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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

Désagrégation de ROE en deux composantes

Amgen Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 107.78% = 6.91% × 15.59
31 déc. 2022 178.97% = 10.06% × 17.79
31 déc. 2021 87.96% = 9.63% × 9.13
31 déc. 2020 77.20% = 11.54% × 6.69
31 déc. 2019 81.07% = 13.13% × 6.17

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).


Désagrégation des ROE en trois composantes

Amgen Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 107.78% = 24.96% × 0.28 × 15.59
31 déc. 2022 178.97% = 26.42% × 0.38 × 17.79
31 déc. 2021 87.96% = 24.25% × 0.40 × 9.13
31 déc. 2020 77.20% = 29.97% × 0.39 × 6.69
31 déc. 2019 81.07% = 35.32% × 0.37 × 6.17

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.


Désagrégation de ROE en cinq composantes

Amgen Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 107.78% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28 × 15.59
31 déc. 2022 178.97% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38 × 17.79
31 déc. 2021 87.96% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40 × 9.13
31 déc. 2020 77.20% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39 × 6.69
31 déc. 2019 81.07% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37 × 6.17

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.


Désagrégation de ROA en deux composantes

Amgen Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2023 6.91% = 24.96% × 0.28
31 déc. 2022 10.06% = 26.42% × 0.38
31 déc. 2021 9.63% = 24.25% × 0.40
31 déc. 2020 11.54% = 29.97% × 0.39
31 déc. 2019 13.13% = 35.32% × 0.37

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2023 est la diminution du ratio de rotation des actifs.


Désagrégation des ROA en quatre composantes

Amgen Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2023 6.91% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28
31 déc. 2022 10.06% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38
31 déc. 2021 9.63% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40
31 déc. 2020 11.54% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39
31 déc. 2019 13.13% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.


Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Amgen Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2023 24.96% = 0.86 × 0.73 × 39.87%
31 déc. 2022 26.42% = 0.89 × 0.84 × 35.29%
31 déc. 2021 24.25% = 0.88 × 0.85 × 32.51%
31 déc. 2020 29.97% = 0.89 × 0.87 × 38.76%
31 déc. 2019 35.32% = 0.86 × 0.88 × 46.96%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

La principale raison de la diminution du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2023 est la diminution de l’effet des charges d’intérêts mesurées par le ratio de charge d’intérêt.