Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Oracle Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Au cours de la période analysée, tous les ratios de liquidité montrent une tendance à la baisse, ce qui indique une dégradation progressive de la position de liquidité de l'entreprise. En particulier, le ratio de liquidité actuel est passé de 3,03 en mai 2020 à 0,72 en mai 2025, témoignant d'une réduction significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour une évaluation plus stricte de la capacité de paiement immédiat, a connu une évolution similaire, passant de 2,83 à 0,61 sur la même période. Cette baisse indique également une réduction de la liquidité immédiate disponible pour faire face aux engagements financiers à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif car ne prenant en compte que la trésorerie et équivalents, a diminué de 2,5 à 0,34, illustrant une diminution notable de la trésorerie immédiate de l'entreprise. La stabilisation de ce ratio depuis 2023 à 0,34 suggère que le montant en trésorerie ne s'est pas significativement modifié durant cette période, mais reste bas par rapport aux autres ratios.
- Implications générales
- La tendance à la baisse de ces ratios indique une détérioration progressive de la position de liquidité de l'entreprise, ce qui pourrait poser des risques pour sa capacité à honorer ses obligations à court terme si cette tendance se poursuit. La réduction significative de ces ratios pourrait signaler une gestion plus stratégique de la liquidité ou des difficultés potentielles à générer suffisamment de liquidités opérationnelles.
Ratio de liquidité actuel
Oracle Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 24,579) | 22,554) | 21,004) | 31,633) | 55,567) | 52,140) | |
| Passif à court terme | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | 17,200) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | — | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | — | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | — | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 24,579 ÷ 32,643 = 0.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une progression notable entre mai 2020 et mai 2021, passant de 52 140 millions de dollars à 55 567 millions de dollars. Cependant, une forte diminution est observée jusqu’en mai 2022, avec une chute à 31 633 millions de dollars. Par la suite, les actifs circulants augmentent à nouveau, atteignant 21 004 millions de dollars en mai 2023, puis poursuivent leur croissance pour atteindre 22 554 millions de dollars en mai 2024, et enfin 24 579 millions de dollars en mai 2025. Cette tendance témoigne d’une première hausse, suivie d’une baisse importante, puis d’un rebond progressif.»
- Passif à court terme
- Le montant du passif à court terme montre une hausse constante après mai 2020. Il passe de 17 200 millions de dollars à 24 164 millions en mai 2021, puis diminue à 19 511 millions en mai 2022. Ensuite, il augmente de manière continue à partir de cette date, atteignant 23 090 millions en mai 2023, 31 544 millions en mai 2024, et culminant à 32 643 millions en mai 2025. La croissance soutenue du passif à court terme indique une augmentation des obligations financières à court terme de l’entreprise, particulièrement à partir de mai 2022.»
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une décroissance significative entre mai 2020 et mai 2023, passant de 3.03 à 0.91, indiquant une détérioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. Après mai 2023, le ratio se stabilise à 0.75 en mai 2025, avec une valeur légèrement supérieure à celle de mai 2023, mais restant bien en dessous du seuil de 1.0. Cette évolution peut suggérer une réduction de la liquidité relative ou une gestion plus stratégique des ressources à court terme, bien que la baisse continue d’alerter sur une moindre capacité de couverture immédiate des dettes courantes.»
Ratio de liquidité rapide
Oracle Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,786) | 10,454) | 9,765) | 21,383) | 30,098) | 37,239) | |
| Négociables | 417) | 207) | 422) | 519) | 16,456) | 5,818) | |
| Créances clients, déduction faite des provisions pour pertes sur créances | 8,558) | 7,874) | 6,915) | 5,953) | 5,409) | 5,551) | |
| Total des actifs rapides | 19,761) | 18,535) | 17,102) | 27,855) | 51,963) | 48,608) | |
| Passif à court terme | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | 17,200) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | — | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | — | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | — | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 19,761 ÷ 32,643 = 0.61
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du total des actifs rapides
- De 2020 à 2021, le total des actifs rapides a connu une augmentation significative, passant de 48 608 millions de dollars à 51 963 millions de dollars. Ensuite, une forte baisse est observée en 2022, avec une réduction à 27 855 millions de dollars, indiquant une diminution notable de la composante liquide rapidement disponible. Par la suite, on observe une tendance de reprise, avec une remontée progressive à 17 102 millions de dollars en 2023, puis une augmentation continue en 2024 et 2025, atteignant respectivement 18 535 et 19 761 millions de dollars.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement sur la période, en passant de 17 200 millions de dollars en 2020 à 24 164 millions en 2021, puis à 19 511 millions en 2022. Une nouvelle hausse significative survient en 2023, où il atteint 23 090 millions, suivi d'une croissance continue en 2024 et 2025, s'établissant à 31 544 et 32 643 millions de dollars respectivement. Cette augmentation constante indique une progression des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une dégradation progressive de 2020 à 2024, passant de 2.83 à 0.74. La baisse est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, où il diminue de 2.15 à 1.43. En 2023, il continue de diminuer, atteignant 0.59, ce qui traduit une amélioration par rapport à 2022, puis une légère hausse à 0.61 en 2025. La tendance générale indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, bien que cette capacité semble se stabiliser ou légèrement s'améliorer en 2025 après la baisse marquée en 2022 et 2023.
Ratio de liquidité de trésorerie
Oracle Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,786) | 10,454) | 9,765) | 21,383) | 30,098) | 37,239) | |
| Négociables | 417) | 207) | 422) | 519) | 16,456) | 5,818) | |
| Total de la trésorerie | 11,203) | 10,661) | 10,187) | 21,902) | 46,554) | 43,057) | |
| Passif à court terme | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | 17,200) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | — | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | — | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | — | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 11,203 ÷ 32,643 = 0.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance globalement décroissante est observable dans le total de la trésorerie, passant d’environ 43,057 millions de dollars en 2020 à un creux d’environ 10,187 millions en 2023. Une légère reprise est néanmoins notée par la suite, avec une croissance progressive atteignant environ 11,203 millions en 2025. Cette évolution indique une diminution substantielle de la trésorerie sur la période 2020-2023, suivie d’un léger rebond, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la gestion de la liquidité ou une modification dans la stratégie financière de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une augmentation continue sur la période, passant de 17,200 millions de dollars en 2020 à 32,643 millions en 2025. L’accroissement est particulièrement marqué entre 2021 et 2024, indiquant une augmentation significative des obligations à court terme. Cela pourrait suggérer une expansion du niveau d’endettement à court terme ou une accumulation d’engagements financiers de courte durée, potentiellement liées à des opérations ou investissements en cours.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse constante, passant de 2.5 en 2020 à 0.34 en 2024, se maintenant à ce niveau en 2025. La diminution du ratio indique une compression de la liquidité relative par rapport au passif à court terme, signalant que la capacité de couvrir ces obligations avec la trésorerie disponible est devenue moins favorable au fil du temps. La chute importante entre 2021 et 2022, et la stabilisation ensuite, pourrait refléter la croissance du passif à court terme ou une réduction de la trésorerie disponible, impactant la position de liquidité de l'entreprise.