Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Oracle Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
L'analyse des indicateurs de rotation révèle une dégradation continue de l'efficacité des actifs immobilisés sur la période observée.
- Rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une baisse constante, passant de 5,74 en 2021 à 0,67 en 2026. Cette tendance est identique pour le ratio incluant les actifs de droit d'utilisation, qui diminue de 4,2 à 0,52 sur la même période. Ces évolutions signalent une capacité réduite à générer des revenus à partir des investissements immobilisés.
- Rotation de l'actif total
- L'efficacité globale des actifs a connu une phase de relative stabilité entre 2022 et 2024, avec des valeurs oscillant entre 0,37 et 0,39. Cependant, une tendance baissière s'est installée après 2024, le ratio atteignant son point le plus bas à 0,26 en 2026.
- Rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une volatilité extrême. Après une valeur de 7,73 en 2021, un pic exceptionnel est enregistré en 2023 à 46,56. Cette hausse est suivie d'une chute rapide et continue, le ratio retombant à 1,58 en 2026.
Ratio de rotation net des immobilisations
Oracle Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de 2021 à 2026 révèle une croissance soutenue du chiffre d'affaires, laquelle progresse de manière constante pour atteindre 67 357 millions de dollars en 2026.
- Évolution des revenus
- Une tendance haussière est observée annuellement, avec une accélération notable de la croissance entre 2025 et 2026.
- Investissements en immobilisations
- Le montant net des immobilisations corporelles affiche une augmentation exponentielle, passant de 7 049 millions de dollars en 2021 à 99 957 millions de dollars en 2026. Cette progression s'intensifie drastiquement après 2024.
- Efficacité des actifs immobilisés
- Le ratio de rotation net des immobilisations subit une diminution continue et significative, chutant de 5,74 en 2021 à 0,67 en 2026. Cette trajectoire descendante indique que l'accroissement des investissements matériels est nettement plus rapide que la croissance des revenus générés.
La divergence entre l'augmentation massive des actifs corporels et la progression plus modérée des revenus explique la dégradation du ratio de rotation, suggérant une phase d'investissement intensif dont la pleine rentabilité opérationnelle n'est pas encore reflétée dans le chiffre d'affaires actuel.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Oracle Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Les revenus affichent une croissance constante sur la période analysée, progressant de 40 479 millions de dollars en 2021 pour atteindre 67 357 millions de dollars en 2026.
- Immobilisations corporelles nettes
- Le montant net des immobilisations corporelles connaît une augmentation rapide et exponentielle. La valeur passe de 9 649 millions de dollars en 2021 à 129 647 millions de dollars en 2026, avec une accélération particulièrement marquée après mai 2024.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations suit une tendance baissière continue, chutant de 4,2 en 2021 à 0,52 en 2026. Cette évolution indique que la capacité des actifs immobilisés à générer des revenus diminue progressivement.
L'analyse met en évidence un décalage significatif entre la progression des revenus et l'augmentation des investissements en immobilisations. La croissance massive des actifs physiques surpasse largement la croissance du chiffre d'affaires, ce qui entraîne une dégradation mécanique de l'efficacité opérationnelle des actifs immobilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
Oracle Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Les revenus affichent une progression constante sur la période, passant de 40 479 millions de dollars en 2021 à 67 357 millions de dollars en 2026. Cette tendance haussière est caractérisée par des augmentations successives chaque année.
- Total de l'actif
- Après une contraction observée en 2022, l'actif total a suivi une trajectoire ascendante, marquée par une croissance particulièrement forte en 2026, atteignant 261 759 millions de dollars.
- Ratio de rotation de l'actif total
- Le ratio a évolué de manière irrégulière, atteignant son maximum de 0,39 en 2022 avant de décliner pour s'établir à 0,26 en 2026. Cette tendance indique que l'expansion du bilan a été plus rapide que la croissance du chiffre d'affaires, entraînant une réduction de la productivité des actifs sur la fin de la période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Oracle Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Les revenus présentent une progression constante et linéaire sur l'ensemble de la période, passant de 40 479 millions de dollars en 2021 à 67 357 millions de dollars en 2026.
- Évolution des capitaux propres
- La structure des capitaux propres a été marquée par une forte volatilité initiale, avec l'apparition d'un déficit de 6 220 millions de dollars en 2022. Cette situation a été suivie d'un redressement significatif et accéléré, les capitaux propres atteignant 42 508 millions de dollars en 2026.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation a connu une variation atypique avec un sommet à 46,56 en 2023, résultat direct de la faible base de capitaux propres à cette période. À partir de 2024, une tendance baissière s'est installée, le ratio descendant à 1,58 en 2026. Cette diminution traduit une croissance des capitaux propres proportionnellement plus rapide que celle des revenus.