Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Valero Energy Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation progressive à partir du troisième trimestre 2020, passant de 2,48 à 5,14 au quatrième trimestre 2022. Cette tendance s'est stabilisée par la suite, avec des valeurs oscillant entre 4,53 et 4,99 jusqu'au premier trimestre 2024, où il s'établit à 4,71.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2022, suggérant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. La stabilisation récente pourrait indiquer une maturité dans l'utilisation de ces actifs.
Le ratio de rotation de l’actif total a également montré une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du ratio de rotation net des immobilisations. Il est passé de 1,25 au quatrième trimestre 2020 à 2,89 au deuxième trimestre 2022. Après un pic à 2,89, ce ratio a connu une légère diminution, se stabilisant autour de 2,2 à 2,3 au cours des derniers trimestres.
- Ratio de rotation de l’actif total
- L'amélioration initiale indique une meilleure efficacité dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes. La stabilisation récente pourrait refléter une optimisation de l'utilisation des actifs ou des facteurs externes affectant les ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation notable, passant de 3,45 au quatrième trimestre 2020 à 7,78 au quatrième trimestre 2022. Ce ratio a ensuite diminué, se stabilisant autour de 5,3 à 5,5 au cours des derniers trimestres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- L'augmentation initiale suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices. La stabilisation récente pourrait indiquer une consolidation de la rentabilité des capitaux propres ou une modification de la structure du financement.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration de l'efficacité opérationnelle entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation des ratios au cours des trimestres suivants. Cette stabilisation pourrait être due à une combinaison de facteurs, notamment la maturité des actifs, des conditions de marché changeantes et des décisions stratégiques.
Ratio de rotation net des immobilisations
Valero Energy Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger | 32,876) | 34,490) | 31,759) | 35,414) | 38,404) | 34,509) | 36,439) | 41,746) | 44,454) | 51,641) | 38,542) | 35,903) | 29,520) | 27,748) | 20,806) | 16,604) | 15,809) | 10,397) | 22,102) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 29,681) | 29,769) | 30,072) | 30,209) | 30,253) | 30,570) | 30,780) | 30,978) | 30,508) | 30,754) | 30,876) | 30,847) | 30,440) | 30,461) | 30,379) | 30,389) | 30,729) | 30,653) | 30,526) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.53 | 4.71 | 4.66 | 4.79 | 4.99 | 5.14 | 5.66 | 5.69 | 5.59 | 5.06 | 4.27 | 3.69 | 3.11 | 2.66 | 2.09 | 2.14 | 2.48 | 2.86 | 3.48 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.31 | 1.29 | 1.27 | 1.28 | 1.32 | 1.50 | 1.62 | 1.64 | 1.58 | 1.43 | 1.22 | 1.06 | 0.91 | 0.77 | 0.62 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 0.78 | 0.80 | 0.79 | 0.80 | 0.91 | 1.02 | 1.16 | 1.21 | 1.18 | 1.02 | 0.83 | 0.71 | 0.64 | 0.51 | 0.39 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.13 | 1.14 | 1.55 | 1.56 | 1.68 | 1.76 | 1.92 | 1.95 | 1.90 | 1.68 | 1.44 | 1.28 | 1.10 | 0.96 | 0.81 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ3 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ2 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ1 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ4 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (32,876 + 34,490 + 31,759 + 35,414)
÷ 29,681 = 4.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une forte baisse au deuxième trimestre 2020, les revenus ont connu une reprise progressive, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2022, avec des revenus trimestriels atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés précédemment. Au cours de 2023, une certaine stabilisation est apparente, avec des fluctuations trimestrielles moins prononcées. Le premier semestre 2024 indique une légère diminution des revenus par rapport à la même période de l'année précédente.
- Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger
- Les revenus ont fluctué considérablement, passant d'un maximum de 51 641 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022 à un minimum de 10 397 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2020. La tendance générale, sur l'ensemble de la période, est à la hausse, bien que des variations trimestrielles soient observées.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont montré une relative stabilité tout au long de la période. Des variations mineures ont été enregistrées, mais l'actif net est resté globalement constant, avec une légère tendance à la baisse au cours des derniers trimestres.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'actif net des immobilisations corporelles a oscillé entre 30 379 et 30 978 millions de dollars américains. Une diminution progressive est perceptible à partir du troisième trimestre 2022, se poursuivant jusqu'au troisième trimestre 2024.
Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation notable au fil du temps. Après une période initiale de déclin, le ratio a commencé à croître de manière significative à partir du deuxième trimestre 2021, atteignant son maximum au deuxième trimestre 2022. Bien qu'une légère diminution soit observée par la suite, le ratio est resté globalement élevé, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio a progressé de 2.14 au quatrième trimestre 2020 à 5.69 au deuxième trimestre 2022, puis s'est stabilisé autour de 4.5 à 5.1 pour les trimestres suivants. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles.
