Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Raytheon Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une tendance globalement à la baisse au cours de la période analysée. Il est passé d’un niveau d’environ 0,55 en mars 2015 à un niveau plus faible de 0,37 en décembre 2019. Cette diminution suggère une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, indiquant une politique financière potentiellement plus conservatrice ou un renforcement de la structure patrimoniale de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, incluant le passif lié aux contrats de location
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant d’environ 0,55 à 0,42 entre mars 2015 et décembre 2019. La stabilité relative, combinée à une légère baisse, indique une gestion prudente de la dette, y compris le passif de location, renforçant la situation financière à moyen terme.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et du capital
- Ces ratios ont également connu une baisse progressive, passant respectivement de 0,35 à 0,28. La tendance indique une réduction constante de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, renforçant la solvabilité de l’entreprise au fil du temps.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement a diminué de 0,19 à 0,14, témoignant d’une réduction importante de l’endettement total par rapport à l’actif. Cette diminution reflète une simplification de la structure financière, avec une dépendance moindre à la dette à moyen terme.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif de location)
- Ce ratio est demeuré relativement stable, oscillant autour de 0,19, avec de légères fluctuations. La stabilité relative indique que la proportion de l’actif financée par l’endettement est restée constante malgré la baisse générale de l’endettement en valeur absolue.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a présenté une légère baisse, de 2,86 à 2,53, suggérant une légère diminution de l’endettement financier par rapport aux fonds propres. La remarquable stabilité de ce ratio témoigne d’une gestion équilibrée de la dette financière en relation avec la capacité financière de l’entreprise.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse, passant de valeurs faibles en début de période (aucune donnée en 2015) à un niveau élevé atteignant 23,14 en décembre 2019. La progression indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, traduisant une situation financière plus solide et une capacité accrue à faire face à ses engagements financiers.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Raytheon Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Raytheon Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une stabilité relative tout au long de la période analysée, oscillant entre 5,3 milliards de dollars américains, avec une légère diminution vers la fin de la période. En particulier, on observe une baisse notable à partir de l’année 2019, où le montant de la dette a diminué d’environ 300 millions de dollars par rapport aux niveaux précédents. Cette tendance indique une gestion prudente ou une réduction progressive du passif financier au cours des dernières années.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière tout au long de la période, passant d’environ 9,7 milliards de dollars en mars 2015 à plus de 12,2 milliards à la fin de septembre 2019. Cela traduit une augmentation constante, notamment à partir de 2017, où l’accroissement annuel semble s’accélérer. La croissance des capitaux propres reflète probablement une consolidation des résultats, la rétention des bénéfices ou des apports en capital.
- Évolution du ratio d’endettement (endettement par rapport aux capitaux propres)
- Le ratio d’endettement a diminué progressivement depuis 2015, passant d’environ 0,55 à 0,37 à la fin de la période. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une réduction de la dépendance à la dette par rapport aux fonds propres. La tendance à la baisse du ratio signale une gestion de la dette plus prudente ou une croissance des capitaux propres qui n’a pas été accompagnée d’une augmentation équivalente de l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Raytheon Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Raytheon Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, montre une stabilité relative avec des fluctuations mineures. Entre mars 2015 et mars 2019, la valeur reste assez constante, oscillant autour de 5 330 millions de dollars américains. Cependant, à partir de mars 2019, on observe une augmentation significative, culminant à 5 777 millions de dollars en septembre 2019, avant de diminuer légèrement à 5 450 millions de dollars à la fin de l’année, en décembre 2019. Cette tendance suggère une légère augmentation de l’endettement à partir de 2019, après une période de stabilité précédente.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise présentent une tendance à la croissance continue sur la période considérée. Ils passent de 9 707 millions de dollars en mars 2015 à 12 223 millions de dollars en décembre 2019. Cette progression reflète une accumulation régulière de fonds propres, notamment à partir de 2017, où leur montant dépasse les 10 000 millions de dollars, atteignant un pic à la fin de la période. La croissance des capitaux propres indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, ce qui pourrait témoigner d'une performance financière favorable ou d'une rétention des bénéfices accrues.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement, calculé en comparant la dette totale aux capitaux propres, montre une tendance à la diminution sur la période. Il commence à 0,55 en mars 2015, puis se stabilise autour de 0,53 jusqu’en 2016. Par la suite, une baisse progressive s'observe, atteignant 0,42 en septembre 2019. Cela indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait refléter une stratégie d’amélioration de la solvabilité ou un renforcement de la structure financière. La baisse du ratio traduit une réduction du levier financier de l'entreprise, en dépit de l'augmentation de la dette absolue, en raison de la croissance continue des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Raytheon Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette de l'entreprise est resté relativement stable, affichant une légère augmentation avec des valeurs oscillant autour de 5 330 à 5 357 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre de 2018. À partir de cette période, on observe une diminution progressive de la dette, atteignant environ 4 758 millions de dollars à la fin du premier semestre 2019, puis restant relativement stable autour de ce niveau jusqu’au quatrième trimestre 2019. Cette tendance indique une gestion prudente ou une réduction de l’endettement au fil du temps.
