Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Automatic Data Processing Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- De 2016 à 2019, ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant d'environ 17,03 à 18,55, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Cependant, une baisse notable est observée en 2020, où le ratio chute à 12,18, avant de légèrement remonter en 2021 à 13,09. La chute en 2020 peut refléter une réduction de l'utilisation efficace ou un ralentissement dans la génération de revenus à partir des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations en incluant les contrats de location et actifs de droit d’utilisation
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de rotation des immobilisations classiques, avec une augmentation jusqu’en 2019 (18,55), puis une baisse significative en 2020, atteignant 12,18, et une légère récupération en 2021 à 13,09. La baisse en 2020 suggère une possible érosion de l'efficacité des actifs, y compris ceux liés aux contrats de location, durant cette période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a globalement augmenté de 0,27 en 2016 à un pic de 0,37 en 2020, indiquant une augmentation de la capacité de l'entreprise à générer des ventes à partir de ses actifs totaux. Cependant, une décroissance est observée en 2021, où il baisse à 0,31, ce qui pourrait indiquer une réduction de cette efficacité ou une augmentation des actifs sans une croissance proportionnelle des ventes.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à augmenter de 2,6 en 2016 à un maximum de 3,85 en 2018, reflétant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Par la suite, il diminue à 2,63 en 2019, puis se stabilise à environ 2,65 en 2021. Cette stabilisation suggère une capacité relativement constante à transformer les capitaux propres en chiffre d'affaires, bien qu'à un niveau inférieur à celui atteints en 2018.
Ratio de rotation net des immobilisations
Automatic Data Processing Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenus | 15,005,400) | 14,589,800) | 14,175,200) | 13,325,800) | 12,379,800) | 11,667,800) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 684,500) | 703,900) | 764,200) | 793,700) | 779,900) | 685,000) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 21.92 | 20.73 | 18.55 | 16.79 | 15.87 | 17.03 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | 30.83 | 28.68 | 31.06 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 9.44 | 8.48 | 8.64 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.77 | 8.62 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.24 | 3.54 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 13.69 | 12.79 | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 47.17 | 27.89 | 21.88 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 10.07 | 7.33 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.35 | 10.46 | 8.70 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.81 | 3.24 | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 5.74 | 6.26 | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49.26 | 36.99 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.37 | 9.79 | 9.80 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 8.64 | 7.20 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 7.70 | 6.85 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 8.90 | 7.62 | 7.82 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 4.44 | 3.87 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Logiciels et services | 4.74 | 5.16 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 4.75 | 4.57 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 15,005,400 ÷ 684,500 = 21.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 11 668 millions de dollars en 2016 à environ 15 005 millions de dollars en 2021. Cette progression reflète une tendance de croissance régulière, bien que le rythme ait fluctué légèrement d'une année à l'autre. La croissance totale sur la période est d'environ 28.5 %, témoignant de performances financières positives et d'une expansion continue du chiffre d'affaires.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont diminué en valeur absolue, passant de 685 000 dollars en 2016 à 684 500 dollars en 2021. La tendance générale montre une légère baisse, avec des fluctuations intermédiaires notamment en 2017 et 2019, où les immobilisations ont augmenté ou stagné puis diminué. La réduction progressive pourrait indiquer une stratégie de désinvestissement ou de renouvellement des actifs fixes.