Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Oracle Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
L'analyse des ratios de rentabilité met en évidence des trajectoires divergentes entre la performance brute et la performance nette sur la période observée.
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une tendance baissière continue, diminuant de manière régulière de 80,59 % en 2021 pour atteindre 65,82 % en 2026. À l'inverse, la marge bénéficiaire d'exploitation a connu une contraction brutale entre 2021 et 2022, passant de 37,58 % à 25,74 %, avant d'entamer une phase de progression constante pour se stabiliser autour de 30,59 % en 2026. La marge bénéficiaire nette suit une dynamique similaire à celle de la marge d'exploitation, avec un minimum enregistré en 2022 à 15,83 %, suivi d'une remontée graduelle jusqu'à 25,37 % en 2026.
- Indicateurs de rendement et d'efficacité
- Le rendement des capitaux propres (ROE) affiche une volatilité très élevée, marquée par un pic exceptionnel à 792,45 % en 2023, avant d'amorcer une baisse significative pour s'établir à 40,2 % en 2026. Le rendement de l'actif (ROA) a subi une baisse notable entre 2021 et 2022, chutant de 10,48 % à 6,15 %, pour ensuite évoluer dans une fourchette stable comprise entre 6,33 % et 7,42 % sur le reste de la période, terminant à 6,53 % en 2026.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Oracle Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | 44,336) | 40,472) | 37,818) | 36,390) | 33,563) | 32,624) | |
| Revenus | 67,357) | 57,399) | 52,961) | 49,954) | 42,440) | 40,479) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 65.82% | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | — | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | — | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.67% | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | — | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | — | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | — | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | — | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.68% | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | — | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | — | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.70% | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × 44,336 ÷ 67,357 = 65.82%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une croissance soutenue et continue des revenus sur la période s'étendant du 31 mai 2021 au 31 mai 2026, avec une progression passant de 40 479 millions de dollars à 67 357 millions de dollars.
- Évolution de la marge brute absolue
- La marge brute affiche une tendance haussière constante, augmentant de manière linéaire pour atteindre 44 336 millions de dollars en 2026, contre 32 624 millions de dollars en 2021.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire brute
- À l'inverse des valeurs absolues, le ratio de marge bénéficiaire brute présente une diminution régulière et marquée. Ce ratio recule de 80,59 % en 2021 pour s'établir à 65,82 % en 2026.
La corrélation entre l'augmentation du chiffre d'affaires et la baisse du ratio de rentabilité brute indique que les coûts directs associés à la génération des revenus croissent plus rapidement que les revenus eux-mêmes. Cette tendance suggère une compression des marges opérationnelles malgré l'expansion de l'activité commerciale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Oracle Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | 20,606) | 17,678) | 15,353) | 13,093) | 10,926) | 15,213) | |
| Revenus | 67,357) | 57,399) | 52,961) | 49,954) | 42,440) | 40,479) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 30.59% | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | — | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | — | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -6.10% | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | — | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | — | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | — | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | — | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 20.06% | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | — | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | — | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 7.55% | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 30.83% | 26.54% | 24.37% | 26.31% | 26.64% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × 20,606 ÷ 67,357 = 30.59%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une croissance continue et soutenue du chiffre d'affaires sur la période s'étendant de 2021 à 2026.
- Revenus
- Les revenus affichent une progression constante, passant de 40 479 millions de dollars en 2021 à 67 357 millions de dollars en 2026, ce qui indique une expansion régulière de l'activité.
- Résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a enregistré une baisse significative en 2022, chutant à 10 926 millions de dollars contre 15 213 millions de dollars l'année précédente. Cette tendance s'est ensuite inversée, avec une croissance annuelle ininterrompue pour atteindre 20 606 millions de dollars en 2026.
