 52 494 millions à 57 900 millions de dollars américains. Cette croissance, d'environ 10,3 % en cinq ans, reflète essentiellement une augmentation des fonds propres de l'entreprise, ce qui peut être associé à des bénéfices réinvestis ou à des émissions d'actions.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une légère diminution, passant de 0,71 en 2020 et 2021 à 0,66 en 2022, 2023, et 2024. La baisse progressive de ce ratio indique une amélioration relative de la structure financière, suggérant que l'entreprise a accru ses fonds propres ou réduit son endettement par rapport à ses capitaux propres, ou une combinaison des deux. La stabilité du ratio à 0,66 à partir de 2022 témoigne d'une gestion prudente de la dette par rapport aux fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Caterpillar Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (en millions de dollars américains)
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance relativement stable entre 2020 et 2023, oscillant autour de 37,5 à 38,4 milliards de dollars. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 39,01 milliards de dollars, ce qui indique une envie potentielle d'augmentation de la levée de fonds ou de refinancement.
- Total du capital (en millions de dollars américains)
- Le total du capital a connu une croissance notable, passant d'environ 53,11 milliards de dollars en 2020 à près de 58,5 milliards de dollars en 2024. Cette évolution reflète probablement des investissements ou une accumulation de fonds propres, soutenant une stabilité ou une expansion financière continue.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une légère baisse de 0,71 en 2020 à 0,66 en 2023, avant de remonter légèrement à 0,67 en 2024. La tendance suggère une gestion prudente de l'endettement, avec une légère réduction de la proportion de dette par rapport au capital total dans les premières années, suivie d'une stabilisation.
Ratio d’endettement
Caterpillar Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
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| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
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| Honeywell International Inc. | ||||||
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| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2024, la dette totale a montré une tendance à la hausse, passant de 37 163 millions de dollars en 2020 à 38 409 millions en 2024. Malgré quelques fluctuations, comme la légère baisse en 2022, la dette a globalement augmenté, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'endettement progressive ou des investissements financés par emprunt.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a manifesté une croissance continue au cours de la période, passant de 78 324 millions en 2020 à 87 764 millions en 2024. Cette hausse indique une expansion des actifs de l'entreprise, pouvant résulter d’investissements ou d’acquisitions. La hausse régulière témoigne d’une volonté d’accroître la capacité opérationnelle ou d’investir dans de nouveaux actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une légère diminution, passant de 0,47 en 2020 à 0,43 en 2023, avant de se stabiliser à 0,44 en 2024. Cela suggère une gestion prudente de l’endettement par rapport aux actifs, une augmentation de l’actif ayant permis de maintenir un ratio relativement stable malgré la hausse de la dette. La stabilité du ratio indique que l’entreprise a réussi à équilibrer sa croissance de la dette avec celle de ses actifs, limitant ainsi l’augmentation du risque financier relatif à l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Caterpillar Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Dette à long terme exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
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| GE Aerospace | ||||||
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| Lockheed Martin Corp. | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données indiquent une stabilité relative de la dette totale, avec une légère augmentation entre 2020 et 2024. Après une augmentation initiale de 37783 millions de dollars en 2020, la dette a fluctué à la hausse pour atteindre 39011 millions de dollars en 2024. La variation est modérée, suggérant une gestion équilibrée du levier financier, sans tendances marquées de croissance ou de réduction significative sur cette période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance à la croissance globale. Il est passé de 78324 millions de dollars en 2020 à 87764 millions de dollars en 2024. Cette augmentation témoigne d’une expansion continue des ressources de l’entreprise ou de ses investissements, bien que la croissance ne soit pas constante chaque année. La progression semble toutefois modérée, ce qui pourrait indiquer une stratégie de croissance contrôlée ou une consolidation des actifs existants.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,48 en 2020 à 0,44 en 2024. La diminution progressive indique une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif total, ce qui pourrait refléter une amélioration de la structure financière ou une gestion prudente du levier. La stabilité du ratio aux alentours de 0,44-0,46 après 2021 suggère un équilibre prudent entre endettement et actifs, avec une orientation vers une gestion financière conservatrice.
Ratio d’endettement financier
Caterpillar Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2024. Il est passé de 78 324 millions de dollars en 2020 à 87 764 millions de dollars en 2024, ce qui représente une croissance globale. Cependant, une légère baisse est observable en 2022, où l’actif a diminué à 81 943 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. Cette tendance indique une capacité de l'entreprise à augmenter son portefeuille d’actifs, malgré une fluctuation intermédiaire.
- Évolution des capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la hausse de 2020 à 2024. Leur valeur est passée de 15 331 millions de dollars en 2020 à 19 491 millions de dollars en 2024, avec une augmentation notable entre 2021 et 2023, où ils ont progressé de manière significative. La légère stagnation observée entre 2023 et 2024, avec une valeur presque identique (19 494 vs 19 491 millions), n'est pas significative. Cette progression reflète une amélioration de la situation financière nette de l'entreprise, renforcée par l’accroissement des fonds propres au fil des années.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a présenté une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de 5,11 à 4,49. C’est un indicateur positif qui suggère une réduction relative de l’endettement par rapport à la capacité financière de l’entreprise. En 2024, le ratio se maintient quasiment à son niveau de 4,50, témoignant d’une stabilité dans la gestion de l’endettement. La réduction du ratio d’endettement au fil des années indique probablement une stratégie de désendettement ou une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes avec ses ressources propres.
Ratio de couverture des intérêts
Caterpillar Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts hors produits financiers | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- De 2020 à 2024, l'EBIT a connu une croissance constante, passant de 4 523 millions de dollars à 13 929 millions de dollars. Cette progression indique une amélioration significative de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une croissance accélérée à partir de 2021, où le bénéfice a presque doublé par rapport à l'année précédente. La tendance positive se maintient jusqu'en 2024, témoignant d'une rentabilité renforcée sur la période analysée.
- Charges d’intérêts hors produits financiers
- Les charges d’intérêts ont présenté une légère fluctuation, passant de 514 millions de dollars en 2020 à un minimum de 443 millions en 2022, puis augmentant légèrement à 511 millions en 2023 et restant pratiquement stable à 512 millions en 2024. La stabilité relative de ces charges d’intérêts, malgré l’augmentation substantielle de l’EBIT, suggère une gestion maîtrisée de la dette ou une structure financière cohérente avec la croissance de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une amélioration notable, passant de 8,8 en 2020 à 27,21 en 2024. La progression indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel. L'augmentation spectaculaire du ratio après 2020 reflète une amélioration de la rentabilité ou une réduction relative des charges d’intérêts par rapport à l'EBIT, renforçant la solidité financière et la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations financières.
Taux de couverture des charges fixes
Caterpillar Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts hors produits financiers | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts hors produits financiers | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts affiche une tendance à la hausse significative sur la période considérée. Il passe de 4 727 millions de dollars en 2020 à 14 114 millions en 2024. Cette croissance progressive indique une amélioration constante de la performance opérationnelle de l'entreprise, illustrant probablement une croissance des revenus ou une gestion efficace des coûts opérationnels.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes connaissent une légère diminution, passant de 718 millions de dollars en 2020 à 697 millions en 2024. La stabilité ou la légère baisse de ces coûts suggère une gestion maîtrisée des charges fixes, contribuant ainsi à une amélioration de la marge bénéficiaire brute et à une flexibilité accrue face aux variations du chiffre d'affaires.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes progresse de manière notable, passant de 6.58 en 2020 à 20.25 en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts. La croissance de ce ratio reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle et de la solidité financière, permettant une meilleure résistance aux fluctuations économiques ou opérationnelles.