Analyse de l’endettement
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Dette totale (valeur comptable)
Automatic Data Processing Inc., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. L’entreprise présente une évolution notable de son endettement sur la période considérée.
- Obligations découlant de conventions de prise en pension
- Ces obligations n’étaient pas reportées avant l’exercice se terminant le 30 juin 2018, atteignant 262 000 milliers de dollars américains. Elles ont ensuite diminué de manière significative pour atteindre 13 600 milliers de dollars américains en 2020, avant de remonter à 23 500 milliers de dollars américains en 2021. Cette fluctuation suggère une modification dans la gestion des engagements liés aux régimes de retraite ou de prise en pension.
- Dette à court terme
- La dette à court terme n’est pas reportée avant l’exercice se terminant le 30 juin 2020, où elle s’élève à 1 001 800 milliers de dollars américains. Les données pour 2021 sont manquantes.
- Dette à long terme
- La dette à long terme a connu une relative stabilité entre 2016 et 2019, se maintenant autour de 2 000 000 milliers de dollars américains. Une diminution substantielle est observée en 2020, avec une valeur de 1 002 800 milliers de dollars américains, suivie d’une augmentation importante en 2021, atteignant 2 985 000 milliers de dollars américains. Cette évolution indique une possible restructuration de la dette ou un recours accru au financement à long terme.
- Dette totale (valeur comptable)
- La dette totale a suivi une tendance similaire à celle de la dette à long terme, avec une stabilité relative entre 2016 et 2019, puis une diminution en 2020 et une augmentation significative en 2021. La dette totale a augmenté de 2 007 700 milliers de dollars américains en 2016 à 3 008 500 milliers de dollars américains en 2021. L’augmentation en 2021 est particulièrement notable, suggérant une augmentation du levier financier de l’entreprise.
En résumé, la structure du capital a connu des changements importants au cours de la période analysée, notamment une augmentation de la dette à long terme et de la dette totale en 2021, ainsi que des fluctuations significatives des obligations découlant de conventions de prise en pension. L'apparition de la dette à court terme en 2020 mérite également une attention particulière.
Total de la dette (juste valeur)
| 30 juin 2021 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Obligations découlant de conventions de prise en pension | |
| Notes | |
| Autre | |
| Total de la dette (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =