Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Valero Energy Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Analyse des ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a connu une certaine stabilité sur la période considérée, oscillant principalement entre 1,18 et 1,75. Après une baisse au deuxième trimestre 2020, il a repris une tendance à la hausse, atteignant un pic à 1,59 au troisième trimestre 2024. Cette évolution suggère une capacité relativement constante à couvrir les obligations courantes avec l'ensemble des actifs à court terme, avec une amélioration progressive vers la fin de la période analysée.
Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance plus volatile. Il a légèrement fluctué autour de 0,79 à 0,89 dans la majeure partie de la période, avec une augmentation significative à 1,19 au troisième trimestre 2020, indiquant une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme sans dépendre des stocks. Ensuite, il est resté relativement stable autour de 0,9 jusqu'au début de 2022, avec une légère augmentation depuis lors, dépassant souvent le seuil de 1, atteignant 1,07 au troisième trimestre 2024. L'amélioration de ce ratio indique une liquidité immédiate en progression et une meilleure gestion des liquidités à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré des fluctuations modérées tout au long de la période, oscillant entre 0,13 et 0,5. La valeur la plus basse a été observée au deuxième trimestre 2020, avec 0,13, ce qui pourrait indiquer une période de tension de liquidité immédiate ou une réduction significative des liquidités disponibles en comparaison avec les obligations à court terme. Par la suite, le ratio a augmenté, atteignant un pic de 0,36 au troisième trimestre 2024. La tendance globale indique une gestion améliorée des liquidités de trésorerie ou une augmentation des flux disponibles pour faire face aux engagements immédiats.
Ratio de liquidité actuel
Valero Energy Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 23,976) | 27,115) | 25,674) | 26,221) | 26,577) | 23,695) | 23,335) | 24,133) | 22,696) | 27,409) | 23,313) | 21,165) | 18,790) | 19,372) | 17,591) | 15,844) | 15,422) | 12,762) | 11,465) | 18,969) | 17,033) | 17,811) | 18,480) | |||||||
| Passif à court terme | 15,298) | 18,318) | 16,149) | 16,802) | 17,592) | 14,948) | 15,365) | 17,461) | 17,237) | 21,969) | 19,785) | 16,851) | 14,313) | 14,214) | 12,307) | 9,283) | 8,122) | 7,300) | 8,732) | 13,160) | 12,130) | 12,548) | 12,913) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.57 | 1.48 | 1.59 | 1.56 | 1.51 | 1.59 | 1.52 | 1.38 | 1.32 | 1.25 | 1.18 | 1.26 | 1.31 | 1.36 | 1.43 | 1.71 | 1.90 | 1.75 | 1.31 | 1.44 | 1.40 | 1.42 | 1.43 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | 1.18 | 1.26 | 1.14 | 1.01 | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | 2.25 | 2.38 | 2.69 | 2.16 | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | 0.80 | 0.86 | 0.93 | 0.78 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 23,976 ÷ 15,298 = 1.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des actifs circulants
- Une tendance globale à la hausse est observable sur la période analysée. Après une première baisse du 31 mars 2019 au 30 septembre 2019, les actifs circulants connaissent une augmentation significative à partir du quatrième trimestre 2019, atteignant un pic au second trimestre 2022. La croissance est soutenue, passant de 17 480 millions de dollars en mars 2019 à un maximum de 27 409 millions de dollars en décembre 2022. Après cette période de croissance, une légère baisse est remarquée au troisième trimestre 2023, suivie d’une nouvelle augmentation en fin d’année 2023 et au premier semestre 2024, indiquant une gestion probablement dynamique des liquidités et des actifs à court terme.