Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
United Rentals Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Au cours de la période analysée, ce ratio a connu des fluctuations significatives, débutant à 0,97 au premier trimestre de 2018. Après une baisse notable à 0,68 au deuxième trimestre de 2018, il a progressé vers 0,81 à la fin de l'année 2018. La tendance a continué avec une légère augmentation à 0,83 au premier trimestre 2019, puis a diminué jusqu'à 0,71 au troisième trimestre 2019. Par la suite, une hausse progressive a été observée, culminant à 1,11 au premier trimestre 2020, indiquant une amélioration de la liquidité à cette période, avant de diminuer à nouveau à 0,84 à la fin du premier semestre 2020. La période suivante montre une certaine stabilité, oscillant entre 0,84 et 1,07, avant une baisse à 0,77 au troisième trimestre 2022, suivie d'une légère remontée au dernier trimestre 2022 à 1,11.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a également présenté des variations notables, débutant à 0,87 en 2018, avec une baisse substantielle à 0,59 au deuxième trimestre 2018. Cette diminution s'est poursuivie jusqu'à 0,72 à la fin 2018, et a maintenu une tendance stable à environ 0,63-0,72 durant 2019. Le premier trimestre 2020 a marqué une hausse significative à 0,96, signalant une amélioration de la liquidité immédiate, puis une légère baisse a été observée par la suite, oscillant autour de 0,7 à 0,9 jusqu'en 2022. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion cohérente des liquidités rapides dans la période considérée.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a présenté des fluctuations importantes, avec une valeur très faible de 0,17 en 2018, suivie d'une diminution jusqu'à 0,02 en fin 2018 et durant 2019. Une augmentation notable a été enregistrée à 0,26 au premier trimestre 2020, correspondant possiblement à une amélioration temporaire de la trésorerie disponible. Cependant, à partir de cette période, le ratio a décliné à nouveau, atteignant des niveaux très faibles (0,03-0,04) à la fin de la période en 2022. Cette évolution indique que la trésorerie constitue une part très faible ou fluctuante des actifs courants, reflétant peut-être des efforts pour optimiser la gestion de la trésorerie, ou une diminution de la liquidité immédiate dans le contexte opérationnel.
Ratio de liquidité actuel
United Rentals Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse de l'actif circulant est observée sur la période analysée. Il a augmenté de manière significative, passant d'environ 1 590 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 2 723 millions de dollars au dernier trimestre 2022. Cette croissance reflète potentiellement une augmentation des liquidités ou des autres actifs à court terme, ou une expansion des opérations de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une fluctuation notable au cours de la période, marquant une hausse importante notamment au troisième trimestre 2018, atteignant 2 087 millions de dollars, puis continuant à augmenter de façon significative à partir du quatrième trimestre 2018 pour atteindre un pic à 2 752 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Par la suite, une tendance à la diminution est visible, avec une baisse à environ 2 264 millions de dollars au dernier trimestre 2022. Ces variations indiquent une gestion active du passif à court terme qui pourrait répondre à l'évolution des besoins de financement ou des stratégies de gestion de liquidité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants, présente une tendance à la hausse, oscillant entre 0.68 et 1.11 au cours de la période. Après une baisse initiale, il reprend une trajectoire à la hausse à partir du quatrième trimestre 2018, atteignant souvent ou dépassant 1, ce qui indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes à court terme. La stabilité de ce ratio, notamment au-dessus de 1 à la fin de la période, témoigne d'une gestion efficace de la liquidité au fil du temps.
Ratio de liquidité rapide
United Rentals Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une tendance généralement à la hausse sur la période, passant de 1 432 millions de dollars en mars 2018 à un pic de 2 110 millions de dollars en décembre 2022. Après une croissance progressive, notamment entre 2018 et 2019, on observe une augmentation notable à partir de 2020, atteignant 1 926 millions de dollars au premier trimestre 2020, avant de continuer à croître jusqu’à la fin de la période analysée. Cette évolution indique une augmentation du niveau d’actifs rapidement mobilisables de l'entreprise, potentiellement en lien avec une stratégie d’augmentation de la liquidité ou de gestion plus efficace des liquidités.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance contrastée avec les actifs rapides. Après une hausse notable en 2018 pour atteindre 2 116 millions de dollars en décembre 2018, le montant diminue en 2019 puis se maintient à un niveau élevé jusqu’à mi-2020. Une nouvelle augmentation intervient en fin de période, culminant à 2 464 millions de dollars en décembre 2022. La proportion élevée et fluctuante du passif à court terme pourrait signaler une augmentation des obligations financières à court terme, nécessitant une gestion attentive des liquidités pour couvrir ces engagements.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui reflète la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, a connu une certaine volatilité. Il a débuté à 0,87 en mars 2018, chutant en dessous de 0,60 en juin 2018, puis augmentant de nouveau pour atteindre environ 0,83 en juin 2021. Une tendance à la consolidation se manifeste en fin de période, avec un ratio atteignant 0,86 en décembre 2022. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité de couvrir rapidement les dettes court terme, malgré des fluctuations intermédiaires qui pourraient refléter des variations dans la gestion des liquidités ou dans la composition des actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
United Rentals Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une forte fluctuation sur la période analysée. Après une valeur relativement élevée de 278 millions de dollars en mars 2018, une baisse significative a été observée, atteignant un minimum de 43 millions en décembre 2018. Une tendance de repli demeure jusqu'au troisième trimestre 2018, avant de connaître une hausse notable au premier trimestre 2020, dépassant les 500 millions, puis culminant à 513 millions en mars 2020. Après cette période de pic, une tendance à la baisse est perceptible, avec des valeurs fluctuantes et un niveau stabilisé autour de 100 millions à partir de mars 2021, jusqu’à 106 millions en décembre 2022.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance générale à la hausse tout au long de la période, passant de 1641 millions de dollars en mars 2018 à plus de 2600 millions en décembre 2021. La croissance est visible à travers une augmentation régulière, notamment entre juin 2019 (2535 millions) et décembre 2021 (2752 millions). Après un pic en décembre 2021, une légère baisse est constatée en septembre 2022, suivi d’une nouvelle hausse à la fin de l’année 2022, suggérant une augmentation continue des obligations à court terme ou une gestion renforcée de cette composante du passif.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré une variabilité importante au cours de la période. En mars 2018, le ratio était très faible à 0.17, puis a chuté à des niveaux extrêmement faibles (0.02) par la suite, indiquant une liquidité limitée par rapport au passif à court terme, notamment durant 2018 et une partie de 2019. Cependant, une amélioration est notable en juin 2020, où le ratio atteint 0.26, signifiant une meilleure capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. Par la suite, ce ratio oscille autour de 0.03 à 0.15, reflétant une gestion de liquidité fragile, mais globalement stable à un niveau inférieur à 0.2 en fin de période, ce qui peut indiquer une tension maintenue entre les ressources de liquidité et les obligations à court terme.