Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
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Désagrégation de ROE en deux composantes
Oracle Corp., la décomposition des ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio d’endettement financier | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 mai 2025 | = | × | |||
| 31 mai 2024 | = | × | |||
| 31 mai 2023 | = | × | |||
| 31 mai 2022 | = | × | |||
| 31 mai 2021 | = | × | |||
| 31 mai 2020 | = | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est la diminution du ratio de levier financier.
Désagrégation des ROE en trois composantes
Oracle Corp., la décomposition des ROE
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est la diminution du ratio de levier financier.
Désagrégation de ROE en cinq composantes
Oracle Corp., la décomposition des ROE
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est la diminution du ratio de levier financier.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Oracle Corp., la décomposition des ROA
| ROA | = | Ratio de marge bénéficiaire nette | × | Rotation des actifs | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 mai 2025 | = | × | |||
| 31 mai 2024 | = | × | |||
| 31 mai 2023 | = | × | |||
| 31 mai 2022 | = | × | |||
| 31 mai 2021 | = | × | |||
| 31 mai 2020 | = | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2025 est la diminution du ratio de rotation des actifs.
Désagrégation des ROA en quatre composantes
Oracle Corp., la décomposition des ROA
| ROA | = | Fardeau fiscal | × | Charge d’intérêts | × | Marge EBIT | × | Rotation des actifs | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mai 2025 | = | × | × | × | |||||
| 31 mai 2024 | = | × | × | × | |||||
| 31 mai 2023 | = | × | × | × | |||||
| 31 mai 2022 | = | × | × | × | |||||
| 31 mai 2021 | = | × | × | × | |||||
| 31 mai 2020 | = | × | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2025 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.
Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette
Oracle Corp., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette
| Ratio de marge bénéficiaire nette | = | Fardeau fiscal | × | Charge d’intérêts | × | Marge EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mai 2025 | = | × | × | ||||
| 31 mai 2024 | = | × | × | ||||
| 31 mai 2023 | = | × | × | ||||
| 31 mai 2022 | = | × | × | ||||
| 31 mai 2021 | = | × | × | ||||
| 31 mai 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2025 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.