Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
United Airlines Holdings Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution significative, passant de 16,48 en 2020 à un pic de 40,54 en 2022. Cette augmentation indique une réduction du stock disponible ou une augmentation de l'efficacité dans la gestion des stocks. Cependant, une légère baisse à 36,3 en 2024 suggère une stabilisation ou une légère dégradation de cette gestion.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a progressé de 11,86 en 2020 à 24,96 en 2022, marquant une amélioration notable de la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances. La légère diminution à 26,38 en 2024 pourrait indiquer un ralentissement ou une gestion plus prudente dans le recouvrement des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2020 et 2021, autour de 9,63 à 9,62, puis a augmenté de manière progressive pour atteindre 14,01 en 2023. La légère baisse à 13,61 en 2024 indique une gestion légèrement plus prudente des délais de paiement fournisseurs ou une relation fournisseur ajustée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données disponibles sont limitées : un ratio de 7,4 en 2020, en léger recul à 6,98 en 2021, puis une hausse spectaculaire à 681,14 en 2022. La valeur extrêmement élevée en 2022 pourrait résulter d’un changement comptable ou d’une anomalie, nécessitant une analyse approfondie. Aucune donnée n’est disponible pour 2023 et 2024.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce paramètre a diminué de 22 jours en 2020 à 9 jours en 2022, ce qui reflète une rotation plus rapide de l’inventaire. La remontée à 11 jours en 2023, puis à 10 jours en 2024, indique une stabilisation à un niveau plus élevé, mais toujours inférieur à celui de 2020, soulignant une gestion optimisée de l’inventaire au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué significativement de 31 jours en 2020 à 15 jours en 2022, montrant une amélioration du recouvrement. La légère augmentation à 14 jours en 2024 laisse penser à une gestion efficace mais légèrement plus prudente dans la collecte des paiements.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, exprimé en jours, a réduit de 53 en 2020 à 24 en 2022, ce qui indique un cycle de gestion plus court entre entrée et sortie des flux financiers. La stabilité à 24 jours en 2023 et 2024 souligne une optimisation durable de la gestion opérationnelle.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La période de délai de paiement fournisseurs a maintenu une stabilité entre 38 jours en 2020 et 2021, puis a diminué à 28 jours en 2022, avant de se stabiliser à environ 26-27 jours en 2023 et 2024. Cela reflète une tendance vers une gestion plus stricte des paiements, peut-être dans un contexte de gestion plus prudente de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une chute dramatique de 15 jours en 2020 à 2 jours en 2021, puis une transition en valeurs négatives successives en 2022, 2023 et 2024, à -4, -2 et -3 jours respectivement. La transformation en valeurs négatives indique probablement une conversion accélérée de la trésorerie ou une optimisation extrême du cycle de trésorerie, avec la trésorerie quasi instantanée ou bénéficiaire à court terme dans le processus opérationnel.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
United Airlines Holdings Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Carburant, pièces de rechange et fournitures pour avions, net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Produits d’exploitation ÷ Carburant, pièces de rechange et fournitures pour avions, net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une croissance significative sur la période, passant de 15 355 millions de dollars en 2020 à 57 063 millions de dollars en 2024. Après une croissance modérée en 2021, une forte hausse est observée en 2022, probablement en lien avec la reprise progressive de l’activité aérienne. La progression continue en 2023 et 2024 indique une croissance soutenue et une tendance à l’expansion du chiffre d’affaires de l’entreprise.
- Évolution des coûts liés au carburant, pièces de rechange et fournitures pour avions
- Les coûts associés ont également augmenté, passant de 932 millions de dollars en 2020 à 1 572 millions en 2024. La croissance est régulière, avec une hausse notable entre 2021 et 2022, reflet d’une augmentation potentielle des prix du carburant ou d’une consommation accrue. Bien que la dépense ait augmenté, elle reste proportionnellement inférieure à l’accroissement des produits d’exploitation, suggérant une gestion efficace ou une optimisation des coûts dans ce domaine.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une progression marquée, passant de 16,48 en 2020 à un pic de 40,54 en 2022, avant de se stabiliser autour de 34,41 en 2023 puis 36,3 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une accélération de la rotation durant la période de reprise post-pandémie, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion de l’inventaire et une réduction des stocks excédentaires. La stabilisation de ce ratio au-delà de 34 suggère une optimisation durable de la gestion des stocks sur la période récente.
Ratio de rotation des créances
United Airlines Holdings Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Produits d’exploitation ÷ Créances, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une croissance significative sur la période analysée. En 2020, ils s’étaient élevées à 15 355 millions de dollars américains, avant d’augmenter de manière progressive pour atteindre 24 634 millions en 2021, marquant une reprise notable après une année 2020 probablement impactée par des perturbations sectorielles. La tendance s’est confirmée en 2022 avec une croissance à 44 955 millions, puis une poursuite de l’expansion en 2023 avec un montant de 53 717 millions, atteignant finalement 57 063 millions en 2024. Cette progression continue indique une croissance continue des activités, soutenue probablement par la reprise du secteur et une augmentation du volume d’exploitation.
