Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

AppLovin Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Comptes créditeurs	553,692)	595,219)	563,427)	427,817)	387,507)	390,079)	371,702)	281,103)	260,847)	282,948)	273,196)	261,515)	283,397)	369,659)	258,220)	208,539)	192,658)	158,023)
Charges à payer et autres passifs à court terme	495,218)	541,381)	424,206)	240,275)	232,334)	256,402)	278,861)	208,868)	187,080)	194,696)	177,389)	157,654)	183,238)	184,092)	169,536)	170,963)	172,877)	134,494)
Dette à court terme	—)	200,000)	—)	35,563)	35,563)	35,563)	215,000)	215,000)	33,310)	33,310)	33,310)	33,310)	33,310)	29,560)	25,810)	18,310)	18,310)	18,310)
Produits reportés	44,975)	72,624)	69,839)	75,881)	74,187)	80,480)	78,559)	77,899)	74,307)	66,898)	64,018)	65,433)	68,925)	76,115)	78,930)	84,884)	90,054)	85,892)
Coûts d’acquisition différés, courants	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22,604)	36,396)	41,718)	31,045)	25,721)	75,719)	125,691)	107,601)	87,072)	129,280)	89,877)
Passif à court terme	1,093,885)	1,409,224)	1,057,472)	779,536)	729,591)	762,524)	944,122)	805,474)	591,940)	619,570)	578,958)	543,633)	644,589)	785,117)	640,097)	569,768)	603,179)	486,596)
Dette à long terme	3,510,958)	3,509,964)	3,508,983)	3,474,456)	3,482,166)	3,489,891)	2,905,906)	2,912,302)	3,166,759)	3,172,563)	3,178,412)	3,184,221)	3,190,047)	3,195,919)	3,201,834)	1,731,020)	1,733,676)	2,137,612)
Autres passifs non courants	187,527)	212,092)	212,986)	250,286)	242,873)	249,898)	252,830)	191,662)	206,021)	225,127)	187,799)	195,642)	188,908)	173,702)	183,357)	217,753)	265,079)	126,913)
Passifs non courants	3,698,485)	3,722,056)	3,721,969)	3,724,742)	3,725,039)	3,739,789)	3,158,736)	3,103,964)	3,372,780)	3,397,690)	3,366,211)	3,379,863)	3,378,955)	3,369,621)	3,385,191)	1,948,773)	1,998,755)	2,264,525)
Total du passif	4,792,370)	5,131,280)	4,779,441)	4,504,278)	4,454,630)	4,502,313)	4,102,858)	3,909,438)	3,964,720)	4,017,260)	3,945,169)	3,923,496)	4,023,544)	4,154,738)	4,025,288)	2,518,541)	2,601,934)	2,751,121)
Participation ne donnant pas le contrôle rachetable	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	109)	160)	201)	160)	196)	255)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,00003 $ ; aucune action émise et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions privilégiées convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	399,589)
Actions ordinaires de classe A, de classe B et de classe C, valeur nominale de 0,00003 $	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	11)	7)
Capital versé supplémentaire	448,899)	474,642)	593,699)	992,588)	1,172,290)	1,420,895)	2,134,581)	2,174,658)	2,687,780)	3,146,163)	3,155,748)	3,112,224)	3,149,474)	3,163,481)	3,160,487)	3,084,928)	3,015,233)	493,465)
Cumul des autres éléments du résultat global	(5,149)	(73,185)	(103,096)	(54,393)	(90,628)	(83,896)	(65,274)	(93,657)	(76,530)	(73,376)	(83,382)	(140,145)	(128,351)	(58,986)	(45,454)	(27,560)	(9,305)	(117)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	723,366)	173,953)	599,204)	—)	(266,837)	(576,806)	(812,989)	(985,222)	(1,093,861)	(1,174,218)	(1,169,700)	(1,090,188)	(1,113,959)	(1,092,211)	(976,954)	(1,008,320)	(1,008,498)	(1,022,921)
Capitaux propres (déficit)	1,167,127)	575,421)	1,089,818)	938,206)	814,836)	760,204)	1,256,329)	1,095,790)	1,517,400)	1,898,580)	1,902,677)	1,881,902)	1,907,175)	2,012,295)	2,138,090)	2,049,059)	1,997,441)	(129,977)
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres (déficit)	5,959,497)	5,706,701)	5,869,259)	5,442,484)	5,269,466)	5,262,517)	5,359,187)	5,005,228)	5,482,120)	5,915,840)	5,847,846)	5,805,398)	5,930,828)	6,167,193)	6,163,579)	4,567,760)	4,599,571)	2,621,399)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.

Passifs à court terme: Les passifs à court terme présentent une fluctuation notable sur la période analysée. Après une augmentation significative entre mars 2021 et décembre 2021, ils connaissent une diminution relative jusqu'en septembre 2022. Une nouvelle augmentation est observée à partir de mars 2023, atteignant un pic en juin 2024, avant de diminuer légèrement en septembre et décembre 2024. Les comptes créditeurs et les charges à payer et autres passifs à court terme contribuent de manière significative à cette évolution.
Dette à court terme: La dette à court terme reste relativement stable jusqu'en mars 2023, où une augmentation substantielle est constatée. Cette augmentation se maintient jusqu'en juin 2023, puis diminue à nouveau avant de remonter significativement en mars 2025.
Passifs non courants: Les passifs non courants montrent une tendance générale à la hausse entre mars 2021 et décembre 2022, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution en 2023. La dette à long terme constitue la part la plus importante de ces passifs et suit une tendance similaire.
Total du passif: Le total du passif suit une tendance globale à la hausse sur la période, avec une augmentation particulièrement marquée entre 2021 et 2022. Après un pic en décembre 2022, il connaît une légère diminution en 2023, puis remonte de manière significative en 2024 et 2025.
Capitaux propres (déficit): Les capitaux propres présentent une évolution complexe. Après une période de croissance entre mars 2021 et décembre 2021, ils connaissent une diminution notable en 2022 et 2023. Une reprise est observée en 2024 et 2025, mais les capitaux propres restent inférieurs aux niveaux initiaux. Les bénéfices non répartis (déficit accumulé) ont un impact significatif sur l'évolution des capitaux propres.
Capital versé supplémentaire: Le capital versé supplémentaire connaît une augmentation importante en juin 2021, puis se stabilise sur la période suivante, avec de légères fluctuations.
Cumul des autres éléments du résultat global: Le cumul des autres éléments du résultat global est majoritairement négatif sur toute la période, avec une aggravation progressive des pertes jusqu'en 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation globale de son passif, en particulier à court terme et de sa dette à long terme, tandis que l'évolution de ses capitaux propres est plus contrastée, marquée par une période de croissance initiale suivie d'une diminution et d'une reprise partielle. L'analyse des autres éléments du résultat global révèle une situation défavorable sur la période.

AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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