Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Bristol-Myers Squibb Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une légère augmentation de mars 2021 à septembre 2021, atteignant un pic à 7,75. Il connaît ensuite une diminution progressive et constante jusqu'en décembre 2024, stabilisant autour de 6,7 à 6,8 avant une légère remontée en mars et juin 2025. Cette évolution suggère une utilisation potentiellement moins efficace des immobilisations au fil du temps, suivie d'une stabilisation récente.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une progression constante de mars 2021 à juin 2022, passant de 0,38 à 0,47. Il se stabilise ensuite autour de 0,48-0,49 jusqu'en septembre 2022, puis connaît une légère baisse jusqu'en décembre 2023. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, atteignant 0,52 en juin, avant de redescendre à 0,50 en septembre et décembre 2024, puis à 0,50 en juin 2025. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, suivie d'une stabilisation et d'une légère fluctuation.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une augmentation significative de mars 2021 à mars 2022, passant de 1,14 à 1,49. Il oscille ensuite autour de 1,4 à 1,5 jusqu'en mars 2023. Une forte augmentation est ensuite observée en mars 2023, atteignant 2,76, qui se maintient à un niveau élevé tout au long de 2023 et 2024, fluctuant entre 2,73 et 2,96. Une légère diminution est constatée en 2025, avec des valeurs de 2,74 et 2,59 en mars et juin. Cette évolution suggère une amélioration notable de la rentabilité des capitaux propres, suivie d'une stabilisation à un niveau élevé et d'une légère baisse récente.
Dans l'ensemble, les données indiquent une évolution variable de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité. Le ratio de rotation des capitaux propres présente la tendance la plus marquée, avec une amélioration significative et une stabilisation à un niveau élevé.
Ratio de rotation net des immobilisations
Bristol-Myers Squibb Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024)
÷ Immobilisations corporelles
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation globale des revenus, passant d'environ 11 073 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 12 269 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une légère baisse est notable au troisième trimestre 2025.
Les immobilisations corporelles présentent également une tendance à la hausse, bien que plus stable que celle des revenus. Elles augmentent de 5 763 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 7 373 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025, avec une légère diminution au quatrième trimestre 2025.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance globale, mais avec des variations trimestrielles. Le pic de revenus est atteint au quatrième trimestre 2023 et au deuxième trimestre 2025.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière constante sur la période, indiquant un investissement continu dans les actifs fixes.
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs immobilisés sont utilisés pour générer des revenus, montre une tendance à la baisse. Il passe de 7,43 au premier trimestre 2021 à 6,54 au troisième trimestre 2025. Cette diminution suggère que l'entreprise génère moins de revenus pour chaque dollar investi dans ses immobilisations corporelles. Cette baisse pourrait être due à une augmentation plus rapide des immobilisations corporelles par rapport aux revenus, ou à une diminution de l'efficacité de l'utilisation de ces actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- La diminution du ratio de rotation net des immobilisations indique une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cette tendance nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Ratio de rotation de l’actif total
Bristol-Myers Squibb Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation globale des revenus, passant d'environ 11 073 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 12 269 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette progression n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est perceptible entre le premier trimestre 2023 et le deuxième trimestre 2025.
Le total de l'actif a connu une diminution significative sur la période. Il a diminué d'environ 112 435 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 92 427 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, avant de remonter à 96 889 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette baisse suggère une possible restructuration de l'actif ou une cession d'actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a montré une tendance à la hausse, passant de 0.38 au premier trimestre 2021 à 0.52 au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus. Cependant, une légère diminution est observée au premier trimestre 2025, suivie d'une remontée au deuxième trimestre 2025. L'évolution du ratio suggère une meilleure utilisation des actifs pour générer des ventes au fil du temps.
En résumé, bien que les revenus aient augmenté globalement, la diminution du total de l'actif est un point d'attention. L'amélioration du ratio de rotation de l'actif total est un indicateur positif, suggérant une meilleure efficacité opérationnelle malgré la réduction de la base d'actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Bristol-Myers Squibb Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de BMS | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024)
÷ Total des capitaux propres de BMS
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les revenus, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres sur la période considérée.
- Revenus
- Les revenus présentent une trajectoire globalement ascendante, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021. Après une légère baisse au troisième trimestre 2022, les revenus continuent de croître jusqu'au quatrième trimestre 2023, atteignant un pic. Une diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise au deuxième trimestre 2024. Les revenus semblent se stabiliser au cours des trimestres suivants, avec une légère fluctuation. Une nouvelle augmentation est observée au premier et deuxième trimestres 2025.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une diminution significative entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021. Cette tendance baissière se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2022. Une remontée est ensuite observée au premier et deuxième trimestres 2023, mais une baisse plus prononcée se produit au troisième et quatrième trimestres 2023. Les capitaux propres atteignent leur point le plus bas au premier trimestre 2024, avant de connaître une légère augmentation au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée au premier et deuxième trimestres 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une augmentation progressive entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021. Cette tendance se maintient au premier trimestre 2022, puis connaît une légère fluctuation. Une augmentation significative est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés précédemment. Ce ratio se stabilise ensuite, avec une légère diminution au troisième trimestre 2025.
L'évolution du ratio de rotation des capitaux propres, en conjonction avec les variations des revenus et des capitaux propres, suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus à partir du premier trimestre 2023. La diminution des capitaux propres, combinée à une augmentation des revenus, contribue à cette amélioration du ratio.