Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Amgen Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance fluctuante est observée pour le flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation sur la période analysée. Après une baisse notable de 10 497 millions de dollars en 2020 à 9 261 millions en 2021, une légère augmentation à 9 721 millions est constatée en 2022. Cependant, cette tendance à la stabilisation est interrompue par une nouvelle baisse à 8 471 millions en 2023. Enfin, en 2024, une forte reprise est enregistrée, avec une hausse significative à 11 490 millions de dollars, dépassant ainsi les niveaux des années précédentes.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF présente une tendance générale de croissance sur la période étudiée. Après une baisse de 10 961 millions de dollars en 2020 à 9 436 millions en 2021, une légère augmentation à 9 855 millions en 2022 est observée. Ensuite, une stability relative est maintenue en 2023 avec une valeur presque identique (9 411 millions). En 2024, une progression notable est enregistrée, atteignant 13 321 millions de dollars, marquant une amélioration significative par rapport aux années précédentes.
Intérêts payés, nets d’impôt
Amgen Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a fluctué au cours de la période. Il était de 10,7 % à la fin de 2020, augmentant légèrement à 12,1 % en 2021, avant de diminuer à 10,8 % en 2022. Cependant, une hausse significative est observée en 2023, où le taux atteint 14,5 %, marquant une augmentation notable par rapport à 2022. En 2024, le taux diminue à nouveau à 11,3 %, se rapprochant du niveau observé en 2022, mais restant supérieur à celui de 2020 et 2021. Ces variations peuvent refléter des modifications dans la législation fiscale, des ajustements dans la fiscalité effective ou une évolution dans la composition géographique des bénéfices imposables.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés, nets d'impôt, ont montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 1 072 millions de dollars américains en 2020 à 1 055 millions en 2021, puis restant relativement stable en 2022 à 1 070 millions. Une forte augmentation se manifeste en 2023, avec un montant de 2 052 millions, doublant presque l'intensité de l'année précédente. Cette croissance continue en 2024, où les intérêts payés, nets d'impôt, atteignent 2 927 millions, soit une augmentation importante par rapport à 2023. Cette évolution indique une intensification des charges d’intérêt, qui pourrait résulter d’un accroissement de l’endettement ou d’un coût d’emprunt plus élevé, impactant potentiellement la rentabilité et la structure financière de l'entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Amgen Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Amgen Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Elle a diminué de 159,02 milliards de dollars en 2020 à 149,30 milliards en 2021, reflétant probablement une baisse de la valorisation globale de l’entreprise. Par la suite, une augmentation est observée en 2022, atteignant 157,79 milliards, suivie d’une montée significative en 2023, culminant à 209,12 milliards. En 2024, une légère diminution à 204,54 milliards est constatée, restant néanmoins supérieur aux niveaux des années précédentes, indiquant une croissance globale avec une certaine volatilité.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a montré une tendance relativement stable, oscillant entre 9436 millions en 2021 et 9855 millions en 2022, avec une baisse en 2021 par rapport à 2020. La valeur la plus faible étant enregistrée en 2021, une reprise est visible en 2023 avec un flux de 9411 millions. En 2024, le FCFF dépasse le niveau de 2020, atteignant 13321 millions, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible après ces deux années de stabilité.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une augmentation sensible de 14,51 en 2020 à 16,01 en 2022, avec une hausse marquée en 2023 à 22,22, ce qui reflète une croissance plus rapide de la valeur d’entreprise par rapport au flux de trésorerie disponible durant cette période. En 2024, le ratio diminue à 15,35, revenant à un niveau plus modéré, mais restant supérieur aux premiers niveaux, suggérant une amélioration de l’efficacité ou une valorisation plus élevée relative à la capacité de générer des flux de trésorerie.