Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Raytheon Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- De mars 2015 à juin 2016, aucune donnée n'est disponible pour cette période. À partir de cette date, le ratio de rotation nette des immobilisations affiche une tendance globale légèrement décroissante, passant d'environ 11,76 à 8,7 fin 2019. Cette baisse suggère une utilisation moins intensive des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires ou une augmentation des immobilisations sans hausse proportionnelle des ventes ou des revenus, ce qui peut indiquer une dégradation de l'efficience de l'actif immobilisé.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant les contrats de location)
- Sur la période disponible, une tendance similaire à celle du ratio classique est observée. Après un pic à environ 11,79 en septembre 2015, le ratio décroît de manière progressive pour atteindre 6,9 à la fin du troisième trimestre 2019. La chute notable entre juillet et septembre 2018, où le ratio passe de 7.25 à 7.25 (pas de changement visible dans cette période précise), puis continue à descendre, indique une réduction de l’efficience dans l’utilisation combinée de l’actif pour générer du revenu, notamment en intégrant les contrats de location qui deviennent plus importants dans la structure d’actif. La baisse du ratio souligne une utilisation moins performante ou une augmentation des actifs de droit d’utilisation sans croissance correspondante des revenus.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une stabilité globale, oscillant entre 0,79 en mars 2015 et 0,88 en septembre 2018 avec une légère baisse à 0,84 en décembre 2019. Il reste relativement constant, ce qui indique une relation stable entre le chiffre d'affaires et l’actif total. La stabilité dans ce ratio suggère que la capacité de l'entreprise à générer du chiffre d'affaires à partir de ses actifs totaux n’a pas connu de perturbations majeures durant cette période, malgré la baisse notable des ratios de rotation des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio fluctue entre 2,21 en septembre 2019 et 2,54 en décembre 2017. Son évolution montre une relative stabilité, avec des légères variations, sans tendance nette à la hausse ou à la baisse. La stabilité du ratio indique une cohérence dans l'utilisation des capitaux propres pour financer les ventes ou le chiffre d'affaires, même si, dans l'ensemble, il demeure à un niveau relativement constant, reflétant une gestion équilibrée de la structure financière.
Ratio de rotation net des immobilisations
Raytheon Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée. Après un début à 5 288 millions de dollars en mars 2015, les revenus ont augmenté régulièrement, atteignant un pic de 7 842 millions de dollars en décembre 2019. La tendance générale indique une expansion progressive de l'activité, avec une forte croissance observable à partir de 2017, ce qui pourrait refléter une augmentation de la demande ou des acquisitions stratégiques.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière régulière, passant de 1 906 millions de dollars en mars 2015 à 3 353 millions en décembre 2019. La croissance dans cette catégorie indique un investissement soutenu dans l'acquisition ou la modernisation des équipements et des infrastructures, témoignant d’une stratégie d’investissement à long terme pour soutenir l’expansion des activités ou améliorer la capacité productive.
- Evolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une tendance à la baisse, passant d’un niveau supérieur à 11.59 en juin 2015 à environ 8.7 en décembre 2019. Cette réduction indique que l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus devient moins efficace avec le temps. La diminution pourrait refléter une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle des revenus, ou une période d’investissements lourds nécessitant une période d’intégration pour atteindre une efficacité optimale.