- Marge bénéficiaire d'exploitation
- Le ratio de marge a subi une contraction importante entre 2021 et 2022, passant de 37,58 % à 25,74 %. Une phase de redressement progressif a suivi, permettant à la marge d'atteindre 30,8 % en 2025, avant de se stabiliser légèrement à 30,59 % en 2026.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Oracle Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 17,087) | 12,443) | 10,467) | 8,503) | 6,717) | 13,746) | |
| Revenus | 67,357) | 57,399) | 52,961) | 49,954) | 42,440) | 40,479) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 25.37% | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | — | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | — | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.38% | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | — | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | — | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | — | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | — | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 17.96% | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | — | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | — | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 7.26% | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 25.74% | 20.58% | 20.29% | 22.34% | 23.54% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × 17,087 ÷ 67,357 = 25.37%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période s'étendant de 2021 à 2026 révèle une croissance soutenue des activités accompagnée d'une phase de correction de la rentabilité, suivie d'une reprise progressive et constante.
- Évolution des revenus
- Le chiffre d'affaires affiche une progression constante et ininterrompue sur l'ensemble de la période. Partant de 40 479 millions de dollars en 2021, il atteint 67 357 millions de dollars en 2026, ce qui indique une expansion régulière de l'activité commerciale.
- Dynamique du revenu net
- Le résultat net a enregistré une contraction significative entre 2021 et 2022, passant de 13 746 millions de dollars à 6 717 millions de dollars. À partir de 2023, une tendance haussière s'est instaurée, permettant au revenu net de croître chaque année pour atteindre 17 087 millions de dollars en 2026.
- Analyse de la rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète la volatilité du revenu net. Après un niveau élevé de 33,96 % en 2021, ce ratio a chuté à 15,83 % en 2022. Une phase de redressement progressif a ensuite été observée, la marge augmentant annuellement pour s'établir à 25,37 % en 2026.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Oracle Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 17,087) | 12,443) | 10,467) | 8,503) | 6,717) | 13,746) | |
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | 42,508) | 20,451) | 8,704) | 1,073) | (6,220) | 5,238) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 40.20% | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | — | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | — | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.67% | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | — | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | — | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | — | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | — | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 12.61% | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | — | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | — | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 8.88% | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROEsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 34.73% | 29.28% | 31.78% | 38.79% | 42.14% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= 100 × 17,087 ÷ 42,508 = 40.20%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le revenu net a enregistré une baisse significative en 2022 avant d'entamer une phase de croissance constante. Cette progression a permis de dépasser le niveau de 2021 dès l'exercice 2025, pour atteindre 17 087 millions de dollars en 2026.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une phase critique en 2022, marquée par un déficit de 6 220 millions de dollars. Une reprise s'est ensuite opérée, caractérisée par une croissance accélérée des fonds propres qui ont atteint 42 508 millions de dollars en 2026.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché une volatilité extrême, culminant à 792,45 % en 2023. Ce ratio a ensuite suivi une tendance baissière et régulière, s'établissant à 40,2 % en 2026. Cette diminution est corrélée à l'augmentation substantielle de la base des capitaux propres, indiquant une normalisation de la structure financière.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Oracle Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 17,087) | 12,443) | 10,467) | 8,503) | 6,717) | 13,746) | |
| Total de l’actif | 261,759) | 168,361) | 140,976) | 134,384) | 109,297) | 131,107) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 6.53% | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | — | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | — | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -1.47% | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | — | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | — | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | — | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | — | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.64% | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | — | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | — | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 3.83% | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROAsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 15.40% | 11.91% | 12.44% | 14.47% | 14.59% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 17,087 ÷ 261,759 = 6.53%
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Le revenu net a enregistré une diminution significative en 2022, chutant à 6 717 millions de dollars américains. Cette tendance s'est ensuite inversée pour laisser place à une croissance constante et soutenue jusqu'en 2026, année où le revenu a atteint 17 087 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a suivi une trajectoire similaire, marquée par un recul en 2022 suivi d'une expansion continue. Une accélération notable de la croissance des actifs est observée entre 2025 et 2026, le montant passant de 168 361 millions à 261 759 millions de dollars américains.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a subi une contraction importante entre 2021 et 2022, passant de 10,48 % à 6,15 %. Après une phase de redressement progressif ayant culminé à 7,42 % en 2024, le ratio a entamé une nouvelle baisse pour s'établir à 6,53 % en 2026. Cette diminution finale suggère que l'augmentation massive de la base d'actifs sur le dernier exercice n'a pas été compensée proportionnellement par la croissance du revenu net.