Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
United Rentals Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance globale à la hausse entre le troisième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2021, passant d'environ 0,79 à 0,91, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, en fin de période, notamment au dernier trimestre 2022, le ratio a diminué à 0,82, suggérant une possible baisse de l'efficacité ou une utilisation moins intensive des immobilisations dans la génération de revenus.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a connu une progression régulière de 0,79 au troisième trimestre 2018 jusqu'à un pic de 0,87 au deuxième trimestre 2020. Après cette période, une légère baisse est observée, atteignant 0,78 au dernier trimestre 2022. La tendance indique une amélioration continue dans l'utilisation des immobilisations y compris les actifs de location, avec une légère dégradation en fin de période, ce qui pourrait refléter une modification dans la composition ou la gestion des actifs locatifs.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de 0,44 en 2018 à un maximum de 0,52 au troisième trimestre 2022. La tendance générale est à l'amélioration de l'efficience dans l'utilisation de l'ensemble de l'actif pour générer du chiffre d'affaires. La croissance de ce ratio dénote une gestion plus efficace des actifs totaux, même si la valeur reste relativement faible, ce qui est souvent caractéristique pour une entreprise de location d'équipements, où l'actif est élevé par rapport au revenu généré.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 2,36 en 2018 à un creux de 1,62 au dernier trimestre 2021, puis se stabilisant autour de 1,65 au dernier trimestre 2022. La diminution indique une dégradation de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires ou une augmentation relative du niveau de capitaux propres. La baisse prolongée peut signaler une croissance moins rentable ou une augmentation du fonds de roulement financé par ces capitaux, impactant la rentabilité financière.
Ratio de rotation net des immobilisations
United Rentals Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022)
÷ Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise présentent une tendance globale à la croissance sur la période analysée. Après une augmentation régulière de 2018 à 2019, atteignant près de 2 456 millions de dollars à la fin de 2019, une contraction significative est observée au premier trimestre 2020, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19, puisque les revenus passent à 2 125 millions de dollars. Par la suite, une reprise relative s'amorce, avec une croissance continue jusqu'au dernier trimestre 2022, culminant à 3 296 millions de dollars, soit une augmentation notable par rapport à la période pré-pandémique.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes connaissent une augmentation continue, passant de 8 145 millions de dollars en mars 2018 à 14 116 millions de dollars en décembre 2022. Cette croissance soutenue indique des investissements importants dans les immobilisations, qui ont fortement augmenté notamment après 2020. La progression indique une stratégie d’expansion ou de renouvellement des actifs, avec une croissance quasi constante sur toute la période, notamment au cours des deux dernières années où la valeur a considérablement augmenté.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une tendance fluctuante mais généralement stable dans une fourchette comprise entre 0,79 et 0,93. Ce ratio témoigne de l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses immobilisations pour générer des revenus. Pendant la période 2018-2019, le ratio est relativement stable, mais à partir de 2020, des variations sont observées, avec une légère diminution en 2021 (0,83 à 0,87), puis une stabilité autour de 0,91 avant de redescendre à 0,82 à la fin de 2022. La baisse du ratio en fin de période pourrait s’expliquer par l’augmentation importante des immobilisations, qui pourrait temporairement réduire l’efficacité du capital immobilisé, ou par une croissance plus rapide des immobilisations que celle des revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
United Rentals Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes | ||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022)
÷ Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise présentent une tendance globale à la hausse sur la période étudiée. Après une croissance régulière entre le premier et le quatrième trimestre 2018, les revenus continuent d'augmenter en 2019, avec notamment un pic au premier trimestre 2022, atteignant 3 051 millions de dollars. Toutefois, on observe une certaine fluctuation en 2020, avec un pic au troisième trimestre et un creux au deuxième trimestre, probablement en lien avec l'impact de la pandémie. En 2021 et 2022, la croissance se confirme, avec une progression continue jusqu'au dernier trimestre de 2022.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes affichent une tendance à la hausse constante sur toute la période. En 2018, leur valeur était d'environ 8 145 millions de dollars, et elle atteint près de 14 935 millions de dollars au dernier trimestre de 2022. Cette augmentation reflète probablement des investissements soutenus dans les actifs tangibles, ce qui peut traduire une stratégie de renouvellement ou d'expansion du parc d'actifs de l'entreprise.
