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Automatic Data Processing Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Automatic Data Processing Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30).
- Tendance générale du chiffre d’affaires
- Le pourcentage du chiffre d’affaires attribuable aux revenus autres que les intérêts sur les fonds détenus pour les clients et aux revenus de l’organisation professionnelle d’employeurs (PEO) montre une légère diminution pour la première catégorie, passant de 70.57 % en 2016 à 65.1 % en 2021. En revanche, la part relative de la PEO dans le chiffre d’affaires a tendance à augmenter, passant de 26.2 % en 2016 à 32.08 % en 2021. La stabilité du chiffre d’affaires total, exprimée à 100 % tout au long de la période, indique que ces évolutions concernent principalement la composition des revenus.
- Évolution des charges et marges
- Les charges d’exploitation, en pourcentage du chiffre d’affaires, restent globalement stables, avec une légère baisse de 51.64 % en 2016 à 50.12 % en 2021, témoignant d’une gestion maîtrisée des coûts opérationnels. Les coûts liés au développement et à la programmation des systèmes se maintiennent à environ 4 à 5 % du chiffre d’affaires, tandis que la dotation aux amortissements augmente progressivement, passant de 1.81 % à 2.69 %, ce qui peut refléter une dépréciation accrue des actifs immobilisés.
- Marge brute et résultat d’exploitation
- La marge brute reste relativement stable, fluctuant autour de 41 à 42 %, avec une légère augmentation en 2019 et 2020. Le résultat d’exploitation connaît une tendance à la hausse, passant de 18.77 % en 2016 à 22.16 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle au fil des années.
- Charges d’intérêts et revenus financiers
- Les charges d’intérêts diminuent substantiellement en 2021, passant de -0.65 % à -0.4 %, tandis que les revenus d’intérêts issus des fonds d’entreprise connaissent une baisse également significative, notamment en 2021, avec une diminution à 0.24 %. Ces évolutions suggèrent une réduction de la charge financière et une baisse des revenus financiers associés aux placements ou autres actifs financiers.
- Gains et pertes exceptionnels
- Les gains réalisés sur la vente d’actifs et de placements ont varié, avec une tendance à une rémunération modérée en pourcentage du chiffre d’affaires. Le gain sur la vente d’une entreprise a été particulièrement notable en 2016, représentant 1.66 %. Les autres gains liés à des actifs ou placements restent faibles en comparaison et enregistrent une légère hausse globale.
- Éléments non liés aux services et autres produits
- Les composants non liés aux services tels que la charge de retraite et autres produits ou charges montrent une certaine volatilité. La charge de retraite est notable en 2018, avec -2.4 %, mais elle évolue vers des valeurs positives puis négatives faibles, indiquant une gestion variable de ces éléments hors opération principale.
- Résultat net et bénéfices
- Le bénéfice lié aux activités poursuivies avant impôts affiche une tendance à la hausse, passant de 19.15 % en 2016 à 22.4 % en 2021. De même, le bénéfice net relatif aux activités poursuivies progresse régulièrement, atteignant 17.32 % en 2021, ce qui reflète une amélioration de la rentabilité nette et une gestion efficace des coûts.