- Total du capital
- Le total du capital affiche une tendance à la hausse, passant d’environ 15 038 millions de dollars en mars 2015 à plus de 16 983 millions de dollars en octobre 2017. La croissance se poursuit régulièrement, atteignant près de 17 744 millions de dollars au troisième trimestre 2019, ce qui pourrait refléter une augmentation des fonds propres ou une nouvelle émission de capitaux. La progression indique une consolidation du capital de l’entreprise, renforçant ainsi sa structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse continue, passant d’environ 0,35 en mars 2015 à 0,27 en fin 2019. La diminution du ratio d'endettement par rapport aux fonds propres suggère une amélioration de la solvabilité de l'entreprise et une réduction de la dépendance à l’endettement. La baisse régulière du ratio indique une politique de gestion financière favorable à une réduction du levier financier, ce qui peut renforcer la stabilité financière à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Raytheon Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une stabilité relative au cours des premiers trimestres, oscillant autour de 5 300 millions de dollars américains, avec des valeurs comprises entre 5 330 et 5 350 millions. Cependant, à partir du quatrième trimestre de 2017, une augmentation progressive est observée, atteignant un pic à 5 777 millions lors du troisième trimestre de 2019, avant de diminuer légèrement à 5 450 millions à la fin de l'année 2019. Cette tendance indique une augmentation notable de l'endettement sur la période récente, avec une montée significative à partir de 2017, probablement en lien avec des investissements ou des opérations de financement.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance soutenue durant toute la période, passant de 15 038 millions de dollars en mars 2015 à 17 689 millions en décembre 2019. La progression est régulière, notamment à partir de 2017, où le montant augmente plus rapidement, passant de 15 013 millions en décembre 2017 à plus de 17 600 millions en fin de période. Cette augmentation reflète probablement des gains en capitaux propres ou des émissions de nouvelles actions, contribuant à renforcer la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a indiqué une tendance à la baisse, passant d’environ 0,35 en mars 2015 à environ 0,31 en fin de période en septembre 2018. La baisse de ce ratio témoigne d'une réduction relative de l’endettement par rapport à la structure globale du capital, malgré une augmentation absolue de la dette. Vers la fin de la période, ce ratio se stabilise autour de 0,31, indiquant une gestion prudente de l'endettement en parallèle de la croissance du capital.
- Observations générales
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a procédé à une forte croissance de ses capitaux propres, tout en maintenant un niveau de dette relativement stable jusqu'à 2017, puis en le augmentant modérément par la suite. La réduction du ratio de la dette par rapport au capital suggère une stratégie visant à améliorer la solvabilité ou à équilibrer la structure financière. La hausse du total du capital combinée à une augmentation contrôlée de la dette indique une politique financière visant à soutenir la croissance tout en maîtrisant les risques liés à l'endettement.
Ratio d’endettement
Raytheon Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
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| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise montre une stabilité relative tout au long de la période analysée, fluctuant légèrement autour de 5 330 millions de dollars américains jusqu'au début de 2018, puis diminuant progressivement pour atteindre environ 4 760 millions de dollars à la fin de la période en septembre 2019. La baisse indique une tendance à la réduction de l'endettement total sur cette période.
- Tendance du total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une croissance constante, passant de 27 798 millions de dollars en mars 2015 à 34 566 millions de dollars en septembre 2019. Cette augmentation reflète une expansion globale de la taille de l'entreprise et indique probablement une croissance des investissements et des ressources détenues.
- Tendance du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, affiche une tendance à la baisse, passant de 0,19 au début de 2015 à 0,14 à la fin de 2019. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction relative de l’endettement par rapport à la taille totale de ses actifs, renforçant probablement sa stabilité financière.
