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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Amgen Inc., calcul du bilan des charges à payer agrégées

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 97,154 65,121 61,165 62,948 59,707
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 10,944 7,629 7,989 6,266 6,037
Moins: Négociables 1,676 48 4,381 2,874
Actifs d’exploitation 86,210 55,816 53,128 52,301 50,796
Passifs d’exploitation
Total du passif 90,922 61,460 54,465 53,539 50,034
Moins: Portion à court terme de la dette à long terme 1,443 1,591 87 91 2,953
Moins: Dette à long terme, excluant la partie courante 63,170 37,354 33,222 32,895 26,950
Passifs d’exploitation 26,309 22,515 21,156 20,553 20,131
 
Actif net d’exploitation1 59,901 33,301 31,972 31,748 30,665
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 26,600 1,329 224 1,083
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 57.08% 4.07% 0.70% 3.47%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
AbbVie Inc. -22.39% -14.27% -9.69% 131.82%
Bristol-Myers Squibb Co. -7.12% -3.86% -13.40% -13.24%
Eli Lilly & Co. 28.84% 11.38% 16.60% 18.42%
Gilead Sciences Inc. 1.04% -2.92% -2.34% 59.36%
Johnson & Johnson -21.13% 19.84% 3.75% 7.76%
Merck & Co. Inc. 3.16% 0.46% 25.14% 15.90%
Pfizer Inc. 30.66% 24.95% -7.11% -14.91%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 1.17% 11.07% 43.54% 16.50%
Thermo Fisher Scientific Inc. 4.97% -1.78% 43.38% 1.98%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 61.24% 14.07% 18.20% -8.97%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Produits pharmaceutiques, biotechnologie et sciences de la vie 7.77% 5.56% 5.06% 17.61%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Soins de santé 8.00% 2.36% 5.50% 10.57%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 86,21026,309 = 59,901

2 2023 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2023 – Actif net d’exploitation2022
= 59,90133,301 = 26,600

3 2023 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 26,600 ÷ [(59,901 + 33,301) ÷ 2] = 57.08%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisations basé sur le bilan, Amgen Inc. a détérioré la qualité de ses bénéfices de 2022 à 2023.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Amgen Inc., le calcul du tableau des flux de trésorerie des charges à payer agrégées

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Revenu net 6,717 6,552 5,893 7,264 7,842
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 8,471 9,721 9,261 10,497 9,150
Moins: Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement (26,204) (6,044) 733 (5,401) 5,709
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales 24,450 2,875 (4,101) 2,168 (7,017)
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 52.47% 8.81% -12.87% 6.95%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
AbbVie Inc. -24.89% -16.25% -10.28% 44.98%
Bristol-Myers Squibb Co. -5.99% -9.10% -12.73% -15.67%
Eli Lilly & Co. 28.13% 10.32% 5.30% 11.38%
Gilead Sciences Inc. -0.19% -4.95% -4.86% 20.18%
Johnson & Johnson 13.66% 10.78% 8.23% 17.00%
Merck & Co. Inc. 2.23% 0.61% 29.09% 13.75%
Pfizer Inc. 19.96% 18.46% 13.18% 3.27%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 14.35% 18.61% 49.24% 10.32%
Thermo Fisher Scientific Inc. 3.80% -0.06% 34.69% -0.89%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 62.03% -14.45% 1.38% -23.47%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Produits pharmaceutiques, biotechnologie et sciences de la vie 9.84% 2.64% 7.05% 9.16%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Soins de santé 8.56% 2.29% 6.44% 6.57%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 24,450 ÷ [(59,901 + 33,301) ÷ 2] = 52.47%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie, Amgen Inc. a détérioré la qualité de ses bénéfices de 2022 à 2023.