Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2005
Calcul
Automatic Data Processing Inc., P/E, tendances à long termecalcul
| P/E | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Bénéfice par action1 (EPS) | EPS1 | = | Bénéfice net1 (en milliers) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 août 2021 | 34.52 | = | 212.00 | ÷ | 6.14 | 6.14 | = | 2,598,500 | ÷ | 423,080,556 | |
| 5 août 2020 | 23.49 | = | 134.77 | ÷ | 5.74 | 5.74 | = | 2,466,500 | ÷ | 429,965,405 | |
| 9 août 2019 | 31.75 | = | 167.73 | ÷ | 5.28 | 5.28 | = | 2,292,800 | ÷ | 433,942,837 | |
| 3 août 2018 | 36.29 | = | 134.25 | ÷ | 3.70 | 3.70 | = | 1,620,800 | ÷ | 438,082,756 | |
| 4 août 2017 | 28.56 | = | 111.39 | ÷ | 3.90 | 3.90 | = | 1,733,400 | ÷ | 444,374,752 | |
| 5 août 2016 | 27.41 | = | 89.67 | ÷ | 3.27 | 3.27 | = | 1,492,500 | ÷ | 456,176,951 | |
| 7 août 2015 | 25.75 | = | 80.29 | ÷ | 3.12 | 3.12 | = | 1,452,500 | ÷ | 465,810,128 | |
| 8 août 2014 | 25.73 | = | 81.12 | ÷ | 3.15 | 3.15 | = | 1,515,900 | ÷ | 480,912,107 | |
| 19 août 2013 | 24.69 | = | 71.90 | ÷ | 2.91 | 2.91 | = | 1,405,800 | ÷ | 482,823,076 | |
| 20 août 2012 | 20.36 | = | 58.36 | ÷ | 2.87 | 2.87 | = | 1,388,500 | ÷ | 484,504,817 | |
| 24 août 2011 | 19.04 | = | 48.76 | ÷ | 2.56 | 2.56 | = | 1,254,200 | ÷ | 489,677,633 | |
| 25 août 2010 | 15.81 | = | 38.93 | ÷ | 2.46 | 2.46 | = | 1,211,400 | ÷ | 492,022,525 | |
| 28 août 2009 | 14.53 | = | 38.56 | ÷ | 2.65 | 2.65 | = | 1,332,600 | ÷ | 502,151,920 | |
| 29 août 2008 | 18.28 | = | 44.38 | ÷ | 2.43 | 2.43 | = | 1,235,700 | ÷ | 508,864,299 | |
| 29 août 2007 | 21.61 | = | 46.33 | ÷ | 2.14 | 2.14 | = | 1,138,700 | ÷ | 531,060,120 | |
| 30 août 2006 | 16.95 | = | 47.41 | ÷ | 2.80 | 2.80 | = | 1,554,000 | ÷ | 555,570,420 | |
| 31 août 2005 | 23.43 | = | 42.75 | ÷ | 1.82 | 1.82 | = | 1,055,400 | ÷ | 578,425,694 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Automatic Data Processing Inc.
- Tendances du cours de l’action
- La série montre une progression générale du cours de l’action sur l’ensemble de la période, passant de 42,75 à 212 US$, soit une hausse substantielle sur 16 ans. Des creux importants apparaissent autour de 2009-2010, alignés avec la crise financière, où le cours recule d’environ 38,56 à 38,93, puis se réactive à partir de 2011-2012. Une phase d’appréciation marquée se met en place à partir de 2012, avec des valeurs dépassant les 60 US$ puis 80 US$ en 2014, et une hausse continue jusqu’en 2019, atteignant 167,73 US$. Une correction relative est observée en 2020 (~134,77 US$) dans un contexte pandémique, suivie d’une forte reprise en 2021 à 212 US$.
- Tendances du bénéfice par action (EPS)
- EPS évolue globalement à la hausse, tout en présentant des fluctuations entre 2005 et 2007 (1,82 → 2,80 puis 2,14). Après 2007, le niveau oscille autour de 2,5-3,2 jusqu’à 2016, puis accélère sensiblement à partir de 2017 avec 3,90, puis 3,70 en 2018. Une dynamique plus marquée apparaît à partir de 2019, où l’EPS passe à 5,28, puis se stabilise autour de 5,7-6,1 en 2020-2021. Dans l’ensemble, la croissance de l’EPS est plus homogène après 2010, avec un doublement relatif entre 2010 et 2021.
- Tendances du ratio P/E
- Le ratio P/E suit une trajectoire de volatilité avec une tendance générale à l’expansion du multiple. Il passe de 23,43 en 2005 à des niveaux plus bas en 2006 (16,95) et 2009 (14,53), puis s’inscrit dans une progression soutenue jusqu’en 2018, atteignant 36,29. Après ce sommet, le multiple se contracte en 2020 à 23,49, puis remonte à 34,52 en 2021, indiquant une réévaluation du cours en lien avec l’évolution des anticipations de croissance et des taux de marché. Dans l’ensemble, les années 2013-2018 affichent les niveaux les plus élevés, suggérant des attentes de croissance plus fortes de la part du marché.
