Williams-Sonoma Inc. (NYSE:WSM)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation constante sur la majorité de la période, passant de 6.23 à 9.01 avant de redescendre progressivement à 7.73. Cette évolution suggère une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour générer des revenus, suivie d’une stabilisation et d’un léger déclin plus récent. La période de forte croissance s’étend de fin 2020 à mi-2021.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que le précédent. Il passe de 2.7 à 4.02, puis connaît une légère diminution pour se stabiliser autour de 3.5. L’inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d’utilisation semble avoir un impact significatif sur la rotation des immobilisations, augmentant sa valeur globale. La croissance est notable entre fin 2019 et mi-2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio montre une certaine volatilité. Il diminue initialement de 1.51 à 1.33, puis connaît une reprise pour atteindre 1.99 avant de se stabiliser autour de 1.8 et de redescendre à 1.48. Cette fluctuation indique des changements dans l’efficacité avec laquelle l’ensemble des actifs de l’entreprise sont utilisés pour générer des ventes. Une augmentation notable est observée au cours de l’année 2021.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio présente une augmentation significative, passant de 5.09 à 6.71, puis une diminution à 3.46. Cette évolution suggère une rentabilité accrue des capitaux propres investis, suivie d’une baisse plus récente. La période de forte croissance se situe entre 2019 et mi-2022, après quoi le ratio diminue de manière significative.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres au cours de la période analysée, suivie d’une stabilisation ou d’un léger déclin plus récent pour certains ratios. Les variations observées méritent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L'analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d'affaires net sur la période considérée. On observe une croissance soutenue du chiffre d'affaires net entre le 5 mai 2019 et le 31 janvier 2021, avec une accélération notable au cours des trimestres du 2 mai 2021 et du 31 octobre 2021. Une diminution du chiffre d'affaires net est ensuite constatée au 30 janvier 2022, suivie d'une reprise progressive au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au 28 avril 2024.

Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une légère fluctuation au cours des premiers trimestres, puis une tendance à la baisse entre le 3 mai 2020 et le 1 novembre 2020. Une remontée est ensuite observée jusqu'au 30 janvier 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une légère diminution au 28 janvier 2024.

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Il passe de 6.23 au 5 mai 2019 à 7.73 au 28 janvier 2024. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. L'augmentation la plus marquée de ce ratio se produit entre le 3 novembre 2019 et le 31 janvier 2021, ce qui coïncide avec la période de forte croissance du chiffre d'affaires net.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net a connu une croissance globale, avec des fluctuations trimestrielles. La période allant du 2 mai 2021 au 31 octobre 2021 a été particulièrement performante.

Immobilisations corporelles, montant net

Le montant net des immobilisations corporelles a montré une relative stabilité, avec des variations modérées au fil du temps.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio a augmenté de manière constante, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.

L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. On observe une croissance soutenue du chiffre d’affaires net entre le 5 mai 2019 et le 31 janvier 2022, avec une accélération notable au cours des trimestres du 2 mai 2021 et du 31 janvier 2022. Une diminution du chiffre d’affaires net est ensuite constatée au 1 mai 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’au 28 avril 2024, bien que les niveaux les plus élevés atteints précédemment ne soient pas systématiquement dépassés.

Concernant les immobilisations corporelles, le montant net présente une tendance globalement stable, avec des fluctuations modérées. Une légère diminution est perceptible entre le 5 mai 2019 et le 1 novembre 2020, suivie d’une augmentation progressive jusqu’au 1 mai 2022. Les trimestres suivants montrent une stabilisation, puis une légère diminution à partir du 29 janvier 2023.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une augmentation constante entre le 5 mai 2019 et le 31 janvier 2021, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes. Ce ratio atteint son pic au 31 janvier 2021, puis diminue légèrement au 1 mai 2022. Une stabilisation relative est observée par la suite, avec des fluctuations mineures jusqu’au 28 avril 2024. La valeur du ratio suggère une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés, bien que cette tendance se soit stabilisée ces derniers trimestres.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de son chiffre d’affaires net, accompagnée d’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de ses actifs immobilisés. Les données récentes indiquent une stabilisation de ces tendances, avec des fluctuations plus modérées.

L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net au cours de la période considérée. On observe une croissance soutenue du chiffre d’affaires net entre le 5 mai 2019 et le 2292673 US$ en milliers au 31 janvier 2021, suivie d’une fluctuation trimestrielle. Une baisse notable est constatée au 1 mai 2022, mais le chiffre d’affaires se redresse par la suite, atteignant 2453079 US$ en milliers au 30 octobre 2022. Une nouvelle diminution est observée au 29 janvier 2023, suivie d’une stabilisation relative avant une remontée au 28 avril 2024.

Le total de l’actif présente une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Une augmentation constante est visible jusqu’au 2 février 2020, puis une fluctuation est observée. Le total de l’actif atteint son point culminant à 5273548 US$ en milliers au 28 avril 2024, indiquant une expansion des ressources de l’entreprise.

Le ratio de rotation de l’actif total montre une variabilité au fil des trimestres. Il oscille entre 1.33 et 1.99. Une augmentation significative est observée entre le 3 novembre 2019 et le 31 janvier 2021, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Une diminution est ensuite constatée, suivie d’une stabilisation relative. Le ratio de rotation de l’actif total se situe à 1.48 au 28 avril 2024.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net présente une croissance globale, mais avec des fluctuations trimestrielles. Les pics de chiffre d’affaires sont suivis de périodes de baisse, indiquant une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs saisonniers.

Total de l’actif

Le total de l’actif augmente de manière générale, reflétant une expansion des investissements et des ressources de l’entreprise. Cette augmentation est cependant ponctuée de périodes de stabilisation ou de légère diminution.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total indique l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. Les variations de ce ratio suggèrent des changements dans la gestion des actifs ou dans l’intensité capitalistique de l’activité.

L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une croissance est observée entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, avec un pic au deuxième trimestre 2020. Le troisième trimestre 2020 marque un repli notable, suivi d’une reprise progressive jusqu’au premier trimestre 2022. Le chiffre d’affaires atteint un nouveau sommet au quatrième trimestre 2021, puis connaît une fluctuation avec une baisse au premier trimestre 2022, suivie d’une remontée et d’une stabilisation relative. Une nouvelle diminution est constatée au premier trimestre 2024.

Les capitaux propres présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. On observe une augmentation continue entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2021. Le premier trimestre 2022 marque une diminution, suivie d’une reprise et d’une progression jusqu’au quatrième trimestre 2023. Le dernier trimestre analysé montre une légère augmentation.

Le ratio de rotation des capitaux propres fluctue au cours de la période. Il se situe initialement autour de 5, avec une légère diminution au deuxième trimestre 2020. Une remontée est ensuite observée, suivie d’une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2020. Le ratio connaît une forte augmentation au premier trimestre 2022, atteignant des valeurs maximales, puis diminue progressivement jusqu’au dernier trimestre analysé, où il atteint son point le plus bas.

Chiffre d’affaires net

Présente une croissance initiale suivie de fluctuations et d’une tendance à la stabilisation relative, avec une diminution récente.

Capitaux propres

Affichant une tendance générale à la hausse, avec une légère diminution au premier trimestre 2022 et une reprise subséquente.

Ratio de rotation des capitaux propres

Caractérisé par des fluctuations importantes, avec une forte augmentation au premier trimestre 2022 suivie d’une diminution progressive.