- Ratios de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une évolution plutôt stable, oscillant généralement autour de 0,79 à 0,87. Sur la période, on remarque une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, suivie d'une reprise en 2022. La stabilité relative de ce ratio indique une cohérence dans la gestion de l'utilisation des immobilisations par rapport aux revenus générés. La légère baisse en 2021 pourrait signaler une période d'investissement accru, amortissant ou renouvelant le parc d'actifs, ce qui pourrait temporairement affecter l'efficacité de leur utilisation par rapport aux revenus produits.
Ratio de rotation de l’actif total
United Rentals Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Une tendance générale à la hausse est observable dans les revenus sur l'ensemble de la période, passant d'environ 1 734 millions de dollars en 2018 à plus de 3 051 millions de dollars à la fin de 2022. Après une croissance régulière en 2018 et 2019, une forte augmentation apparaît à partir de 2021, atteignant un pic en fin d'année, ce qui peut indiquer une expansion commerciale ou une augmentation de la demande sur le marché. La tendance indique une croissance soutenue sur la période, avec des fluctuations ponctuelles, mais sans signe de déclin significatif.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif montre une tendance à la hausse, augmentant de 14 688 millions de dollars en mars 2018 à environ 24 183 millions de dollars en décembre 2022. La progression est relativement régulière, avec une période de stagnation ou de léger recul entre 2019 et 2020, puis une reprise de la croissance à partir de 2021. Cette augmentation reflète une expansion de l'entreprise, possiblement par investisseur ou acquisition, ou par réévaluation des actifs, sans indications de déséquilibres financiers majeurs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est stable dans sa tendance, oscillant autour de 0,44 à 0,52 sur la période observée. Une légère augmentation au fil du temps indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. La stabilité du ratio suggère que l'entreprise parvient à maintenir un équilibre entre la croissance de ses actifs et celle de ses revenus, témoignant d'une gestion efficace de ses ressources. La baisse ponctuelle autour de 2020 pourrait correspondre à une période de ralentissement ou de particularités temporaires, mais la tendance à l'amélioration se confirme par la suite.
Ratio de rotation des capitaux propres
United Rentals Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ4 2022
+ RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation progressive entre 2018 et 2019, les revenus ont continué à augmenter en 2020, avec une légère baisse au troisième trimestre, mais ont repris leur hausse en fin d'année. En 2021, la tendance à la hausse s'est poursuivie, culminant à la fin de l'année, avant une nouvelle croissance en 2022. Globalement, la tendance montre une augmentation constante des revenus, atteignant un pic en fin 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière tout au long de la période, passant d’environ 3 058 millions de dollars en mars 2018 à plus de 7 062 millions de dollars à la fin de 2022. Cette croissance reflète une accumulation progressive des réserves de l’entreprise, probablement soutenue par la rentabilité et la gestion efficace des bénéfices retenus. La proportion de capitaux propres par rapport aux actifs totaux semble s’être renforcée au fil du temps.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse continue sur la période analysée. En 2018, il dépassait 2.5, puis a fluctué autour de 2.4 à 2.5 jusqu’au début de 2019. Par la suite, il a diminué de manière progressive, atteignant en 2020 une valeur proche de 1.7, puis persisté à ces niveaux en 2021 et en 2022. La baisse de ce ratio indique que la rentabilité ou la génération de revenus par unité de capitaux propres a ralenti, malgré l’accroissement de ceux-ci, ce qui pourrait refléter une croissance plus soutenue des capitaux ou une réduction de la profitabilité relative.