- Observations générales
- Globalement, l'entreprise maintient une dette relativement stable tout en augmentant significativement ses actifs, ce qui entraîne une réduction du ratio d’endettement. La tendance à la baisse de ce ratio indique une gestion prudente de l’endettement et une amélioration de la solvabilité de l'entreprise au fil du temps. Ces évolutions peuvent suggérer une orientation vers un financement moins dépendant de l'endettement, ou une gestion efficiente de ses ressources financières pour soutenir la croissance.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Raytheon Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a montré une tendance relativement stable avec de légères fluctuations au cours de la période analysée. Elle est passée d'environ 5 331 millions de dollars en mars 2015 à un maximum de 5 808 millions de dollars en septembre 2018, avant de diminuer légèrement pour atteindre 5 466 millions de dollars en décembre 2019. Ces variations modestes indiquent une gestion prudente du passif financier, sans fluctuation majeure significative.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur la période, passant de 27 798 millions de dollars en mars 2015 à un pic de 34 566 millions de dollars en septembre 2019. Cette augmentation s’inscrit dans une tendance générale d’expansion des actifs, avec une croissance soutenue, notamment après 2017, suggérant une augmentation des investissements ou des acquisitions, ou une croissance organique soutenue. La progression de l’actif total traduit une augmentation de la capacité opérationnelle et de la profondeur financière de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse au fil du temps, oscillant entre 0.19 et 0.16. Il est passé de 0.19 en mars 2015 à un minimum de 0.16 à plusieurs reprises, notamment en 2017 et en 2018. Une baisse progressive de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, suggérant une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif total. Cela pourrait refléter une politique de gestion prudente visant à renforcer la solvabilité et la stabilité financière de l’entreprise.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l’entreprise a montré une croissance de ses actifs, ce qui témoigne d’une expansion ou d’investissements soutenus. La dette, quant à elle, a été maintenue à un niveau stable, sans augmentation significative au point de compromettre la stabilité financière. Le ratio d’endettement a eu tendance à diminuer, indiquant une gestion prudente du levier financier. Ces éléments combinés laissent penser à une stratégie de croissance maîtrisée avec une attention portée à la solidité financière à long terme.
Ratio d’endettement financier
Raytheon Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Raytheon Company | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Raytheon Company
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l'actif
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le total de l'actif, avec une progression significative sur la période analysée. Après un début à environ 27 798 millions de dollars en mars 2015, la valeur atteint 34 566 millions de dollars en décembre 2019, en enregistrant notamment une croissance soutenue entre 2018 et 2019. Cette augmentation indique une expansion de la taille de l'entreprise, probablement par le biais d'investissements ou d'acquisitions.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une croissance constante sur la période, passant d'environ 9 707 millions de dollars en mars 2015 à environ 12 223 millions de dollars en décembre 2019. La tendance reflète une amélioration de la situation financière de l'entreprise, avec une augmentation régulière des fonds propres qui contribue à renforcer sa stabilité et sa solvabilité.
- Ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier montre une certaine stabilité avec une légère variabilité. Il fluctue autour de valeurs comprises entre 2.53 et 3.10 tout au long de la période. Une tendance à la baisse notable est visible à partir de 2018, atteignant 2.53 en septembre 2019, ce qui pourrait représenter une réduction du levier financier ou une gestion plus prudente de la dette. La stabilité de ce ratio indique une politique de financement modérée, évitant un endettement Excessif tout en maintenant une liquidité suffisante pour financer ses opérations.
Ratio de couverture des intérêts
Raytheon Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Raytheon Company | ||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | ||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019
+ EBITQ1 2019)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2019
+ Charges d’intérêtsQ3 2019
+ Charges d’intérêtsQ2 2019
+ Charges d’intérêtsQ1 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Depuis le premier trimestre de 2015 jusqu'au troisième trimestre de 2019, l'EBIT a généralement suivi une tendance à la hausse malgré quelques fluctuations. En début de période, le bénéfice se situait à 846 millions de dollars. Par la suite, on observe une croissance progressive, atteignant des valeurs comprises entre 618 millions de dollars et 832 millions de dollars entre le troisième trimestre de 2015 et le quatrième trimestre de 2015. Après une baisse à 618 millions de dollars au premier trimestre de 2016, l'EBIT connaît une hausse soutenue avec des pics réguliers, culminant à 1 110 millions de dollars au troisième trimestre de 2019. Ces évolutions indiquent une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle sur la période considérée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts, relativement stables en général, présentent une tendance à la baisse légère au fil du temps. Elles commencent à 58 millions de dollars dans les premiers trimestres, avec une légère fluctuation jusqu’à 51 millions de dollars à la fin de 2017, puis poursuivent une tendance à la baisse avec un minimum de 44 millions de dollars au troisième trimestre de 2019. La stabilité initiale suivi d’une réduction progressive suggère une gestion efficace de la dette ou un refinancement favorable, permettant de réduire le coût des financements.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une tendance à l’amélioration constante sur la période. Il n’est pas disponible pour les premiers trimestres, mais à partir du quatrième trimestre de 2015, il se situe à environ 12,96. Au fil du temps, il augmente de manière régulière pour atteindre 23,14 au troisième trimestre de 2019. Cette évolution indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice d’exploitation, témoignant d’une amélioration de la stabilité financière et de la solvabilité de l’entreprise. La progression régulière du ratio souligne une gestion efficace des charges financières par rapport à la rentabilité opérationnelle.