Stock Analysis on Net
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Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Oracle Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mai 2024 120.26% = 7.42% × 16.20
31 mai 2023 792.45% = 6.33% × 125.24
31 mai 2022 — = 6.15% × —
31 mai 2021 262.43% = 10.48% × 25.03
31 mai 2020 83.94% = 8.78% × 9.56
31 mai 2019 50.87% = 10.20% × 4.99

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2024 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Oracle Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mai 2024 120.26% = 19.76% × 0.38 × 16.20
31 mai 2023 792.45% = 17.02% × 0.37 × 125.24
31 mai 2022 — = 15.83% × 0.39 × —
31 mai 2021 262.43% = 33.96% × 0.31 × 25.03
31 mai 2020 83.94% = 25.94% × 0.34 × 9.56
31 mai 2019 50.87% = 28.05% × 0.36 × 4.99

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2024 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Oracle Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mai 2024 120.26% = 0.89 × 0.77 × 28.80% × 0.38 × 16.20
31 mai 2023 792.45% = 0.93 × 0.72 × 25.29% × 0.37 × 125.24
31 mai 2022 — = 0.88 × 0.74 × 24.51% × 0.39 × —
31 mai 2021 262.43% = 1.06 × 0.84 × 38.28% × 0.31 × 25.03
31 mai 2020 83.94% = 0.84 × 0.86 × 35.98% × 0.34 × 9.56
31 mai 2019 50.87% = 0.90 × 0.85 × 36.32% × 0.36 × 4.99

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2024 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Oracle Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mai 2024 7.42% = 19.76% × 0.38
31 mai 2023 6.33% = 17.02% × 0.37
31 mai 2022 6.15% = 15.83% × 0.39
31 mai 2021 10.48% = 33.96% × 0.31
31 mai 2020 8.78% = 25.94% × 0.34
31 mai 2019 10.20% = 28.05% × 0.36

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Oracle Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mai 2024 7.42% = 0.89 × 0.77 × 28.80% × 0.38
31 mai 2023 6.33% = 0.93 × 0.72 × 25.29% × 0.37
31 mai 2022 6.15% = 0.88 × 0.74 × 24.51% × 0.39
31 mai 2021 10.48% = 1.06 × 0.84 × 38.28% × 0.31
31 mai 2020 8.78% = 0.84 × 0.86 × 35.98% × 0.34
31 mai 2019 10.20% = 0.90 × 0.85 × 36.32% × 0.36

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Oracle Corp., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mai 2024 19.76% = 0.89 × 0.77 × 28.80%
31 mai 2023 17.02% = 0.93 × 0.72 × 25.29%
31 mai 2022 15.83% = 0.88 × 0.74 × 24.51%
31 mai 2021 33.96% = 1.06 × 0.84 × 38.28%
31 mai 2020 25.94% = 0.84 × 0.86 × 35.98%
31 mai 2019 28.05% = 0.90 × 0.85 × 36.32%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.