Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Zoetis Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité significative. On observe une augmentation notable au cours du premier semestre 2020, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse au troisième trimestre 2021, atteignant un pic de 4.54. Ce ratio diminue ensuite, atteignant son point le plus bas au premier semestre 2022, avant de remonter progressivement jusqu'au troisième trimestre 2023. Une légère diminution est constatée au dernier trimestre de 2023 et au premier trimestre de 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio fluctue, indiquant des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La tendance générale, bien que volatile, suggère une amélioration relative de la liquidité à court terme sur la période, suivie d'une stabilisation récente.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes moins importantes. Il augmente également au cours du premier semestre 2020 et atteint un maximum au troisième trimestre 2021. Une baisse est ensuite observée jusqu'au premier semestre 2022, suivie d'une reprise progressive. Le dernier trimestre 2023 et le premier trimestre 2024 montrent une stabilisation autour de 1.7 à 1.8.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks des actifs courants, offre une vision plus conservatrice de la liquidité. Sa progression et ses fluctuations reflètent les mêmes dynamiques que le ratio de liquidité actuel, mais avec une moindre sensibilité aux variations des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, présente également une évolution variable. Il connaît une augmentation au cours du premier semestre 2020, puis une stabilisation relative. Un pic est atteint au troisième trimestre 2021, suivi d'une diminution significative au premier semestre 2022. Une reprise est ensuite observée, mais le ratio reste inférieur à son niveau de 2021. La fin de la période étudiée montre une stabilisation autour de 1.0.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, mesurant la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, indique une volatilité plus importante. La baisse observée en 2022 et la reprise partielle ultérieure suggèrent des changements dans la gestion de la trésorerie ou dans la composition des actifs courants.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui a connu des fluctuations au cours de la période. Les données suggèrent une amélioration de la liquidité en 2021, suivie d'une certaine dégradation en 2022, puis d'une stabilisation et d'une reprise progressive jusqu'au premier trimestre 2024.
Ratio de liquidité actuel
Zoetis Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, suivie d'une stabilisation relative puis d'une légère diminution à la fin de l'année 2022. Une remontée est ensuite constatée au cours de l'année 2023, avec une légère fluctuation au premier trimestre 2024.
Le passif à court terme présente également des variations. Une augmentation est visible entre mars et septembre 2020, suivie d'une diminution. Une nouvelle augmentation significative a lieu en 2022, avant une baisse progressive au cours de l'année 2023. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue au cours de la période. Après une amélioration notable entre mars et juin 2020, il connaît une certaine instabilité. Une forte augmentation est observée au premier trimestre 2021, suivie d'une diminution en 2022. Une amélioration significative est ensuite constatée en 2023, avec une stabilisation relative au premier trimestre 2024. Les valeurs les plus basses sont observées à la fin de l'année 2022, tandis que les valeurs les plus élevées sont enregistrées au premier trimestre 2021 et 2023.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu des variations significatives au cours de la période analysée. Le ratio de liquidité actuel, bien que fluctuant, reste globalement supérieur à 2, ce qui suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme. L'évolution du ratio de liquidité actuel semble suivre les variations de l'actif circulant et du passif à court terme, avec un impact plus marqué des changements du passif à court terme sur le ratio.
Ratio de liquidité rapide
Zoetis Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, moins provision pour créances douteuses | |||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides, du passif à court terme et du ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une fluctuation significative. On observe une augmentation entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution progressive jusqu'au 31 décembre 2022. Une remontée est ensuite constatée au 30 juin 2023, suivie d'une légère baisse avant une nouvelle augmentation au 31 mars 2024. L'amplitude de ces variations suggère une gestion active des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse durant la première partie de la période, atteignant un pic au 30 septembre 2022. Une diminution est ensuite observée jusqu'au 30 juin 2023, suivie d'une légère augmentation jusqu'au 31 mars 2024. Ces fluctuations peuvent être liées aux cycles opérationnels et aux besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide connaît des variations importantes. Il augmente significativement entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, puis oscille autour de 2 jusqu'au 30 septembre 2021. Une forte augmentation est ensuite observée au 31 mars 2022, suivie d'une baisse notable jusqu'à fin 2022. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1.7-1.8 avant une légère diminution au 31 mars 2024. Les fluctuations du ratio reflètent l'évolution combinée des actifs rapides et du passif à court terme, et indiquent des changements dans la capacité à faire face aux obligations à court terme.
En résumé, l'entreprise a démontré une certaine volatilité dans sa gestion des actifs et passifs à court terme, ce qui s'est traduit par des fluctuations du ratio de liquidité rapide. L'évolution du ratio suggère des périodes de confortabilité financière alternant avec des périodes nécessitant une attention particulière à la gestion de la trésorerie.
Ratio de liquidité de trésorerie
Zoetis Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au 31 mars 2021. Une diminution progressive est ensuite observée au cours de l'année 2021, avant une remontée marquée au 30 juin 2023. Une nouvelle tendance à la baisse se manifeste par la suite, avec une stabilisation relative au 31 mars 2024.
Le passif à court terme a également présenté des fluctuations. Une augmentation est visible entre mars et septembre 2020, suivie d'une diminution jusqu'à fin 2021. Une hausse significative est ensuite constatée en 2022, avant une nouvelle diminution en 2023. Le passif à court terme semble se stabiliser à un niveau légèrement supérieur à celui de 2021 au premier trimestre 2024.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué au cours de la période. Après une amélioration initiale en 2020, il s'est maintenu autour de 1,7 entre mars 2021 et juin 2021. Une augmentation notable est observée au 30 septembre 2021, suivie d'une baisse significative en 2022, atteignant son point le plus bas au 31 décembre 2022. Le ratio s'est légèrement amélioré en 2023, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2020 et 2021. Au premier trimestre 2024, le ratio se stabilise autour de 1,03.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie suggère une variation de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. La diminution observée en 2022 pourrait indiquer une pression accrue sur la liquidité, tandis que l'amélioration en 2023 et début 2024 suggère une stabilisation de la situation. Il est à noter que le ratio reste relativement stable au cours des derniers trimestres.