- Synthèse globale
- Dans l’ensemble, l’entreprise affiche une croissance continue de ses revenus et de ses immobilisations, suggérant une stratégie d’expansion progressive et d’investissement soutenu. La diminution du ratio de rotation net des immobilisations indique une baisse de l’efficacité d’utilisation des actifs, ce qui pourrait être temporaire ou lié à de nouveaux investissements encore en phase de maturation. Il serait pertinent de suivre l’évolution de ce ratio dans les périodes suivantes pour déterminer si une amélioration de l'efficacité à long terme est envisageable.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Raytheon Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période examinée. Après une augmentation initiale de 5288 millions de dollars en mars 2015 à 5848 millions au deuxième trimestre 2015, ils fluctuèrent légèrement mais maintinrent une tendance à la hausse jusqu'à atteindre 7842 millions de dollars en décembre 2019. La progression indique une expansion continue des activités ou une croissance de la demande sur l'ensemble de cette période, avec une forte hausse observable à partir de 2017.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté de façon constante, passant de 1906 millions de dollars en mars 2015 à 4228 millions de dollars en décembre 2019. La progression semble plus accélérée à partir de 2017, avec une augmentation notable entre juin 2018 (3715 millions) et décembre 2019 (4228 millions). Cette évolution reflète probablement des investissements soutenus dans les actifs à long terme, en lien avec la croissance des revenus ou la modernisation des infrastructures et équipements.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui indique l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du revenu, présente une tendance à la baisse progressive. Après un point non mentionné pour les périodes antérieures, le ratio se situe autour de 11,5 à 11,7 entre juin et décembre 2015, puis fluctue autour de 11,3 à 10,3 jusqu'à la fin de 2017. À partir de 2018, le ratio chute plus nettement, atteignant 7,25 en décembre 2018 et conservant cette valeur jusqu'en septembre 2019. La diminution de ce ratio peut indiquer une réduction de la productivité des immobilisations ou une mise en service d'actifs additionnels dont l'utilisation n'a pas totalement compensé l'accroissement des actifs. Cela pourrait aussi refléter une stratégie d’investissement à long terme selon laquelle la croissance des immobilisations dépasse la croissance du revenu à court terme.
Ratio de rotation de l’actif total
Raytheon Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise a principalement connu une croissance constante sur la période analysée. Après une progression de 5288 millions de dollars en mars 2015 à 7842 millions en décembre 2019, on observe une tendance de croissance régulière, notamment à partir de 2017. La croissance est marquée par des augmentations successives chaque trimestre, atteignant un pic en fin de période. Cela indique une amélioration continue de la performance commerciale, avec des revenus qui dépassent progressivement le seuil initial de 5000 millions de dollars.
- Tendances de l’actif total
- La valeur totale de l’actif a également augmenté sur toute la période, passant de 27798 millions de dollars en mars 2015 à 34566 millions en décembre 2019. Après une croissance régulière, l'actif atteint un pic en 2019, suivie d'une légère baisse en décembre 2018, puis d'une nouvelle augmentation. La progression de l’actif total reflète une expansion de la capacité opérationnelle et des investissements réalisés par l'entreprise. La croissance de l’actif est cohérente avec l'augmentation des revenus, suggérant une expansion de la structure d’actifs pour soutenir la croissance des activités.
- Tendances du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance à l’amélioration globale, passant de valeurs proches de 0.79 en juin 2015 à un maximum de 0.88 en décembre 2017. Cependant, à partir de cette période, la tendance semble se stabiliser avec une légère baisse en 2018, autour de 0.85-0.87, avant une légère remontée à la fin de la période. La stabilité et l’amélioration progressive du ratio suggèrent une utilisation plus efficace des actifs pour générer du revenu, notamment durant la période d’expansion. La baisse ponctuelle en 2018 pourrait indiquer un certain désalignement temporaire ou des investissements en actifs non productifs à court terme.
Ratio de rotation des capitaux propres
Raytheon Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Total des capitaux propres de Raytheon Company
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont affiché une croissance globale sur la période analysée. Après une augmentation significative entre mars 2015 et décembre 2015, le revenu a fluctuée légèrement tout au long de 2016, atteignant un sommet au début de 2017. La tendance générale montre une progression continue à partir de cette période, avec une augmentation notable en 2018, culminant à 7360 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Après une baisse relative au quatrième trimestre 2018, le revenu a repris sa croissance pour atteindre 7842 millions de dollars au dernier trimestre de 2019, indiquant une orientation favorable sur le long terme.
- Tendance des capitaux propres totaux
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante durant la période. Une augmentation régulière est observable depuis environ mi-2015, avec une progression notable en 2018. En particulier, les capitaux propres ont augmenté de façon significative au dernier trimestre 2019, atteignant 12 982 millions de dollars, ce qui témoigne d’une solidité renforcée du patrimoine net de l'entreprise et d’une gestion efficace des réserves et des bénéfices retenus.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une certaine volatilité au fil du temps. Il a été nul ou absent en début de période, apparu en 2015, avec une valeur moyenne oscillant autour de 2.3 à 2.5 jusqu’en 2018. Une tendance à la baisse apparaît en 2019, avec le ratio atteignant 2.21 au troisième trimestre, avant de remonter à 2.39 à la fin de la période. Ce comportement indique une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, avec une tendance à une gestion plus efficace à la fin de la période considérée.