Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Raytheon Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations modérées au cours de la période analysée. Il a débuté à 1,82 en mars 2015 et a généralement diminué, atteignant un point bas à 1,34 en décembre 2019. Une tendance à la baisse est observable, notamment à partir de la deuxième moitié de 2018, où le ratio descend sous la barre de 1,5. Cependant, il montre une légère reprise à la fin de la période, atteignant 1,54 en décembre 2019. Cette évolution indique une flexibilité relative de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, avec une tendance globale à la baisse de la liquidité immédiate sur la période couverte.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une dégradation progressive. Il a débuté à 1,66 en mars 2015, pour descendre à un minimum de 1,2 en décembre 2019. Tout au long de la période, la valeur de ce ratio oscille, témoignant d'une réduction progressive des actifs liquides disponibles pour couvrir les obligations à court terme, hors stocks. La baisse du ratio rapide reflète une diminution de la liquidité la plus immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie fluctue également, mais avec une tendance souvent à la baisse. Il a commencé à 0,73 en mars 2015, avant de connaître plusieurs oscillations. Un point notable se situe en décembre 2016, avec une valeur à 0,36, puis il remonte brièvement à 0,44 en décembre 2017. Par la suite, le ratio continue de diminuer, atteignant un minimum de 0,27 en juin 2019, avant d'augmenter légèrement à 0,44 en décembre 2019. La capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates en trésorerie semble avoir été plus tendue vers la fin de la période, avec une base de trésorerie relativement faible en comparaison des dettes à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Raytheon Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Après une baisse initiale en juin 2015 par rapport à mars 2015, les valeurs ont globalement augmenté, atteignant un pic à la fin de la période, en décembre 2019, avec une valeur de 13 082 millions de dollars. Cela indique une amélioration de la liquidité à court terme, reflétant peut-être une augmentation des liquidités ou des actifs facilement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse, avec une augmentation notable à partir de juin 2015, puis une croissance progressive jusqu'en décembre 2019. La valeur a essentially doublé, passant de 5 635 millions à 9 791 millions de dollars. Cette augmentation peut signaler une augmentation des obligations à court terme ou un changement dans la structure financière de l'entreprise, ce qui pourrait avoir un impact sur sa solvabilité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance à la baisse au début de la période, passant d’environ 1,82 en mars 2015 à 1,43 en septembre 2018, indiquant une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles. Cependant, en fin de période, ce ratio a connu quelques fluctuations, remontant à 1,54 en décembre 2019. La baisse initiale indique une diminution relative de la liquidité, alors que la remontée finale peut représenter une amélioration ou une gestion plus efficace des actifs courants par rapport aux passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Raytheon Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Actifs contractuels | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a renforcé sa tendance à la hausse sur la période analysée. Après une légère fluctuation, la valeur est passée de 9 363 millions de dollars à la fin mars 2015 à un pic de 11 778 millions de dollars au dernier trimestre de 2019. Cette évolution suggère une augmentation progressive des ressources financières rapidement mobilisables, indiquant une amélioration potentielle de la liquidité et de la capacité à faire face à des obligations immédiates.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance notable au cours de la période. Il a augmenté de 5 635 millions de dollars en mars 2015 à 9 791 millions de dollars en décembre 2019. Après une période de stabilité relative jusqu’en début 2016, la tendance est à la croissance constante, avec notamment une hausse significative de 2018 à 2019. Cette croissance pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme de l’entreprise, nécessitant une gestion attentive pour maintenir la liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution descendante, passant d’un pic de 1,66 en mars 2015 à un niveau plus faible de 1,2 en septembre 2019. Après une période de relative stabilité autour de 1,4 à 1,5, une décroissance continue s’observe, indiquant une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides rapides. La réduction du ratio peut signaler une pression accrue sur la liquidité ou une augmentation des passifs nécessitant une gestion renforcée pour éviter des tensions financières potentielles.
Ratio de liquidité de trésorerie
Raytheon Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre le 29 mars 2015 et le 31 décembre 2019, la trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations significatives, culminant à 4292 millions de dollars en décembre 2019. Après une baisse notable à 2494 millions en juin 2015, la trésorerie a généralement augmenté avec des périodes de stabilité intermédiaire. Une tendance à la hausse notable est observée à partir de fin 2016, en particulier lors du premier trimestre 2018, où elle atteint un pic à 3608 millions. Cependant, des périodes de diminution apparaissent également, comme au premier trimestre 2019, où la trésorerie baisse à 2093 millions, avant de remonter à nouveau pour atteindre 4292 millions en fin de période analysée. Cette évolution suggère une gestion dynamique de la liquidité, avec des phases de reconstitution des réserves de trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance générale à la hausse, passant de 5635 millions de dollars en mars 2015 à 9791 millions en décembre 2019. Les augmentations régulières, notamment à partir de la seconde moitié de 2017, indiquent une croissance du besoin en financement à court terme ou une augmentation des obligations à court terme. La progression peut également refléter une stratégie ou une situation nécessitant davantage de liquidités à court terme pour soutenir les opérations ou financer des investissements.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une forte volatilité au cours de la période, oscillant entre 0,27 en septembre 2018 et 0,53 en décembre 2016. La tendance générale montre une diminution significative à partir de 2017, atteignant un minimum de 0,27 en septembre 2018, ce qui pourrait indiquer une dégradation de la liquidité relative de la trésorerie par rapport au passif à court terme. Néanmoins, il affiche également des phases de reprise, notamment en décembre 2019, où il revient à 0,44. Ces fluctuations témoignent d'une gestion de la liquidité confrontée à des contraintes fluctuantes, nécessitant probablement des ajustements stratégiques pour maintenir une solvabilité à court terme adaptée aux évolutions du passif.