- Créances, montant net
- Les créances nettes ont également augmenté régulièrement, passant de 1 295 millions en 2020 à 2 163 millions en 2024. Cette évolution suggère une augmentation des ventes à credit ou une extension de la stratégie commerciale pour soutenir la croissance des produits d’exploitation. La progression constante indique une gestion active des créances, voire une augmentation du délai de paiement accordé aux clients ou partenaires.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une évolution notable, passant de 11,86 en 2020 à 14,81 en 2021, puis augmentant fortement pour atteindre 24,96 en 2022. En 2023, il s’établit à 28,3, avant de diminuer légèrement à 26,38 en 2024. La forte augmentation en 2022 et 2023 indique une amélioration de la gestion du recouvrement des créances ou une réduction des délais de paiement accordés. La baisse en 2024 pourrait suggérer un léger rallongement des délais ou une modification de la qualité des créances. Globalement, cette évolution reflète une gestion plus efficace ou plus prudente du cycle d’exploitation, marquée par une rotation plus rapide des créances durant la pic de la période, puis une stabilisation ou un léger ralentissement en 2024.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
United Airlines Holdings Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Produits d’exploitation ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Produits d’exploitation
- Une croissance significative des produits d’exploitation a été observée entre 2020 et 2024. Après une baisse en 2020, probablement liée aux impacts de la pandémie, les revenus ont connu une progression constante chaque année successivement, atteignant 57 063 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une récupération progressive et une augmentation de l’activité commerciale de l’entreprise, avec notamment une forte hausse entre 2020 et 2022. La croissance annuelle semble ralentir légèrement en 2023 et 2024, mais la tendance globale demeure à la hausse.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté sur la période, passant de 1 595 millions de dollars en 2020 à 4 193 millions en 2024. La croissance est régulière, confirmant une augmentation de la passation de dettes à court terme ou une gestion accrue du crédit fournisseur. La hausse la plus marquée se situe entre 2020 et 2022, correspondant probablement à l’expansion des activités ou à des stratégies de gestion de la liquidité.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 9,63 en 2020, puis a connu une augmentation significative en 2022 pour atteindre 13,24, avant de se stabiliser à un peu plus de 13 en 2023 puis une légère baisse à 13,61 en 2024. Cette évolution suggère une accélération du traitement ou de la rotation des comptes fournisseurs, possiblement grâce à une gestion plus efficace ou à une modification des termes de paiement. La hausse du ratio peut aussi indiquer une stratégie pour optimiser la gestion de la trésorerie, tout en maintenant une relation crédible avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
United Airlines Holdings Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Produits d’exploitation ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 2 075 millions de dollars à 3 530 millions de dollars. Cependant, en 2022, cette valeur a chuté drastiquement à 66 millions de dollars, témoignant d'une dégradation majeure de la liquidité à court terme ou d'une reclassification importante des actifs et passifs. La situation s'est rapidement détériorée en 2023, avec une valeur négative atteignant -3 716 millions de dollars, puis s'est encore détériorée en 2024, avec un fonds de roulement négatif de -4 431 millions de dollars. Ceci indique une incapacité à couvrir ses obligations à court terme, ce qui constitue un signal préoccupant pour la liquidité de l'entreprise.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation présentent une croissance constante sur la période. Ils ont augmenté de 15 255 millions de dollars en 2020 à 24 634 millions de dollars en 2021, puis ont connu une hausse importante en 2022 à 44 955 millions de dollars. La progression se poursuit en 2023, avec des produits s’élevant à 53 717 millions de dollars, et atteignent 57 063 millions de dollars en 2024. La tendance indique une croissance soutenue du chiffre d’affaires, reflétant probablement une reprise ou une expansion de l’activité commerciale sur la période analysée, malgré les difficultés de liquidité notées dans le fonds de roulement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement affiche une évolution remarquable. En 2020, il se situait à 7,4, puis a légèrement diminué en 2021 à 6,98, indiquant une stabilité relative. En 2022, un changement exceptionnel survient, avec un taux atteignant 681,14. Cette valeur exceptionnelle indique une composition très différente des actifs et passifs ou une activité exceptionnelle ayant modifié la relation entre le fonds de roulement et le chiffre d’affaires. Après cette année, aucune donnée n’est disponible pour 2023 et 2024, ce qui limite l’analyse des tendances à ces années.
Jours de rotation de l’inventaire
United Airlines Holdings Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 16,48 à 40,54. Cette évolution indique une accélération dans la gestion des stocks, avec une rotation plus fréquente des inventaires au cours de cette période. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée, avec un taux de 34,41, avant une légère reprise en 2024 à 36,3. Cette tendance pourrait refléter une optimisation continue des processus de gestion des stocks, avec une période de stabilisation après une croissance notable.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour la rotation des inventaires a connu une réduction importante de 2020 à 2022, passant de 22 à 9 jours, ce qui correspond à une accélération de la rotation des stocks. En 2023, le nombre de jours augmente légèrement à 11, puis se stabilise à 10 en 2024. La baisse initiale indique une gestion plus efficace des stocks, permettant de réduire le délai de rotation, tandis que la stabilisation ultérieure laisse penser que la société a atteint un niveau optimal ou équilibré de gestion des inventaires.
