Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Oracle Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Revenu net
- Sur la période analysée, le revenu net a connu une croissance significative entre mai 2020 et mai 2021, passant de 10 135 millions de dollars à 13 746 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 35.7%. Ensuite, une baisse notable est observée en mai 2022, avec un revenu de 6 717 millions de dollars, marquant une diminution d'environ 51% par rapport à l'année précédente. Après cette baisse, le revenu revient à la hausse, atteignant 8 503 millions en mai 2023, puis continue d'augmenter pour atteindre 10 467 millions en mai 2024 et 12 443 millions en mai 2025. Ces tendances indiquent une période de volatilité suite à une croissance initiale, suivie d'une chute importante et d'une reprise progressive.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt présente une tendance similaire au revenu net, avec une hausse notable entre mai 2020 et mai 2021, passant de 12 227 millions à 13 179 millions de dollars. La période suivante voit une baisse sensible en mai 2022, à 7 833 millions, représentant une diminution d'environ 40,3% par rapport à l'année précédente. Après cette chute, le bénéfice remonte progressivement, atteignant 9 291 millions en mai 2023, puis s'élève à 11 927 millions en mai 2024 et 14 344 millions en mai 2025, indiquant une reprise continue après la période de déclin.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce indicateur suit une tendance générale similaire, avec une croissance de 14 222 millions en mai 2020 à 15 675 millions en mai 2021. La chute la plus marquante intervient en mai 2022, à 10 588 millions, soit une baisse d'environ 32,5%. La reprise est ensuite régulière avec un EBIT s'établissant à 12 796 millions en mai 2023, puis augmentant à 15 441 millions en mai 2024 et atteignant 17 922 millions en mai 2025. La tendance témoigne d'une volatilité suivie d'une période de croissance soutenue.
- EBITDA
- Après un démarrage à 17 190 millions en mai 2020, l'EBITDA progresse à 18 591 millions en mai 2021. La période suivante voit une baisse marquée en mai 2022, à 13 710 millions, traduisant une contraction d'environ 26,3%. La reprise se confirme ensuite avec une croissance continue : 18 904 millions en mai 2023, 21 580 millions en mai 2024, et enfin 24 096 millions en mai 2025. L'évolution de l'EBITDA indique une période de réduction de la rentabilité opérationnelle, suivie d'une phase de rebond et de croissance renforcée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Oracle Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 890,329) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 24,096) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 36.95 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 13.02 |
| Adobe Inc. | 18.67 |
| Cadence Design Systems Inc. | 56.98 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 397.81 |
| Datadog Inc. | 172.69 |
| International Business Machines Corp. | 25.02 |
| Intuit Inc. | 33.29 |
| Microsoft Corp. | 23.70 |
| Palantir Technologies Inc. | 799.06 |
| Palo Alto Networks Inc. | 68.21 |
| Salesforce Inc. | 20.28 |
| ServiceNow Inc. | 81.90 |
| Synopsys Inc. | 46.94 |
| Workday Inc. | 56.43 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | 32.87 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 38.36 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Oracle Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 677,116) | 470,583) | 412,025) | 234,771) | 256,153) | 198,329) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 24,096) | 21,580) | 18,904) | 13,710) | 18,591) | 17,190) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 28.10 | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | — | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 247.69 | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 31.89 | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Microsoft Corp. | 23.79 | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.12 | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 24.64 | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | — | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | |
| Synopsys Inc. | — | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 55.27 | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 27.25 | 25.45 | 22.71 | 26.02 | 23.49 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 677,116 ÷ 24,096 = 28.10
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise de l’entreprise a connu une progression significative au cours de la période analysée. Après une croissance régulière de 2020 à 2021, où elle est passée de 198 329 millions de dollars à 256 153 millions de dollars, elle a enregistré une légère diminution en 2022 pour atteindre 234 771 millions de dollars. Cependant, la tendance à la hausse s’est réaffirmée à partir de 2023, avec une croissance importante pour atteindre 412 025 millions de dollars, puis poursuivant sa progression pour atteindre 470 583 millions de dollars en 2024 et culminant à 677 116 millions de dollars en 2025. Cette évolution indique une augmentation substantielle de la valeur perçue de l’entreprise sur la période, notamment après 2022. La croissance la plus marquée apparaît entre 2023 et 2025.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Les résultats d’exploitation avant amortissement et dépréciation ont connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 17 190 millions de dollars en 2020 à 24 096 millions de dollars en 2025. Une fluctuation est observable durant cette période : une croissance régulière de 2020 à 2021, une baisse en 2022 (13710 millions), puis une reprise en 2023, atteignant 18 904 millions, avant de poursuivre une croissance continue jusqu’en 2025. La progression suggère une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, malgré une baisse ponctuelle en 2022.
- EV/EBITDA (ratio financier)
- Ce ratio, qui constitue un indicateur de la valorisation de l’entreprise par rapport à son résultat opérationnel, a connu une augmentation sensible au fil des ans. En 2020, il se situait à 11.54, puis a augmenté de manière régulière, atteignant 13.78 en 2021, puis 17.12 en 2022. La tendance s’est accentuée en 2023, avec un ratio de 21.8, se maintenant presque stable en 2024 à 21.81, avant de continuer à augmenter pour atteindre 28.1 en 2025. Cette évolution indique une augmentation de la valorisation relative de l’entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, témoignant d’une perception croissante de sa rentabilité ou d’une augmentation de la confiance du marché.