Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Danaher Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une diminution continue sur l'ensemble de la période. Partant de 7.94, il a diminué progressivement pour atteindre 4.44. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus, ou un investissement accru dans les immobilisations sans augmentation proportionnelle des revenus nets.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance générale à la baisse, bien que moins prononcée que celle du ratio de rotation des immobilisations. Il a débuté à 0.36 et a atteint 0.28 avant de remonter légèrement à 0.30. Cette fluctuation indique une efficacité variable dans l'utilisation de l'actif total pour générer des ventes. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 0.29-0.30.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a également connu une diminution globale, passant de 0.65 à 0.46. Cependant, on observe une légère reprise au cours des derniers trimestres, atteignant 0.48. Cette évolution suggère une rentabilité décroissante des capitaux propres investis, suivie d'une stabilisation récente. La remontée finale pourrait indiquer une amélioration de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une tendance à la diminution de l'efficacité dans l'utilisation des actifs et des capitaux propres pour générer des revenus. La stabilisation observée au cours des derniers trimestres pour certains ratios pourrait indiquer un point d'inflexion, mais une analyse plus approfondie serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.
Ratio de rotation net des immobilisations
Danaher Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 26 sept. 2025 | 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (VentesQ4 2025
+ VentesQ3 2025
+ VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des ventes au cours de la période considérée. Après une fluctuation modérée entre avril 2022 et septembre 2022, les ventes ont connu une augmentation notable au quatrième trimestre 2022, atteignant 8369 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie au premier trimestre 2023, mais a ensuite été suivie d’une période de stabilisation et de légère baisse jusqu’au troisième trimestre 2023. Une nouvelle augmentation des ventes est observée au quatrième trimestre 2023, et cette dynamique positive se maintient et s’accentue au cours des trimestres suivants, atteignant 6838 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une tendance à la hausse est perceptible tout au long de la période. Les valeurs progressent régulièrement, passant de 3815 millions de dollars américains en avril 2022 à 5531 millions de dollars américains en décembre 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs matériels.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance inversement proportionnelle à l’évolution des immobilisations corporelles nettes. Ce ratio diminue progressivement sur l’ensemble de la période, passant de 7.94 en avril 2022 à 4.44 en décembre 2025. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes, potentiellement en raison de l’augmentation des investissements dans ces actifs.
- Ventes
- Les ventes présentent une forte volatilité, avec un pic au quatrième trimestre 2022 et une croissance soutenue à partir du quatrième trimestre 2023.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes augmentent de manière constante, indiquant des investissements continus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations diminue progressivement, suggérant une efficacité d’utilisation des actifs en baisse.
Ratio de rotation de l’actif total
Danaher Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 26 sept. 2025 | 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (VentesQ4 2025
+ VentesQ3 2025
+ VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation des ventes sur la période considérée. Après une progression initiale, les ventes connaissent un pic au dernier trimestre 2022, avant de diminuer significativement au premier trimestre 2023. Une reprise est ensuite observée, avec une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative et d'une nouvelle hausse au deuxième trimestre 2025, atteignant un niveau supérieur à celui observé précédemment.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la stabilité, avec des variations modérées. Une augmentation est notable au quatrième trimestre 2022, suivie d'une légère diminution au premier trimestre 2023. L'actif semble ensuite se stabiliser, puis connaît une baisse plus marquée au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024, avant de remonter progressivement.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total montre une tendance à la baisse sur la majorité de la période. Il diminue progressivement du premier au quatrième trimestre 2023, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre 2023. Une légère reprise est ensuite observée, mais le ratio reste globalement inférieur à son niveau initial. Une stabilisation relative est visible à partir du deuxième trimestre 2024, avec des fluctuations mineures.
En résumé, les ventes présentent une volatilité plus importante que le total de l'actif. La diminution du ratio de rotation de l'actif total suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de gestion des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Danaher Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 26 sept. 2025 | 27 juin 2025 | 28 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 27 sept. 2024 | 28 juin 2024 | 29 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (VentesQ4 2025
+ VentesQ3 2025
+ VentesQ2 2025
+ VentesQ1 2025)
÷ Total des capitaux propres de Danaher
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes au cours de la période considérée. Après une fluctuation initiale, les ventes ont connu une augmentation notable au quatrième trimestre 2022, atteignant 8369 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, avec des variations trimestrielles, pour atteindre un pic de 6838 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025.
En parallèle, les capitaux propres ont également augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Partant de 46356 millions de dollars américains au premier trimestre 2022, ils ont progressé pour atteindre 52534 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025. Une légère diminution est observable au quatrième trimestre 2023, suivie d'une reprise.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la baisse. Initialement situé autour de 0.65 au premier trimestre 2022, il a diminué progressivement pour atteindre 0.45 au deuxième trimestre 2023. Bien qu'une légère stabilisation et une légère augmentation soient observées par la suite, le ratio reste inférieur à sa valeur initiale, se situant autour de 0.47-0.48 à la fin de la période analysée.
- Ventes
- Les ventes présentent une croissance globale, avec une accélération notable au quatrième trimestre 2022 et une stabilisation à des niveaux élevés vers la fin de la période. Des fluctuations trimestrielles sont cependant présentes.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une augmentation continue, indiquant une consolidation financière de l'entité. Une légère baisse est observée au quatrième trimestre 2023, mais elle est suivie d'une reprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- La diminution du ratio de rotation des capitaux propres suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des ventes. Cela pourrait indiquer une accumulation de capitaux propres non utilisés ou une baisse de la rentabilité des ventes.