Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
United Rentals Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans les ratios financiers observés sur la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation progressive de 40,25 à 49,77 entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2020. Une diminution notable est ensuite observée, atteignant 28,65 au dernier trimestre 2022, suggérant une gestion des stocks moins efficace ou une évolution de la demande.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a globalement augmenté de 5,67 à 7,35 entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, indiquant une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances. Il a ensuite fluctué, se stabilisant autour de 5,75-6,75 avant de revenir à 5,81 au dernier trimestre 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une forte volatilité. Après une baisse initiale, il a connu une augmentation significative en 2020, atteignant 17,66 au deuxième trimestre. Il a ensuite diminué progressivement pour se stabiliser autour de 5,68-7,31, indiquant une gestion des dettes fournisseurs variable.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données disponibles pour ce ratio sont incomplètes. Une augmentation notable est observée, passant de 42,93 au quatrième trimestre 2019 à 67,17 au deuxième trimestre 2020, puis à 75,65 au premier trimestre 2022, suivie d'une forte augmentation à 176,54 au deuxième trimestre 2022 avant de redescendre à 41,88 au dernier trimestre 2022.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a diminué de 9 à 7 entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, puis a fluctué entre 7 et 13 jours, indiquant une certaine instabilité dans la vitesse à laquelle les stocks sont vendus.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours a diminué de 64 à 50 entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, reflétant une accélération de la collecte des créances. Il a ensuite augmenté pour atteindre 63 jours au dernier trimestre 2022.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a diminué de 73 à 57 jours entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, puis a fluctué, atteignant 76 jours au dernier trimestre 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours a fluctué de manière significative, passant de 41 à 64 jours entre le premier trimestre 2019 et le dernier trimestre 2022, indiquant une variabilité dans les délais de paiement aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une diminution initiale de 32 à 16 jours entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, puis a fluctué, se stabilisant autour de 10-13 jours au dernier trimestre 2022.
En résumé, les données suggèrent une amélioration initiale de l'efficacité opérationnelle entre 2019 et 2020, suivie d'une période de fluctuations et d'instabilité dans plusieurs ratios clés. L'évolution du taux de rotation des stocks et du cycle de conversion de trésorerie mériterait une attention particulière.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
United Rentals Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||
| Inventaire | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022
+ Coût des revenusQ2 2022
+ Coût des revenusQ1 2022)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée de mars 2019 à décembre 2019, suivie d'une diminution notable au premier trimestre 2020. Le coût des revenus remonte ensuite, atteignant un pic au dernier trimestre 2021, avant de continuer à croître jusqu'à décembre 2022.
L'inventaire présente une fluctuation moins marquée. Il diminue progressivement de mars 2019 à décembre 2020, puis connaît une augmentation notable au premier semestre 2021. L'inventaire continue de croître jusqu'à décembre 2022, bien que l'augmentation soit moins prononcée qu'entre mars et juin 2021.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une tendance à la hausse de 2019 à 2020, atteignant un maximum au deuxième trimestre 2020. Une diminution est ensuite constatée, avec une baisse significative au quatrième trimestre 2021. Le taux de rotation des stocks se stabilise légèrement en 2022, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2020. Cette évolution suggère une gestion de l'inventaire moins efficace à partir du quatrième trimestre 2021.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation constante de son coût des revenus, parallèlement à une fluctuation de l'inventaire et une diminution du taux de rotation des stocks à partir de fin 2021. Ces tendances pourraient indiquer une pression accrue sur les coûts, une évolution de la demande ou des changements dans la stratégie de gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
United Rentals Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus et la gestion des créances.
- Revenus
- Les revenus présentent une croissance globale sur la période analysée. Après une progression constante de 2117 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 2488 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019, une légère diminution est observée au quatrième trimestre 2019 (2456 millions de dollars américains). Une baisse plus marquée se produit au premier trimestre 2020 (2125 millions de dollars américains), probablement en raison de facteurs externes. Une reprise s'amorce ensuite, avec une croissance continue jusqu'à atteindre un pic de 3296 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022.
- Débiteurs, montant net
- Le montant net des débiteurs suit une tendance générale à la hausse, passant de 1487 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 2004 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Cependant, des fluctuations sont notables. Une diminution est observée au premier trimestre 2020 (1413 millions de dollars américains) et au deuxième trimestre 2020 (1226 millions de dollars américains), parallèlement à la baisse des revenus. Une augmentation significative est ensuite constatée au premier trimestre 2021 (1602 millions de dollars américains) et se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité significative. Il s'améliore initialement, passant de 5.67 au premier trimestre 2019 à 6.62 au premier trimestre 2020, indiquant une récupération plus rapide des créances. Ce ratio diminue ensuite, atteignant 5.75 au quatrième trimestre 2020, puis oscille entre 5.75 et 6.75 au cours des trimestres suivants. Une légère tendance à la baisse est perceptible au cours des derniers trimestres de la période analysée, avec des valeurs autour de 5.79 et 5.81 au premier trimestre 2021 et au quatrième trimestre 2022 respectivement. Cette diminution pourrait indiquer un allongement des délais de recouvrement des créances, malgré l'augmentation du montant net des débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
United Rentals Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ4 2022
+ Coût des revenusQ3 2022
+ Coût des revenusQ2 2022
+ Coût des revenusQ1 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée de mars 2019 à décembre 2019, suivie d'une diminution notable au premier trimestre 2020. Le coût des revenus remonte ensuite, atteignant des niveaux plus élevés à partir du deuxième trimestre 2020 et continue d'augmenter de manière constante jusqu'à décembre 2022, avec une accélération de la croissance au dernier trimestre.