Jours de rotation des comptes clients
United Airlines Holdings Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant de 11,86 à 28,3. Cette augmentation indique une amélioration progressive de l'efficacité dans la gestion des créances, avec une plus grande rapidité dans le recouvrement des comptes clients. Cependant, en 2024, une légère baisse est observée, tombant à 26,38, suggérant une stabilisation ou une légère détérioration de cette performance.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a diminué de 31 jours en 2020 à 13 jours en 2023, avant de remonter à 14 jours en 2024. La réduction de ce délai entre 2020 et 2023 reflète une gestion plus efficace du cycle de recouvrement, tandis que la léger rebond en 2024 peut indiquer une stabilisation ou une légère détérioration de cette efficacité. La tendance globale montre une amélioration notable de la rapidité de recouvrement sur cette période.
Cycle de fonctionnement
United Airlines Holdings Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une tendance à la baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 22 à 9 jours. Cette réduction indique une amélioration de la gestion des stocks ou une diminution du niveau d’inventaire, ce qui peut refléter une optimisation opérationnelle ou un ajustement de la capacité à répondre à la demande. Entre 2022 et 2024, une légère augmentation est observée, atteignant 11 jours en 2023 puis 10 jours en 2024, suggérant une stabilisation ou une légère augmentation de la période de stockage.
- Jours de rotation des comptes clients
- La période de rotation des comptes clients a également diminué de manière notable, passant de 31 jours en 2020 à 15 jours en 2022. Cela indique une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances clients, ce qui peut avoir des effets positifs sur la trésorerie. Après 2022, cette tendance s'est stabilisée, avec des valeurs de 13 jours en 2023 et 14 jours en 2024, montrant une gestion plus efficace des comptes clients sur la période considérée.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global a connu une réduction significative, passant de 53 jours en 2020 à 24 jours en 2022. Cette contraction reflète probablement une gestion plus efficace du cycle d’exploitation, intégrant à la fois la rotation des stocks et le délai de recouvrement des créances. La stabilité de cette durée à 24 jours en 2022, 2023 et 2024 indique une stabilisation dans les processus opérationnels de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
United Airlines Holdings Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs est resté relativement stable entre 2020 et 2021, avec une légère baisse de 9,63 à 9,62. À partir de 2022, une augmentation significative est observée, atteignant 13,24, puis se stabilise autour de 14,01 en 2023, avant de légèrement diminuer à 13,61 en 2024. Cette tendance indique une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, ce qui peut refléter une accélération des paiements ou une gestion plus dynamique des dettes fournisseurs.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs sont restés constants à 38 jours en 2020 et 2021. En 2022, une réduction notable à 28 jours est observée, ce qui indique que l’entreprise a commencé à régler ses fournisseurs plus rapidement. Cette tendance se poursuit légèrement en 2023 et 2024, avec une diminution à 26 puis 27 jours, suggérant une amélioration continue de la gestion des délais de paiement, tout en maintenant un délai de règlement relativement court.
Cycle de conversion de trésorerie
United Airlines Holdings Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Transportation | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 22 jours en 2020 à 9 jours en 2022. Cette diminution indique une amélioration de la gestion des stocks et une accélération dans la rotation des inventaires. Cependant, en 2023, une légère augmentation à 11 jours est constatée, suivie d’une stabilisation à 10 jours en 2024, suggérant une relative stabilité dans la gestion des stocks après la période de réduction importante.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les délais de rotation des comptes clients ont également diminué, passant de 31 jours en 2020 à 15 jours en 2022, ce qui reflète une meilleure efficacité dans la gestion des encaissements. En 2023, le chiffre revient légèrement à 13 jours, puis s’établit à 14 jours en 2024, indiquant une stabilisation à un niveau relativement réduit, favorisant la liquidité de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une réduction significative, passant de 38 jours en 2020 à 28 jours en 2022. La poursuite de cette tendance s’est poursuivie en 2023 avec 26 jours, puis une légère augmentation à 27 jours en 2024. Cette évolution pourrait signaler une stratégie de gestion plus stricte des paiements ou une variation dans les termes négociés avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie affiche une forte amélioration entre 2020 et 2022, passant de 15 à -4 jours, puis enregistre une progression en 2023 à -2 jours et en 2024 à -3 jours. La valeur négative indique que la société est capable de convertir rapidement ses investissements en liquidités, voire de générer des flux de trésorerie positifs durant le cycle d'exploitation. La tendance générale montre une gestion plus efficace du fonds de roulement et une amélioration de la liquidité globale de l'entreprise au fil du temps.