Ratio de rotation de l’actif total
Valero Energy Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger | 32,876) | 34,490) | 31,759) | 35,414) | 38,404) | 34,509) | 36,439) | 41,746) | 44,454) | 51,641) | 38,542) | 35,903) | 29,520) | 27,748) | 20,806) | 16,604) | 15,809) | 10,397) | 22,102) | ||||||
| Total de l’actif | 60,382) | 63,615) | 62,574) | 63,056) | 63,175) | 60,667) | 60,177) | 60,982) | 59,329) | 64,345) | 60,402) | 57,888) | 54,691) | 55,456) | 53,614) | 51,774) | 51,732) | 49,099) | 47,747) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 2.23 | 2.20 | 2.24 | 2.30 | 2.39 | 2.59 | 2.90 | 2.89 | 2.87 | 2.42 | 2.18 | 1.97 | 1.73 | 1.46 | 1.19 | 1.25 | 1.47 | 1.78 | 2.22 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.75 | 0.76 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.85 | 0.91 | 0.91 | 0.87 | 0.80 | 0.71 | 0.65 | 0.56 | 0.48 | 0.40 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 0.57 | 0.59 | 0.58 | 0.59 | 0.64 | 0.74 | 0.83 | 0.84 | 0.79 | 0.70 | 0.58 | 0.51 | 0.41 | 0.34 | 0.27 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.74 | 0.74 | 0.88 | 0.89 | 0.93 | 1.00 | 1.07 | 1.08 | 1.05 | 0.96 | 0.86 | 0.82 | 0.72 | 0.64 | 0.54 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ3 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ2 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ1 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ4 2023)
÷ Total de l’actif
= (32,876 + 34,490 + 31,759 + 35,414)
÷ 60,382 = 2.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une forte baisse au deuxième trimestre 2020, les revenus ont connu une reprise progressive, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2022, avec des revenus trimestriels atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés précédemment. Cependant, une stabilisation, voire une légère diminution, des revenus est perceptible à partir du premier trimestre 2023, avec une fluctuation trimestrielle sans retour aux sommets de 2021 et 2022. Les revenus du premier semestre 2024 indiquent une stabilisation autour des niveaux observés en 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période, passant d’environ 47 747 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à environ 63 615 millions de dollars américains au premier trimestre 2024. L'augmentation n'est pas linéaire, avec des périodes de croissance plus rapide et d'autres plus lentes. Une augmentation notable est observée entre le troisième et le quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une trajectoire inversement proportionnelle à l'évolution des revenus. Il a diminué de manière significative entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2020, puis a connu une reprise progressive à partir du deuxième trimestre 2021. Le ratio a atteint son point culminant au deuxième trimestre 2022, puis a montré une tendance à la baisse, bien que restant supérieur aux niveaux observés en 2020. Les données du premier semestre 2024 suggèrent une stabilisation du ratio autour de 2,2.
En résumé, l'entreprise a connu une période de croissance des revenus, suivie d'une stabilisation plus récente. L'actif total a augmenté sur l'ensemble de la période, tandis que le ratio de rotation de l'actif total a fluctué, reflétant l'évolution des revenus et de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Valero Energy Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger | 32,876) | 34,490) | 31,759) | 35,414) | 38,404) | 34,509) | 36,439) | 41,746) | 44,454) | 51,641) | 38,542) | 35,903) | 29,520) | 27,748) | 20,806) | 16,604) | 15,809) | 10,397) | 22,102) | ||||||
| Total des capitaux propres de Corporation Énergie Valero | 25,253) | 25,443) | 26,057) | 26,346) | 25,975) | 25,851) | 24,977) | 23,561) | 21,912) | 20,969) | 18,821) | 18,430) | 17,476) | 17,651) | 17,801) | 18,801) | 19,223) | 19,847) | 18,842) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 5.33 | 5.51 | 5.38 | 5.49 | 5.82 | 6.08 | 6.98 | 7.49 | 7.78 | 7.42 | 7.00 | 6.18 | 5.42 | 4.59 | 3.57 | 3.45 | 3.96 | 4.42 | 5.63 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.24 | 1.24 | 1.21 | 1.22 | 1.23 | 1.35 | 1.46 | 1.48 | 1.43 | 1.34 | 1.21 | 1.12 | 0.99 | 0.87 | 0.73 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 1.11 | 1.13 | 1.12 | 1.14 | 1.26 | 1.40 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.30 | 1.09 | 1.01 | 0.82 | 0.66 | 0.52 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.27 | 1.27 | 1.61 | 1.63 | 1.73 | 1.83 | 1.99 | 2.04 | 2.08 | 1.99 | 1.81 | 1.64 | 1.50 | 1.35 | 1.15 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ3 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ2 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ1 2024
+ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étrangerQ4 2023)
÷ Total des capitaux propres de Corporation Énergie Valero
= (32,876 + 34,490 + 31,759 + 35,414)
÷ 25,253 = 5.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une forte volatilité. Après une baisse notable au deuxième trimestre 2020, ils connaissent une reprise progressive avant d'atteindre un pic au quatrième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, avec des revenus atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés précédemment. Cependant, une diminution est constatée au cours de 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024.
- Revenus
- Les revenus ont fluctué considérablement, passant de 22 102 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 51 641 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022, avant de redescendre à 34 490 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023 et se stabiliser autour de 32 876 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024.
En parallèle, les capitaux propres ont connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Bien qu'il y ait eu des fluctuations trimestrielles, une tendance à la hausse est clairement identifiable, passant de 18 842 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 26 346 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023, puis se stabilisant autour de 25 253 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante, bien que moins prononcée que les revenus, passant de 18 842 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 25 253 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024.
Le ratio de rotation des capitaux propres a également montré une évolution notable. Après une période initiale de déclin, il a augmenté de manière significative à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au deuxième trimestre 2022. Une légère diminution est ensuite observée, mais le ratio reste globalement élevé, indiquant une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Une stabilisation autour de 5.3 à 5.5 est visible sur les derniers trimestres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio a augmenté de 3.45 au quatrième trimestre 2020 à 7.78 au deuxième trimestre 2022, puis s'est stabilisé autour de 5.3 à 5.5 au troisième trimestre 2024.