Les comptes créditeurs présentent une volatilité marquée. Après une augmentation de mars à septembre 2019, une forte diminution est constatée en décembre 2019. Ils augmentent à nouveau en 2020, puis fluctuent tout au long de 2021 et 2022, sans pour autant retrouver les niveaux initiaux de 2019.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une variabilité importante. Il diminue de mars à juin 2019, puis augmente considérablement en décembre 2019. En 2020, on observe une forte hausse, suivie d'une diminution progressive en 2021 et 2022, stabilisant autour de 5.68 à 5.83. Cette évolution suggère des changements dans la gestion des paiements aux fournisseurs et dans les conditions de crédit.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation soutenue de son coût des revenus, tandis que les comptes créditeurs ont présenté des fluctuations importantes. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des variations significatives, indiquant des ajustements dans la politique de gestion des fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
United Rentals Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement. Initialement négatif et en diminution entre le premier et le troisième trimestre de 2019, il s'améliore substantiellement au quatrième trimestre de 2019, devenant positif. Cette tendance positive se poursuit au premier trimestre de 2020, mais est suivie d'une nouvelle phase de déclin jusqu'au troisième trimestre de la même année. Le quatrième trimestre de 2020 marque un retour à des valeurs positives, qui se renforcent au premier trimestre de 2021 avant de connaître une nouvelle baisse significative au deuxième trimestre. Le fonds de roulement oscille ensuite entre valeurs négatives et positives au cours des trimestres suivants, avec une amélioration notable au quatrième trimestre de 2022.
Les revenus présentent une trajectoire généralement ascendante sur la période analysée. Une croissance est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2019, suivie d'une légère diminution au quatrième trimestre. L'année 2020 est marquée par une baisse des revenus au deuxième et troisième trimestres, probablement en raison de facteurs externes. Une reprise s'amorce au quatrième trimestre de 2020 et se confirme en 2021, avec une croissance continue tout au long de l'année. Cette tendance à la hausse se maintient en 2022, avec des revenus atteignant des niveaux plus élevés à chaque trimestre.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, bien que présentant des données manquantes pour une partie de la période, montre une augmentation significative au quatrième trimestre de 2020, atteignant 67.17. Il diminue ensuite au premier trimestre de 2021 pour remonter fortement au deuxième trimestre de 2022, atteignant 176.54, avant de redescendre au troisième trimestre de 2022. Cette volatilité suggère des changements dans l'efficacité de la gestion du fonds de roulement ou dans la composition des actifs et passifs.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations dans son fonds de roulement, mais a globalement affiché une croissance de ses revenus sur la période étudiée. Le taux de rotation du fonds de roulement présente une variabilité importante, nécessitant une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Jours de rotation de l’inventaire
United Rentals Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une progression globale sur la période considérée, passant de 40,25 au premier trimestre 2019 à un pic de 52,17 au deuxième trimestre 2020. Cependant, cette tendance positive s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive pour atteindre 28,65 au dernier trimestre 2022.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont montré une évolution inverse. Ils sont restés relativement stables autour de 9 jours entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020. Une augmentation progressive a ensuite été observée, atteignant 13 jours au dernier trimestre 2022. Cette augmentation des jours de rotation de l’inventaire corrobore la diminution du taux de rotation des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Une augmentation significative est observée jusqu'au deuxième trimestre 2020, suggérant une meilleure efficacité dans la vente des stocks. La baisse subséquente indique une possible accumulation des stocks ou une diminution de la demande.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La stabilité initiale suivie d'une augmentation progressive suggère une détérioration de la vitesse à laquelle les stocks sont vendus. Une augmentation des jours de rotation peut indiquer des problèmes de gestion des stocks, une obsolescence des produits ou une baisse de la demande.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère un changement dans la dynamique de la gestion des stocks. La période 2019-2020 semble caractérisée par une gestion efficace, tandis que la période 2020-2022 montre une tendance à la détérioration, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Jours de rotation des comptes clients
United Rentals Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs liés à la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse sur la période allant du premier trimestre 2019 au deuxième trimestre 2020, passant de 5.67 à 7.35. Cette augmentation suggère une accélération de la récupération des créances.
Cependant, à partir du troisième trimestre 2020, on observe une stabilisation puis une légère diminution de ce ratio, fluctuant entre 6.49 et 6.75 avant de redescendre à 5.75 au premier trimestre 2022. Cette évolution pourrait indiquer un ralentissement dans le processus de recouvrement des créances ou une modification de la politique de crédit.