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une amélioration notable au cours de la période, passant de 17.03 en 2016 à 21.92 en 2021. Cela indique une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus, puisque chaque dollar d'immobilisations produit désormais plus de revenus qu'auparavant. La tendance à la hausse de ce ratio suggère une optimisation des actifs et une meilleure efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Automatic Data Processing Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenus | 15,005,400) | 14,589,800) | 14,175,200) | 13,325,800) | 12,379,800) | 11,667,800) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 684,500) | 703,900) | 764,200) | 793,700) | 779,900) | 685,000) | |
| Actif au titre du droit d’utilisation d’un contrat de location-exploitation | 462,200) | 493,700) | —) | —) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 1,146,700) | 1,197,600) | 764,200) | 793,700) | 779,900) | 685,000) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 13.09 | 12.18 | 18.55 | 16.79 | 15.87 | 17.03 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | 10.48 | 9.37 | 31.06 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 7.46 | 6.42 | 8.64 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.85 | 6.04 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.30 | 3.54 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 7.54 | 5.75 | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 17.51 | 12.44 | 21.88 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.43 | 5.00 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.30 | 8.00 | 8.70 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.37 | 2.70 | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.20 | 4.74 | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.21 | 4.43 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 7.32 | 5.62 | 9.80 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 3.75 | 3.16 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.34 | 4.06 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 4.35 | 3.88 | 7.82 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 3.11 | 2.96 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | 3.59 | 3.82 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 4.03 | 3.87 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 15,005,400 ÷ 1,146,700 = 13.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée. En 2016, ils s'établissaient à environ 11,67 milliards de dollars américains, puis ont augmenté chaque année, atteignant près de 15,00 milliards de dollars en 2021. Cette tendance indique une progression régulière des activités de l'entreprise, avec une croissance annuelle favorable. La croissance entre 2016 et 2021 représente une augmentation cumulative notable, témoignant d'une expansion soutenue de sa performance commerciale.
- Analyse des immobilisations corporelles nets
- Les immobilisations corporelles nettes ont varié au cours de la période, passant de 685 millions de dollars en 2016 à un pic de 1,1976 milliard de dollars en 2020, avant de se replier à 1,1467 milliard de dollars en 2021. La majorité de cette croissance s'est produite entre 2018 et 2020, suggérant des investissements significatifs dans le parc d'immobilisations. La baisse entre 2020 et 2021 pourrait indiquer une dépréciation, une cession d’actifs ou un ralentissement des investissements. La fluctuation de ces actifs reflète des changements dans la stratégie d’investissement ou une gestion des actifs à court terme.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance fluctuante au cours des six années. En 2016, il s’élevait à 17,03, puis a connu une baisse en 2017 à 15,87, avant de rebondir en 2018 à 16,79. En 2019, ce ratio a augmenté à 18,55, ce qui indique une utilisation plus efficace des immobilisations durant cette année. Cependant, en 2020, le ratio s’est fortement replié à 12,18, puis a légèrement augmenté en 2021 à 13,09. La baisse marquée en 2020 peut être liée à l’augmentation de la valeur des immobilisations ou à une baisse de la rentabilité d’utilisation des actifs. La tendance générale montre une certaine volatilité, reflétant probablement des ajustements dans l’efficacité de l’utilisation des actifs en réponse à des changements opérationnels ou stratégiques.