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme montre d’abord une diminution importante entre mars 2019 et juin 2020, passant de 12 913 millions à 8 732 millions de dollars, ce qui pourrait refléter un recentrage sur la réduction des dettes à court terme ou une baisse des engagements financiers à échéance rapprochée. Par la suite, une augmentation notable intervient, culminant à 21 969 millions en décembre 2021, indiquant une augmentation des obligations courantes ou des véhicules de financement à court terme. Après cette période, une baisse progressive est observée jusqu’en septembre 2023, en dessous de 15 300 millions, avant une remontée au quatrième trimestre 2023. La tendance générale montre une fluctuation avec un pic notable dans la période 2021, mais une tendance à la stabilisation ou à une réduction durant 2022 et 2023, suggérant potentiellement une gestion active du passif à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les obligations courantes par les actifs circulants, présente une tendance fluctuante. La valeur débute à 1.43 en mars 2019, puis connaît une légère dégradation pour atteindre un minimum de 1.18 en mars 2020, une période correspondant probablement à l’impact économique de la pandémie. Par la suite, le ratio remonte de manière progressive, atteignant un sommet de 1.59 au premier semestre 2023, indiquant une amélioration de la liquidité relative. Cette évolution suggère une gestion prudente des liquidités, avec une amélioration notable dans la capacité à couvrir les passifs à court terme après la crise sanitaire. La baisse subséquente au troisième trimestre 2023, suivie d’une nouvelle hausse dans le dernier trimestre, reflète la gestion adaptative face aux fluctuations financières périodiques.
Ratio de liquidité rapide
Valero Energy Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,184) | 5,246) | 4,917) | 5,424) | 5,831) | 5,075) | 5,521) | 4,862) | 3,969) | 5,392) | 2,638) | 4,122) | 3,498) | 3,572) | 2,254) | 3,313) | 4,047) | 2,319) | 1,515) | 2,583) | 2,137) | 2,033) | 2,777) | |||||||
| Créances, montant net | 11,073) | 13,145) | 12,150) | 12,525) | 12,566) | 10,888) | 9,688) | 11,919) | 11,581) | 14,439) | 13,080) | 10,378) | 8,627) | 9,132) | 9,014) | 6,109) | 5,601) | 4,152) | 5,392) | 8,904) | 7,994) | 9,050) | 8,289) | |||||||
| Total des actifs rapides | 16,257) | 18,391) | 17,067) | 17,949) | 18,397) | 15,963) | 15,209) | 16,781) | 15,550) | 19,831) | 15,718) | 14,500) | 12,125) | 12,704) | 11,268) | 9,422) | 9,648) | 6,471) | 6,907) | 11,487) | 10,131) | 11,083) | 11,066) | |||||||
| Passif à court terme | 15,298) | 18,318) | 16,149) | 16,802) | 17,592) | 14,948) | 15,365) | 17,461) | 17,237) | 21,969) | 19,785) | 16,851) | 14,313) | 14,214) | 12,307) | 9,283) | 8,122) | 7,300) | 8,732) | 13,160) | 12,130) | 12,548) | 12,913) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.06 | 1.00 | 1.06 | 1.07 | 1.05 | 1.07 | 0.99 | 0.96 | 0.90 | 0.90 | 0.79 | 0.86 | 0.85 | 0.89 | 0.92 | 1.01 | 1.19 | 0.89 | 0.79 | 0.87 | 0.84 | 0.88 | 0.86 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | 0.77 | 0.84 | 0.74 | 0.66 | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | 1.98 | 2.04 | 2.29 | 1.72 | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.44 | 0.51 | 0.55 | 0.50 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 16,257 ÷ 15,298 = 1.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du total des actifs rapides
- Entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2024, le total des actifs rapides présente une tendance globale à la hausse. Après une baisse significative en 2019, culminant à 11 487 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019, la valeur connaît une croissance notable dès 2020, atteignant un pic à 19 831 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. La période suivante voit une certaine stabilité avec des fluctuations mineures, puis une nouvelle augmentation pour atteindre environ 18 357 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une consolidation des actifs rapidement transformables en liquidités, pouvant refléter des stratégies de gestion de trésorerie ou une augmentation des actifs liquides liés aux activités opérationnelles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche également une tendance d'augmentation au cours de la période considérée. Après une baisse en 2019, le passif a augmenté régulièrement, atteignant un sommet à 21 969 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Ensuite, il fluctue en diminuant légèrement pour retomber à environ 15 298 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance initiale peut indiquer une augmentation des obligations à court terme ou une gestion accrue des dettes à court terme, tandis que la baisse ultérieure pourrait signaler une réduction des passifs ou une meilleure gestion des dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs rapidement mobilisables, demeure relativement stable avec des fluctuations mineures. Il oscille entre 0.79 et 1.19 durant la période, avec une tendance générale à la hausse à partir de 2020, passant de valeurs autour de 0.79-0.88 à dépasser 1 au troisième trimestre 2029, atteignant 1.07. La progression indique une amélioration de la position de liquidité de l'entreprise, renforçant sa capacité à faire face à ses obligations à court terme sans dépendre de la vente de stocks ou d'autres actifs moins liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Valero Energy Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,184) | 5,246) | 4,917) | 5,424) | 5,831) | 5,075) | 5,521) | 4,862) | 3,969) | 5,392) | 2,638) | 4,122) | 3,498) | 3,572) | 2,254) | 3,313) | 4,047) | 2,319) | 1,515) | 2,583) | 2,137) | 2,033) | 2,777) | |||||||
| Total de la trésorerie | 5,184) | 5,246) | 4,917) | 5,424) | 5,831) | 5,075) | 5,521) | 4,862) | 3,969) | 5,392) | 2,638) | 4,122) | 3,498) | 3,572) | 2,254) | 3,313) | 4,047) | 2,319) | 1,515) | 2,583) | 2,137) | 2,033) | 2,777) | |||||||
| Passif à court terme | 15,298) | 18,318) | 16,149) | 16,802) | 17,592) | 14,948) | 15,365) | 17,461) | 17,237) | 21,969) | 19,785) | 16,851) | 14,313) | 14,214) | 12,307) | 9,283) | 8,122) | 7,300) | 8,732) | 13,160) | 12,130) | 12,548) | 12,913) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.34 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.28 | 0.23 | 0.25 | 0.13 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.18 | 0.36 | 0.50 | 0.32 | 0.17 | 0.20 | 0.18 | 0.16 | 0.22 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.35 | 0.33 | 0.30 | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | 1.46 | 1.58 | 1.92 | 1.35 | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.16 | 0.22 | 0.18 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,184 ÷ 15,298 = 0.34
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- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations importantes au fil des périodes. Entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2020, une tendance à la baisse est observée, culminant à un minimum de 1515 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. À partir de cette période, la trésorerie a commencé à augmenter de manière significative, atteignant un pic de 5831 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance soutenue indique probablement une amélioration de la liquidité ou une gestion accrue des flux de trésorerie. Cependant, au dernier trimestre de la période analysée (fin septembre 2024), la trésorerie se maintient à un niveau élevé, proche de ses sommets, à 5184 millions de dollars.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance globalement à la hausse, passant d'environ 12 913 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un pic de 21 969 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Après cette période, une réduction progressive est constatée, ramenant le passif à un niveau d’environ 15 298 millions de dollars dans le dernier trimestre analysé (fin septembre 2024). Cette évolution indique une augmentation initiale des obligations à court terme, suivie d'une recentralisation vers des niveaux plus faibles, ce qui pourrait résulter d’un refinancement, d’une gestion de la dette ou d’une réduction des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une forte variabilité. Au départ, il oscille autour de 0.22 (premier trimestre 2019) et baisse à 0.13 au deuxième trimestre 2020. Par la suite, il a connu des améliorations notables, atteignant jusqu’à 0.5 au troisième trimestre 2020, puis fluctuant entre 0.23 et 0.36. La tendance générale indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie lors des périodes plus récentes. La hausse du ratio après 2020 suggère une gestion plus efficace ou une augmentation de la liquidité relative.