Le nombre de jours de rotation des comptes clients suit une tendance inverse au ratio de rotation. Il diminue de 64 jours au premier trimestre 2019 à 50 jours au deuxième trimestre 2020, ce qui confirme l'amélioration de la rapidité de recouvrement des créances.
À partir du troisième trimestre 2020, les jours de rotation augmentent progressivement, atteignant 63 jours au premier trimestre 2022, puis se stabilisent à 63 jours au deuxième trimestre 2022. Cette augmentation correspond à la diminution observée dans le ratio de rotation des créances et suggère un allongement des délais de paiement.
- Ratio de rotation des créances
- Indique le nombre de fois où les créances sont recouvrées au cours d'une période donnée. Une valeur plus élevée suggère une gestion plus efficace des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour recouvrer les créances. Une valeur plus faible indique une récupération plus rapide des créances.
Cycle de fonctionnement
United Rentals Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement diminué sur la période analysée. Une baisse progressive est observée de 9 jours en mars 2019 à 7 jours en mars 2020. Une légère augmentation est ensuite constatée à 9 jours en décembre 2020, suivie d'une fluctuation entre 8 et 13 jours jusqu'à décembre 2022. Cette variabilité suggère une possible instabilité dans la gestion des stocks ou des changements dans la demande.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la baisse significative de 64 jours en mars 2019 à 50 jours en juin 2020. Une remontée est ensuite observée, atteignant 63 jours en décembre 2021 et se stabilisant autour de 63 jours en décembre 2022. Cette évolution indique une amélioration initiale de la rapidité avec laquelle les créances sont recouvrées, suivie d'une stabilisation ou d'un léger ralentissement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a suivi une tendance similaire à celle des jours de rotation des comptes clients, avec une diminution initiale de 73 jours en mars 2019 à 57 jours en juin 2020. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 76 jours en décembre 2022. Cette évolution reflète la période nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie, et suggère une augmentation de cette période au fil du temps.
En résumé, l'entreprise a initialement amélioré son efficacité en matière de recouvrement de créances et de gestion du cycle de fonctionnement, mais cette amélioration s'est estompée au cours des dernières périodes analysées. La rotation de l'inventaire a montré une certaine instabilité, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
United Rentals Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une variabilité notable, passant de 8.89 à 6.94, puis à 6.55 avant de connaître une forte augmentation à 12.51. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie avec 11.82 et 17.66, avant de redescendre à 10.03 et 11.47. Par la suite, une diminution progressive a été observée, atteignant 9.42, 6.09, 5.35, 7.19, 7.31, pour finalement se stabiliser autour de 5.88, 5.68 et 5.83.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive est perceptible. Les valeurs les plus élevées se situent en fin de 2019 et début 2020, tandis que les valeurs les plus basses sont observées en 2021 et 2022.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une tendance inverse. Une augmentation initiale de 41 à 53 puis à 56 jours a été suivie d'une diminution significative à 29 jours. Cette diminution s'est poursuivie avec 31 et 21 jours, avant de remonter à 36 et 32 jours. Une nouvelle augmentation a été constatée, atteignant 39, 60, 68, 51, 50, pour finalement se stabiliser autour de 62, 64 et 63 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation initiale suivie d'une diminution, puis d'une remontée et d'une stabilisation à des niveaux plus élevés est observée. Les valeurs les plus basses se situent en fin de 2019 et début 2020, tandis que les valeurs les plus élevées sont observées en 2021 et 2022.
La corrélation inverse entre les deux ratios est évidente. Une augmentation du taux de rotation correspond à une diminution des jours de rotation, et vice versa. L'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs suggère une détérioration de la rapidité avec laquelle les paiements aux fournisseurs sont effectués à partir de 2021, ce qui pourrait indiquer une pression sur la trésorerie ou une modification des conditions de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
United Rentals Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement diminué sur la période, passant de 9 jours à 13 jours, avec une certaine volatilité. Cette évolution suggère une possible accumulation d'inventaire ou une diminution du rythme des ventes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la hausse, passant de 64 jours en mars 2019 à 63 jours en décembre 2022, avec des fluctuations intermédiaires. Une augmentation de ce ratio peut indiquer une détérioration de la capacité à recouvrer rapidement les créances, ou une modification des conditions de crédit accordées aux clients.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une variabilité significative. Après une augmentation initiale, ils ont diminué avant de remonter progressivement, atteignant 64 jours en décembre 2022. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans les relations avec les fournisseurs ou dans les politiques d'achat.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une évolution marquée. Il a diminué de 32 jours en mars 2019 à 10 jours en juin 2021, puis a augmenté pour atteindre 13 jours en décembre 2022. Cette évolution indique une amélioration initiale de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, suivie d'un ralentissement potentiel dans la conversion des investissements en trésorerie.
En résumé, l'entreprise a démontré une gestion du fonds de roulement variable sur la période analysée. L'évolution du cycle de conversion de trésorerie, bien qu'initialement positive, a montré des signes de ralentissement vers la fin de la période. Les tendances observées dans les jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients méritent une attention particulière.