Ratio de rotation de l’actif total
Automatic Data Processing Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenus | 15,005,400) | 14,589,800) | 14,175,200) | 13,325,800) | 12,379,800) | 11,667,800) | |
| Total de l’actif | 48,772,500) | 39,165,500) | 41,887,700) | 37,088,700) | 37,180,000) | 43,670,000) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.31 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.27 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.17 | 1.20 | 1.45 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.58 | 0.53 | 0.54 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.68 | 0.68 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.32 | 0.34 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.43 | 0.32 | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 0.84 | 0.81 | 0.81 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.47 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.62 | 0.70 | 1.08 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 0.50 | 0.47 | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.31 | 0.34 | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.47 | 0.41 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.42 | 0.38 | 0.44 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.32 | 0.31 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.55 | 0.52 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.52 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 0.50 | 0.53 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Logiciels et services | 0.49 | 0.48 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.62 | 0.58 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 15,005,400 ÷ 48,772,500 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée. Entre 2016 et 2021, ils ont progressé de manière continue, passant d'environ 11,67 milliards de dollars à plus de 15 milliards de dollars. La croissance annuelle semble stable, avec une augmentation annuelle moyenne d'environ 4 à 5 %. Cette tendance indique une expansion constante de l'activité, sans période de contraction ou de stagnation notable.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a présenté des fluctuations significatives au cours de la période. Il a diminué d'environ 4 milliards de dollars entre 2016 et 2017, puis a peu changé en 2018. Une nouvelle augmentation a été observée en 2019, suivie d'une baisse en 2020, avant une forte hausse en 2021, atteignant un nouveau sommet. Ces variations suggèrent une gestion dynamique de l’actif, avec des phases d’optimisation et d’investissement accru ponctuelles, notamment en 2021 où l’actif a augmenté de manière substantielle.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une progression entre 2016 et 2018, passant de 0,27 à 0,36, ce qui indique une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des revenus durant cette période. Cependant, une baisse est observée en 2019, puis en 2020, où il dévient légèrement à la baisse avant de revenir à 0,31 en 2021. La baisse de ce ratio en 2021, malgré une croissance des revenus, pourrait refléter une accumulation d’actifs nouveaux ou plus immobilisés, ou une diminution de l’efficacité dans l'utilisation de ces actifs par rapport à la croissance du chiffre d’affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Automatic Data Processing Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenus | 15,005,400) | 14,589,800) | 14,175,200) | 13,325,800) | 12,379,800) | 11,667,800) | |
| Capitaux propres | 5,670,100) | 5,752,200) | 5,399,900) | 3,459,600) | 3,977,000) | 4,481,600) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.65 | 2.54 | 2.63 | 3.85 | 3.11 | 2.60 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | 2.59 | 2.61 | 3.00 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.07 | 0.97 | 1.06 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.09 | 1.08 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.00 | 0.65 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.99 | 0.63 | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | 3.91 | 4.00 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 3.03 | 3.57 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.98 | 1.50 | 1.81 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.18 | 1.21 | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.73 | 3.24 | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.67 | 0.72 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 6.71 | 3.09 | 1.83 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.51 | 0.50 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.60 | 1.59 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.79 | 0.75 | 0.82 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 1.32 | 1.46 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Logiciels et services | 1.43 | 1.51 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 1.80 | 1.82 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= 15,005,400 ÷ 5,670,100 = 2.65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 11 667,8 millions de dollars en 2016 à 15 005,4 millions de dollars en 2021. Cette progression reflète une expansion constante de l'activité, avec une augmentation annuelle qui semble assez régulière, malgré un rythme de croissance légèrement plus modéré entre 2019 et 2020. La croissance globale sur la période est d'environ 28,6 %, indiquant une performance commerciale globalement positive et une capacité à augmenter les ventes de manière continue.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une tendance fluctuante au cours de la période. Après une baisse notable entre 2016 et 2018, passant de 4 481,6 millions à 3 459,6 millions de dollars, ils ont rebondi en 2019 pour atteindre près de 5 399,9 millions de dollars, puis ont légèrement régressé à 5 670,1 millions de dollars en 2021. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans les profits retenus ou d'autres éléments de capitaux propres, avec une récupération visible après la creux de 2018. La croissance entre 2018 et 2019 est significative, ce qui pourrait refléter une amélioration de la rentabilité ou une émission de nouvelles actions ou autres opérations augmentant la composante de capitaux propres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio est passé de 2,6 en 2016 à un pic de 3,85 en 2018, puis a diminué à 2,63 en 2019 avant de remonter légèrement à 2,65 en 2021. La hausse jusqu'en 2018 indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus, tandis que la baisse en 2019 peut suggérer une diminution de cette efficacité ou une augmentation des capitaux propres sans une augmentation proportionnelle des revenus. La remontée partielle du ratio en 2021 signale une légère amélioration de la performance relative, même si le ratio global demeure inférieur à son maximum de 3,85, ce qui indique une certaine volatilité dans l'usage des capitaux propres pour générer des revenus.