Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Boeing Co., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Comptes créditeurs	11,364)	11,964)	10,200)	9,261)	12,928)
Comptabilisation des pertes à terme	7,634)	4,699)	4,060)	2,014)	1,913)
Charges à payer et avantages sociaux	6,110)	6,721)	6,351)	6,037)	7,121)
Garanties des produits	2,133)	2,448)	2,275)	1,900)	1,527)
Environnemental	834)	844)	752)	605)	565)
Intérêts courus à payer	796)	652)	599)	641)	—)
Concessions pour les clients du 737 MAX et autres considérations	641)	1,327)	1,864)	2,940)	5,537)
Autres concessions et considérations du client	1,552)	1,300)	1,102)	240)	—)
Portion à court terme du passif des retraités en matière de soins de santé et de retraite	452)	473)	494)	536)	—)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation	324)	296)	276)	268)	268)
Responsabilité du ministère de la Justice en matière d’entente	—)	—)	—)	—)	744)
Autre	3,627)	3,571)	3,808)	3,274)	4,496)
Courus	24,103)	22,331)	21,581)	18,455)	22,171)
Avances et facturations progressives	60,333)	56,328)	53,081)	52,980)	50,488)
Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme	1,278)	5,204)	5,190)	1,296)	1,693)
Passif à court terme	97,078)	95,827)	90,052)	81,992)	87,280)
Impôts différés	122)	229)	230)	218)	1,010)
Soins de santé accumulés pour les retraités	2,176)	2,233)	2,503)	3,528)	4,137)
Passif constitué au titre des régimes de retraite, montant net	5,997)	6,516)	6,141)	9,104)	14,408)
Autres passifs à long terme	2,318)	2,332)	2,211)	1,750)	1,486)
Dette à long terme, excluant la partie courante	52,586)	47,103)	51,811)	56,806)	61,890)
Passifs à long terme	63,199)	58,413)	62,896)	71,406)	82,931)
Total du passif	160,277)	154,240)	152,948)	153,398)	170,211)
Actions privilégiées convertibles obligatoires, 6,00 % série A, valeur nominale 1,00 $	6)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale 5,00 $	5,061)	5,061)	5,061)	5,061)	5,061)
Capital versé supplémentaire	18,964)	10,309)	9,947)	9,052)	7,787)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(32,386)	(49,549)	(50,814)	(51,861)	(52,641)
Bénéfices non répartis	15,362)	27,251)	29,473)	34,408)	38,610)
Cumul des autres éléments du résultat global	(10,915)	(10,305)	(9,550)	(11,659)	(17,133)
Déficit des actionnaires	(3,908)	(17,233)	(15,883)	(14,999)	(18,316)
Participations ne donnant pas le contrôle	(6)	5)	35)	153)	241)
Déficit total	(3,914)	(17,228)	(15,848)	(14,846)	(18,075)
Total du passif et du déficit	156,363)	137,012)	137,100)	138,552)	152,136)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Comptes créditeurs: Une tendance à la baisse est observée entre 2020 (12,928 millions de dollars) et 2021 (9,261 millions), suivie d'une augmentation en 2022 (10,200 millions) puis une nouvelle hausse en 2023 (11,964 millions). Cependant, en 2024, une légère diminution à 11,364 millions est constatée. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des obligations envers les fournisseurs, avec une augmentation notable en 2023 avant une légère réduction en 2024.
Charges à payer et avantages sociaux: Une baisse en 2021 à 6,037 millions par rapport à 2020 (7,121 millions) est suivie d'une stabilisation relative en 2022 (6,351 millions), puis d'une augmentation en 2023 (6,721 millions). En 2024, une nouvelle baisse à 6,110 millions est observée, suggérant une gestion prudente ou une variation dans la reconnaissance des charges sociales et autres avantages.
Concessions pour les clients du 737 MAX et autres considérations: Ce poste diminue rapidement, passant de 5,537 millions en 2020 à 641 millions en 2024, assurant une tendance générale à la réduction des obligations ou des concessions particulières accordées aux clients concernant le 737 MAX ou autres considérations clients. La réduction semble significative et régulière, témoignant peut-être de l'acceptation ou de la résolution progressive des accords de concessions.
Portion à court terme du passif des retraités en soins de santé et de retraite: Commencée à une base non précisée en 2020, cette ligne montre une baisse constante en 2021 (536 millions), puis en 2022 (494 millions), puis une stabilisation autour de 473 millions en 2023, et enfin une réduction en 2024 à 452 millions. Cela indique une gestion maîtrisée des obligations à court terme liées aux retraités.
Dettes à court terme et à long terme: La dette à court terme a connu une baisse notable en 2021 (1,296 millions) mais a connu une hausse substantielle en 2022 (5,190 millions), avant de se stabiliser en 2023 (5,204 millions) puis une réduction en 2024 (1,278 millions). La dette à long terme a montré une tendance de diminution de 2020 à 2023, passant de 61,890 millions à 47,103 millions, avant une légère hausse en 2024 (52,586 millions). Ces évolutions reflètent une gestion de la structure de financement, avec une possible recentralisation des financements à court terme en 2022, suivie d'un assainissement partiel en 2024.
Total du passif: Une baisse importante entre 2020 (170,211 millions) et 2021 (153,398 millions), puis une stabilité relative en 2022 (152,948 millions) et 2023 (154,240 millions), avant une hausse en 2024 (160,277 millions). La tendance globale montre une réduction significative du passif en 2021, avec une augmentation progressive par la suite en 2024, indiquant une gestion du passif qui pourrait inclure des refinancements ou l'accumulation de nouvelles obligations.
Actions et capitaux propres: Les actions ordinaires sont stables à 5,061 millions de dollars, tandis que le capital versé supplémentaire a connu une croissance significative, passant de 7,787 millions en 2020 à 18,964 millions en 2024, peut-être lié à des émissions ou des réévaluations de titres. Les bénéfices non répartis ont diminué de 2020 à 2024, passant de 38,610 millions à 15,362 millions, ce qui pourrait indiquer une distribution ou une utilisation des bénéfices pour d'autres fins financières.
Trésorerie et équivalents: Le stock de trésorerie, exprimé au coût, montre une tendance continue à la baisse, passant de -52,641 millions en 2020 à -32,386 millions en 2024, ce qui indique une réduction de la position de liquidité ou de la gestion des liquidités à travers le temps.
Résultat global et déficit: Le déficit total a diminué de manière significative, passant de -18,075 millions en 2020 à -3,914 millions en 2024, ce qui suggère une amélioration de la situation financière globale. Cependant, les autres éléments du résultat global sont négatifs, avec une tendance à la stabilité ou à la légère augmentation, notamment dans le cumul des autres éléments du résultat global. La diminution du déficit et la réduction des retenues non distribuées peuvent indiquer une gestion stratégique visant à améliorer la situation financière générale.

Boeing Co. (NYSE:BA)

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