Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Biogen Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Biogen Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une tendance globalement stable avec de légères fluctuations. Après une période initiale sans donnée, il se maintient autour de 3,7 à 4,58 entre la fin 2017 et la première moitié de 2019. À partir de 2020, on observe une baisse progressive du ratio, passant de 4,25 à 3,17 à la fin de 2022, indiquant une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus ou ventes.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris contrats et actifs de droit d'utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire avec une stabilité relative dans la première période, oscillant entre 3,74 et 4,01. Néanmoins, à partir de 2020, la tendance à la baisse s'accentue, passant de 3,76 à 2,81, ce qui peut indiquer une moindre efficacité ou une utilisation accrue des actifs sous contrats de location ou d'actifs de droit d'utilisation sont moins performants en terme de rotation.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une tendance à la baisse progressive, passant de valeurs proches de 0,52 en 2017 à 0,42 fin 2022. La diminution suggère une réduction de la capacité de l'entreprise à générer des ventes à partir de ses actifs totaux, ce qui pourrait refléter une croissance moins efficace ou une détérioration de la productivité des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la hausse oscillant entre 0,81 et 1,33 jusqu'en 2020. Après cette période, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution régulière allant vers 0,81 en 2022. La hausse antérieure indique une amélioration de la rentabilité relative du capital propre, tandis que la baisse récente peut signaler une détérioration de la rentabilité ou une augmentation des investissements de capitaux propres sans croissance proportionnelle des revenus.
Ratio de rotation net des immobilisations
Biogen Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une tendance générale à la hausse au cours de la période, avec un pic atteignant environ 3 727 900 US$ au troisième trimestre 2021. Cependant, à partir de ce pic, une baisse graduelle est observée, se stabilisant autour de 2 508 500 US$ au troisième trimestre 2022. La période entre 2017 et 2021 a montré une croissance significative, suivie d’un recul dans les revenus en fin de période, indiquant une possible contraction du chiffre d'affaires ou des défis dans la génération de revenus.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté tout au long de la période, passant d’environ 2 610 900 US$ au premier trimestre 2017 à un pic de 3 351 900 US$ au troisième trimestre 2020. Par la suite, une légère diminution est visible, pour atteindre 3 265 400 US$ au troisième trimestre 2022. Cette croissance constante sur plusieurs années peut indiquer des investissements importants en immobilisations, tandis que la baisse récente pourrait refléter des amortissements plus élevés ou une réduction des investissements.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du revenu, montre une stabilité relative, oscillant entre 3,17 et 4,58. Il affiche une tendance à la légère baisse au cours de la période, passant de 4,58 au deuxième trimestre 2018 à 3,17 au troisième trimestre 2022. La diminution du ratio peut indiquer une baisse de l'efficacité opérationnelle dans l'utilisation des immobilisations ou des investissements en immobilisations qui n’ont pas proportionnellement augmenté la production ou les revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Biogen Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu des fluctuations au cours de la période. Après une augmentation significative de 2,81 millions de dollars en 2017, ils ont continué de croître, atteignant un pic de 3,68 millions de dollars au premier trimestre de 2021. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse apparaît, avec des revenus diminuant progressivement jusqu’à atteindre environ 2,51 millions de dollars au troisième trimestre de 2022. La tendance suggère une phase de croissance soutenue suivie d’un déclin relatif des revenus sur la période considérée, notamment au cours de la dernière année.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont enregistré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant d’environ 2,61 milliards de dollars en mars 2017 à près de 3,69 milliards de dollars en septembre 2022. La progression a été régulière, avec une légère accélération entre 2019 et 2020, indiquant une politique d’investissements continus dans les actifs corporels. La stabilité relative dans la croissance des immobilisations pourrait refléter une stratégie d’investissement soutenue visant à maintenir ou augmenter la capacité opérationnelle de l’entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui exprime l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations, a montré une tendance à la baisse tout au long de la période. Après un pic à environ 4,01 en juin 2018, il a diminué progressivement pour atteindre environ 2,81 au troisième trimestre de 2022. La diminution du ratio indique une baisse de la rotation des immobilisations, ce qui pourrait suggérer une utilisation plus efficace ou une saturation du potentiel d’utilisation de ces actifs, ou bien une augmentation des immobilisations sans augmentation proportionnelle des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Biogen Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une tendance générale à la baisse depuis le premier trimestre de 2021 jusqu'au troisième trimestre de 2022, passant de plus de 3,57 millions de dollars à environ 2,51 millions de dollars. Après une période de stabilité ou de légère croissance au cours de l’année 2017, une baisse progressive a été observée à partir de 2021, indiquant une diminution possible de la demande ou une concurrence accrue. Certaines périodes, notamment à partir du premier trimestre 2019, affichent une certaine stabilité, mais la tendance globale reste à la baisse dans la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l'entreprise a connu une croissance continue jusqu’au troisième trimestre de 2020, culminant à environ 25,49 milliards de dollars. Par la suite, une tendance à la diminution a été observée, notamment à partir du quatrième trimestre de 2020, où l’actif est passé à environ 24,53 milliards de dollars, puis a fluctué légèrement mais en restant inférieur aux pics précédents. Cela peut indiquer une réduction de la taille ou des investissements de l’entreprise, ou encore une gestion plus prudente de ses actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficience de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, a été analysé sur la période disponible, notamment à partir du deuxième trimestre de 2018. Il oscille autour de 0,48 à 0,57, avec une tendance globale à la baisse vers la fin de la période, passant de 0,57 à environ 0,42. La diminution progressive de ce ratio indique une baisse de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires, correspondant à la baisse des revenus observée sur la même période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Biogen Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total Biogen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Capitaux propres de Total Biogen Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2019, atteignant un pic à cette période. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2019, une baisse progressive des revenus est observable, avec un recul notable au cours de l'année 2020. Pendant cette période, les revenus oscillent autour de valeurs plus basses, atteignant un minimum au troisième trimestre 2022. Cette tendance suggère une diminution des ventes ou des revenus opérationnels durant cette période, pouvant résulter de facteurs externes ou internes affectant l'activité commerciale.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période étudiée. Après une progression importante entre les premiers trimestres 2017 et 2018, ils atteignent un sommet à plus de 13,8 milliards de dollars fin 2018. Ensuite, une tendance à la baisse se manifeste jusqu'à environ 10,4 milliards de dollars au premier trimestre 2021, avant une reprise progressive pour atteindre près de 12,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Cette fluctuation indique une gestion patrimoniale dynamique, probablement influencée par la performance financière, les opérations de l'entreprise ou des fluctuations liées à des capitaux propres incorporels ou des réserves.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une évolution variable sur la période, sans tendance clairement linéaire. Après avoir été absent initialement, il apparaît à partir du deuxième trimestre 2017, fluctuant entre environ 0,81 et 1,33. La période 2020 montre une augmentation significative du ratio, atteignant un pic à 1,33, ce qui peut indiquer une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, ou une optimisation du cycle d'exploitation. La baisse progressive après cette période vers la fin de 2022 pourrait refléter une détérioration de la rentabilité ou une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux.
- Synthèse générale
- Les données illustrent une entreprise ayant connu une croissance de ses revenus jusqu'en 2019, avant une phase de déclin qui s'accélère en 2020. La gestion des capitaux propres a été variable, avec une tendance à la hausse sur le long terme mais des fluctuations importantes au fil du temps. Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une hausse en 2020, suivie d'une diminution, témoignant d'une variation dans l'efficacité opérationnelle ou la structure financière. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs spécifiques influençant ces évolutions financières.