Comparaison avec les concurrents
Automatic Data Processing Inc., P/E, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Automatic Data Processing Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 août 2021 | 34.52 | 36.58 | 48.90 | 53.88 | — | — | 19.40 | 75.17 | 35.14 | 15.84 | — | — | 48.20 | 487.70 | 73.37 | — |
| 5 août 2020 | 23.49 | 28.32 | 41.69 | 62.89 | — | — | 19.30 | 49.52 | 35.04 | 16.69 | — | — | 1,204.70 | 978.47 | 55.92 | — |
| 9 août 2019 | 31.75 | 24.58 | 57.17 | 20.22 | — | — | 13.35 | 48.17 | 26.86 | 16.89 | — | — | 107.70 | 106.89 | 39.55 | — |
| 3 août 2018 | 36.29 | 24.10 | 46.11 | 46.59 | — | — | 14.25 | 46.88 | 50.00 | 45.90 | — | — | 731.11 | — | 29.60 | — |
| 4 août 2017 | 28.56 | 26.18 | 57.41 | 55.67 | — | — | 25.07 | 37.26 | 26.25 | 22.49 | — | — | 324.94 | — | 95.81 | — |
| 5 août 2016 | 27.41 | 18.07 | 46.80 | 40.53 | — | — | 14.29 | 29.60 | 26.08 | 18.53 | — | — | — | — | 33.71 | — |
| 7 août 2015 | 25.75 | 22.75 | 70.59 | 25.14 | — | — | 9.65 | 63.89 | 30.63 | 17.92 | — | — | — | — | 30.45 | — |
| 8 août 2014 | 25.73 | 17.46 | 132.73 | 34.03 | — | — | 13.55 | 26.44 | 16.11 | 16.33 | — | — | — | — | 25.00 | — |
| 19 août 2013 | 24.69 | 15.20 | 104.21 | 26.30 | — | — | 11.58 | 21.73 | 12.14 | 12.78 | — | — | — | — | 24.68 | — |
| 20 août 2012 | 20.36 | 17.95 | 22.73 | 9.11 | — | — | 13.37 | 22.37 | 14.40 | 13.61 | — | 6,057.94 | — | — | 26.53 | — |
| 24 août 2011 | 19.04 | 17.60 | 18.49 | 44.80 | — | — | 14.47 | 22.53 | 10.03 | 19.17 | — | — | 251.73 | — | 17.51 | — |
| 25 août 2010 | 15.81 | 17.62 | 22.05 | 20.39 | — | — | 13.32 | 24.82 | 11.91 | 17.66 | — | — | 118.88 | — | 17.09 | — |
| 28 août 2009 | 14.53 | 17.45 | 46.62 | — | — | — | 12.24 | 20.01 | 14.56 | 19.25 | — | — | 87.39 | — | 18.86 | — |
| 29 août 2008 | 18.28 | 13.74 | 11.84 | — | — | — | 9.40 | 20.68 | 13.28 | 19.44 | — | — | 388.13 | — | 13.55 | — |
| 29 août 2007 | 21.61 | 24.38 | 27.23 | 10.43 | — | — | 15.20 | 21.92 | 74.58 | 23.58 | — | — | 10,271.10 | — | 29.39 | — |
| 30 août 2006 | 16.95 | 26.95 | 44.72 | 41.15 | — | — | 14.90 | 27.35 | 63.21 | 23.43 | — | — | 151.60 | — | 156.86 | — |
| 31 août 2005 | 23.43 | 24.06 | 38.61 | 103.88 | — | — | 15.85 | 21.02 | 70.27 | 23.70 | — | — | 207.38 | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
Comparaison avec le secteur industriel : Logiciels et services
Automatic Data Processing Inc., P/E, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : logiciels et services
| Automatic Data Processing Inc. | Logiciels et services | |
|---|---|---|
| 4 août 2021 | 34.52 | 37.94 |
| 5 août 2020 | 23.49 | 38.69 |
| 9 août 2019 | 31.75 | 28.30 |
| 3 août 2018 | 36.29 | 43.31 |
| 4 août 2017 | 28.56 | 30.27 |
| 5 août 2016 | 27.41 | 23.96 |
| 7 août 2015 | 25.75 | 23.38 |
| 8 août 2014 | 25.73 | 18.36 |
| 19 août 2013 | 24.69 | 14.09 |
| 20 août 2012 | 20.36 | 14.97 |
| 24 août 2011 | 19.04 | 13.91 |
| 25 août 2010 | 15.81 | 14.04 |
| 28 août 2009 | 14.53 | 15.17 |
| 29 août 2008 | 18.28 | 13.87 |
| 29 août 2007 | 21.61 | 43.67 |
| 30 août 2006 | 16.95 | 39.59 |
| 31 août 2005 | 23.43 | 44.69 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
Comparaison avec l’industrie : Technologie de l’information
Automatic Data Processing Inc., P/E, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : technologie de l’information
| Automatic Data Processing Inc. | Technologie de l’information | |
|---|---|---|
| 4 août 2021 | 34.52 | 29.73 |
| 5 août 2020 | 23.49 | 31.22 |
| 9 août 2019 | 31.75 | 23.29 |
| 3 août 2018 | 36.29 | 23.19 |
| 4 août 2017 | 28.56 | 23.45 |
| 5 août 2016 | 27.41 | 19.49 |
| 7 août 2015 | 25.75 | 16.53 |
| 8 août 2014 | 25.73 | 17.12 |
| 19 août 2013 | 24.69 | 14.14 |
| 20 août 2012 | 20.36 | 14.37 |
| 24 août 2011 | 19.04 | 13.73 |
| 25 août 2010 | 15.81 | 14.99 |
| 28 août 2009 | 14.53 | 21.45 |
| 29 août 2008 | 18.28 | 15.68 |
| 29 août 2007 | 21.61 | 36.28 |
| 30 août 2006 | 16.95 | 31.95 |
| 31 août 2005 | 23.43 | 33.66 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).