Stock Analysis on Net

Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ratio de ROE, de ROAet de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

Désagrégation de ROE en deux composantes

Amgen Inc., décomposition de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de levier financier
31 déc. 2021 87.96% = 9.63% × 9.13
31 déc. 2020 77.20% = 11.54% × 6.69
31 déc. 2019 81.07% = 13.13% × 6.17
31 déc. 2018 67.15% = 12.64% × 5.31
31 déc. 2017 7.84% = 2.48% × 3.17

Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-31), 10-K (date de rapport: 2018-12-31), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) sur l’année 2021 est l’augmentation du ratio de levier financier.


Désagrégation de ROE en trois composantes

Amgen Inc., décomposition de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio de levier financier
31 déc. 2021 87.96% = 24.25% × 0.40 × 9.13
31 déc. 2020 77.20% = 29.97% × 0.39 × 6.69
31 déc. 2019 81.07% = 35.32% × 0.37 × 6.17
31 déc. 2018 67.15% = 37.25% × 0.34 × 5.31
31 déc. 2017 7.84% = 9.08% × 0.27 × 3.17

Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-31), 10-K (date de rapport: 2018-12-31), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) sur l’année 2021 est l’augmentation du ratio de levier financier.


Désagrégation de ROE en cinq composantes

Amgen Inc., décomposition de ROE

Microsoft Excel
ROE = Charge fiscale × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio de levier financier
31 déc. 2021 87.96% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40 × 9.13
31 déc. 2020 77.20% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39 × 6.69
31 déc. 2019 81.07% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37 × 6.17
31 déc. 2018 67.15% = 0.88 × 0.87 × 48.54% × 0.34 × 5.31
31 déc. 2017 7.84% = 0.21 × 0.88 × 50.02% × 0.27 × 3.17

Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-31), 10-K (date de rapport: 2018-12-31), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) sur l’année 2021 est l’augmentation du ratio de levier financier.


Désagrégation de ROA en deux composantes

Amgen Inc., décomposition de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2021 9.63% = 24.25% × 0.40
31 déc. 2020 11.54% = 29.97% × 0.39
31 déc. 2019 13.13% = 35.32% × 0.37
31 déc. 2018 12.64% = 37.25% × 0.34
31 déc. 2017 2.48% = 9.08% × 0.27

Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-31), 10-K (date de rapport: 2018-12-31), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2021 est la diminution de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.


Désagrégation de ROA en quatre composantes

Amgen Inc., décomposition de ROA

Microsoft Excel
ROA = Charge fiscale × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2021 9.63% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40
31 déc. 2020 11.54% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39
31 déc. 2019 13.13% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37
31 déc. 2018 12.64% = 0.88 × 0.87 × 48.54% × 0.34
31 déc. 2017 2.48% = 0.21 × 0.88 × 50.02% × 0.27

Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-31), 10-K (date de rapport: 2018-12-31), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) sur l’année 2021 est la diminution de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.


Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Amgen Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Charge fiscale × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2021 24.25% = 0.88 × 0.85 × 32.51%
31 déc. 2020 29.97% = 0.89 × 0.87 × 38.76%
31 déc. 2019 35.32% = 0.86 × 0.88 × 46.96%
31 déc. 2018 37.25% = 0.88 × 0.87 × 48.54%
31 déc. 2017 9.08% = 0.21 × 0.88 × 50.02%

Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-31), 10-K (date de rapport: 2018-12-31), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).

La principale raison de la diminution du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2021 est la diminution de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge RAII.